Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Товарное обращение. Учебное пособие
.pdf
Цена
за пирожное,
у.е.
Объем спроса,
ед.
Коэффициент ценовой эластичности
спроса
18
8 - 16
10
((10 – 8) / 8) / ((16 –18) / 18 = -2,273
15
15
((15 – 10) / 10) / ((15 –16) / 16 = - 8
11
26
((26 – 15) / 15) / ((11 –15) / 15 = - 2,704
8
30
((30 – 26) / 26) / ((8 –11) / 11 = - 0,56
5
38
((38 – 32) / 32) / ((5 –8) / 8 = - 0,5
Вывод. Фирме не удалось достигнуть поставленной цели, т. е.
увеличить выручку от продажи апельсинов, так как в результате уве-
личения цены на 6 руб. произойдет снижение объемов реализации за
день на 50 кг, что приведет к потерям продавца на 5230 руб. в день.
Пример 3. При доходах в 1 0000 руб. потребитель покупал 3 л
фруктовых соков в месяц, а после их повышения до 1 0600 руб. в месяц он увеличил объем потребления до 5 л. Рассчитать коэффициент
эластичности спроса по доходам на фруктовый сок.
Решение
Кэл = ((5-3) / 3) / (10 600-1 0000) / 1 0000 = 11,117
Вывод. Спрос на фруктовые соки эластичен, т. е. изменяется при
изменении доходов потребителей: увеличивается на 11,117 % при
увеличении доходов потребителя на 1 %.
Пример 4. Объем спроса на пирожное при разных уровнях цены
представлен в табл. 2.4. Проанализировав данные и заполнив таблицу,
ответьте на вопрос, при каких значениях цены спрос является эластичным или неэластичным?
Таблица 2.4
Анализ коэффициента ценовой эластичности спроса на пирожное
Вывод. Рассчитанные коэффициенты ценовой эластичности
спроса показывают, что спрос на пирожные был эластичен при цене
11-18 у.е. за 1 шт. При снижении цены до 8 у.е. за пирожное спрос перестал быть эластичен, так как коэффициент эластичности стал
меньше 1. Таким образом, эффективной ценовой политикой на пред-
приятии являлось снижение цены на пирожное до 11 у.е.
41
Пример 5. Розничная цена на масло сливочное возросла
с 162 руб. до 186 руб. за 1 кг. В связи с этим продажа масла сливочно-
го сократилась, а объем реализации сливочного маргарина увеличил-
ся с 121 до 174 кг в день. Рассчитать перекрестный коэффициент ценовой эластичности и сделать вывод.
Решение
Кэл = ((174-121) / 121) / (186-162) / 162 = 2,96
Вывод. Рассчитанный перекрестный коэффициент ценовой эла-
стичности свидетельствует о том, что при росте цены на масло сли-
вочное на 1 % спрос на сливочный маргарин возрос на 2,96 %. Спрос
на маргарин является эластичным, так как коэффициент эластичности
больше 1.
42
Для определения типа рыночной структуры можно использовать
показатели рыночной власти фирмы.
В соответствии с системным подходом к анализу экономики
рынка потребительских товаров методология исследования структуры
рынка включает совокупность приемов и методов оценки рыночной
концентрации, глубины дифференциации продуктов, высоты барьеров для входа новых фирм, степени вертикальной интеграции и ди-
версификации на рынке.
Показатели рыночной власти фирмы подразделяются на прямые –
их значение непосредственно показывает степень влияния фирмы на ры-
нок – и косвенные – они характеризуют рыночную ситуацию в целом,
исходя из которой можно понять степень независимости фирмы при
принятии рыночных решений. К прямым показателям относятся: ин-
декс Бейна, индекс Тобина, индекс Лернера. Среди косвенных показате-
лей можно выделить: индекс Херфиндаля-Хиршмана, индекс концентра-
ции, коэффициент относительной концентрации, коэффициент энтропии (абсолютный и относительный), дисперсия рыночных долей, коэффициент Джини, индекс Холла-Тайдмана.
Для каждого типа рынка эти показатели принимают свое значение. Следовательно, определив значение показателя рыночной власти,
можно установить тип рыночной структуры и возможный (наиболее
вероятный) вариант поведения фирмы.
Рассмотрим подробнее каждый показатель.
Индекс Бейна. Индекс Бейна – норма доходности – показывает
степень использования денежной единицы инвестиций. Норма доход-
ности должна обеспечить владельцу капитала альтернативные из-
43
( ) ,П Р Q М W r d K
( ) / ,r P Q M W dK K
/ 100 %r TR TC К
держки его использования в другом месте и, следовательно, должна
включать определенную доходность после вычета амортизации.
Чтобы вычислить норму доходности, запишем формулу прибыли:
(3.1)
где П – прибыль фирмы, тыс. руб.; Р Q – выручка фирмы – произведение цены и объема выпуска, тыс. руб.; M+W – издержки на сырье,
материалы и заработную плату, тыс. руб.; (r+d) K – издержки на капитал, тыс. руб.; r – норма доходности, %; d – норма амортизации, %;
К – величина используемого капитала, тыс. руб.
Тогда, положив прибыль, равную нулю (что соответствует усло-
виям свободной конкуренции), мы получим формулу для вычисления
нормы доходности – коэффициента Бейна:
(3.2)
или
, (3.3)
где r – индекс Бейна; TR – совокупная выручка фирмы, тыс. руб.; TC –
совокупные издержки фирмы, тыс. руб.; K – стоимость капитала (активов) фирмы, тыс. руб.
Таким образом, норма доходности равна отношению чистого
дохода фирмы к стоимости ее активов.
Данный показатель измеряется в долях или процентах и представляет интерес при сравнении с нормой доходности для конкурентного
рынка: если индекс Бейна для фирмы или для рынка в целом превышает
конкурентную норму доходности (в идеале равную или приближающуюся к нулю), это означает, что для данного вида вложения ресурсов существуют причины (вероятно, неконкурентного характера), по которым дополнительная доходность инвестиций не уравнивается в долгосрочном
периоде, т. е. такой рынок не является совершенно конкурентным. При-
чем чем больше значение данного показателя, тем сильнее степень влия-
ния фирмы на рынок, тем слабее конкурентное начало на рынке.
В условиях конкурентных рынков норма доходности должна
быть одинакова для различных видов активов.
Если норма доходности на каком-либо рынке (для какого-либо
актива) превосходит конкурентную норму, то этот вид инвестирова-
ния является предпочтительным или рынок – не свободно конкурент-
ным: существуют причины, по которым дополнительная доходность
44
,
Цнк Цк
Л
Цнк
,
ННI
Л
Е
инвестиций не уравнивается в долгосрочном периоде, а это подразу-
мевает наличие у такой фирмы определенной рыночной власти.
Стоимость капитала исчисляется по восстановительной стоимости. Поэтому если норма доходности оказывается низкой, это свидетельствует о том, что капитал не должен реинвестироваться в данную
отрасль, хотя прошлые инвестиции и были прибыльными.
Индекс Лернера. Индекс Лернера определяется как разница
в ценах конкурентного и неконкурентного рынков по отношению
к неконкурентной цене:
(3.4)
где Л – индекс Лернера; Цнк – цена неконкурентного рынка, тыс.
руб.; Цк – цена конкурентного рынка, тыс. руб.
Индекс Лернера измеряется в абсолютных значениях от 0 до 1.
Для совершенно конкурентного рынка он принимает значение нуля
(рыночная власть фирмы отсутствует), для рынка работающей конкуренции приближается к нулю (0,1–0,2), для рынка монопольной кон-
куренции составляет 0,3–0,5, для олигопольного рынка – 0,6–0,8,
а для монополии приближается к 1.
Средний для отрасли индекс Лернера будет вычисляться по
формуле
(3.5)
где ННI – индекс Херфиндаля–Хиршмана (будет рассмотрен далее);
Е – ценовая эластичность спроса.
финдаля–Хиршмана) и показателем монопольной власти является
главным достоинством индекса Лернера, так как позволяет рассчитывать качественные показатели, характеризующие состояние рынка потребительских товаров, используя минимум информации и времени
для проведения исследования.
ся ограничения на отрасль или рынок конкретного товара, тем жестче
условия его продвижения и реализации
рынков см.: Розанова Н. М. Теория отраслевых рынков / Н. М. Розанова,
С. Б. Авдашева. – М.: Высш. шк. экономики, 1996. Гл. 2.
Взаимосвязь между показателем концентрации (индексом Хер-
Чем выше значения индекса Лернера, тем сильнее накладывают-
1
.
1
Подробности вычисления формул индекса Лернера для разных товарных
45
,
РА
Ит
ВА
Отрасль экономики
Значения индекса Тобина
Химическая промышленность
2,4
Пищевая промышленность
1,7
Производство и выпуск одежды
1,13
Торговля и услуги
1,9
Обрабатывающая промышленность
1,35
Индекс Тобина. Индекс Тобина рассчитывается как отношение
рыночной (внешней) стоимости активов предприятия к внутренней
стоимости ее активов (восстановительной стоимости):
(3.6)
где Ит – индекс Тобина; РА – рыночная стоимость активов предприятия, тыс. руб.; ВА – восстановительная стоимость активов предприятия, тыс. руб.
Для конкурентного рынка чем выше индекс Тобина, тем сильнее
власть предприятий или отрасли на рынке. Если индекс меньше 1, это
означает неблагоприятные для нее времена, т. е. возможность того,
что предприятие торговли находится на грани банкротства, и рынок
не желает иметь с ним дело. Иными словами, индекс Тобина показы-
вает, насколько надо изменить (уменьшить или увеличить) цену, что-
бы рынок стал конкурентным.
Рассмотрим в качестве примера значения индексов Тобина для
отраслей экономики США и прокомментируем их (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Индекс Тобина для различных отраслей экономики
США
Примечание: Составлено по: Clark R. The Profibility – Concentration Relation:
Market Power or Efficiency? / R. Clark, S. Davies, M. Waterson // Jornal of Industrial Economics . – 1984. – № 32. – Р. 378
По данным табл. 3.1 видно, что через значения этих показателей
проявляется достаточно сильное влияние рыночной власти предпри-
ятий на ситуацию в конкретной отрасли.
Необходимо отметить, что для России расчет данного показате-
ля сопряжен с рядом трудностей, так как из-за неразвитости рынка
ценных бумаг практически невозможно получить достоверные значения оценки активов предприятия внешними инвесторами, что, следо-
46
.
..
,
кр
кр менее кр
кi
КР
кi кi
Отрасли экономики
Индекс концентрации
Химическая промышленность
68,8 - 100
Машиностроение
68,1 - 100
Черная металлургия
83,7 - 88,6
Лесная промышленность
88,6 - 100
Цветная металлургия
62,3 - 100
вательно, не позволяет адекватно выразить стоимость активов рос-
сийских предприятий в современных условиях.
Индекс концентрации. Индекс концентрации определяется как
сумма рыночных долей крупнейших продавцов на рынке и рассчиты-
вается по формуле
(3.7)
где КР – коэффициент концентрации рынка; кi кр – доля продаж крупнейшей фирмы в общем объеме сбыта товаров на рынке, %; кi
менее кр.
–
доля продаж менее крупных фирм в общем объеме сбыта товаров на
рынке, %.
Рыночная доля продавца вычисляется на основе отношения объемов продаж, численности занятых, величины активов к совокупному
значению показателей рынка в целом. Индекс концентрации может измеряться в долях или в процентах. Чем выше значение данного показате-
ля, тем сильнее рыночная власть крупнейших предприятий на рынке
и тем слабее конкуренция. Как правило, целесообразно исследовать зна-
чения индекса для трех или четырех крупных предприятий на рынке.
При этом необходимо выделять следующие критерии сопоставления ры-
ночных структур: рынок считается неконцентрированным при значениях
индекса для трех фирм ниже 45 %, умеренно концентрированным при
45–70 % и высококонцентрированным при значениях свыше 70 %.
Рассмотрим значение индексов концентрации трех крупнейших
производителей в различных отраслях для экономики России
(табл. 3.2).
Таблица 3.2
Индекс концентрации трех крупнейших производителей
в отраслях экономики России, %*
*Примечание: Составлено по: Доклад Государственного комитета по антимоно-
польной политике. – М., 1995.
47
20 3,b
К
а
2
ni 1ННI qi
По данным табл. 3.2 можно отметить, что в экономике России
представлены довольно концентрированные рыночные структуры,
причем чем более «сырьевая» отрасль, тем более высокий показатель
концентрации предприятий в ней.
Коэффициент относительной концентрации. Коэффициент
относительной концентрации рассчитывается как отношение долей
крупнейших предприятий рынка в общей сумме предприятий к долям
продукции этих предприятий в общем объеме выпускаемой (прода-
ваемой) продукции:
(3.8)
где К – коэффициент относительной концентрации; b – доля крупнейших предприятий рынка в общей сумме предприятий, %; а – доля
продукции (товаров) этих предприятий в общем объеме выпускаемой
(продаваемой) продукции, %.
Значения параметров обосновываются следующим образом:
о воздействии крупнейших фирм на рынок можно говорить тогда, ко-
гда объем их продаж составляет по крайней мере 20 % совокупного
выпуска. При К=1 между долями существует линейная зависимость:
1/30 часть предприятий формирует 30 %, а 1/10 часть – 50 % совокуп-
ного сбыта. Кроме того, значения параметров согласуются с эмпирическими данными
1
.
Данный показатель измеряется в абсолютных значениях. При
К 1 концентрация отсутствует, рынок является конкурентным; при
К
1 наблюдается высокая степень концентрации на рынке, рыночная
власть предприятий велика.
Для России значения коэффициента относительной концентра-
ции представлены в табл. 3.3. Эти данные показывают, что лишь
в цементной промышленности уровень концентрации не является
опасным, в четырех отраслях он свидетельствует о наличии определенной концентрации, а в трех (черной и цветной металлургии и ав-
томобильной промышленности) конкуренция ослаблена значительно.
Индекс Херфиндаля–Хиршмана. Индекс Херфиндаля–Хирш-
мана определяется как сумма квадратов долей всех фирм, действую-
щих на рынке:
48
1
Монополизм и антимонопольная политика. – М.: Наука, 1994. – С. 238.
, (3.9)
Наименование отрасли
Значения коэффициентов
Энергетическое машиностроение
1,26
Приборостроение
1,16
Автомобильная промышленность
0,65
Черная металлургия
0,87
Цветная металлургия
1,01
Цементная промышленность
2,06
Обувная промышленность
0,92
Трикотажная промышленность
1,08
1/ 1,п HHI
ln(1/ ) ,Е si si
где HHI – индекс Херфиндаля–Хиршмана; qi – доля производства (реа-
лизации) данного предприятия в объеме выпуска (сбыта) отрасли, %.
Таблица 3.3
Коэффициент относительной концентрации
для ряда отраслей экономики России*
Примечание: * Составлено по: Монополизм и антимонопольная политика. – М.:
Наука, 1994. – С. 238–240.
Данный показатель измеряется в долях и принимает значения
в таком диапазоне:
где n – число предприятий, действующих в отрасли, ед.
Чем меньшее значение принимает индекс для данного рынка,
тем сильнее конкуренция на рынке, тем меньше концентрация и слабее рыночная власть предприятий. Для конкурентного рынка (прини-
мается, что n = 100) значение показателя HHI = 0,01 приближается к
0, для монопольного рынка – к 1. Данный показатель характеризуется
примерно теми же значениями по отдельным рыночным структурам,
что и индекс Лернера.
Коэффициент энтропии. Коэффициент энтропии (Е) характе-
ризует долю предприятия, взвешенную по натуральному логарифму
обратной ей величины:
где si – доля предприятия на рынке, %.
Коэффициент энтропии измеряет степень неопределенности на
рынке: чем больше величина показателя, тем больше экономическая
(3.10)
49
0
/ ln( ),Е Е п
2
1 ( 1/ ) ,V n ni qi n
2
1/ (1 ).HHI n V
,
D
GN
неопределенность, тем в меньшей степени предприятие уверено
в своем положении на рынке, т. е. тем более конкурентным является
рынок. Следовательно, чем выше коэффициент энтропии, тем ниже
уровень концентрации на рынке. Для рынков, на которых действует
разное число предприятий, применяется не абсолютная, а относи-
тельная величина коэффициента:
(3.11)
где ln(n) показывает максимально возможную энтропию для данного
числа предприятий.
Относительный коэффициент энтропии измеряется в долях
и принимает значение от 0 до 1. И здесь действует правило: чем выше
значение показателя, тем менее концентрированным является рынок.
Дисперсия рыночных долей. Дисперсия определяется как отклонения рыночных долей всех предприятий рынка:
(3.12)
где V – дисперсия рыночных долей; n – число предприятий в отрасли,
ед.; qi – рыночная доля i-го предприятия, %.
Показатель дисперсии измеряется в абсолютных значениях
и может принимать любые значения. Он характеризует возможную
рыночную власть предприятий через неравенство их размеров. Чем
больше величина дисперсии, тем более неравномерным и, следовательно, более концентрированным является рынок, тем слабее конку-
ренция и тем сильнее власть крупных фирм на рынке.
Между индексом Херфиндаля–Хиршмана и дисперсией наблю-
дается такой соотношение:
(3.13)
Таким образом, зная один индекс, всегда можно рассчитать значение другого, что дает более точную характеристику рыночной
структуры рассматриваемой отрасли.
Коэффициент Джини. Коэффициент Джини определяется как
процентная доля размера отрасли, приходящаяся на процентное чис-
ло предприятий, действующих на рынке:
50
(3.14)
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]