11-02-2013_02-17-14 / Вопросы к экзамену по курсу Инвестиционные стратегии

Вопросы к экзамену по курсу «Инвестиционные стратегии»

1. Инвестиции. Подходы к классификациям инвестиций. Прямые и портфельные инвестиции.

2. Сущность, субъекты и объекты инвестиционной деятельности в РФ.

3. Капитальные вложения и их особенности. Роль инвестиций в эко­номике.

4. Регулирова­ние инвестиционной деятельности на макро- и микроуровне. Государственные инвестиционные программы.

5. Инвестиционный климат: сущность и его роль в привлечении инве­сторов.

6. Инвестиционный рынок: сущность, структура.

7. Понятие и содержание инвестиционной стратегии предприятия. Этапы разработки

8. Анализ внешней среды и потенциала предприятия при разработке инвестиционной стратегии. Анализ конъюнктуры инвестиционного рынка.

9. Оценка инвестиционной привлекательности сегментов рынка. Мо­ниторинг рынка.

10. Инвестиционные аспекты при разработке стратегий роста предприятия. GAP-анализ.

11. Инвестиционные аспекты при разработке бизнес-портфеля предприятия.

12. Формализация инвестиционной стратегии: бизнес-план, ТЭО, инвестиционный меморандум.

13. Организация и реализация инвестиционных мероприятий.

14. Оценка потребности в финансировании. Виды финансирования. Источ­ники финансирования: внутренние и внешние.

15. Финансово-кредитный механизм инвестиционной деятельности предприятия.

16. Стоимость капитала. Стоимость заемных средств. Стоимость существующего и привлекаемого капитала.

17. Маржинальная стоимость капитала и ее воздействие на инвестиционную деятельность.

18. Эффективность и финансовая реализуемость инвестиционных программ и мероприятий. Методология дисконтированного денежного потока.

19. Учет инфляции при планировании инвестиционных программ и мероприятий.

20. Основные критерии эффективности инвестиционных мероприятий.

21. Риск: сущность и виды. Внутренние и внешние риски. Факторы рисков.

22. Методы анализа инвестиционных рисков.

23. Измерение рисков. Меры снижения инвестиционных рисков.

Задание к контрольной работе по курсу «Инвестиционные стратегии»

Разработайте элементы инвестиционной стратегии предприятия, с описанием следующих основных составляющих:

1. цели и задачи инвестиционной стратегии;

2. планирование набора инвестиционных мероприятий по достижению поставленных целей;

3. организация и реализация запланированных мероприятий;

4. бюджет, эффективность и риски инвестиционной стратегии;

5. контроль выполнения запланированных мероприятий.

Основная литература

1. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л. П. Белых. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 631 с.

2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 1997. – 2 т.

3. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 1996. – 432 с.

4. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. пособие. – М.: Дело, 2001. – 832 с.

5. Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования.–СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского университета, 1998.–528 с.

6. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под ред. С. И. Шумилина. – М.: АО «Финстатинформ», 1995. – 240 с.

7. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / Министерство экономики РФ, Министерство финансов РФ, ГК по строительству, архитектуре и жилищной политике; рук. авт. кол.: Коссов В. В., Лившиц В. Н., Шахназаров А. Г. – М.: ОАО «НПО «Изд-во «Экономика», 2000. – 421 с.

8. Розенберг Д. М. Инвестиции. Терминологический словарь. – М.: Инфра-М, 1997. – 399 с.

Дополнительная литература

1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39 – ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1999, 1 марта. №9, ст. 1096.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000. – 256 с.

3. Арсланова З., Лившиц В. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 1995. №4. – С. 29 – 30.

4. Арсланова З., Лившиц В. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 1995. №5. – С. 33 – 35.

5. Арсланова З., Лившиц В. Оценка инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования // Инвестиции в России. 1995. №1. – С. 28 – 31.

6. Арсланова З., Лившиц В. Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов в разных системах хозяйствования // Инвестиции в России. 1995. №2. – С. 32 – 35.

7. Бакитжанов А., Филин С. Инвестиционная привлекательность региона: методические подходы и оценка // Инвестиции в России. 2001. №5. – С. 11 – 19.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд. 2-е. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 384 с.

10. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 3. – М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА», 1995. – 576 с.

11. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике // Вопросы экономики. 2001. №7. – С. 104 – 114.

12. Блачев Р., Гусев В. Описание денежных потоков при разработке схем финансирования инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2002. №2. – С. 27 – 29.

13. Бочаров В., Коробейникова О., Биктимирова Л. Формирование и оценка внутренних источников инвестиций в основной капитал предприятия // Инвестиции в России. 2001. №4. – С. 30 – 35.

14. Бурцева С. А. Роль статистики в финансовом менеджменте // Финансы. 2001. №12. – С. 60 – 63.

15. Валдайцев С. В. Оценка бизнеса и инновации. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. – 336 с.

16. Воропаев Ю. Н. Оценка риска аудита и бизнеса // Бухгалтерский учет. 1996. № 6. – С. 27 – 30.

17. Воропаев В. И. Управление проектами в России. – М.: Аланс, 1995. – 225 с.

18. Герасименко В. Управление инвестициями: поиск новых ориентиров // Вопросы экономики. 2001. №4. – С. 154 – 155.

19. Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. – М.: Дело, 1997. – 1008 с.

20. Глазунов В. Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. – М.: Финстатинформ, 1997. – 135 с.

21. Графов А. В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы. 2001. № 7. – С. 64 – 67.

22. Гришина И., Шахназаров А., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России. 2001. №4. – С. 5 – 16.

23. Дронов Р. И., Резник А. И., Бунина Е. М. Оценка финансового состояния предприятия // Финансы. 2001. №4. – С. 15 – 19.

24. Ендовицкий Д. Методические подходы к перспективному анализу результатов долгосрочного инвестирования // Инвестиции в России. 2000. №10. – С. 28 – 37.

25. Ендовицкий Д. Оценка проектного риска: аналитические подходы и процедуры // Инвестиции в России. 2000. №9. – С. 35 – 46.

26. Ендовицкий Д., Коменденко С. Систематизация методов анализа и оценка инвестиционного риска // Инвестиции в России. 2001. №3. – С. 39 – 46.

27. Жигло А. Н. Расчет ставок дисконта и оценка риска // Бухгалтерский учет. 1996. №6.

28. Зимин И. А. Реальные инвестиции: Учеб. пособие / М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ», Изд-во «ЭКМОС», 2000. – 304 с.

29. Игонина Л. Л. Новые тенденции в финансировании инвестиционной деятельности // Финансы. 2001. №9. – С. 64 – 65.

30. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учеб. для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 413 с.

31. Игошин Н. Временной метод определения экономической эффективности // Инвестиции в России. 2000. №5. – С. 22 – 32.

32. Идрисов А. Б., Картышев С. В., Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – 2-е изд., стереотипное. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998. – 272 с.

33. Инвестиционные процессы // Российская экономика: прогнозы и тенденции. 2002. №1. – С. 4.

34. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. Расчет с комментариями. – М.: Институт промышленного развития (Информэлектро), 1996. – 148 с.

35. Клейнер Г. Б. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. – М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. – 288 с.

36. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – Изд. 3-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. – 216 с.

37. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 144 с.

38. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с.

39. Колтынюк Б. А. Инвестиционные проекты: Учеб. – СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2000. – 422 с.

40. Крейнина М. Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. 2001. №1. – С. 3 – 12.

41. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997. – 224 с.

42. Кузнецова О. А., Лившиц В. Н. Структура капитала. Анализ методов ее учета при оценке инвестиционных проектов // Экономика и Математические методы. 1995. Вып. 4. Т. 31. – С. 12 – 31.

43. Лимитовский М. А. Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов. – М.: «Дело Лтд», 1995. – 128 с.

44. Лимитовский М. А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. – М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКА», 1997. – 184 с.

45. Ломакин М. Анализ инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Инвестиции в России. 2000. №3. – С. 43 – 46.

46. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 471 с.

47. Малышев Ю., Оленев А. Виды финансирования инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2001. №3. – С. 47 – 48.

48. Масловский В. П. Методы оценки инвестиционных проектов: Учеб. пособие. – Красноярск: КрасГАСА, 1996. – 124 с.

49. Масловский В. П. Оценка инвестиционных проектов: Методические указания к курсовой работе для студентов экономических специальностей и специализаций. – Красноярск: КрасГАСА, 1998. – 102 с.

50. Масловский В. П., Сурай В. Н. Стратегия и тактика финансового менеджмента: Учеб. пособие. – Красноярск: КрасГАСА, 2000. – 134 с.

51. Масловский В. П., Сурай В. Н. Финансовый анализ компании (Зарубежный опыт): Учеб. пособие. – Красноярск: КИСИ, 1995. – 98 с.

52. Массе П. Критерии и методы оптимального определения капиталовложений. – М.: Статистика, 1971. – 504 с.

53. Методика определения экономической эффективности использования в народном хозяйстве новой техники, изобретений и рационализаторских предложений. – М., 1986. – 51 с.

54. Мир управления проектами: Основы, методы, организация, при-менение: Пер. с англ. под ред. Х. Решке, Х. Шелле. – М.: Аланс, 1993. – 304 с.

55. Морозова Т. В. Расчет нормы дисконта // Бухгалтерский учет. 1996. №3. – С. 61 – 62.

56. Москвин В. Временная динамика системы рисков инвестиционного процесса // Инвестиции в России. 2001. №2. – С. 33 – 42.

57. Москвин В. Неопределенность системы рисков реализации проекта и возможность ее снижения // Инвестиции в России. 2001. №10. – С. 22 – 26.

58. Москвин В. Основы теории риска для реализации инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2001. №8. – С. 33 – 37.

59. Москвин В. Проблема оценки риска на различных этапах разработки и реализации проекта // Инвестиции в России. 2002. №2. – С. 22 – 26.

60. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 31.12.2001). – Новосибирск: РИПЭЛ плюс, - 2002. – 168 с.

61. Носов С., Спектор В. Развитие методов оценки инвестиционной привлекательности проектов // Инвестиции в России. 2001. №11. – С. 28 – 35.

62. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист. 2000. №7. – С. 37 – 42.

63. Пахомов А. В. Некоторые методы оценки финансово-экономического состояния предприятия // Экономика и Математические методы. 2002. №1. Т. 38. С. 57 – 65.

64. Плышевский Б. П. Финансовое положение: новые тенденции // Финансы. 2002. №2. – С. 18 – 21.

65. Погребняк Л. В., Мисаков В. С. и др. Развитие финансового анализа на стадии инвестирования // Вопросы статистики. 2002. №2. – С. 36 – 40.

66. Программный продукт Альт-Инвест. – СПб.: ИКФ «Альт», 1996.

67. Пугачев В. Ф., Пителин А. К. Народнохозяйственная оценка инвестиционных проектов // Экономика и Математические методы. 2001. №2. Т. 37. – С. 3 –13.

68. Ройзман И., Гришина И., Шахназаров А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков // Инвестиции в России. 1998. №10. – С. 13 – 20.

69. Руденко А. М. К вопросу об оценке эффективности инвестиций // Финансы. 2001. №9. – С. 66 – 67.

70. Сафронов Б., Мельников Б. и др. Инвестиционный рынок: конъюнктура января-сентября 2001 г. // Инвестиции в России. 2002. №1. – С. 27 – 34.

71. Сердюкова И. Д. Методы анализа финансовых рисков // Бухгалтерский учет. 1996. № 6. С. 54 – 57.

72. Силин В., Глазунов В. Критерии оценки инвестиционной прив-лекательности проектов // Инвестиции в России. 1995. №11 – 12. С. 46 – 49.

73. Синева Е. Н. Учет транспортных расходов в бюджетных организациях. - М.: Учебно-консультационный центр «Бюджет», 1997. – 200 с.

74. Сирык В. В. Проблемы лицензирования в областях заготовки, переработки реализации лома и отходов цветных металлов // Цветные металлы. 2001. №6. – С. 21 – 27.

75. Смоляк С. А. Оценка эффективности проектов в условиях нечеткой вероятностной неопределенности // Экономика и Математические методы. 2001. №1. Т. 37. – С. 3 – 17.

76. Смоляк С. А. Три проблемы теории эффективности инвестиций // Экономика и Математические методы. 1999. №4. Т. 35. – С. 87 – 104.

77. Старик Д. Как рассчитать эффективность инвестиций. – М.: Финстатинформ, 1996. – 92 с.

78. Толстых Т. Н. Оценка риска инвестирования с учетом специфики предприятия и региональных особенностей // Финансы. 2001. №10. – С. 11 – 14.

79. Фабоцци Ф. Управление инвестициями: Пер. с англ. – М.: Инфра-М, 2000. – 932 с.

80. Финансовый анализ деятельности фирмы. – М.: «ИСТ-СЕРВИС», 1995. – 240 с.

81. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. В. М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 480 с.

82. Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 518 с.

83. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. / Под ред. Е. С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – 656 с.

84. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: «Дело Лтд», 1995. – 320 с.

85. Шапиро В. Д. и др. Управление проектами. – СПб.: «ДваТрИ», 1996. – 446 с.

86. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бэйли В. Дж. Инвестиции. – М.: Инфра-М, 1997. – 1024 с.

87. Швандар В. А., Богатин Ю. В. Оценка эффективности инвестиций и обоснование предпринимательского проекта // Финансы. 2000. №9. – С.16 – 19.

88. Щербаков А. Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии // Инвестиции в России. 2001. №10. – С. 45 – 46.

89. Юданов О. Оценка финансовой эффективности и рисков реальных инвестиций при различных возможных вариантах развития макроэкономической ситуации // Инвестиции в России. 1999. №10. – С. 30 – 33.

8