_Разное / Финансовый менеджмент-Факторный метод Вариант 2

Кубышкин Денис, Турчин Александр. (ИнЭУ-44)

ФАКТОРНЫЙ МЕТОД ПЛАНИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ.

1. Расчет базовых показателей за отчетный год:

А) = 380000 – 295000 = 85000 (руб.)

Б) = + = 85000 +8000 = 93000 (руб.)

В) Расчет затрат по конкретным статьям:

• Затраты на материалы: 295000 * 0,7 = 206500 (руб.)

• Затраты на заработную плату 295000 * 0,18 = 53100 (руб.)

• Амортизационные отчисления: 295000 * 0,12 = 35400 (руб.)

2. Учет факторов изменяющих базовые показатели в планировании прибыли на планируемый год.

А) Изменение выручки от реализации (–15%)

380000 * 0,85 =323000 (руб.) 380000 – 323000 = 57000 (руб.)

Б) Изменение себестоимость (+ 1.5%)

= 295000 * 1,015 =299425 (руб.) = 299425 – 295000 = –4425 (руб.)

В) Прирост несравнимой (новой) продукции (25%)

= 3800000 * 0,25 = 95000 (руб.) = 95000 * 0,3 = 28500 (руб.)

Г) Изменение прибыли от прочей реализации (– 10%)

= 8000 * 0,9 = 7200 (руб.) = 7200 – 8000 = – 800 (руб.)

3. Учет индексов инфляции:

А) Изменение выручки от реализации в плановом году с учетом индексов цен (1.3):

= 323000 *1,3 = 419900 (руб.) = 419900 – 323000 =96900 (руб.)

Б) Изменение затрат на материалы (1.2):

= 206500 * 1,2 = 247800 (руб.) = 247800 – 206500 = 41300 (руб.)

В) Изменение амортизационных отчислений (1.2):

= 35400 * 1,2 = 42480 (руб.) = 42480 – 35400 = 7080 (руб.)

Г) Изменение величин заработной платы (1,2):

= 53100 * 1,2 = 63720 (руб.) = 63720 –53100 = 10620 (руб.)

4. Расчет плановой прибыли:

=28500+419900–247800–42480– 63720= 94400 (руб.) = 94400 – 85000 =9400 (руб.) (+11%)

= 94400 + 7200 = 101600 (руб.)= 101600 – 93000 = 8600 (руб.) (+9%)

Увеличение прибыли в значительной степени будет определяться инфляцией и в меньшей степени выпуском новой продукции. Кроме этого следует отметить негативное влияние инфляции на стоимость ресурсов предприятия. Увеличение стоимости ресурсов предприятия, а так же затрат приводит к росту себестоимости продукции и, соответственно, к снижению получаемой от ее реализации прибыли.

Рекомендации: - хотя инфляция явилась основной причиной роста прибыли, предприятию не следует делать на нее ставку, поскольку это явление весьма нестабильное.

- Предприятие может поддерживать выпуск новой продукции, расширяя её ассортимент или увеличивая объем производства, но при этом необходимо помнить о возможном риске.

Показатель	Метод расчёта	Величина показателя
Рентабельность к общей стоимости актива	R=П*100\Какт	101600*100/(122*1,2+68+25)*1,07=39%
Рентабельность к стоимости собственного капитала	R=П*100\К кап	101600*100/(122*1.2)1.07=65%
Собственный капитал	Kкап=122*1,2*1,07	156648

1