2. Оценка предложенных мероприятий

Для того чтобы оценить предложенные мероприятия по применению факторинга на СПК «Колос» применяется следующая методика:

• определяем по бухгалтерскому балансу (Ф.№1) сумму дебиторской задолженности, в том числе покупателей и заказчиков;

• Анализ 62 счета и анкетирование покупателей показали, что 42% покупателей готовы работать на условиях товарного кредита с увеличением отпускной цены на товар на 10 %. 40 % из них подходят под условия договора факторинга (К_Ф1 = 0,4). 10% из них (К_Ф2 = 0,1) готовы увеличить объем закупок по действующим ценам на 15% (К_ДЗ = 0,15). Коэффициент роста цен по факторингу К_Ц = 1,1 [41]. Тогда по формуле (3.1) можно определить сумму дебиторской задолженности, полученную по факторингу, с учетом того, что факторинговой компанией будет выплачено только 90% всей суммы дебиторской задолженности

ДЗ_Ф = (ДЗ_Ф1+ ДЗ_Ф2) · 0,9; (3.1)

1. по формуле (3.2) определим размер дебиторской задолженности по факторингу, с учетом роста цен на 20% (К_Ц = 1,1) и 40% дебиторов, который подходят под условия договора факторинга (К_Ф1 = 0,4)

ДЗ_Ф1 = ДЗ · К_Ф1 · К_Ц; (3.2)

2. по формуле (3.3) определим размер дополнительной дебиторской задолженности с учетом роста отгрузок на 15% (К_ДЗ = 0,15) и (К_Ф2 = 0,1)

ДЗ_Ф2 = ДЗ_Ф1 · К_Ф2 · К_ДЗ; (3.3)

• также финансово-кредитная группа «Никойл» берет 19% годовых за пользование заемными средствами, поэтому по формуле (3.4) рассчитаем расходы СПК «Колос», являющимися платой за пользование заемными средствами Р_%

Р_% = ДЗ_Ф · 0,19; (3.4)

• по формуле (3.5) определим денежную выручку, которую получит СПК «Колос» в рамках факторинга, ДВ_Ф

ДВ_Ф = ДВ_Ф1 + ДВ_Ф2; (3.5)

1. размер денежной выручки от реализации по факторингу можно рассчитать по формуле (3.6)

ДВ_Ф1 = ДВ · К_Ф1 · К_Ц, (3.6)

где ДВ – размер денежной выручка от реализации продукции, работ и услуг (Ф№2).

2. по формуле (3.7) определим дополнительную денежную выручку с учетом роста объема продаж на 15%

ДВ_Ф2 = ДВ_Ф1 · К_Ф2 · К_ДЗ; (3.7)

• расходы по обслуживанию факторинговых операций в финансово-кредитной группе «Никойл» равны 1,5%, поэтому по формуле (3.8) можно определить расходы на обслуживание факторинговых операций, Р_обс

Р_обс = ДВ_Ф · 0,015; (3.8)

• далее необходимо определить себестоимость реализованной продукции с учетом коммерческих и управленческих расходов

(3.9)

где Р_у – управленческие расходы;

Р_к – коммерческие расходы;

С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг.

• определим по формуле (3.10) себестоимость реализованной продукции с учетом затрат на факторинг

С_Ф = С_пку + Р_% + Р_обс; (3.10)

• прибыль от реализации определяется по формуле (3.11)

Пр_Ф = ДВ_Ф – С_Ф; (3.11)

• для того чтобы определить, на сколько эффективно применение факторинга от альтернативных краткосрочных займов и кредитов необходимо определить прибыль от реализации с учетом процентов от краткосрочных займов

и кредитов. Чтобы сравнить надо рассчитываемую прибыль тоже рассматривать в размере 40%. Тогда по формуле (3.12) вычислим существующую прибыль с учетом процентов по краткосрочным займам по 40 % дебиторской задолженности

Пр_сущ = ДВ· К_Ф1 – (Р_у + Р_к + С + П_кр.з) · К_Ф1, (3.12)

где П_кр.з – проценты к уплате по краткосрочным займам и кредитам.

Результаты расчетов по предложенным формулам представим в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Результаты расчетов предложенных мероприятий

В тысячах рублей

Показатели	Значение
1	2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе покупатели и заказчики	3005
Дебиторская задолженность по факторингу с учетом роста цен	1322,2
Дополнительная дебиторская задолженность за счет роста объема отгрузок	19,8
Дебиторская задолженность, полученная по факторингу	1208
Расходы, связанные с уплатой процентов за пользование заемными средствами	230
Денежная выручка по факторингу с учетом роста цен	27450
Дополнительная денежная выручка за счет роста объемов отгрузок	412
Денежная выручка от реализации продукции по факторингу	27862
Расходы, связанные с обслуживанием факторинговых операций	418
Продолжение таблицы 3.1
1	2
Себестоимость реализованной продукции, включая управленческие и коммерческие расходы	18865
Себестоимость реализованной продукции с учетом затрат по факторингу	19513
Прибыль от реализации по факторингу	8349
Прибыль от реализации продукции при краткосрочном займе необходимых денежных средств	4057

По результатам расчетов, представленных в таблице 16 видно, что, применяя факторинговую схему расчета, предприятие увеличит свою прибыль на 55 % (на 8349 тыс. руб.), по сравнению с тем, если бы оно взяло краткосрочные кредиты и займы, необходимые для обеспечения нормального функционирования предприятия. Таким образом, СПК «Колос» в течение всего года будет получать дополнительную прибыль, за счет того, что затраты по факторингу будут покрываться путем повышения цены на 10 % и увеличения объема реализации части покупателей на 15 %.