Разработка бизнес-плана проекта создания и эксплуатации объекта производственной деятельности. Учебно-методическое пособие для магистрантов

Сведения об инвестициях должны быть обоснованы ссылками на общедоступные источники исходных данных и представлены в виде табл. 4.7.

Таблица 4.7

Потребность в инвестициях для объекта, млн руб.

Капитальные вложения в сооружаемый объект всего, в том числе:

строительно-монтажные работы

оборудование

прочие

Капитальные вложение в подключение к стороннему источнику тепловой энергии

Капитальные вложение в подключение к стороннему источнику электрической энергии

4.6.План обеспечения предметами труда

Вэтом разделе приводятся сведения о сырье, материалах, комплектующих

ипр., необходимых для нормального производственного процесса на объекте. К таким сведениям относятся:

фирмы-поставщики по основным видам сырья, материалов, комплекту-

ющих;

объемы поставок (топливо, реагенты, вода и т.д.) в годовом исчислении;

характер и средства доставки;

объемы ресурсов на складах предприятия (при их наличии по проекту);

стоимость единицы потребляемого ресурса и общие издержки (затраты) на ресурс в годовом исчислении.

Сведения о потреблении топлива даются как в натуральном исчислении, так и в условном (за исключением ядерного топлива) — см. табл. 4.8. Сведения

окоэффициентах перевода натурального топлива в условное — см. в [7].

21

Таблица 4.8

Годовые объёмы потребляемых ресурсов, необходимых для эксплуатации объекта

Сведения о стоимости потребляемых ресурсов должны быть обоснованы ссылками на общедоступные источники исходных данных и представлены в табл. 4.9.

Таблица 4.9

Стоимость потребляемых ресурсов, необходимых для эксплуатации объекта

В разделе приводятся сведения в виде табл. 4.10 о других исходных данных, необходимых для расчета составляющих эксплуатационных издержек с обоснованием путем ссылок на общедоступные источники исходных данных.

22

Таблица 4.10

Сведения для расчета составляющих эксплуатационных издержек

4.7.План по трудовым ресурсам

Вразделе необходимо отразить следующие сведения:штатное расписание объекта;затраты на оплату труда.

Сведения должны быть обоснованы ссылками на общедоступные источ-

ники исходных данных и представлены в табл. 4.11.

Таблица 4.11

Штатное расписание объекта инвестирования

4.8. Организационно-правовая форма реализации проекта

Цель раздела: спланировать организацию производства таким образом, чтобы исключить нецелевое использование средств, предназначенных для реализации проекта.

23

В первую очередь в разделе следует обосновать целесообразность использования следующих организационных форм реализации проекта:

создание временной обособленной организационной структуры в рамках действующего предприятия с отдельным расчетным счетом;

создание совместного предприятия на принципах проектного финансировании (для объектов нового строительства);

иные варианты по усмотрению автора работы.

Во вторую очередь приводится обоснование целесообразности использования правовых форм реализации проекта (ООО, АО, ПАО и т.д.).

4.9. Оценка риска и страхование проекта

Назначение раздела — описание потенциальных проблем, трудностей и рисков, с которыми придется столкнуться в ходе реализации проекта. В разделе следует обосновать и описать:

потенциальные риски;

способы снижения рисков.

4.10. Финансово-экономическое обоснование проекта

Цель раздела — определить показатели эффективности инвестиционного проекта.

В данном разделе необходимо представить по периодам планирования проекта в текущих ценах следующие данные:

инвестиционные издержки;

затраты на производство и реализацию;

план денежных поступлений и выплат по годам расчетного периода;

бюджетный эффект от реализации проекта (при наличии);

значения ЧДД, ИД, ВНД, дисконтированного срока окупаемости. Величина инвестиций в расчетах (как и стоимость потребляемых в про-

цессе производства ресурсов) используется без учета налога на добавленную стоимость.

24

5. МЕТОДИКА РАСЧЕТА СЕБЕСТОИМОСТИ ПРИ ПРОИЗВОДСТВЕ ЭЛЕКТРИЧЕСКОЙ И ТЕПЛОВОЙ ЭНЕРГИИ

Себестоимость производственной деятельности в системах теплоэнергоснабжения определяется по формуле:

5.1. Методика расчета составляющих себестоимости производственной деятельности на ТЭЦ, КЭС, АЭС

Материальные затраты:

Топливные издержки:

Издержки на ремонт:

где РЕМ = 0,02.

В проектах реконструкции, модернизации или технического перевооружения существующего объекта для расчета ИР используется формула:

ИР = (К + ФВ) ∙ РЕМ.

Издержки на покупную воду:

25

Прочие материальные издержки (реагенты, ГСМ и т.д.):

где М , ПР = 0,08.

Затраты на оплату труда:

где П могут определяться по данным [3, 4] или другим источникам. Отчисления на социальные нужды:

где НСН = 0,302.

Амортизационные отчисления:

где АМ 1 .

СПИ

В проектах реконструкции, модернизации или технического перевооружения существующего объекта для расчета ИАМ используется формула:

ИАМ = (К + ФВ) ∙ АМ.

Прочие затраты:

Налог на имущество:

26

где НИМ = 0,022.

В проектах реконструкции, модернизации или технического перевооружения существующего объекта для расчета ИИМ используется формула:

ИИМ ФО ФОСУЩ НИМ .

Издержки на услуги связи, охрану, плату за ПДВ и т.д.:

где ПР1 = 0,08.

Земельный налог:

Налог на потребление воды из природных источников:

Значения НЗЕМ и НВОД определяются автором работы по официальным документам для соответствующей территории размещения объекта инвестирования.

5.2. Методика расчета составляющих себестоимости производственной деятельности в котельных

Материальные затраты:

Топливные издержки определяются по формуле (5.3). Издержки на электроэнергию:

27

6. МЕТОДИКА РАСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

6.1. Параметры инвестиционных проектов

6.1.1. Расчетный период

Эффективность ИП оценивается в течение расчетного периода (горизонта расчета, жизненного цикла), охватывающего интервал времени от начала ИП до его завершения. Расчетный период состоит из трех этапов:

инвестиционный;

эксплуатационный (операционный);

ликвидационный.

Начало расчетного периода соответствует дате начала реализации (финансирования) ИП. Продолжительность эксплуатационного этапа устанавливают, как правило, исходя из срока службы объекта до полного физического или морального износа основного оборудования.

Продолжительность расчетного периода измеряется в шагах, обозначаемых буквой t. Нумерация шагов начинается с 0. Продолжительность шага обычно принимается равной одному году.

6.1.2. Денежные потоки

Денежный поток ИП — это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации проекта, определяемая для всего расчетного периода. На каждом шаге расчетного периода значение денежного потока характеризуется притоком и оттоком.

При расчете денежных потоков:

к притокам относится выручка от реализации продукции, экономия ресурсов в стоимостном выражении, начисленная амортизация и т.д.;

к оттокам относятся инвестиции, производственные издержки, налоги и др.

На каждом шаге расчетного периода определяется накопленный денежный поток как сумма соответствующих характеристик денежного потока за данный и все предшествующие шаги.

29

6.1.3. Цены

При определении эффективности ИП расчеты денежных потоков рекомендуется выполнять в текущих ценах. Текущими называются цены, сложившиеся на начало расчетного периода (инфляция на последующих шагах расчетного периода при этом не учитывается). Прогнозные цены, учитывающие инфляцию на последующих шагах расчетного периода, могут определяться по [5].

6.1.4. Дисконтирование

Дисконтированием денежных потоков называется приведение их разновременных (относящихся к разным шагам расчета) значений к ценности на заданный момент времени, который называется моментом приведения. Дисконтирование применяется к денежным потокам, выраженным в текущих ценах и в единой валюте — рублях.

Основным экономическим нормативом, используемым при дисконтировании, является норма дисконта (обозначается Е), выраженная в долях единицы или в процентах в год. Она определяется с учетом альтернативной (т.е. связанной с другими проектами) эффективности использования капитала и равна приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. При определении эффективности проекта может быть использована формула для расчета нормы дисконта с учетом риска реализации проекта:

Полученное по формуле (6.1) значение нормы дисконта согласуется с руководителем курсовой работы.

Для учета дисконтирования в расчетах денежных потоков на каждом шаге расчетного периода определяют коэффициент дисконтирования по формуле:

Вмомент приведения коэффициент дисконтирования равен единице.

Вкурсовой работе денежные потоки следует приводить к началу расчет-

ного периода, тогда t0 = 0.

30