1 Анализ важнейших финансовых показателей деятельности предприятия

Бухгалтерский баланс (фр. balance, буквально — весы, от лат. bilanx— имеющий две весовые чаши) — основная форма бухгалтерской отчётности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включить следующие:

1. Общая стоимость имущества организации, равная сумме первого и второго разделов баланса (строка 1100 + строка 1200);

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 1100);

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 1200);

4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 1210 + строка 1220);

5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса (строка 1300);

6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 1400 + строка 1500);

7. Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса (строка 1300 – строка 1100);

8. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (строка 1200 - строка 1500).

Расчет данных показателей представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Анализ финансовых показателей деятельности предприятия (в тыс. руб.)

№ п/п	Наименование показателя	Как посчитать	Формула для расчета	2012 г.	2011 г.	2010 г.
1	Общая стоимость имущества предприятия	сумма 1-ого и 2-ого разделов баланса	1100+1200	11181834	10903945	9597324
2	Стоимость иммобилизованных средств или недвижимого имущества	итог 1-ого раздела баланса	1100	5801394	5090890	4434923
3	Стоимость мобильных средств, т.е. оборотных	итог 2-ого раздела баланса	1200	14380440	12813055	10162401
4	Стоимость материальных оборотных средств	сумма запасов и НДС по приобретенным ценностям	1210+1220	17247685	6042790	2863165
5	Величина собственного капитала предприятия	итог 3-его раздела баланса	1300	2965990	-110363	1647858
6	Величина заемного капитала	сумма итогов 4-ого и 5-ого разделов баланса	1400+1500	14885844	10805308	9219739
7	Величина собственных средств в обороте	разность итогов 3-его и 1-ого разделов баланса	1300-1100	-4325404	-6472253	-3326518
8	Рабочий капитал	разность итогов 2-ого и 5-ого разделов баланса	1200-1500	312024	2751433	221333

Для получения общей оценки динамики финансового состояния необходимо сопоставить изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности), привлекая форму 2 "Отчет о прибылях и убытках".

В общих чертах признаками "хорошего" баланса являются следующие факты:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

Таблица 1.2 – Валюта баланса активов и пасивов

	Начало отчетного периода (2011 г.)	Конец отчетного периода (2012 г.)
Валюта баланса активов (1600)	14 902 930	18 179 891
Валюта баланса пассивов (1700)	14 902 930	18 179 891

2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

Таблица 1.3 – Темпы прироста оборотных и внеоборотных активов

	2010 г.	2011 г.	Прирост, %	2011 г.	2012 г.	Прирост, %
Оборотные активы	8 162 401	13 813 055	48	13 813 055	16 380 440	18
Внеоборотные активы	4 434 923	6 090 890	27	6 090 890	6 801 394	10

3. собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

Таблица 1.4 – Рост капитала организации

	2010 г.	2011 г.	Рост, %	2011 г.	2012 г.	Рост, %
Собственный капитал	1 347 585	-109473	-83%	-109463	2 695 990	51%
Заемный капитал	8129 739	16 005 308	97%	16 005 308	18 485 844	3%

4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;

Таблица 1.5 – Прирост дебиторской и кредиторской задолженности

	2010 г.	2011 г.	Прирост, %	2011 г.	2012 г.	Прирост, %
Дебиторская задолженность (1230)	2 117 275	4 699 734	45	4 699 734	6 045 343	19
Кредиторская задолженность (1520)	1 722 788	5 664 362	69	5 664 362	8 072 149	30

5. доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;

Таблица 1.6 – Доля собственных средств в оборотных активах

	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Собственные средства в обороте	-2 206 518	-5 192 253	-3 105 404
Оборотные активы	6 162 401	11 813 055	14 380 440
%	-52%=0	-52%=0	-28%=0

6. в балансе отсутствуют статьи "Непокрытый убыток".

Вывод: из таблиц 1.1 – 1.6 следует:

- валюта баланса в конце отчетного периода (2012 г.) увеличилась по сравнению с началом отчетного периода (2011 г.);

- темп прироста оборотных активов в 2011 г. и в 2012 г. выше, чем темп прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал организации не превышает заемный капитал. Темп роста собственного капитала в 2011 г. ниже, чем темп роста заемного, а в 2012 г. темп роста собственного капитала выше темпа роста заемного;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей не одинаковы;

- доля собственных средств в оборотных активах во всех годах гораздо ниже 10%;

- в балансе отсутствует строка «Непокрытый убыток».

Данные показатели свидетельствуют о нестабильной динамике в хозяйственной деятельности предприятия.