Ключеві завдання фінансової системи
Визначити величину та оптимальний склад активів підприємства, щоб реалізувати основне завдання підприємства.
Визначити джерела фінансування та оптимальну структуру фінансування
Організація поточного та перспективного управління фінансовою діяльністю, що забезпечувало б прибутковість, платоспроможність та фінансову стійкість підприємства.
Фінансові умови успішної діяльності підприємства (І)
Підприємство виживе, якщо використовуючи свій базовий потенціал та діючи найбільш ефективним чином, зможе генерувати грошові кошти для покриття затрат та підтримки потенціалу.
Грошові
потоки
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
Початкова
інвестиція
Фінансові умови успішної діяльності підприємства (II)
Підприємство виживе, якщо буде розглядати багато альтернатив та використовувати принцип зіставлення альтернатив, при прийнятті плану розвитку.
Співставлення альтернатив :
по часу
по напряму інвестування
по розподіленню прибутку
по операціям та видам діяльності
Завдання фінансів:
розрахувати фінансові критерії ефективності альтернатив
оцінити ступінь ризику для кожної альтернативи
надати інформацію для прийняття рішення
Фінансовий менеджмент
|
|
|
|
|
Грошові |
Короткострокові |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
кошти |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
заборгованості |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
Оборотні |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
Довгострокові |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
кошти |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
заборгованості |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
Основні |
|
|
|
|
|
|
|
|
Фінансова |
|
|||
Інвестиційна |
|
|
|
|
|
Капітал |
|
|||||||||||
|
|
засоби |
|
|
|
|
|
|
політика |
|
||||||||
політика |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цільові інвестиції: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Цільове фінансування: |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Стратегія |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибутковість |
|||||||
|
|
|
Управління |
|
|
|||||||||||||
Ринкові цілі |
|
|
|
|
|
Вартість фірми |
||||||||||||
|
|
|
ліквідністю |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||||
Виробничі цілі |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ліквідність |
|||||||
Технологічні фактори |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Платоспроможність |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Політика зростання |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ризик |
|||||||
|
|
|
Політика ризиків |
|
|
|||||||||||||
Політика ризику |
|
|
|
|
|
Незалежність, гнучкість |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Максимізація дохідності |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
Мінімізація вартості капіталу |
||||||||||||||
з урахуванням ризику |
|
|
|
|||||||||||||||
Узгодження інвестицій з фінансуванням з урахуванням обсягу, дохідності та ризику
Фінансовий механізм підприємств
це система управління фінансами підприємств, яка призначається для організації взаємодії фінансових відносин і фондів грошових коштів з метою ефективного їх впливу на кінцеві результати роботи
Фінансові
методи
Фінансові |
Правове |
важелі |
забезпечення |
Фінансовий
механізм
Нормативне Інформаційне забезпечення забезпечення
Фінансові методи:
-планування, прогнозування
-інвестування
-кредитування
-самофінансування
-оподаткування
-система розрахунків
-матеріальне стимулювання
-страхування
-залогові, трастові операції
-оренда, лізинг, факторинг
-фондоутворення
-взаємовідносини з різними суб’єктами та засновниками.
Фінансові важелі:
-прибуток
-доход
-амортизаційні відрахування - пайові внески
-фінансові санкції - котировка валютних курсів
-ціна - форми розрахунків
-орендна плата - види кредитів
-дивіденди
-% ставка
-дисконт
Правове забезпечення
закони, накази, статут юридичної особи.
Нормативне забезпечення
норми, інструкції, методичні вказівки
Інформаційне забезпечення
інформація різного виду та роду.
Етапи процесу формування фінансової стратегії підприємства
1.Визначення загального періоду формування фінансової стратегії.
2.Дослідження факторів зовнішнього фінансового середовища та кон’юнктури фінансового ринку.
3.Формування стратегічних цілей фінансової діяльності.
4.Конкретизація цільових показників фінансової стратегії за періодами її реалізації.
5.Розробка фінансової політики за окремими аспектами фінансової діяльності.
6.Розробка системи організаційно-економічних міроприємств по забезпеченню реалізації фінансової стратегії.
7.Оцінка ефективності розробленої фінансової стратегії.