Раздел III. Рынок ценных бумаг и его участники

При изучении данного раздела необходимо основываться на материале двух предыдущих. Материал касается основных вопросов организации и регулирования деятельности фондовых бирж, правил деятельности профессиональных участников фондового рынка.

Тема: Фондовая биржа

Правовой статус, основные функции и задачи деятельности фондовой биржи. Органы управления биржи: общественная и стационарная структуры. Основные операции и сделки на бирже. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Листинг. Биржевые индексы и их характеристика. Основные типы индексов: капитализационные и ценовые индексы. Индексы мировых фондовых рынков: индекс Доу-Джонса, Nikkei, AMEX и др. Индексы российского фондового рынка: Интерфакса, РБК, РТС и др. История развития фондовых бирж России.

Тема: Участники рынка ценных бумаг

Основные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Брокерская и дилерская деятельность как разновидности посреднической деятельности: основные функции и направления деятельности. Доверительное управление ценными бумагами. Депозитарная деятельность: депозитарии, их виды и основные операции, учётная система. Расчётно-клиринговые организации: основные цели и направления деятельности. Регистраторская деятельность: ведение реестров, учёт номинальных держателей ценных бумаг, особенности ведения счетов и операций по поручению клиента.

Раздел IV. Размещение и обращение эмиссионных ценных бумаг

Данный раздел является завершающим при изучении курса «РЦБ» и в него включены вопросы, имеющие важное практическое значение при организации выпуска ценных бумаг, формировании соответствующего портфеля, а так же оценки степени риска при проведении операций с ценными бумагами.

Тема: Эмиссионные операции

Классификация эмиссии ценных бумаг. Основные классификационные принципы: очерёдность проведения, форма осуществления, способ размещения, форма существования выпускаемых ценных бумаг. Основные стандарты и процедура эмиссии. Этапы выпуска ценных бумаг.

Тема: Инвестиционные операции

Виды инвестиционных операций. Формирование портфеля ценных бумаг. Сущность портфельного инвестирования. Принципы диверсификации и достаточной ликвидности при формирования портфеля ценных бумаг. Основные типы портфелей: дохода, роста, сбалансированный и т.д. Определение доходности и риска. Управление портфелем ценных бумаг: пассивное и активное. Виды рисков на рынке ценных бумаг.

Примерные вопросы для подготовки к экзамену:

1. Экономическая сущность и виды ценных бумаг.

2. Характеристика первичного и вторичного рынка ценных бумаг

3. Корпоративные ценные бумаги. Акции: понятие, виды.

4. Корпоративные ценные бумаги. Стоимостная оценка акций

5. Корпоративные ценные бумаги. Облигации: общая характеристика, виды

6. Корпоративные ценные бумаги. Стоимостная оценка облигаций

7. Корпоративные ценные бумаги. Вексель: основные понятия, виды

8. Производные финансовые инструменты. Форвардные контракты

9. Производные финансовые инструменты. Фьючерсные контракты

10. Производные финансовые инструменты. Опционные контракты

11. Производные финансовые инструменты. Своп – контракты

12. Хеджирование на рынке ценных бумаг

13. Банковский сертификат, чек, коносамент

14. Складское свидетельство, закладная

15. Расчёт прибыли на акцию. Разводнённая прибыль.

16. Чистая и грязная цена облигаций. Точка Дюрации

17. Фундаментальный анализ облигаций

18. Общая характеристика процедуры учёта векселя

19. Государственные ценные бумаги. Общая характеристика и виды

20. Государственные ценные бумаги. Региональные ценные бумаги

21. История российских федеральных государственных ценных бумаг

22. Рынок ценных бумаг: сущность, функции и виды

23. Состав рынка ценных бумаг и его участники

24. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг

25. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг. Доверительное управление

26. Расчётно-клиринговая и регистраторская на рынке ценных бумаг

27. Фондовая биржа: общая характеристика, статус, задачи и органы управления

28. Органы управления фондовой биржи

29. Развитие фондовых бирж в России

30. Общая характеристика биржевых индексов. Индексы мировых фондовых рынков

31. Общая характеристика биржевых индексов. Индексы российского фондового рынка

32. Современный рынок ценных бумаг в России. Тенденции развития

33. Классификация эмиссии ценных бумаг

34. Стандарты и процедура эмиссии

35. Этапы выпуска (эмиссии) ценных бумаг

36. Порядок включения ценных бумаг в рыночный процесс. Листинг

37. Портфель ценных бумаг: принципы формирования, классификация

38. Доходность и риск, как основные характеристики портфеля ценных бумаг

39. Управление портфелем ценных бумаг

40. Виды рисков на рынке ценных бумаг

41. Регулирование рынка ценных бумаг: цели и принципы

42. Нормативные документы, регулирующие рынок ценных бумаг. Органы контроля и надзора

43. Налоговое регулирование рынка ценных бумаг