- •1 Информационное обеспечение анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- •2. Предмет, метод и приемы афхд.
- •3. Анализ финансового состояния предприятия: содержание понятия финансовое состояние предприятия, основные разделы анализа, анализ имущественного потенциала.
- •4. Анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности.
- •5. Анализ финансовых результатов предприятия: цель и задачи, источники информации, приемы. Маржинальный анализ прибыли.
- •6 Анализ и диагностика производственного потенциала предприятия. Оценка эффективности и резервов его использования.
- •7 Анализ обеспеченности предприятия основными средствами и материальными ресурсами. Оценка эффективности их использования.
- •8 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и оценка эффективности их использования.
- •9 Анализ затрат на производство продукции
- •10. Оценка вероятности банкротства предприятия
3. Анализ финансового состояния предприятия: содержание понятия финансовое состояние предприятия, основные разделы анализа, анализ имущественного потенциала.
Анализ финансового состояния– оценка ресурсов предприятия и источников их формирования, оценка финансовых взаимоотношений предприятия, эффективности использования источников финансирования и эффективности использования экономического потенциала предприятия.
Анализ финансового состояния включает следующие разделы.
1. Оценка имущественного потенциала предприятия.
2. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности.
3. Оценка финансовой устойчивости.
4. Оценка операционного и финансового левериджа.
5. Анализ финансовых взаимоотношений.
6. Анализ оборачиваемости оборотных средств.
Источники информации:
1. Баланс и приложения к балансу.
2. Отчет о прибылях и убытках
3. Статистическая отчетность
4. Учетная политика предприятия.
5. Акты проверок.
6. Аудиторские заключения.
7. Налоговая отчетность
Для оценки имущественного потенциала используют следующие показатели.
1. Сумма хозяйственных средств в распоряжении предприятия (СХС): СХС = А – ЗУ-САП,
где А – сумма активов баланса,
ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал,
САП – собственные акции в портфеле.
Сумма хозяйственных средств представляет собой активы, очищенные от условных активов.
2. Сумма чистых активов предприятия (ЧА): ЧА=(А-ЗУ-САП)-(П-КР-ДБП+ЦФ),
где П – сумма пассивов баланса,
КР – капитал и резервы,
ДБП – доходы будущих периодов,
ЦФ – целевое финансирование.
Иными словами сумма чистых активов говорит о том, сколько имущества заработало предприятие за все время своего существования.
3. Коэффициент износа основных средств (Киз): Киз=И/ОС,
где И – суммарный износ основных средств,
ОС – первоначальная стоимость основных средств.
4. Коэффициент выбытия основных средств (Кв): Кв=ОСв/ОСнг,
где ОСв – стоимость выбывших за анализируемый период основных средств,
Оснг – стоимость основных средств на начало анализируемого периода
5. Коэффициент обновления основных средств (Коб): Коб=ОСп/ОС к.г.,
где ОСп – поступившие за анализируемый период основные средства,
ОСкг – стоимость основных средств на конец анализируемого периода.
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности.
Анализ финансовой устойчивости предполагает оценку источников финансирования предприятия.
Источники финансирования:
1)собственные
2)заемные
Источники информации:
1. Баланс и приложения к балансу.
2. Отчет о прибылях и убытках
3. Статистическая отчетность
4. Учетная политика предприятия.
5. Акты проверок.
6. Аудиторские заключения.
7. Налоговая отчетность
Различают ликвидность активов и ликвидность баланса.
Под ликвидностью активов понимается способность активов трансформироваться в денежные средства.
Классификация активов по степени ликвидности
1. Абсолютно ликвидные активы (А1): А1=ДС+Эдс,
где ДС – денежные средства,
Эдс – эквиваленты денежных средств
2. Быстро реализуемые активы (А2): А2= Зз+ДЗк,
где Зз – запасы, на отгруженные или заявленные для отгрузки, ДЗк – краткосрочная дебиторская задолженность
3. Медленно реализуемые активы (A3): А3= 3-Зз+ФВк +Д3д,
где 3-запасы,
ФВк – краткосрочные финансовые вложения кроме финансовых вложений, приравненные к эквивалентам денежных средств,
ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность.
4. Трудно реализуемые активы (А4): А4=ВНА,
где ВНА – внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений, приравненных к эквивалентам денежных средств.
Ликвидность предприятия– это способность предприятия оборотными активами погасить краткосрочные обязательства, возможно даже с нарушением сроков погашения.
Показатели ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)Кал=А1/СО,
где СО – обязательства срок оплаты по которым наступил или наступит в ближайшем будущем.
Нормативное значение Калн: 0.2<Калн<0.3
2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)Кбл=(А1+А2)/КЗ.
где КЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) Ктл= (А1+А2+А3)/К3 или ОА/КЗ,
где ОА – оборотные активы
Нормативное значение Ктлн: 1,8<Ктл<3
Платежеспособность– это возможность предприятия денежными средствами и их эквивалентами погасить в срок обязательства, срок оплаты по которым наступил или наступит в ближайшем будущем.
Основным показателем платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности.
Платежеспособность зависит от финансовой самостоятельности, которая оценивается по степени обеспеченности предприятия собственными источниками финансирования.