Финансовая безопасность экономических субъектов. Ч.2. Учебное пособие

Для снижения угроз и опасностей необходима, прежде всего, структура внутреннего контроля обеспечения финансовой безопасности, кроме того, должна функционировать система всестороннего мониторинга, включающая выявление наличия и прогнозирования как внутренних, так и внешних угроз.

Существует и другой подход к оценке уровня финансовой безопасности организации, который может быть назван ресурснофункциональным. В соответствии с данным подходом оценка уровня финансовой безопасности осуществляется на основе оценки состояния использования корпоративных ресурсов по специальным критериям. При этом в качестве корпоративных ресурсов рассматриваются факторы бизнеса, используемые менеджерами и владельцами организации для выполнения целей бизнеса.

Рассматривая результаты анализа, которые наиболее известны в подходах к оценке уровня финансовой безопасности организации, можно прийти к выводу, что эти подходы очень сложно использовать для оценки уровня финансовой безопасности в предложенной трактовке. В связи с этим необходим другой подход к выбору ее критериев.

Можно сказать, что одной из целей мониторинга финансовой безопасности организации является диагностика ее состояния по следующей системе показателей:

индикаторы производства:

динамика производства;

реальный уровень загрузки производственных мощностей;

темп обновления основных производственных фондов;

стабильность производственного процесса (уровень загруженности в течение определенного времени, ритмичность);

удельный вес производства в ВВП (для наиболее крупных организаций);

оценка конкурентоспособности продукции;

структура и технический ресурс парка машин и оборудования;

финансовые индикаторы:

необходимый и фактический объем инвестиций;

уровень инновационной активности (инвестиции в нововведения);

уровень рентабельности производства;

фондоотдача (капиталоемкость) производства;

просроченная задолженность (кредиторская и дебиторская);

доля обеспеченности собственными источниками финансирования;

социальные индикаторы:

21

уровень оплаты труда по отношению к экономике в целом или среднему показателю по промышленности;

уровень задолженности по зарплате;

потери рабочего времени;

структура кадрового потенциала (квалификационная, возрастная).

Таким образом, уровень финансовой безопасности организации зависит от того, насколько эффективно его руководство и специалисты (менеджеры) способны избегать всевозможных угроз и ликвидировать последствия отдельных отрицательных составляющих внешней и внутренней среды.

5.Стратегия и тактика финансовой безопасности экономического

субъекта

Взависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика любого хозяйствующего субъекта подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Ввиду влияния различных факторов внешней и внутренней среды на изменение финансово-хозяйственной деятельности организаций, особую актуальность приобретают стратегия и тактика финансовой безопасности организации.

Невозможно обеспечить стабильный рост и развитие любого хозяйствующего субъекта без разработки грамотной стратегии и внедрения ее в жизнь.

Стратегия – это долгосрочный подход к достижению цели. Генеральная стратегия безопасности выражается через общую концепцию комплексной системы обеспечения безопасности предпринимательской деятельности.

Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление

исредство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Финансовая стратегия представляет собой систему формирования и воплощения приоритетных финансовых целей организации путем эффективного привлечения и использования финансовых ресурсов, координации их потоков, обеспечения необходимого уровня финансовой безопас-

22

ности на основе непрерывного учета изменений факторов внешней и внутренней среды.

Разработка финансовой стратегии обеспечения финансовой безопасности хозяйствующего субъекта, должна быть связана с формированием стратегических финансовых целей, которые определяются с учетом угроз и способов их нейтрализации.

Стратегия обеспечения финансовой безопасности – это один из ви-

дов функциональной стратегии организации, обеспечивающий рост и защиту финансовых интересов от различных угроз путем формирования долгосрочных направлений развития.

Построение правильной стратегии обеспечения финансовой безопасности организации зависит от реализуемой финансовой политики. Если политика агрессивная, то количественные и качественные показатели в основном не соответствуют необходимым значениям, при этом попытки исправить положение минимальны, что характеризует низкий уровень финансовой безопасности. Если политика умеренная, то основные показатели соответствуют средним значениям по отрасли, а организация может считаться защищенной. Если политика консервативная, то организация ведет дела с наименьшими рисками, что обеспечивает наибольший уровень финансовой защищенности.

Для организаций разработка стратегии финансовой безопасности – часть стратегии развития, посредством которой ее руководители решают две наиболее важные задачи:

1)развитие новых и модернизация существующих методов продвижения продукции (услуг) на товарных и финансовых рынках, позволяющих оптимизировать поступление или распределение денежных средств и приравненных к ним средств, с учетом сбалансированного распределения различного рода рисков и способов их покрытия, поиск оптимальной структуры капитала;

2)построение финансового менеджмента, характеризующегося высокой степенью неопределенности и повышенным риском.

Решение указанных задач в свою очередь предусматривает систему следующих мероприятий.

Систему превентивных мероприятий, реализуемых через регуляр-

ную, непрерывную, работу всех подразделений организации по проверке контрагентов, анализу предполагаемых сделок, экспертизе документов, выполнению правил работы с конфиденциальной информацией и т. п.

Систему реактивных мероприятий, применяемых в случае возникновения или реального осуществления каких-либо угроз финансовой безопасности организации. Эта стратегия, основана на ситуационном подходе

иучете внешних и внутренних факторов.

23

Стратегия финансовой безопасности организации включает следующие направления:

1)определение критериев и параметров (количественных и качественных) финансовой системы организации, отвечающих требованиям ее финансовой безопасности;

2)разработку механизмов и мероприятий идентификации угроз финансовой безопасности организации и их носителей;

3)характеристику областей их проявления (сфер локализации угроз);

4)установление основных субъектов угроз, механизмов их функционирования, критериев их воздействия на экономическую (включая финансовую) систему организации;

5)разработку методологии прогнозирования, выявления и предотвращения возникновения факторов, определяющих возникновение угроз финансовой безопасности, проведения исследований по выявлению тенденций и возможностей развития таких угроз;

6)определение объектов и предметов контроля по обеспечению финансовой безопасности организации;

7)формирование механизмов и мероприятий финансовой политики, нейтрализующих или смягчающих воздействие негативных факторов.

Поскольку, финансовая стратегия – важнейшее направление деятельности в коммерческой организации, то данные ее активности позволяют осуществить комплексный анализ возможностей, потенциала ее роста и увеличения конкурентоспособности в том или ином сегменте бизнеса.

Финансовая стратегия организации состоит из следующих ключевых элементов:

планирования (перспективное и текущее);

концентрации денежных ресурсов и формирования необходимой инвестиционной базы;

формирования резервов, которые могут понадобиться для поддержания устойчивости тех или иных участков бизнеса в случае негативного воздействия тех или иных факторов;

взаимодействия с партнерами, как в аспекте текущих коммуникаций, связанных с расчетами и взаимным выполнением обязательств, так и

внаправлении поиска новых контрагентов или, например, инвесторов;

разработки учетной политики организации;

стандартизации деятельности организации на уровне тех или иных бизнес-процессов;

реализации отчетных процедур;

подбора новых кадров;

повышения квалификации штатных сотрудников;

24

анализа финансовой деятельности организации;

контроля над выполнением пунктов вырабатываемой стратегии.

Следует отметить, что стратегия обеспечения финансовой безопас-

ности организации в условиях нестабильности включает в себя иные клю-

чевые элементы, к которым относятся:

диагностика кризисных ситуаций;

разделение объективных и субъективных негативных воздействий;

определение перечня мероприятий по предотвращению угроз экономической безопасности;

оценка эффективности планируемых мероприятий с точки зрения нейтрализации негативных воздействий;

оценка стоимости предлагаемых мероприятий по устранению угроз экономической безопасности.

В заключении отметим, что общая последовательность реализации избранной стратегии включает в себя:

определение общего перечня реальных и потенциальных угроз безопасности, а также их возможных источников;

формирование ранжированного перечня объектов защиты;

определение ресурсов, необходимых для реализации стратегии;

определение рациональных форм защиты по конкретным объек-

там;

определение функций, прав и ответственности службы безопасности фирмы;

определение задач других структурных подразделений и управленческих инстанций банка в рамках реализации стратегии;

разработка оперативного плана мероприятий и целевых программ. Разработка финансовой стратегии и стратегии обеспечения финансо-

вой безопасности организации, успешная их реализация позволяют обрести значимые преимущества в области ведения бизнеса, к которым относятся:

формирование эффективной системы управления денежными ресурсами;

выявление ключевых факторов, влияющих на рентабельность биз- нес-моделей с последующим сосредоточением активностей на работе с ними;

формирование взвешенного, последовательного, рационального подхода к постановке задач и их решению;

выявление критериев сбалансированности текущей бизнес-модели,

атакже потенциальных источников дальнейшего роста организации;

выстраивание прозрачных и объективных инструментов контроля над экономической эффективностью организации;

25

выявление внутренних и внешних факторов, предопределяющих рентабельность организации;

выявление ключевых конкурентных преимуществ организации относительно игроков рынка и обеспечение динамичного их задействования.

Финансовая стратегия и финансовая тактика тесно взаимосвязаны между собой, причем тактика подчиняется стратегии. Так, финансовая тактика направлена на решение задач конкретного этапа развития организации, отличается гибкостью, подвижностью и обычно задачи финансовой тактики ограничены годом или несколько большим промежутком времени. Если организация не добивается результатов с помощью тактики, приходится вносить коррективы и в стратегию.

Тактика – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях.

Тактика обеспечения финансовой безопасности предполагает при-

менение конкретных процедур и действий в целях обеспечения экономической безопасности субъекта предпринимательства. Этими действиями, в зависимости от характера угроз и тяжести последствий их реализации, могут быть, например: принятие дополнительных мер по сохранности коммерческой тайны; создание подразделения компьютерной безопасности финансовой информации, предъявление претензий контрагентунарушителю; обращение с иском в судебные органы; расширение юридической службы организации; обращение в правоохранительные органы.

Задачей тактики управления является выбор оптимального решения

инаиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.

Основными задачами тактики обеспечения финансовой безопасно-

сти, направленными на нейтрализацию угрозы финансового риска являются:

страхование финансовых рисков организации;

реализация излишних или неиспользуемых основных и внеоборотных активов организации;

принятие мер по взысканию дебиторской задолженности;

сокращение объема финансовых операций на наиболее рискованных направлениях финансовой деятельности организации;

экономия инвестиционных ресурсов за счет приостановления реализации отдельных реальных инвестиционных проектов;

экономия текущих затрат, связанных с ведением хозяйственной деятельностью организации;

оценка степени загрузки производственных мощностей и др. Подводя итог, следует отметить, что стратегия и тактика финансовой

безопасности организации между собой взаимосвязаны, взаимообусловлены и предопределяют друг друга.

26

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1.Какую роль играет финансовая безопасность в обеспечении экономической безопасности организации?

2.Дайте определение финансовой безопасности организации?

3.В чем состоит сущность финансовой безопасности организации?

4.Назовите цели и задачи финансовой безопасность организации?

5.Назовите объекты и субъекты финансовой безопасности организа-

ции?

6.Назовите внутренние и внешние факторы, влияющие на финансовую безопасность организации?

7.Как определить вероятность или угрозу риска на основе анализа показателей финансового состояния организации?

8.Какие показатели характеризуют финансовую безопасность организации?

9.Назовите и раскройте содержание основных критериев финансовой безопасности организации?

10.Какие методики используются для анализа финансовой безопасности организации?

11.Назовите стратегические и тактические задачи обеспечения финансовой безопасности организации?

ТЕСТ

1.На какой основе может быть обеспечена финансовая безопасность организации?

а) на основе открытой и конкурентно способной финансовохозяйственной деятельности организации, адаптированной к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды;

б) на основе финансово устойчивого развития организации, в которой созданы условия для реализации такого финансового механизма, который способен адаптироваться к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды;

в) на основе финансово устойчивого развития организации при свободной конкуренции;

г) на основе открытой и конкурентно способной финансовохозяйственной деятельности организации, адаптированной к экономическим угрозам.

2.К признакам успешного финансового управления не относят:

а) максимизация стоимости организации;

27

б) избежание банкротства организации; в) максимизация прибыли и минимизация расходов организации;

г) увеличение числа квалифицированных кадров.

3.К источникам угроз финансовой безопасности организации не относятся:

а) форс-мажорные обстоятельства; б) научные и технологические инновации;

в) рост теневой составляющей экономической деятельности; г) верного ответа нет.

4.Понятие «безопасность организации» отражает:

а) прочность и надежность функционирования организации в режиме выбранной стратегии;

б) выход из режима принятой стратегии; в) способность организации к выживанию и функционированию в

режиме противостояния внешним и внутренним угрозам; г) верного ответа нет.

5. Финансовые риски – это:

а) не поддающиеся обоснованному прогнозированию угрозы финансовой безопасности организации;

б) внешние факторы, угрожающие функционированию организации; в) внутренние факторы, угрожающие функционированию организа-

ции;

г) верного ответа нет.

6.Инструментарий системы финансовой безопасности организации – это:

а) комплекс наблюдений и исследований; б) составная часть построения системы безопасности объекта;

в) признак, на основании которого производится оценка; г) цифровой показатель; д) верного ответа нет.

7.Объекты управления финансами – это:

а) разнообразные виды финансовых отношений; б) организационные структуры, которые осуществляют управление; в) финансовый аппарат; г) стимулирующая функция; д) регулирующая функция.

28

8.Механизм управления финансами включает:

а) мониторинг; б) контроль за финансовой деятельностью;

в) правовое регулирование финансовой системы; г) законодательство; д) все ответы верны;

9.В зависимости от длительности периода и характера решающих задач политика обеспечения финансовой безопасности подразделяется на:

а) финансовую стратегию и финансовую тактику; б) государственную и отраслевую; в) долгосрочную и краткосрочную; г) экономическую и тактическую.

10.Для оценки финансовой устойчивости организации используют систему показателей, характеризующих изменения, за исключением следующего пункта:

а) структуры капитала; 6) эффективности использования капитала;

в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия; г) запаса финансовой устойчивости; д) бухгалтерской отчетности.

11.Субъект управления финансами – это:

а) разнообразные виды финансовых отношений; б) организационные структуры, которые осуществляют управление; в) финансовый аппарат; г) стимулирующая функция; д) регулирующая функция.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ИЗУЧАЕМОГО РАЗДЕЛА

В основе мониторинга показателей финансовой безопасности экономических субъектов лежит оценка их финансового состояния, которую следует выполнить по следующей методике:

1)оценка структуры активов экономического субъекта по степени их ликвидности;

2)оценка структуры пассивов по степени срочности их оплаты;

3)оценка платежеспособности экономического субъекта;

4)оценка финансовой устойчивости;

5)оценка платежеспособности;

29

6)оценка финансовой устойчивости и независимости;

7)мониторинг показателей финансовой безопасности;

8) балльная оценка финансовой несостоятельности.

1. Оценка структуры активов предприятия по степени их ликвидности

Негативным фактором, влияющим на финансовую безопасность предприятия, является недостаточность или избыток средств по отдельным группам активов, а его последствиями – потери во времени и в первоначальной стоимости превращения активов в наличные денежные средства. Это может привести к ограничению возможностей организации по выполнению обязательств.

Взависимости от времени превращения в денежную форму (степени ликвидности) активы предприятия подразделяются на четырегруппы ликвидности.

Впервую группу (А1) входят абсолютно ликвидные активы, такиекак денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Во вторую группу (А2) входят быстрореализуемые активы, прежде всего дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес. Предполагается, что эти активы могут быть преобразованы в денежные средства в достаточно короткий срок (до трех месяцев).

Втретью группу (А3) входят медленно реализуемые активы. В эту группу входят: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес., прочие оборотные активы со сроком превращения в денежные активы до шести месяцев.

Вчетвертую группу (А4) входят внеоборотные активы: нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.

Группы активов А1, А2 и А3 в совокупности составляют оборотные активы, доля которых в структуре баланса для обеспечения финансовой безопасности должна быть не менее половины.

Конструкция расчетных моделей соответствует содержанию строк бухгалтерского баланса (приложение, форма 1).

Вкачестве шкалы оценки структуры активов по степени их ликвидности целесообразно принять отклонение фактической структуры активов (структуры оборотных активов) от рекомендуемой.

30