- •Вопросы к экзамену
- •Валютное регулирование государств
- •2. Финансовая глобализация
- •Тема 1. Мировая финансовая система
- •Структура мфс:
- •- Мировая финансовая система
- •- Региональные финансовые системы
- •- Национальные финансовые системы
- •2. Мировая финансовая система: устройство и эволюция Основные элементы мировой финансовой системы
- •5. Элементом валютной системы является наличие регулирующих органов
- •3. Мировые финансовые организации в мфс Группа Всемирного банка
- •Региональные финансовые организации
- •4. Реформирование мировой финансовой системы
- •Цели совершенствования мфс
- •5. Роль и место России в мировой финансовой системе
- •2. Взаимодействие России с мировыми финансовыми институтами
- •3. Участие России в реформировании мировой финансовой системы
- •Тема 2. Мировой финансовый рынок
- •2. Структура мирового финансового рынка
- •Тема 3. Мировой рынок валюты
- •2. Понятие и классификация валюты. Валюты ведущих стран
- •Валюты некоторых стран
- •3. Понятие и прогнозирование валютного курса
- •Режимы валютного курса (1995 г.)
- •1. Фундаментальные
- •2. Конъюнктурные факторы:
- •3. Технические факторы
- •4. Краткосрочные неожиданные факторы
- •Прогнозирование валютного курса
- •4. Инфраструктурное, информационное и программное обеспечение валютного рынка
- •5. Основные операции на валютном рынке
- •Характеристика форвардных операций
- •Характеристика своп операций
- •Характеристика биржевых операций
- •6. Валютные риски
- •7. Тенденции развития мирового валютного рынка
- •Тема 4. Мировой рынок кредитов
- •2. Условия международного кредитования
- •6. Обеспечение кредита.
- •3. Тенденции развития международного кредитного рынка
- •Тема 5. Мировой фондовый рынок
- •2. Основные операции на международном фондовом рынке
- •3. Особенности функционирования рынка акций и облигаций
- •4. Особенности функционирования рынка производных ценных бумаг
- •5. Основные тенденции развития мирового фондового рынка
- •Тема 5. Основные участники мирового финансового рынка
- •5.2. Банки на международном финансовом рынке
- •1. Международный департамент (валютное, внешнеэкономическое управление) в отечественном офисе коммерческого банка.
- •2. Зарубежные банковские представительства
- •3. Зарубежные филиалы банков.
- •4. Оффшорные банковские единицы
- •5. Оффшорно-оншорные банковские единицы.
- •6. Оффшорные банковские счета
- •7. Зарубежный дочерний банк и совместные банки.
- •3. Органы государственного управления на международном финансовом рынке
- •4. Частные лица на мировом финансовом рынке
- •Тема 6. Регулирование мирового финансового рынка
- •2. Валютное регулирование государств
- •3. Регулирование мирового финансового рынка
- •Тема 7. Россия в системе мирового финансового рынка
- •2. Россия на мировом кредитном рынке
- •4. Основные направления интеграции российского фондового рынка в мировой фондовый рынок
Тема 2. Мировой финансовый рынок
1. Сущность и эволюция мирового финансового рынка
2. Структура мирового финансового рынка
3. Современные тенденции развития мирового финансового рынка
1. Сущность и эволюция мирового финансового рынка
Мировой финансовый рынок — это форма функционирования мировых финансов в определенных параметрах мировойфинансовой системы.
На мировом финансовом рынке осуществляется торговля разнообразными финансовымиинструментами, выраженными в иностранной валюте.
Обеспечивая куплю-продажу финансовых инструментов, мировой финансовый рынок выполняет функции
аккумулирования инвалютных потоков в форме сбережений и их инвестирования,
формирование цен инвалютных инструментов,
обеспечение непрерывности инвалютных потоков и их регулирование.
Современный мировой финансовый рынок характеризуется следующими особенностями:
Во-первых, это огромные масштабы и ускоренные темпы роста международных финансовых операций. В настоящее время объемэтих операций исчисляется триллионами долларов США.
Во-вторых, отсутствуют четкие пространственные и временные границы функционирования международного финансового рынка. Он работает непрерывно, преодолевая ограниченность часовых поясов в поисках оптимальных условий для инвалютных операций.
В-третьих, Институциональная структура международного финансового рынка относительно устойчива.
В-четвертых, доступ участников на международный финансовый рынок ограничен. Основными участниками на этом рынке являются ТНК, ТНБ, правительства, международные финансовые организации. Развивающиеся страны имеют ограниченные возможности в проведении операций на международном финансовом рынке. В основном они используют прямые иностранные инвестиции, помощь, займы международных финансовых организаций или вынуждены платить международным банкам дороже, чем развитые государства.
В-пятых, на международном финансовом рынке используются в основном доллар США и евро. По оценкам Европейской комиссии, на долю доллара США приходится 50% международных сделок, а евро — лишь 15—17%. По данным ЕЦБ, в международных банковских активах на долю доллара США приходится 51 %, евро — 22, японской иены — 13%.
В-шестых, одной из особенностей международного финансового рынка является его универсальность. На нем осуществляются международные валютные, кредитные, фондовые, расчетные, гарантийные, страховые операции.
В-седьмых, для международного рынка характерны упрощенные стандартизированные процедуры совершения сделок с использованием новейших компьютерных и информационных технологий. Например, международные торговые расчеты проводятся через систему СВИФТ, торговля в фондовом секторе международногофинансового рынка ведется с использованием информационных систем Рейтер, Блумберг, Интернет и др.
Перечисленные особенности международного финансового рынка доказывают, что это чрезвычайно сложная система, в которой инвалютные ресурсы ее участников обращаются самостоятельно, независимо от обращения реальных товаров. Этот рынокманипулирует разнообразными инвалютными инструментами, обслуживается разнообразными участниками и располагает разветвленной инфраструктурой.