Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Основы технологии блокчейн и криптовалют для менеджеров. Учебное пособие
.pdf
31
годами оставалась незамеченной. К концу месяца Mt.Gox объявил
о банкротстве.
Между тем в глубинах даркнета биткоин также использовался
для покупки наркотиков. В феврале 2011 г. открылся сайт Silk Road,
быстро завоевавший репутацию анонимного eBay of Drugs. Руководил
им человек по имени Росс Ульбрихт. Silk Road использовал Tor, анонимный сетевой протокол, и обрабатывал транзакции с использованием
биткоин. Эта комбинация затрудняла привязку онлайн-идентичности
пользователей к их реальной жизни. Из-за этого наркотики и черный
рынок стали основными вариантами использования, которые приходили на ум, когда кто-то упоминал биткоин. Даже по сей день биткоин
запятнан этой ассоциацией. В октябре 2013 г. ФБР закрыло Silk Road.
Росс Ульбрихт был приговорен к пожизненному заключению, а ФБР
изъяло более 26000 биткоинов на сумму 3,6 миллиона долларов на тот
момент.
В период с 1 ноября 2013 г. по 30 ноября 2013 г. (менее чем за
месяц!) цена биткоинов выросла с чуть менее 200 долларов до более
1000 долларов. В конце 2013 г. пузырь биткоин достиг своего пика на
отметке около 1165 долларов, после чего внезапно лопнул и вступил
в медвежий рост, который длился до конца 2015 г.
Есть несколько предположений о том, почему возник пузырь:
– во-первых, китайские инвесторы купили биткоины в качестве
спекулятивных финансовых вложений, затем много биткоинов были
проданы из-за предупреждений правительства Китая;
– во-вторых, автоматическая торговля на бирже Mt.Gox, возможно, искусственно подняла цену биткоина, постоянно их покупая.
Вскоре после создания биткоина в интернете начали появляться
и другие криптовалюты, каждая из которых адаптирована для разных
вариантов использования или аудитории. Эти криптовалюты, отличные
от биткоина: Litecoin, ZCash, Stellar, Ripple, Ethereum, Dogecoin, DASH,
Monero и др., – известны как альткойны, что означает альтернативу.
Например, Litecoin стремится быть серебром по сравнению с золотом биткоина. Он более прогрессивен в своих обновлениях программного обеспечения и служит испытательной площадкой для предлагаемых обновлений программного обеспечения биткоин. Кроме того,
ZCash использует инновационные доказательства с нулевым разглашением, которые являются способом доказать факт, не раскрывая информацию о самом факте. Это способствует конфиденциальности криптовалюты, позволяя проверять транзакции без раскрытия информации об
32
отправителе, получателе и передаваемой стоимости. Stellar и Ripple
первыми разработали новые алгоритмы федеративного консенсуса,
устраняющие необходимость тратить электроэнергию на решение
криптографических хеш-головоломок. Это всего лишь несколько примеров того, как другие монеты, помимо биткоина, пытаются решить
свои собственные индивидуальные проблемы, расширяя криптопространство.
После нескольких лет взломов и плохой репутации биткоин наконец начал набирать популярность. 2014 г. стал годом, когда продавцы
начали принимать биткоины в качестве формы оплаты. В январе Overstock.com стал первым крупным розничным продавцом, принимающим
биткоины. Затем в сентябре PayPal стал партнером Coinbase, BitPay
и GoCoin. Стало появляться большое количество биткоин-стартапов.
Компании-кошельки помогали другим компаниям или пользователям
обрабатывать биткоины без необходимости лично присоединяться
к сети биткоинов. Например, Coinbase – это онлайн-биржа, которая
управляет кошельками и позволяет пользователям покупать и продавать биткоины за фиатную (в виде материальных денег) валюту. Bitpay
позволяет продавцам принимать биткоины. Появился Blockchain.info –
обозреватель блоков, который позволяет пользователям видеть отдельные блоки и транзакции в цепочке блоков биткоинов в браузере без
необходимости загружать всю цепочку блоков самостоятельно. Самое
главное, что в это время термин «блокчейн» стал модным словом.
С 2014 по 2015 гг. цены на биткоин сначала сильно выросли, а затем начали медленно падать. Конечно, все мы знаем, что после этого
цена восстановилась и снова пошла вверх, но в то время это было
огромным шоком для сообщества. Есть несколько теорий относительно
того, почему биткоин лопнул именно в это время. Сначала инвесторы,
которые спекулировали и купили много биткоинов, передумали
и начали продавать. А затем, конечно, рынок усилил текущую тенденцию, поэтому люди продолжили демпинг, опасаясь потери стоимости.
Исторически биткоин как технология сталкивался с рядом проблем, включая масштабируемость и, конечно, общественное мнение.
Даже сегодня, будучи первой успешной и наиболее широко используемой децентрализованной криптовалютой, биткоин по-прежнему имеет
несколько проблем, которые необходимо решить, прежде чем он сможет быть использован массами.
Остановимся более подробно на следующем этапе истории биткоин, когда споры об основной технологии биткоин вызвали
33
внутренние дебаты и когда отдельная платформа под названием
Ethereum быстро стала мейнстримом.
Один из вопросов, который был предметом многочисленных дискуссий, – это масштабируемость. Масштабируемость означает способность технологии использоваться все большим числом людей. В контексте биткоин это относится к количеству транзакций, которые сеть
может подтвердить за определенный период времени. В 2015 г. объем
транзакций настолько превысил пропускную способность сети, что для
блоков фактически стало не хватать места, а это означало, что часть
транзакций остались неподтвержденными, оставлены без включения
в блок. Это привело к таким предложениям, как Bitcoin XT, Bitcoin
Classic, Segregated Witness (обычно сокращенно SegWit), а в последнее
время – SegWit2x, для улучшения транзакций в сети, повышения мощности обработки. Некоторые из этих предложений полагаются на увеличение размера блока, чтобы вместить больше транзакций, в то время
как другие модифицируют базовый протокол. У каждого из этих решений есть свои плюсы и свои минусы, но сейчас мы не будем их подробно обсуждать. Сейчас важно понять, какие вопросы о децентрализованном управлении поднимают дебаты о масштабируемости. Например, что мы делаем, когда хотим изменить биткоин.
Управление – это механизм, с помощью которого протокол вносит изменения сам в себя. Но в протоколе биткоин такой механизм не
был закодирован. Вместо этого пользователи вносят предложения,
называемые BIP, или предложения по улучшению биткоинов, за пределами сети биткоинов, на форумах и онлайн-форумах, а затем сообщество голосует отдельно, хотят ли они внести это изменение. Члены не
могут напрямую предлагать и голосовать за обновления биткоина
в рамках реального программного обеспечения, но по крайней мере текущий механизм выполняет свою работу.
Следующей после биткоин платформой блокчейн является
Ethereum. Биткоин – это хранилище ценностей, т. е. он «ориентирован
на монеты». Он был создан как средство платежных транзакций и средство сбережения, альтернатива обычным деньгам. Ethereum, с другой
стороны, был разработан как платформа для выполнения одноранговых
«умных контрактов» и приложений. Он поддерживает полные по
Тьюрингу языки, что означает, что он может выполнять общие вычисления. Другими словами, любой код, который вы запускаете на обычном компьютере, также можно запустить на Ethereum. Выполнение
кода в Ethereum обеспечивается внутренним токеном Ethereum,
34
называемым эфиром. Впервые Ethereum был описан в техническом документе, выпущенном в конце 2013 г. 19-летним Виталиком Бутериным, программистом из Университета Ватерлоо.
Платформа провела продажу токенов в период с июля по август
2014 г., и за первые 12 часов предпродажи было продано 7,4 миллиона
эфира за 3700 BTC. В то время это было эквивалентно 2,3 миллиона
долларов США, или, по выражению Bugatti, около 1,2 Veyron. Блокчейн
Ethereum официально был запущен 30 июля 2015 г., а к маю 2016 г. совокупная стоимость токенов Ethereum составила более 1 миллиарда
долларов.
Примерно в то же время стала чрезвычайно популярной идея децентрализованных автономных организаций (сокращенно DAO).
DAO – это, по сути, программы на блокчейне Ethereum, которые создают распределенную систему принятия решений и управления.
TheDAO был особым проектом, который служил бы децентрализованным венчурным капиталом, позволяя своим инвесторам голосовать
и принимать решения о распределении средств между стартапами. Однако в июле 2016 г. эти мечты рухнули, когда хакер воспользовался
ошибкой в базовом коде и украл эфир на сумму около 120 миллионов
долларов из смарт-контракта TheDAO. Возмущенные огромной кражей, несколько голосов в сообществе предложили нарушить протокол
и отменить взлом. Большая часть сообщества решила одновременно перемотать свою собственную цепочку и игнорировать все действия,
начиная с взлома, но небольшая часть решила не отменять эту деятельность, полагая, что «код – это закон». Раскол, который перевернул историю, – это раскол, который в настоящее время носит название
Ethereum. Остальные, которые считали, что ничего, включая катастрофические события, такие как взлом DAO, не следует возвращать, остались в основной цепочке, теперь известной как Ethereum Classic.
21 июня 2017 г. цена Ethereum на бирже GDAX ненадолго упала
до 10 центов за эфир из-за огромного ордера на продажу. Это свидетельство огромной волатильности цен на криптовалюту. Большая часть
цены зависит от общественного восприятия валюты. Вот несколько вещей, которые повлияли на это.
Спекуляции о том, как SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) будет решать проблему взлома DAO, привели к падению
цен, поскольку усиление регулирования SEC означало бы, что торговать криптовалютами будет намного сложнее. С другой стороны, появление фондов обмена криптовалютой, таких как Winklevoss Bitcoin
35
ETF, означало, что средний человек мог инвестировать в криптова-
люты, не беспокоясь о работе с биржами и хранении токенов. В третьем
квартале 2017 г. первоначальные предложения монет или ICO Ethereum
(Initial Coin Offering, т. е. первичное размещение монет, или токенов)
привлекли 1,3 миллиарда долларов с помощью 150 ICO, в то время как
начальное (ангельское) инвестирование во всех технологических секторах привлекло 1,4 миллиарда долларов в результате 1602 сделок.
Фонды венчурного капитала также начали инвестировать в технологию
Ethereum либо в ICO, например Blockchain Capital, либо непосредственно в токен, например Polychain Capital.
Учитывая взрывной интерес к криптовалютам, FOMO (Fear of
missing out – постоянная боязнь, будто пропускаешь что-то очень интересное и важное, что происходит прямо сейчас), или «страх упустить
следующий биткоин» (т. е. упустить возможность вложить деньги во
вновь появившуюся криптовалюту), играет важную роль в принятии
инвестиционных решений многими людьми. Хорошо это или плохо, но
люди не хотят упускать «следующий биткоин» и в конечном итоге
вкладывают средства в такие криптовалюты, как эфир, что приводит
к росту цен в цикле положительных отзывов. Тот факт, что цены на биткоины и другие криптовалюты начинают транслироваться в средствах
массовой информации, еще больше способствует этому FOMO. А экономические и политические обстоятельства, такие как Brexit, избрание
Трампа или война Индии с наличными деньгами, также могут способствовать росту цен на криптовалюты, поскольку они, как правило, подрывают доверие людей к централизованным системам и заставляют их
двигаться в сторону более децентрализованных систем, таких как криптовалюты.
Из-за некоторых экономических и политических ситуаций и, конечно же, из-за вышеупомянутого страха пропустить «следующий биткоин» криптовалюты стали чрезвычайно популярными, что привело
к огромной шумихе. В декабре 2017 г. криптовалюты начали привлекать
гораздо больше внимания и позволили изменить демографический состав людей, которые инвестировали, в частности увеличилось число вовлеченных в процесс миллениалов. Децентрализованное приложение,
созданное на основе Ethereum, под названием CryptoKitties (онлайн-рынок виртуальных кошек) стало настолько популярным, что в какой-то
момент оно обеспечило 10 % общего объема сетевых транзакций
Ethereum. Увеличение объема международного регулирования, особенно в Индии, Южной Корее, США, Великобритании и других странах,
36
при наличии «менталитета толпы» у людей, инвестирующих без искренней веры в технологию, привело к быстрому изменению рыночной капитализации, и в конечном итоге ажиотажный поезд разбился.
Хотя технология блокчейн изначально была разработана как основа криптовалют, она быстро привлекла внимание предприятий, которые хотели использовать ту же технологию для создания частных или
закрытых (иногда говорят «разрешенных», т. е. требующих разрешения
для доступа) блокчейнов. Таким образом, возникли корпоративные
блокчейны. Ранее мы рассматривали открытые (публичные) блокчейны,
такие как биткоин и эфир. Теперь рассмотрим, как блокчейн подходит
для предприятий, и, по иронии судьбы, особенно для банков. Как технология, которая изначально была создана, чтобы избегать крупных банков и мощных централизованных структур, стала им интересна.
По мере того как блокчейн становился все более популярным,
банки также начали осваивать эту технологию. Они обратили внимание
на биткоин и на то, что он предлагает в качестве цифровой валюты, но
не согласились с целями дизайна биткоин – быть открытым, децентрализованным. В конце концов банки хотят, чтобы их пользователи доверяли им, а операции оставались конфиденциальными и контролируемыми. Банки искали способ применить технологию блокчейн без замены доллара США или любой другой национальной валюты на криптовалюту. Они хотели найти способы использовать эту новую технологию распределенного реестра, не унаследовав от биткоин распределенных и децентрализованных накладных расходов.
Это привело к росту интереса к «частным блокчейн», или «разрешенным реестрам», где требуется разрешение в доступе, где сеть не открыта и не имеет схемы майнинга с соответствующими экономическими стимулами (вознаграждения за майнинг). В некотором смысле
они хотели отделить «блокчейн» от «биткоин». Эти блокчейны берут
фундаментальную криптографическую технологию из биткоин (криптография с открытым ключом) и модифицируют ее, чтобы она была более совместимой с корпоративным использованием.
Сегодня в мире существует множество различных корпоративных технологий, в том числе Corda от R3, Chain, JP Morga’s Quorum
и Juno, а также Digital Asset Holdings. Проект Hyperledger – это блокчейн с открытым исходным кодом, управляемый Digital Asset Holdings
и Linux Foundation. Открытый блокчейн IBM – это платформа, которая
теперь является частью проекта Hyperledger под названием Fabric.
37
Отношение компаний, особенно финансовых учреждений, к технологии блокчейн за последние несколько лет резко изменилось. Как
пример обратимся к мнению Джейми Даймона, генерального директора
JP Morgan Chase, одной из самых влиятельных фигур в финансовом секторе. Его слова могут сыграть огромную роль в формировании общественного мнения о блокчейн. В январе 2014 г. он сказал о биткоин:
«Это ужасное средство сбережения». В октябре 2014 г.: «…(разработчики биткоин) собираются попробовать наш обед. И это нормально.
Это называется соревнованием, и мы будем соревноваться». Заявление
кажется агрессивным, но на самом деле оно придает легитимность биткоин, предполагая, что он является конкурентом традиционных банков
и финансов. Далее, в ноябре 2015 г. его же слова: «Виртуальная валюта,
где она называется биткоин против доллара США, будет остановлена...
Ни одно правительство никогда не поддержит виртуальную валюту, которая пересекает границы и не имеет такого же контроля. Этого не произойдет». Звучит примерно так: биткоин – это не просто конкуренция,
это реальная угроза. Банкиры не могут это контролировать и ненавидят.
В октябре 2017 г. на мероприятии, организованном Институтом международных финансов, которое получило широкую огласку, Джейми Даймон произносит: «Биткоин – это мошенничество, которое плохо кончится. Если вы достаточно глупы, чтобы купить биткоин, вы однажды
заплатить за это. Блокчейн – это хорошая технология. Мы на самом
деле его используем... Да благословит Бог блокчейн». Обратите внимание, Даймон начал понимать достоинства технологии блокчейн, а не
только самого биткоин, однако его позиция по отношению к биткоин,
похоже, не изменилась.
Вот еще несколько комментариев, которые Даймон сделал в сентябре 2017 г. «Я бы за секунду уволил трейдера JP Morgan, который
торговал биткоинами. Это против правил, это глупо, это опасно». А вот
другая его цитата: «Одна из моих дочерей купила биткоины, и цена выросла, она считает себя гением». В январе 2018 г. он сказал: «Блокчейн
реален. У вас могут быть иены, и доллары, и все такое... Биткоин для
меня всегда был тем, что правительства будут думать о биткоине, поскольку он становится действительно большим, и у меня просто другое
мнение, чем у других людей».
Криптовалюта и технология блокчейн начали свое развитие с небольшой группы шифровальщиков, которые верили в криптографию
как в средство обеспечения конфиденциальности, и на ранних этапах
были серьезные проблемы с внедрением и развитием технологии
38
блокчейн, как мы видели на примере с неудавшейся DigiCash. Но теперь оказывается в этой технологии заинтересована JP Morgan Chase,
одна из крупнейших американских многонациональных финансовых
компаний.
История биткоин и блокчейн – это история быстрой трансформации. Биткоин возник как молодая технология, основанная на либертарианских идеалах и зародившаяся в индустрии, полной скандалов и активности. По мере того как биткоин начал расти в цене и привлекать
внимание все более широкой аудитории, произошло смещение акцента
с самого биткоина на другие инновации, которые стали возможными
благодаря базовой технологии блокчейн.
Где именно люди обсуждают биткоин и технологию блокчейн?
Есть несколько различных форумов, которыми пользуются люди. Есть
R/биткоин Reddit, онлайн-форумы, такие как Bitcointalk.org, встречи
и конференции биткоинов, а также каналы IRC для биткоинов. Существуют также организации, которые занимаются обсуждением и продвижением технологии блокчейн. Например, «Блокчейн в Беркли» имеющая канал Slack с более чем 2000 участниками, который люди используют для обсуждения новостей и событий в области блокчейнов. Все
это сделано для поощрения и развития сообщества блокчейнов, но
внутри сообщества постоянно идут какие-то внутриполитические дебаты. Например, существует большая дискуссия, происходящая между
майнерами, которые хотят более высокие комиссии за транзакции,
и продавцами, которые за более низкие комиссии за транзакции. Существует также политические разногласия в отношении дебатов о масштабируемости биткоина, а также раскола Ethereum и многих других проблем в этой сфере.
Большая часть основного сообщества биткоин может быть очень
либертарианской, как мы видели на примере биткоин и шифропанков,
и зачастую политические взгляды людей также влияют на их отношение к техническим дебатам. Принято считать, что заставить упорных
либертарианцев согласиться – очень сложная проблема. Многие либертарианцы считают, что внедрение блокчейн в деятельности правительства – это хороший способ привлечь правительства к ответственности.
С другой стороны, либертарианцы также считают, что люди должны
иметь возможность делать то, что они хотят.
В сообществе блокчейнов есть разные способы прийти к консенсусу по поводу происходящих изменений, и не всегда этот процесс проходит гладко. Некоторые спорные темы в пространстве блокчейнов
39
были связаны с такими проблемами, как размер блока (в частности, segwit2x), время подтверждения и централизация в сторонних компаниях
(Intel SGX).
Итак, мы рассказали историю биткоин и блокчейн (от движения
шифровальщика до JP Morgan Chase), рассказали о сообществе биткоин
и блокчейн (где оно существует как онлайн, так и офлайн) и немного
о политическом ландшафте. Теперь рассмотрим текущее состояние индустрии блокчейн. В настоящее время нельзя говорить о состоянии индустрии блокчейн, не упомянув хотя бы об ICO или первоначальных
предложениях монет. Аббревиатура ICO расшифровывается как
Initial Coin Offering, т. е. первичное размещение монет (токенов).
В ходе ICO команда проекта распродает цифровые токены за криптовалюты или фиатные деньги среди инвесторов. Позже эти монеты
можно использовать на платформе проекта в качестве внутренней валюты или торговать ими на биржах. Также вместо ICO часто используется термин «краудсейл» (от англ. – crowdsale). Они позволяют новым проектам, стартапам и компаниям продавать свои базовые криптотокены в обмен на деньги инвесторов.
Думайте об ICO как о первичных публичных предложениях, но
вместо того чтобы инвесторы покупали акции компании, они покупают
монету, лежащую в основе нового проекта. ICO сильно отличаются от
капитала. Наличие монеты нового проекта не дает вам права собственности на проект, но вместо этого позволяет вам использовать проект,
когда он станет доступен. Таким образом, покупка в ICO показывает,
что вы заинтересованы в этом новом проекте. Это побуждает других
делать то же самое, показывая, что проект, вероятно, будет широко использоваться, поскольку без связанного токена вы не можете использовать проект.
ICO не требуют согласования разрешения и позволяют любому
человеку или организации инвестировать в проект, который, по их мнению, будет успешным. Мы делаем упор на слово «любой» из-за открытого и публичного характера этих криптовалют. Это очень важный момент, поскольку, как видно из одного твита, «95 % американцев не
имеют права инвестировать в стартапы по закону. Только «аккредитованные инвесторы» имеют право на это, но вы можете покупать лотерейные билеты сколько угодно или отправиться в Лас-Вегас, чтобы
сыграть в азартные игры». Это показывает, что ICO выравнивают игровое поле для инвестиций. Обычные люди теперь могут инвестировать
в любой блокчейн-проект, который они хотят.
И с появлением такого количества новых проектов, некоторые из
которых имеют больший потенциал, чем другие, сообществу нужен какой-то способ их поддержать. Вот тут-то и пригодятся ICO. Для сравнения: в третьем квартале 2017 г. ICO привлекли 1,3 миллиарда долларов с помощью 150 ICO, в то время как начальное / бизнес-инвестирование во всех технологических секторах привлекло 1,4 млрд долларов
в результате 1602 сделок.
Пожалуй, одним из самых популярных проектов 2017 г. был
Cryptokitties (криптокошки). Идея Cryptokitties заключалась в том,
чтобы позволить пользователям покупать, собирать, разводить и продавать различные типы виртуальных кошек в виртуальной игре, запущенной на блокчейне Ethereum. Каждый Cryptokitty уникален, и право
собственности подтверждается через блокчейн. Первоначально представленный как проект хакатона на EthWaterloo в октябре 2017 г., Cryptokitties был запущен в конце ноября 2017 г., и его популярность стремительно выросла – настолько, что в декабре Cryptokitties определяли
неизменно высокий объем транзакций, перегружая и значительно замедляя в сети Ethereum.
Некоторые обвиняют Cryptokitties в блокировке «более серьезных» транзакций в сети Ethereum, а некоторые сравнивают Cryptokitties
с увлечением Beanie Baby, говоря, что оба они, естественно, бесполезны. С другой стороны, некоторые люди уверены, что криптокоты
способствовали популярности эфириума и повысили осведомленность
общественности о криптовалютном пространстве, что полезно для публичного принятия криптовалют.
В связи с ростом популярности блокчейн и криптовалют важно
иметь хорошее программное обеспечение для кошельков. Кошелек Parity – это популярный кошелек с несколькими подписями, который был
создан соучредителем Ethereum Гэвином Вудом и его командой в Parity
Technologies и который требует, чтобы несколько человек подписывали
транзакции. Parity позиционировал себя как самый быстрый и безопасный способ взаимодействия с блокчейном Ethereum, но в ноябре 2017 г.
пользователь по имени DevOps199 случайно заблокировал эфир на
сумму 300 миллионов долларов США, который принадлежал пользователям кошелька с мультиподписью Parity. Проблема заключалась в том,
что Parity полагался на внешний смарт-контракт для использования
в качестве библиотеки программного обеспечения в случае более тяжелых вычислений, и этот смарт-контракт не проходил тщательный аудит
безопасности до запуска в общедоступной сети Ethereum. Из-за
40
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]