2. Условия международного кредитования

Условия международного кредитования включают следующие реквизиты:

1. Валюта кредита и платежа

2. Сумма кредита

3. Срок кредита

4. Условия использования и погашения кредита

5. Стоимость

6. Вид обеспечения

7. Методы страхования рисков.

1. Валюта кредита и платежа.Валютой международных кредитов и платежей являются национальные денежные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. При этом валюта кредита может не совпадать с валютой платежа. На выбор валюты кредита влияет ряд факторов, в т. ч. степень ее стабильности, уровень % ставки, практика международных расчетов, уровень инфляции.

1. Сумма кредита. Это часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям. В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемого товара. Остальная часть обеспечивается авансовыми наличными платежами, гарантиями импортера экспортеру.

2. Срок кредита. Срок кредита зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения на рынке кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Полный срок кредита рассчитывается по формуле:

С_п = П_и + Л_п + П_п,

где П_и - период использования кредита,

Л_п – льготный период

П_п– период погашения.

Однако полный срок не показывает в течение какого периода в распоряжении заемщика находится вся сумма кредита. Поэтому наряду с полным сроком рассчитывается средний срок, показывающий, в расчете на какой период в среднем приходится вся сумма ссуды.

Средний срок рассчитывается по формуле:

С_п = 1/2П_и + Л_п + 1/2П_п.

Пример.Кредит предоставлен в начале 2001 г. со сроком использования в 2001 – 2003 г. г. , льготным периодом 2004 – 2007 г. г. и сроком погашения 6 лет. Тогда полный срок кредита будет равен 12 лет, а средний срок – 7,5 г.

4. По условиям погашения кредиты различаются следующим образом:

• с равномерным погашением равными долями в течение согласованного срока,

• с неравномерным погашением в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика (например, увеличение доли к концу срока),

• с единовременным погашением всей суммы сразу,

• аннуитетные (равные годовые взносы основной суммы займа и процентов).

• Как правило, все указанные условия фиксируются в контрактах и кредитных соглашениях.

5. Стоимость кредита.Общая стоимость кредита складывается из следующих

элементов:

А. Договорные расходы по кредиту:

а) основные:

• сумма возвращаемого кредита,

• %% по кредиту,

• расходы по оформлению залога комиссии;

б) дополнительные:

• суммы, выплачиваемые за гарантию,

• специальная банковская комиссия (зависит от суммы и срока кредита),

• единовременная банковская комиссия,

• комиссия за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (0,2 – 0,75 % годовых – по среднесрочным и долгосрочным кредитам),

• комиссия за управление банку-менеджеру (0,5% суммы кредита),

• комиссия банкам за участие (0,2 – 0,5 %%).

Б. Скрытые расходы по кредиту:

• завышение цены товара по фирменным кредитам,

• принудительные депозиты в установленном размере от ссуды,

• требование страхования кредита в определенной страховой компании,

• завышение банком комиссии по инкассации товарных документов.

Цена международного кредита базируется на процентных ставках стран-ведущих кредиторов, в первую очередь, США, Японии, Германии.

По еврокредитам практикуются международные процентные ставки ЛИБОР. По аналогии с ЛИБОР в других мировых финансовых центрах взимаются:

в Бахрейне – БИБОР, Сингапуре – СИБОР, Франкфурте-на-Майне – ФИБОР, Париже – ПИБОР, Люксембурге – ЛЮКСИБОР.