На правах рукописи
Лыонг Куок Зан
МОДЕРНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ ВЬЕТНАМА
Специальность 08.00.14 – Мировая экономика
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации на соискание учёной степени
кандидата экономических наук
Москва, 2011 г.
Работа выполнена в Учреждении Российской академии наук Институте экономики РАН
Научный руководитель:
кандидат экономических наук
Тригубенко Марина Евгеньевна
Официальные оппоненты:
доктор экономических наук, профессор
Дегтярь Людмила Серафимовна
доктор экономических наук, профессор
Анисимов Александр Николаевич
Ведущая организация: ФГОУ ВПО Московский государственный Университет имени М.В. Ломоносова.
Защита состоится «17» мая 2011 г. в 14 часов на заседании Диссертационного совета Д 002.009.02 при Институте экономики РАН по адресу:
117418, г. Москва, ул. Новочерёмушкинская, д.42 а
С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке
Института экономики РАН.
Автореферат разослан «15» апреля 2011 г.
Учёный секретарь
Диссертационного совета Д.002.009.02
доктор экономических наук,
профессор Волошин В.И.
Общая характеристика
Актуальность темы исследования
Вьетнам в начале ХХIвека стал страной с быстро формирующимися финансовыми рынками, осуществляет экономическую политику, опираясь на сочетание рыночных отношений с жестким государственным макрорегулированием. Одним из условий, обеспечивших успехи на экономическом фронте Вьетнама, стало усвоение зарубежного опыта модернизации финансов, прежде всего опыта Китая. Это помогло преодолеть стране последствия влияния азиатского регионального кризиса 1997–1998 гг. и глобального кризиса 2008 года.
Формирование финансовой системы Вьетнама прошло два этапа ее модернизации. На первом этапе начался отход от государственной монополии в ходе акционирования госбанков, развития частных банков и изменения денежно-кредитной политики в условиях формирования рынка. Второй этап модернизации был обусловлен переходом Вьетнама к открытой внешнеэкономической политике, вступлением в ВТО и допуском в страну иностранного финансового капитала. Новым моментом явилось бурное развитие рынка ценных бумаг и небанковских финансовых организаций, что создавало рычаги для ускорения экономического роста.
На втором этапе модернизации, начиная с осени 2008 г. финансы Вьетнама испытали влияние мирового кризиса, но опыт антикризисной борьбы в годы регионального азиатского кризиса 1997–1998 гг. и все еще слабая зависимость от мировых банков помогли Вьетнаму преодолеть последствия мирового кризиса быстрее других стран Восточной Азии. В антикризисной правительственной программе четко были прописаны меры поддержки национальных банков. Госбанк Вьетнама умело манипулировал политикой регулирования процентных ставок, снижения инфляции, сохранения стабильности национальной валюты. Все эти и другие антикризисные меры дали быстрый эффект и возможность сохранения положительной динамики роста основных макроэкономических показателей к 2010 году.
Таким образом, необходимость проведения научного комплексного анализа модернизации финансовой системы СРВ доказывает актуальность выбора данной темы диссертации.
Предмет исследования – финансовая система Вьетнама в период 2-х этапов модернизации, начиная со второй половины 1980-х годов по настоящее время.
Объект исследования– банки, небанковские институты и финансовые рынки, денежно-кредитная политика Госбанка, преодоление последствий влияния мирового финансового кризиса.
Цель диссертациисравнительный анализ итогов 2-х этапов модернизации, выявление слабых сторон в работе банковских институтов и финансовых рынков, анализ результативности антикризисных мер правительства СРВ в период глобального кризиса и регулирующих мер Госбанка.
Для достижения целей исследования были изучены следующие вопросы:
– характеристика двухуровневой банковской структуры, денежно-кредитная политика Госбанка;
– небанковские финансовые институты;
– работа фондового рынка;
– перестройка финансовой системы по требованиям ВТО в связи с присоединением к ней Вьетнама;
– участие иностранных банков в национальной банковской системе; работа совместного российско-вьетнамского банка;
– государственная политика поддержки банковского сектора, деятельность Госбанка в период глобального кризиса;
– роль международной экономической помощи в преодолении последствий влияния глобального кризиса на экономику и финансы СРВ.
Разработанность темы и информационная база диссертационного исследования Финансовая система является одним из приоритетов в экономической науке. В России ряд ведущих институтов РАН (Институт экономики, Востоковедения, Дальнего Востока) развивают тесное научное сотрудничество с НИИ Академии общественных наук Вьетнама, а также с Ханойским финансовым университетом и Ханойскими государственными университетами внешней торговли, социальных и гуманитарных наук, результатом которого стало выполнение совместных проектов. Среди выдающихся вьетнамских исследователей-экономистов надо назвать в первую очередь президента Вьетнамской академии общественных наук, профессора До Хоай Нам, вице-президента ВАОН Нгуен Куанг Тхуан, президента Государственного университета управления (CIEM), профессора Дин Ван Ан, профессоров Нгуен Хуанг Тханг и Во Дай Лыок. В академических институтах России вьетнамская экономическая проблематика была представлена работами Л.А. Аносовой, Е.Р. Богатовой, Н.А. Макарова, В.М. Мазырина, М.Е. Тригубенко, Г.С. Яскиной. В научно-методологическом плане большую пользу для написания диссертации оказали научные исследования О.Т. Богомолова, А.Н. Быкова, Р.С. Гринберга, М.Ю. Головина, Л.З. Зевина, Л.Н. Красавиной, М.С. Любского, В.В. Михеева, Д. Е. Плисецкого, А.В. Островского, А. В. Улюкаева, Б.А. Хейфец.
Информационную базу диссертации составили законы и постановления СРВ: закон о госбанке (1990 г., 2003 г.), закон о ценных бумагах (2006 г.), закон о банках, кредитных кооперативах и финансовых компаниях (1990 г.), Закон об акционерных обществах (1996 г.) и ряд других, а также ежегодные доклады Государственного Банка, доклады правительства на сессиях национального собрания, утвержденные правительством Вьетнама Стратегия социально-экономического развития СРВ (2010–2020 гг.), Стратегия развития банков на период 2006–2010 гг. и ряд других. Диссертантом использованы ежегодные доклады МВФ о развитии мировой экономики (раздел Вьетнам), Азиатского Банка Развития, доклады группы консультантов ОДА по оказанию международной экономической помощи, в т.ч. доклад на 16-ой встрече в Ханое в декабре 2009 г., антикризисная программа правительства СРВ (декабрь 2008 г.). Использовались отчеты Минфина о бюджетной политике и ряд других. Статистика активно представлена в работе на базе ежегодных сообщений ГСУ, справочников. Использовались научные статьи, опубликованные в вьетнамских журналах Финансы, Инвестиции, Банковское дело, Вьетнамское экономическое обозрение, Социально-экономическое развитие Вьетнама, сайты правительства СРВ.
Научная новизнаНачиная с момента вступления в ВТО (1 января 2007 г.) вьетнамская экономическая наука основной вектор научно-исследовательских работ переместила в область изучения финансовых проблем страны, влияния присоединения СРВ к ВТО, последствия проникновения в ранее закрытую финансовую систему Вьетнама зарубежного финансового капитала. Слабость и недоработки в этом вопросе проявились в том, что работы вьетнамских исследователей, как правило, касались какой-либо одной части финансов: банков, бюджета, фондового рынка. Не появилось обобщающих работ о состоянии современного развития и перспективах функционирования финансовой системы Вьетнама в целом, а также об антикризисной деятельности Госбанка. В связи с этим к личному научному вкладу диссертанта можно отнести комплексный анализ двух этапов модернизации финансов Вьетнама, в ходе которого были решены следующие проблемы:
– доказано, что эффективность денежно-кредитной политики Госбанка по борьбе с высокой инфляцией, регулированию валютного курса и процентной ставки обеспечила ликвидность национальных банков, поддержку их участия в кредитовании реальной экономики и экспортоориентированных отраслей;
– выявлены причины слабости национальных частных банков, с одной стороны, и доказана необходимость усиления их поддержки со стороны государства, с другой;
– доказано, что умелая антикризисная политика вьетнамского государства, эффективные меры Госбанка в период регионального азиатского кризиса были использованы затем в период глобального кризиса, а Вьетнам тем самым доказал возможность умелой борьбы с кризисами, наравне с КНР;
– представлен анализ работ отечественных банков, небанковских институтов и финансовых рынков, итоги деятельности иностранных банков во Вьетнаме после присоединения страны к ВТО;
– впервые представлен анализ работы первого во Вьетнаме совместного российско-вьетнамского банка и разработана дорожная карта по расширению его функций для финансирования крупных совместных инвестиционных проектов во Вьетнаме и России;
– представлено экономическое положение Вьетнама в первый 2009 год реализации антикризисных мер правительства СРВ и предоставленной зарубежной экономической помощи.
Практическая значимость диссертацииВыводы и рекомендации по улучшению работы финансовых институтов и финансовых рынков во Вьетнаме, а также о расширении форм работы первого российско-вьетнамского банка могут быть востребованы в государственных структурах Вьетнама и России и использованы в научно-преподавательской деятельности в ВУЗах 2-х стран.
Апробация результатов диссертационного исследования По теме диссертации автором были опубликованы: 6 статей общим объёмом 4,2 п.л., из которых 2 в журналах ВАК РФ. Практическое применение результатов научных исследований содержатся в следующих работах:
Разработка ТЭО крупных строительных объектов Вьетнама, на примере горной промышленности в 1999-2000 гг., Ханой, 2001 г.
Руководитель и исполнитель проекта «Анализ финансовой деятельности промышленных предприятий Вьетнама», Ханой, июнь 2007 г.
Доклад по СРВ на международной конференции в Японии «Проблема энергосбережения в странах АТЭС», Токио, март 2005 г.
Структура работы сформирована, исходя из целей и задач исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложения.