Оценка платежеспособности предприятия
Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле . С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.
Исходя из данных баланса СПК «Лиманский» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.
Проанализируем коэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2006 года составил 0,002%. Это значит, что только 0,2% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 100 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков.
Значение промежуточного коэффициента покрытия составило 0.108 на конец года и стало ниже нормативного значения на 0,592 тo есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, СПК «Лиманский» сможет погасить 10,8% кредиторской задолженности, что безусловно является недостаточным.
Общий текущий коэффициент покрытия составил на конец года 0,829 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 82,9% и у него не останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности оборотных активов.
Таким образом, все показатели кроме (), характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (). Его значение на конец года составляло 0,31, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) предприятие не сможет покрыть ещё 69,8% обязательств в порядке их срочности.
Заключение
Проанализировав годовую отчетность СПК «Лиманский» за 2004-06 гг., видно, что предприятие находится в состоянии близком к кризисному. Положение осложняется наличием большого объема кредиторской задолженности, размер которой более чем в полтора раза превышает объем собственных средств кооператива.
Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в основном за счет заемных средств. Баланс предприятия можно охарактеризовать как неликвидный, из-за чего предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах, что, безусловно, осложняет положение предприятия. Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:
- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению,
- усовершенствовать структуру управления,
- совершенствовать кадровую политику,
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
- изыскивать резервы по снижению затрат,
- сократить объем кредиторской задолженности,
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Решение этих задач позволит стабилизировать положение кооператива и вывести его из кризисного состояния.
Список использованных источников
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. - 272 с.
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 1996. 258 с.
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т.т. - М: Ника - Центр, 1999. 720 с.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс, издание второе, переработанное и дополненное. Киев. Эльга. Ника-Центр - 2005. 657 с.
5. Булатов А.С. Экономика. Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Экономистъ. 2004. – 896 с.
6. Герасименко ГЛ., Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А., Шушилин Е.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум. Серия «Экономика и управление». - Ростов-на-Дону. Издательский центр «МарТ»-2002.-160с.
7. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. С.620.
8. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия. 2 изд.. перераб. и доп. – М.: «Банки и биржи», «ЮНИТИ» - 1999. – 742 с.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. Москва. ДИС- 19. 352 с.
10. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1999. - 680 с.
11. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ПБОЮЛ. 436 с.
12. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2002. 279 с.
13. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В.Колчина, Г.Б.Поляк, Л.М.Бурмистрова и др.; 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 368 с.
14. Липчиу Н.В. Финансы организаций: учеб. пособие / под ред. Д-ра экон. наук, проф. Н.В.Липчиу. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Магистр, 2007. – 254 с.
15. Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ - М.: «ПРИОР», 1997.-160 с.
16. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. Т.1. Ч.1. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. - 4-е изд., переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 2002. - 480 с.
17. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. Т.2. Ч.2. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник. - 4-е изд., переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.
18. Прудников А.Г. Анализ финансового состояния предприятия. - Краснодар: КГАУ, 1999. 53 с.
19. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд. - М.: Информационно - внедренческий центр «Маркетинг», 2000. - 696 с.
20. Русинова Ф.М., Разу М.Л. Современный российский менеджмент. Учебник. - М.: ФБК-Пресс, 2002. - 346 с.
21. Рыбалкина В.Е. Анализ экономики. М.: Междунар. Отношения, 1999 г. 628 с.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. Третье издание. - М.: ИНФРА-М - 2005. - 272 с.
23. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник: 11-е издание, исправленное и дополненное.- М.: ООО «НОВОЕ ЗНАНИЕ» - 2005. – 651 с.
24. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. – 4-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 384 с.
25. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. Учебник. – М.: «Юристъ», 1999 г. – 584 с.
26. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Издание пятое, переработанное и дополненное. М.:. Издательство «Перспектива» - 2005. — 656 с.
27. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: издательско- торговая корпорация «Дашков и Ко», 2005. - 352 с.
28. http://www.dis. ru.