Основные методы регулирования платежного баланса

Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытия сложившегося сальдо.

Платежный баланс является одним из объектов государственного регулирования по следующим причинам:

• платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерно активном сальдо – у других;

• после отмены золотого стандарта в 30-х годах прошлого столетия стихийный механизм выравнивания платежных балансов путем ценового регулирования действует слабо, поэтому здесь требуются целенаправленные государственные меры;

• в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики (наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы).

Материальной основой регулирования платежного баланса служат:

• государственная собственность, в т.ч. официальные золотовалютные резервы;

• значительная доля (до 40–50%) национального дохода, перераспределяется через государственный бюджет;

• непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспорта капитала, кредитора, гаранта, заемщика;

• регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.

Государство использует специальные меры, оказывающие воздействие на платежный баланс в ходе формирования его основных частей – торгового баланса, баланса «невидимых» операций, движения капитала.

36. Основные методы регулирования платежного баланса.

Регулирование платежного баланса

Важным объектом регулирования является торговый баланс. Для этого государство осуществляет следующие мероприятия:

• стимулирует экспорт на стадии реализации товаров путем воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.);

• предоставляет целевые экспортные кредиты для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков;

• страхует экспортеров от экономических и политических рисков;

• вводит льготный режим амортизации основного капитала;

• предоставляет иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.

В целях регулирования платежных поступлений по «невидимым» операциям платежного баланса принимаются следующие меры:

• ограничение норм вывоза валюты туристами данной страны;

• прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов;

• расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.;

• регулирование миграции рабочей силы, в частности ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих, и т.д.

Регулирование движения капиталов направлено, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой – на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов. Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающие благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров. Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска.

Регулирование платежного баланса при его дефиците.

При дефицитном платежном балансе предпринимаются мероприятия с целью:

• стимулирования экспорта;

• сдерживания импорта товаров;

• привлечения иностранных капиталов;

• ограничения вывоза капиталов.

Методы регулирования платежного баланса при его дефиците:

1. Дефляционная политика, которая направлена на сокращение внутреннего спроса. Она предусматривает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы.

2. Девальвация – понижение курса национальной валюты, направленное на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров.

3. Валютные ограничения – блокирование выручки экспортеров в иностранной валюте, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках. Все эти меры направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.

4. Меры финансовой и денежно-кредитной политики. Для уменьшения дефицита платежного баланса также используются: бюджетные субсидии экспортерам; протекционистское повышение импортных пошлин; отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг, и др.

При активном платежном балансе государственное регулирование направлено на устранение нежелательного чрезмерно активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы (финансовые, кредитные, валютные, ревальвация и др.) используются с целью:

• расширения импорта;

• сдерживания экспорта товаров;

• увеличения экспорта капиталов (в том числе в форме кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капиталов.

Кроме того, активное сальдо платежного баланса используется государством для: погашения (в том числе досрочного) внешней задолженности страны; предоставления кредитов иностранным государствам; увеличения официальных золотовалютных резервов; вывоза капитала в целях создания второй экономики за рубежом.

37. Сущность, виды и эволюция международных корпораций.

Главным отличительным признаком международной корпорации является владение, контроль или управление средствами производства в различных странах. Предпосылкой этого является осуществление прямых иностранных инвестиций (ПИИ) из страны базирования корпорации в принимающие страны.

Принято выделять два основных типа международных корпораций:

а) транснациональные корпорации (ТНК) – корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной какой-либо страны при наличии ее филиалов во многих странах мира;

б) многонациональные корпорации (МНК) – корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу нескольких стран при наличии ее филиалов во многих странах.

К основным чертам ТНК относятся:

• международный характер производства, его осуществление в различных странах при контроле из единого центра;

• большая значимость торговли между подразделениями корпорации, расположенными в различных странах;

• относительная независимость подразделений в принятии решений по оперативным вопросам, связанным с деятельностью этих подразделений;

• межстрановая мобильность персонала, в первую очередь – менеджеров;

• осуществление в рамках корпорации разработки передовой технологии, ее передача и использование.

38. Типы и структура международных корпораций.

Принято выделять два основных типа международных корпораций:

а) транснациональные корпорации (ТНК) – корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной какой-либо страны при наличии ее филиалов во многих странах мира;

б) многонациональные корпорации (МНК) – корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу нескольких стран при наличии ее филиалов во многих странах.

В соответствии с указанными выше критериями большинство международных корпораций следует классифицировать как ТНК. Поэтому в дальнейшем именно им будет уделено основное внимание. К тому же следует отметить, что различия между ТНК и МНК не являются сколько-нибудь существенными: эти различия не оказывают серьезного воздействия на характер деятельности соответствующих корпораций. Главным является глобальность их стратегии, инвестирования и извлечения прибыли.

К основным чертам ТНК относятся:

• международный характер производства, его осуществление в различных странах при контроле из единого центра;

• большая значимость торговли между подразделениями корпорации, расположенными в различных странах;

• относительная независимость подразделений в принятии решений по оперативным вопросам, связанным с деятельностью этих подразделений;

• межстрановая мобильность персонала, в первую очередь – менеджеров;

• осуществление в рамках корпорации разработки передовой технологии, ее передача и использование.

39. Современные особенности деятельности международных корпораций.

Основной причиной существования ТНК являются преимущества, предоставляемые глобальной организацией производства и сбыта. Такие преимущества возникают при вертикальной и горизонтальной интеграции с иностранными филиалами.

При помощи вертикальной интеграции большинство ТНК может обеспечить поставку сырья и промежуточных товаров на наиболее выгодных условиях из соответствующих зарубежных регионов. При этом появляется возможность избежать (используя более эффективную внутрифирменную торговлю) часто встречающееся несовершенство иностранных рынков, которое могло бы в полной мере проявиться, если бы необходимые ресурсы пришлось бы приобретать у независимых местных фирм.

ТНК могут эффективно использовать эффект масштаба в производстве, финансировании, организации и использовании результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (НИОКР), конъюнктурных исследованиях рынка. Большие объемы производства позволяют ТНК осуществлять рациональное разделение труда и специализацию намного лучше, чем более мелким национальным фирмам.

Кроме того, по сравнению с чисто национальными фирмами ТНК и их филиалы имеют, как правило, лучший доступ на международные рынки капитала. Это позволяет им легче финансировать большие проекты. ТНК также в состоянии концентрировать НИОКР в развитых странах, которые наиболее подходят для этой цели из-за большей доступности технического персонала и оборудования.

ТНК по сравнению с национальными фирмами имеют существенно лучшие возможности для выбора среды функционирования. По определению, национальные фирмы осуществляют свою деятельность в своей стране, сталкиваясь с заданными условиями функционирования. В отличие от них ТНК при принятии решения о местонахождении завода для производства того или иного вида продукции могут выбирать подходящую страну, учитывая уровень зарплаты, налоговое законодательство, возможность получения субсидий, внешнеторговый режим и т.д. соответствующих стран.

Наконец, ТНК могут использовать т.н. трансфертные цены во внутрикорпоративной торговле. Искусственно завышая их при поставке, например, комплектующих в филиалы, расположенные в странах с высоким уровнем налогов, ТНК могут сократить свои затраты на выплату налогов. Этот способ невозможно было бы использовать при торговле между независимыми фирмами.

Использование всех или некоторых из перечисленных преимуществ ТНК по сравнению с национальными фирмами объясняет распространенность ТНК и высокую степень их влияния в мировой экономике. В результате ТНК стали на сегодняшний день наиболее мощной формой частных экономических организаций.

40. Основы международной конкурентоспособности.

Понятие конкурентоспособности достаточно широкое. Оно означает как условие реализации товаров и услуг, так и, например, оценку инвестиционного климата для привлекаемого иностранного капитала.

Если рассматривать конкурентоспособность, как важнейший фактор реализации товаров и услуг на мировом рынке или способность сохранять за собой часть внутреннего рынка в условиях притока товаров извне, можно выделить четыре уровня конкурентоспособности, которые все вместе и определяют, в конечном счете, конкурентоспособность товара на мировом рынке. Первый уровень – это конкурентоспособность самого товара, второй – конкурентоспособность фирмы, третий – конкурентоспособность отрасли и четвертый уровень – конкурентоспособность страны [12 с.155–156].

Конкурентоспособность товаров – способность товаров отвечать требованиям конкурентного рынка, запросам покупателей в сравнении с другими аналогичными товарами. Конкурентоспособность определяется, с одной стороны, качеством товаров его техническим уровнем, потребительскими свойствами и, с другой стороны, ценами, устанавливаемыми продавцами товаров. Кроме того, на конкурентоспособность влияют: мода, предпродажный и послепродажный сервис, реклама, имидж производителя, ситуация на рынке, колебания спроса.

Конкурентоспособность продукции – способность продукции отвечать требованиям данного рынка в рассматриваемом периоде.

Факторы конкурентоспособности:

• технические (прочность, безопасность, эстетические характеристики, безопасность, функциональность);

• технико-экономические (надежность, материалоемкость, энергоемкость, удобство монтажа);

• организационно-коммерческие (цена, условия платежа, сроки поставки, Incoterms, эффективность маркетинга и рекламы, уровень допродажного и послепродажного сервиса, сертификация товара);

• деловая репутация изготовителя.

Т.о. конкурентоспособность товара определяется главным образом его качеством и ценой. Центральное место в поддержании конкурентоспособности принадлежит совершенствованию производства и повышению технического уровня продукции. Но реальная возможность реализации продукции зависит от организации всей деятельности фирмы – от подготовки производства до послепродажного обслуживания товара, которую М.Портер назвал цепочкой ценности фирмы. Речь идет об обеспечении поставок сырья, непосредственного производства продукции, ее сбыта и связанных и связанных с этим операциях по маркетингу и послепродажному обслуживанию. Качественное выполнение этих работ – важное условие поддержания конкурентных преимуществ фирмы и реализуемых ее товаров [12 с.201–202].

Главное в поддержании конкурентоспособности – сохранение преимуществ в техническом уровне производства, а это означает постоянный поиск путей совершенствования продукции, технологии ее производства, стремление найти новые изделия, в производстве которых фирма будет опережать своих конкурентов [12 с.157].