Подготовка к ГОСам / Для дипломников 2010 / статматериалы / кредитнгый рынок 2009 / 06.09

Поточні тенденції за червень 2009 року У червні на грошово-кредитному ринку відбулося закріплення позитивних тенденцій, які почали формуватися у квітні та травні. Йдеться, зокрема, про прискорення темпів збільшення депозитів населення в банках та зростання обсягів кредитів, наданих  підприємствам реального сектору економіки.

Третій місяць поспіль утримується висхідна динаміка депозитів фізичних осіб, що свідчить про поступове відновлення довіри населення до банків. Показник приросту вкладів населення в червні (2,7%) значно перевищував показники травня та квітня (0,7% та 0,6% відповідно). Збільшення обсягу депозитів населення в червні зафіксовано як у національній валюті – на 2,0% – до 101,4 млрд. грн., так і в іноземній – на 3,4% – до 97,6 млрд. грн. Утім кумулятивний показник приросту депозитів фізичних осіб з початку року поки що є від’ємним (зменшився на 7,7% – до 199 млрд. грн.).

Збільшення депозитів фізичних осіб позитивно вплинуло на динаміку загального обсягу депозитів, який у червні збільшилися на 1,3% (з початку року зменшилися на 11,4%) – до 317 млрд. грн.

У червні продовжилася низхідна тенденція в динаміці депозитів юридичних осіб, обсяг яких у цьому місяці зменшився на 1,0% (з початку року – на 17,1%) – до 117,9 млрд. грн. Це відбулося за рахунок зменшення депозитів в іноземній валюті на 9,6% – до 41,4 млрд. грн., тоді як депозити в національній валюті збільшилися на 4,3% – до 76,5 млрд. грн.

В умовах прискорення темпів зростання депозитів у червні відбулося збільшення обсягу грошової маси  на 1,0% (з початку року зменшення на 8,3%) – до 472,7 млрд. грн. У річному вимірі (у розрахунку до відповідного місяця минулого року) темпи приросту грошової маси знизилися до 4,9% порівняно з 30,2% на початок року.

Монетарна  база в червні збільшилася на 3,9% (з початку року – на 1,1%) – до 188,7 млрд. грн. У річному вимірі темпи приросту монетарної бази в червні 2009 року зменшилися до 22,4% порівняно з 31,6% на початок року.

Обсяг готівки поза банками в червні збільшився несуттєво – на 0,1% (з початку року зменшився на 1,0%) – до 153,2 млрд. грн. Питома вага готівки в структурі грошової маси в червні дещо зменшилася  - до 32,4% ( 32,7% – у травні).

Стабілізація ситуації на валютному ринку поряд із поверненням коштів населення в банки сприяла підвищенню ліквідності банківської системи. Обсяг коррахунків банків у червні збільшився на 32,8% (з початку року – на 19,5%) – до 22,3 млрд. грн.

На стан коррахунків банків вплинуло витрачання Урядом коштів єдиного казначейського рахунку. Обсяг коштів Уряду в національній валюті на рахунках у Національному банку України в червні зменшився на 16,9% – до 4,2 млрд. грн.

Обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками за червень 2009 року, становив 11,9 млрд. грн.

З метою регулювання ліквідності банківської системи Національний банк України в червні проводив операції як з рефінансування, так і з мобілізації коштів банків. Загальний обсяг операцій з рефінансування банків у червні становив 8,9 млрд. грн. (з початку року – 55,8 млрд. грн.). За цей самий період з метою ефективнішого перерозподілу ресурсів на грошово-кредитному ринку Національний банк України здійснив операції з мобілізації коштів банків на загальну суму 7,8 млрд. грн. (з початку року – 39,5 млрд. грн.).

Середньозважена процентна ставка за операціями з рефінансування за червень становила 14,8% річних, у т.ч. за кредитами овернайт – 18,3%.

Крім того, Національний банк у червні здійснив операції з викупу державних облігацій України на суму 4,7 млрд. грн. (за номінальною вартістю). З початку року таких операцій було проведено на суму 20,2 млрд. грн. Такі операції проводилися як з метою регулювання ліквідності, так і на виконання вимог законів України «Про Державний бюджет України на 2009 рік» (у період чинності статті 84 цього закону) та «Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи».

Збільшення ліквідності банків позитивно позначилося на обсягах кредитування ними реального сектору економіки. Зокрема, обсяг кредитів, наданих юридичним особам, збільшився в червні на 1,2% (з початку року – на 1,4%) – до 466,5 млрд. грн. Це відбулося за рахунок зростання обсягу кредитів у національній валюті на 5,2% (з початку року - на 18,0%).

Загальний обсяг кредитних вкладень у червні збільшився на 0,4% (з початку року знизився на 2,6%) – до 714,7млрд. грн.

В умовах достатнього рівня ліквідності банківської системи середньозважені ставки на міжбанківському кредитному ринку в червні знизилася з 5,3% до 4,0%, у т. ч. за кредитами овернайт – з 3,2% до 2,6%.

Після зниження у квітні в травні вартість кредитів у національній валюті не змінилася і становила 18,5%, тоді як в іноземній валюті зменшилася – з 9,6% до 9,4%. Водночас  інтегральна ставка за кредитами збільшилася з 15,7% до 16%, що відображає більш активне надання в червні позик у національній валюті порівняно з кредитами в іноземній валюті.

Середньозважена вартість депозитів у національній валюті в червні збільшилася з 12,5% до 13,6%, в іноземній – зменшилася з 9,0% до 8,3%. Інтегральна ставка за депозитами не змінилася і становила 11,0%.

Протягом червня 2009 року Міністерство фінансів України здійснювало розміщення облігацій внутрішніх державних позик (далі – ОВДП), завдяки чому до Державного бюджету України надійшло коштів у сумі 1 007,65 млн. грн. (з початку року – 8 440,78 млн. грн.).

Середньозважена дохідність за ОВДП під час первинного розміщення в червні 2009 року становила 19,44% (за січень – червень – 13,85%).

Погашення та сплата доходу за ОВДП здійснювалися своєчасно і в повному обсязі, який з початку 2009 року становив 3 406,33 млн. грн., у т.ч. основний борг – 1 966,62 млн. грн., сплата доходу – 1 439,71 млн. грн.

Основні показники, що характеризують стан грошово-кредитного ринку (за оперативними даними) Інформація щодо підтримання Національним банком України ліквідності банків через різні інструменти