Финансовая безопасность экономических субъектов. Ч.2. Учебное пособие

создание системы управления и минимизации экономических рис-

ков;

создание защищенной структуры ведения бизнеса организации и

др.

Основными функциями службы финансовой безопасности экономического субъекта являются:

организация и осуществление совместно с подразделениями субъекта предпринимательства защиты конфиденциальной информации;

проверка сведений о попытках шантажа, провокаций и иных действий в отношении персонала, преследующих цель получения конфиденциальной финансовой информации о деятельности субъекта;

организация сбора, накопления, автоматизированного учета и анализа информации по вопросам безопасности;

проведение проверок в подразделениях субъекта предпринимательства и оказание им помощи по вопросам безопасности их деятельности;

разработка и внедрение положения о коммерческой тайне;

проверка работников на предмет соблюдения правил обеспечения экономической, информационной и физической безопасности;

оказание содействия отделу кадров по работе с персоналом в вопросах подбора, расстановки, служебного перемещения и обучения персонала;

сбор, обработка, хранение, анализ информации о контрагентах с целью предотвращения сделок с недобросовестными партнерами;

взаимодействие с правоохранительными органами, проведение мероприятий по выявлению и предупреждению различного рода финансо- во-хозяйственных правонарушений;

проведение служебных расследований по фактам разглашения конфиденциальной информации, и действий угрожающих экономической безопасности организации.

Для защиты организации от внешних и внутренних угроз службы организации должны разработать и выделить следующие составляющие.

Методики оценки ущерба, а также вероятности наступления угро-

зы.

Возможные варианты реализации внешних и внутренних угроз.

Основные виды угроз для организации и деление их на внешние, внутренние, постоянные и временные. Мониторинг угроз.

Объекты воздействия внешних и внутренних угроз и источники их возникновения.

Методика комплексной оценки и обеспечения безопасности субъекта предпринимательства.

11

Построение системы защиты субъекта предпринимательства от внешних и внутренних угроз. Защита от угроз, связанных с незаконными методами ведения конкурентной борьбы.

Защита субъекта предпринимательства от угроз, связанных с «человеческим фактором».

Построение системы защиты от угроз в представительствах иностранных компаний, действующих на территории России, в холдингах, в компаниях, имеющих сложную организационную структуру и др.

Ключевой фактор успешного развития организации — грамотный и профессиональный менеджмент, а главный фактор риска — некомпетентность и недобросовестность сотрудников.

3.Факторы и негативные воздействия, влияющие на финансовую безопасность экономического субъекта

Финансовая безопасность организации обусловлена влиянием внешней среды, которая все время изменяется, никогда не остается стабильной, постоянной или неизменной.

Главной задачей любой организации является прогнозирование фи- нансово-хозяйственной деятельности на краткосрочный и долгосрочный период, оценка рисков, защита от воздействия различных и внешних и внутренних факторов.

В соответствии с более общей классификацией все факторы, которые оказывают воздействие на финансовую безопасность организации, можно условно разделить на:

экономические факторы (связанные со всеми экономическими аспектами на микро- и макроуровне);

политические факторы (политика налоговых органов, препятствие монополизму, защита от конкуренции);

рыночные факторы (традиции, привычки, нужды населения, НТП, конкурентная борьба);

технологические факторы (уровень развития и новизна применяемых технологий, наличие необходимы ресурсов и их доступность);

социально-культурные факторы (социальная обстановка, традиции

икультурные ценности);

международные факторы (деятельность других государств, международная конкуренция).

Все факторы финансовой безопасности организации в зависимости от источника их возникновения можно поделить на объективные и субъективные.

12

Объективные факторы возникают без участия и помимо воли субъекта предпринимательства или его служащих, независимы от принятых решений, действий менеджера. (Это состояние финансовой конъюнктуры, научные открытия, форс-мажорные обстоятельства и т.д.)

Субъективные факторы порождены умышленными или неумышленными действиями людей, различных органов и организаций, в том числе государственных и международных предприятий конкурентов. (Их предотвращение во многом связано с воздействием на субъекты экономических отношений.

Опасности и угрозы, влияющие на финансовую безопасность организации, можно разделить на внешние и внутренние факторы воздействия.

К факторам внешней среды можно отнести:

экономическую и социальную политику государства;

структурные изменения на макроуровне;

финансовый кризис или нестабильное состояние национальной экономики;

события на международном уровне, влияющие на ситуацию в

стране;

методологию конкурентной борьбы;

глобализация бизнеса, порождающая новые возможности и серьезные проблемы;

ускорение темпов НТП и стремительное устаревание применяемых технологий;

развитие информационных технологий, обеспечивающих широкую доступность научно-технической и экономической информации;

неустойчивость цен на энергоносители и т. д.

К факторам внутренней среды можно отнести:

ошибочная деятельность менеджеров (преднамеренная или случайная);

неверно выбранная стратегия развития организации;

низкая рентабельность;

заемные ресурсы (часто не имеющие обеспечения собственным имуществом);

кредиторская задолженность (в том числе просроченная);

неэффективное управление собственным и заемным капиталом, основными и оборотными средствами;

увеличение запасов и низкий процент реализации;

промышленный шпионаж;

низкий уровень технической оснащенности организации;

низкий уровень обеспеченности материалами и ресурсами;

отсутствие конкурентных качеств у производимой продукции;

13

недостаточные деловые и профессиональные качества персонала. Угрозу финансовой безопасности акционерных обществ представляют внешние негативные воздействия субъективного типа на рынок их ценных бумаг. Такое воздействие осуществляют обычно с целью захвата контрольного или достаточно крупного пакета акций, дающего их владельцу право активно участвовать в управлении обществом. На практике чаще всего совершаются так называемые эквизационные операции, заключающиеся в скупке акций внешним инвестором (конкурентом или

крупным инвестором, желающим стать собственником).

Стремление портфельных инвесторов получить спекулятивный доход от операций с акциями отражается на их текущих котировках и приводит к изменению общей ситуации на фондовом рынке. Данное обстоятельство создает угрозы снижения противодействия внешней покупке акций общества и потери привлекательности ее для кредитования и инвестирования.

Названные факторы и угрозы финансовой безопасности организаций выделяют в сферу особо актуальных финансовых проблем современной экономики. Вместе с тем, каждая организация работает в специфических условиях конкретных рынков, имеет свои особенности, и соответственно, нуждается в гибких способах реагирования на угрозы финансовым интересам, легко адаптируемых к новым нестандартным ситуациям.

Устойчивое функционирование и развитие коммерческих организаций определяется способностью хозяйствующих субъектов адекватно реагировать на изменение внешней и внутренней среды, что проявляется в показателях, характеризующих финансовую устойчивость. Идентификация угроз финансовой устойчивости организаций, выявление причин их возникновения и способов преодоления или сокращения потерь при возникновении неблагоприятного события, является одним из актуальных направлений финансового менеджмента, которое логически связано с проблемой финансовой безопасности и, в частности, ее оценки.

От того, насколько полно определен состав угроз финансовым интересам, насколько точно будет оценен уровень интенсивности их проявления и возможного ущерба.

По уровню влияния на финансовую безопасность организации предлагаем классифицировать угрозы по следующим видам:

факторы (угрозы и опасности) 1-го уровня, непосредственно влияющие на финансовую безопасность (например, отсутствие у организации финансовых ресурсов для расчетов по своим обязательствам);

факторы (угрозы и опасности) 2-го уровня, влияющие на финансовую безопасность через экономическую безопасность (примером может служить отсутствие доступа к информации о состоянии рынка);

14

факторы (угрозы и опасности) 3-го уровня, влияющие на финансовую безопасность через общую безопасность организации (в частности, слабый уровень технической оснащенности и др.).

Данная классификация угроз финансовым интересам позволит целенаправленно формировать комплекс мероприятий по управлению финансовой безопасностью организации, в частности для оценки ее уровня. Кроме того, указанная классификация угроз позволит выделить факторы дестабилизирующего характера (риск-факторы), то есть внешние и внутренние факторы.

С точки зрения влияния на финансовую устойчивость и безопасность организации дестабилизирующими внутренними факторами являются:

снижение уровня ликвидности;

снижение уровня платежеспособности;

снижение уровня рентабельности и деловой активности;

потеря финансового равновесия;

сокращение объемов продаж;

сокращение объемов производства и др.

Степень влияния указанных факторов на финансовую устойчивость и безопасность организации зависит не только от соотношения самих вышеназванных факторов, но и от интенсивности влияния угроз финансовым интересам субъекта хозяйствования.

Основные факторы, риски и рискообразующие факторы, несущие угрозы их финансовой безопасности субъектам предпринимательства отражены в табл. 1.

Следует отметить, что факторы 1-го уровня, непосредственно влияющие на финансовую безопасность, выражают угрозы и опасности первостепенным (приоритетным) финансовым интересам собственников малого (среднего) бизнеса, вследствие чего должны подвергаться особому, усиленному контролю в части принятия управленческих решений по нейтрализации их негативного воздействия. Недостаток инвестиций и финансовых ресурсов является важнейшим видом угроз финансовым интересам для организаций ввиду их незначительного размера как главной особенности.

Получение безвозмездной финансовой помощи (то есть мер государственной поддержки) может являться одним из наиболее привлекательных внешних источников финансирования для субъектов предпринимательства. Однако, как показывает опыт, большинство таких субъектов не имеют возможности использования данного источника.

Отсутствие резервов – еще один вид угроз финансовым интересам, являющийся следствием ограниченности собственных средств. Трудности в процессе получения кредитов испытывает абсолютное большинство субъектов предпринимательства, как в России, так и за рубежом. В насто-

15

ящее время по отношению к таким организациям банки занимают крайне осторожную позицию, и угроза неполучения кредита в этом случае особенно высока.

Таблица 1 – Факторы, риски и рискообразующие факторы, несущие угрозу финансовой безопасности субъектам предпринимательства

16

Факторы 2-го уровня, влияющие на финансовую безопасность субъектов малого и среднего бизнеса через экономическую безопасность, являются косвенными, однако, также требуют повышенного внимания с точки зрения контроля за упреждением негативного воздействия угроз и опасностей, входящих в состав указанной группы факторов.

Факторы 3-го уровня, влияющие на финансовую безопасность субъектов малого и среднего бизнеса через общую безопасность, имеют меньшую степень влияния (в сравнении с факторами 1 и 2 уровней) и выражают угрозы и опасности второстепенным финансовым интересам их собственников, однако, также должны учитываться при принятии управленческих решений по нейтрализации их негативного воздействия.

Таким образом, каждая организация функционирует в специфических условиях конкретных рынков, имеет свои особенности, и, соответственно, нуждается в гибких способах реагирования на угрозы финансовым интересам, легко адаптируемых к новым нестандартным ситуациям.

Игнорирование субъектами предпринимательства деятельности по оценке, мониторингу и диагностике своей финансовой безопасности может привести к необратимым последствиям.

4.Показатели финансовой безопасности экономического субъекта

Основными источниками информации при анализе и оценке финансовой безопасности являются: бухгалтерская отчетность, налоговая отчетность, управленческая отчетность и данные первичных документов.

Главным условием финансовой безопасности является ее способность противостоять возникающим и действующим угрозам, стремящимся причинить финансовый урон или нежелательно изменить структуру капитала, или в принудительном порядке ликвидировать организацию. Для обеспечения этого условия организация должна поддерживать финансовую устойчивость, обеспечивать достаточную финансовую самостоятельность и эластичность при принятии финансовых решений.

Неотъемлемым элементом исследования финансовой безопасности организации является выбор ее критериев.

Финансовая безопасность и финансовая устойчивость организации неразрывно связаны, влияют и дополняют друг друга. Финансовая устойчивость является необходимым, но недостаточным условием финансовой безопасности. Если условие, что организация, обладающая финансовой безопасностью, обладает и финансовой устойчивостью, верно, то обратное утверждение не будет справедливым.

Индикаторами финансовой безопасности организации являются предельные значения таких показателей, как: уровень финансового левериджа, коэффициент покрытия, коэффициент автономии, рентабельность ак-

17

тивов, рентабельность собственного капитала, показатель развития компании, средневзвешенная стоимость капитала, временная структура кредитов, показатели диверсификации, темпы роста прибыли, объема продаж, активов, соотношение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.

Под критерием финансовой безопасности понимаются признак или совокупность признаков, на основании которых может быть сделан вывод о том, находится ли организация в финансовой безопасности. Такой критерий должен не просто констатировать наличие финансовой безопасности, но и оценивать ее уровень. Количественную оценку уровня финансовой безопасности желательно было бы получить с помощью тех показателей, которые используются в планировании, анализе и учете деятельности организации, что является предпосылкой практического использования этой оценки.

Для этого целесообразно исследовать показатели финансовой устойчивости, ликвидности и безубыточности организации. Известен индикаторный подход, при котором уровень экономической безопасности находится с помощью, так называемых индикаторов. Индикаторы рассматриваются как пороговые значения показателей, характеризующих деятельность организации в различных функциональных областях, соответствующие определенному уровню экономической безопасности. Оценка финансовой безопасности устанавливается по результатам сравнения (относительного или абсолютного) фактических показателей деятельности организации с индикаторами.

Для финансовой безопасности значение имеют не сами показатели, а их пороговые значения. Пороговые значения – это предельные величины, несоблюдение которых приводит к финансовой неустойчивости, препятствует нормальному ходу развития различных элементов воспроизводства, приводит к формированию отрицательных, разрушительных тенденций (табл. 2).

Система показателей-индикаторов, получивших количественное выражение, позволяет заблаговременно предупреждать о грозящей опасности и предпринимать меры по ее предотвращению. Важно подчеркнуть, что наивысший уровень безопасности достигается при условии, что все показатели находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим.

Можно сделать вывод, что за пределами значений пороговых показателей, организация теряет способность к динамичному саморазвитию, устойчивости, конкурентоспособности на внутренних и внешних рынках, становится объектом враждебного поглощения.

18

Таблица 2 – Индикаторы финансовой безопасности организации

По мнению Гладченко Т.Н. уровень финансовой безопасности организации наиболее эффективно отражается при помощи системы показателей с пороговыми значениями индикаторов, разбитых на три уровня в зависимости от значения показателя. При этом, основными показателями являются значения, характеризирующие ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и рентабельность организации (табл. 3).

Таблица 3 – Показатели финансовой безопасности организации

(по методике Гладченко Т.Н.)

В зависимости от определенного показателя можно судить о высокой, средней или низкой степени уровня финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Очевидно, что наивысшая степень защиты организации достигается при условии нахождения всей системы показателей в пределах допустимых границ своих величин, при условии, что одни значения не достигаются во вред другим.

Таким образом, можно сделать вывод, что наличие значений величин за предельными границами, свидетельствует о тенденции снижения способности к устойчивости, конкурентоспособности и, следовательно, динамичному росту и развитию организации.

20