фин менеджмент

торговля включает операции по продаже или покупке товаров на международных рынках непосредственно между двумя сторонами или через посредников. Экспортный факторинг включает продажу дебиторской задолженности фак- тор-фирме (финансовому институту, специализирующемуся на операциях факторинга), которая принимает на себя кредитный риск. Форфейтинг аналогичен факторингу, но включает средне- и долгосрочные долговые обязательства (шесть месяцев и более) большого объема, которые продаются с дисконтом форфейтору. Кроме того, в качестве гаранта участвует третья сторона, обычно банк или правительственная организация.

10.4. Финансовый менеджмент в некоммерческих организациях

Деятельность российского третьего сектора, как часто называют деятельность некоммерческих организаций, направлена на привлечение средств и направление их для достижения общественно полезных целей. Вопрос финансирования третьего сектора – это вопрос, от которого напрямую зависит его будущее. Материальное и финансовое положение некоммерческих организаций во многом определяется их особенностями. Привлечение средств из различных источников, с одной стороны, обеспечивает независимость третьего сектора, с другой – ведет к нестабильному характеру финансирования, постоянной ограниченности денежных средств и невозможности создания стабильной материальной базы.

Возможность привлечения средств из различных источников непосредственно связана с профилем некоммерческой организации, с профессионализмом, опытностью и инициативностью ее сотрудников, а также с политической и экономической ситуацией в регионе, его открытостью для международных связей, отраслевой спецификой территории. Мировой опыт функционирования третьего сектора свидетельствует: в различных странах значимость тех или иных источников его финансирования ощутимо различается.

Следует заметить, что некоммерческие организации в России – понятие, неидентичное зарубежному аналогу «неприбыльные организации» (пot-for- profit).

Согласно Федеральному закону от 12 января 1996 г. № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях» «...некоммерческой организацией является организация, не имеющая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками».

Законодательство определяет различные источники формирования имущества некоммерческих организаций.

Согласно статье 26 Федерального закона «О некоммерческих организациях»: «Источниками формирования имущества некоммерческой организации

341

вденежной и иных формах являются:

регулярные и единовременные поступления от учредителей (участников, членов);

добровольные имущественные взносы и пожертвования;

выручка от реализации товаров, работ, услуг;

дивиденды (доходы, проценты, получаемые по акциям, облигациям, другим ценным бумагам и вкладам;

доходы, получаемые от собственности некоммерческой организации;

другие не запрещенные законом поступления.»

Определенные законодательством источники формирования имущества некоммерческих организаций не отражают реальности, так как большая часть привычных для российского третьего сектора привлекаемых средств относится к категории «прочие». Исключением, пожалуй, здесь являются организации потребительской кооперации, основными источниками формирования их имущества являются (в порядке важности): выручка от реализации товаров, работ, услуг; доходы получаемые от использования собственности; регулярные и единовременные поступления от участников (членов).

Приведем более привычную структуру доходов некоммерческих организаций. В зависимости от источника поступления средств можно выделить следующие виды доходов некоммерческих организаций:

средства, полученные от участников, членов организации;

средства, получаемые от бизнес-структур;

средства, получаемые от государства;

средства, привлекаемые от других некоммерческих организаций;

средства, получаемые от населения;

средства, привлекаемые от иностранных и международных объединений в виде грантов, безвозмездной помощи (содействия).

Более конкретно и привычно для менеджеров некоммерческих организаций все эти источники могут быть представлены в виде следующего, далеко не полного перечня:

членские взносы;

проведение благотворительных мероприятий;

хозяйственная деятельность: платные услуги, реализация продукции, договорные работы;

гранты;

средства местного бюджета;

средства из бюджетных и внебюджетных фондов;

участие в государственных (региональных) целевых программах;

сбор пожертвований и т.д.

Законами могут устанавливаться ограничения на источники доходов не-

342

коммерческих организаций отдельных видов. Все перечисленные источники при неграмотном оформлении могут быть отнесены в соответствии с законодательством РФ к прибыли или внереализационным доходам, которые учитываются в составе прибыли.

Поэтому понятие некоммерческой организации в нашей стране неравнозначно понятию «бесприбыльная» - почти любая организация будет иметь прибыль или убыток в ходе осуществления своей деятельности. Следует отметить, что разница здесь не в характере функционирования российских и зарубежных организаций, а характере понимания того, что есть прибыль соотвествующими законодательствами.

Некоммерческая организация может осуществлять предпринимательскую деятельность лишь постольку, поскольку это служит достижению целей, ради которых она создана. В Законе «О некоммерческих организациях» сказано, что такой деятельностью признаются «приносящее прибыль производство товаров и услуг, отвечающих целям создания некоммерческой организации, а также приобретение и реализация ценных бумаг, имущественных и неимущественных прав, участие в хозяйственных обществах и участие в товариществах на вере в качестве вкладчика».

Таким образом, некоммерческие организации могут иметь прибыль и в процессе деятельности организаций прибыль образуется, но создаются некоммерческие организации для других целей, отличных от получения прибыли.

Исходя из этого определения источники финансирования некоммерческих организаций можно разделить на две большие категории:

1.Осуществление целевой проектной деятельности на безвозмездно полученные средства от разных доноров.

2.Оказание услуг на возмездной основе (хозяйственная деятельность на принципе самофинансирования).

Взависимости от привлекаемых источников доходов выделим два типа некоммерческих организаций:

организации, которые не ставят целью извлечение прибыли, но имеют обороты по реализации товаров и услуг и направляют выручку на осуществление своих уставных задач;

организации, которые не имеют оборотов по реализации и существуют только на целевые поступления и на средства целевого финансирования.

Финансовое управление, организация и ведение бухгалтерского учета в организациях первого типа совпадают с управлением и ведением учета в коммерческих организациях; организации второго типа имеют существенные отличия. Эти отличия выражаются как в способах привлечения финансирования, так и в способах отражения и учета расходов по проектной деятельности.

Как уже было сказано выше, по закону некоммерческие организации

343

имеют право заниматься предпринимательской деятельностью одновременно с программной деятельностью, осуществляемой на целевые средства. Необходимым требованием является ведение раздельного учета целевых доходов и расходов от доходов и расходов, связанных с предпринимательской деятельностью.

Влюбой организации постоянно совершается кругооборот средств, ресурсов. Вложение средств в целях осуществления проектов и программ некоммерческих организаций, а также выполнения работ и оказания услуг на возмездной основе, если некоммерческая организация ведет хозяйственную деятельность, характеризует кругооборот средств.

Обеспечение денежных поступлений, необходимых для произведения необходимых расходов, своевременное выполнение финансовых обязательств, формирование доходов является важнейшей стороной деятельности организации.

Вобщем случае все возможные поступления и их использование можно представить в виде схемы:

Рисунок 10.1 – Схема доходов и расходов некоммерческой организации

В этой схеме отражены доходы и расходы некоммерческой организации, которая занимается и хозяйственной деятельностью или получает доходы, которые не могут быть признаны целевыми поступлениями с точки зрения действующего законодательства. В этом случае они являются либо выручкой, либо внереализационным доходом. Все поступающие средства для целей финансо-

344

вого управления являются денежными поступлениями. Денежным доходом будет являться эта же сумма за вычетом налога на добавленную стоимость и акциза, если подобные поступления подлежат обложению НДС и акцизом в соответствии с нормативными актами. Валовым доходом, с точки зрения экономической теории, признается денежный доход за вычетом всех расходов на осуществление проектов и хозяйственной деятельности, за исключением расходов на оплату труда. Чистый доход отличается от валового на сумму расходов на заработную плату, а чистый доход, уменьшенный на сумму отчислений во внебюджетные фонды и другие платежи в бюджет, включаемые в себестоимость, образует прибыль некоммерческой организации. Даже при отсутствии поступлений выручки в организации может образовываться прибыль за счет внереализационных доходов. К ним в некоммерческой организации относятся: доходы по депозитам, займам, кредитам, от валютных операций, проценты от вложений в ценные бумаги, а также непредусмотренные доходы, возникающие в практике хозяйственной деятельности: штрафы, пени, неустойки и другие поступления от экономических санкций и прочие поступления.

Входящие денежные потоки по их источникам можно разграничить на внутренние и внешние.

Если средства поступают из каких-либо источников внутри самой организации, они относятся к внутренним.

Поступление средств за счет ресурсов доноров, банков, от сторонних благотворителей свидетельствует об использовании внешних источников.

Структура входных денежных потоков зависит от сферы деятельности и организационно-правовой формы организации. В большинстве российских некоммерческих организациях значительная часть финансовых ресурсов поступает за счет их внешних источников.

Внутренние денежные поступления, согласно действующей практике учета и отчетности, включают:

членские взносы;

вступительные взносы учредителей;

выручку от реализации продукции, работ и услуг;

выручку от прочей реализации;

доходы от внереализационных операций.

Выручка от реализации продукции, работ и услуг зависит от основной деятельности организаций. Поэтому она составляет основную долю во внутренних денежных поступлениях.

На предприятиях могут реализовываться продукция подсобного сельского хозяйства, ненужные и излишние остатки сырья, полуфабрикаты и другие материалы, выбывшие основные фонды, нематериальные активы и другое имущество. Они могут реализоваться по свободным отпускным ценам. Такого

345

рода денежные поступления предприятий относятся к выручке от прочей реализации.

В командно-административной экономике, когда еще не существовало реального финансового рынка, вполне оправданным было введение в классификацию денежных поступлений дохода от внереализационных операций. Действительно, в тот период на предприятиях почти не было доходов от ценных бумаг, кроме как от государственных облигаций, которые занимали совершенно незначительный удельный вес в общих денежных поступлениях. В основном доходы от внереализационных поступлений формировались за счет штрафов и пени, прибыли прошлых лет, выявленной в отчетном году, списанной ранее безнадежной задолженности, погашенной в истекшем периоде. Однако в условиях рыночной экономики, когда функционирует и развивается финансовый рынок и предприятия осуществляют финансовые инвестиции, целесообразно ввести в классификацию денежных поступлений «доходы от финан- сово-инвестиционной деятельности» отдельно от «доходов от внереализационных операций».

Штрафы, пени, неустойки возникают вследствие нарушения финансовых и хозяйственных обязательств предприятий из-за несоблюдения законодательства и условий договоров, которые имеют место в практике хозяйствования и финансовой деятельности предприятий. Кроме того, в течение года могут выявляться прибыль и доходы прошлых лет, погашаться ранее списанная как безнадежная дебиторская задолженность. Все эти поступления относятся к доходам от внереализационных операций, которые в финансовых планах предприятий не предусматриваются, хотя включаются в состав их балансовой прибыли.

Таким образом, денежные поступления организаций играют важную роль в кругообороте средств. Формируя доходы и фонды денежных средств, они создают тем самым экономические условия для нового кругооборота средств.

Внешние денежные поступления включают:

целевые поступления;

целевое финансирование;

займы и кредиты;

прочие поступления.

К целевым поступлениям на содержание некоммерческих организаций относятся:

пожертвования;

имущество, переходящее некоммерческим организациям по завещанию в порядке наследования;

суммы финансирования из федерального бюджета, бюджетов субъек-

346

тов Российской Федерации, местных бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов, выделяемые на осуществление уставной деятельности некоммерческих организаций;

средства, полученные в рамках благотворительной деятельности;

использованные по целевому назначению поступления от собственников созданным ими учреждениям;

средства, поступившие профсоюзным организациям в соответствии с коллективными договорами (соглашениями) на проведение профсоюзными организациями социально-культурных и других мероприятий, предусмотренных их уставной деятельностью.

К средствам целевого финансирования некоммерческих организаций относятся средства, полученные некоммерческой организацией и использованные по назначению, определенному источником целевого финансирования:

в виде средств бюджетов всех уровней, государственных внебюджетных фондов, выделяемых бюджетным учреждениям по смете доходов и расходов бюджетного учреждения;

в виде полученных грантов.

Некоммерческие организации для осуществления своей деятельности могут привлекать на возвратной основе займы и кредиты от банков, государственных и коммерческих структур.

К прочим внешним поступлениям относятся все другие виды поступлений от сторонних организаций и лиц - например, взносы от участников договора простого товарищества (договора о совместной деятельности), средства безвозмездной технической помощи (содействия) и т.д.

Выше мы говорили в основном о видах денежных поступлений, но некоммерческие организации привлекают ресурсы не только в виде денег, поэтому, говоря об источниках финансирования некоммерческих организаций, важно выделить и источники иной финансовой поддержки.

Для более детального рассмотрения этого вопроса нам потребуется для начала выделить спектр ресурсов, которыми может располагать некоммерческая организация при осуществлении своей деятельности.

Ресурсы организации:

человеческие;

финансовые;

материально-технические;

информационные;

организационные;

научные;

временные.

Любая поддержка, которая пополняет или обеспечивает некоммерческие

347

организации вышеперечисленными ресурсами, будет являться источником финансирования деятельности некоммерческой организации.

Мы говорили о том, что финансы – это деньги, но в случае неденежного финансирования – это тот объем денег, который понадобится организации, чтобы восполнить то, что она получает «бесплатно».

Вэтом случае входящие финансовые потоки точно так же, как и денежные, можно разграничить на внутренние и внешние по их источникам.

Квнешним, например, можно отнести предоставление бесплатной или льготной аренды, передачу оборудования на безвозмездной основе от сторонних организаций или частных лиц, бесплатный доступ в Интернет, бесплатное размещение информации об организации в средствах массовой информации и т.д.

Квнутренним в первую очередь будут отнесены труд добровольцев, использование оборудования, принадлежащего участникам и членам организации, и т.д.

Взависимости от донора, предоставляющего поддержку, источники привлечения средств можно представить в иной классификации:

поддержка со стороны государства;поступления от российских бизнес-структур;

частные пожертвования от российских граждан;зарубежная помощь;

собственная деятельность организаций третьего сектора.

Поддержка со стороны государства как в денежном, так и неденежном виде включает:

государственный и муниципальный социальный заказ:

размещение государственных заказов на выполнение социальных услуг; поддержка проектов и программ независимых некоммерческих организа-

ций в рамках государственных муниципальных программ; координация деятельности и совместная разработка программ;государственное социальное спонсорство:

предоставление льгот по налогам некоммерческим организациям; безвозмездная передача государственного имущества; предоставление льготных кредитов; информационная помощь (техническая поддержка);

стимулирование социальной активности прямым финансированием: субсидии; муниципальные гранты;

бюджетное финансирование;поощрение негосударственных корпоративных и индивидуальных

спонсоров - например, предоставление налоговых льгот организациям, под-

348

держивающим некоммерческие организации.

Коммерческие структуры поддерживают проведение акций и мероприятий некоммерческих организаций в первую очередь путем оплаты выставленных счетов, а не прямым перечислением средств на счета некоммерческих организаций.

Еще одной распространенной формой была уплата части прибыли в благотворительные организации вместо уплаты в местный бюджет. Но это актуально только для благотворительных организаций, во многих регионах к тому же получивших паспорта благотворительности.

Таким образом, можно выделить следующие виды финансовой поддержки от бизнес-структур:

прямое финансирование в виде благотворительной помощи или пожертвований;

оплату части расходов по проводимым мероприятиям (например, оплата призов для участников благотворительных конкурсов);

предоставление собственных услуг или продукции на безвозмездной основе (например, частная юридическая фирма может предоставить клиентам некоммерческой организации или самой некоммерческой организации определенное количество часов юридических консультаций бесплатно).

Частные пожертвования от российских граждан в большинстве случаев не оказывают существенного влияния на финансовое положение некоммерческой организации, если только это не специально организованный сбор средств

впользу конкретного лица или на конкретное дело. Тем не менее можно выделить следующие виды помощи от частных лиц:

денежные пожертвования;

пожертвования в виде имущества (оборудования, одежды, книг, игрушек и т.д. для целей выполнения программ некоммерческих организаций);

передачу имущества по завещанию;

передачу имущества в пользование некоммерческой организации (в основном от ее участников и членов).

Значимым каналом финансирования деятельности российского третьего сектора является зарубежная помощь в виде денежных средств, имущества или услуг.

Эти средства предоставляются на определенные, четко проработанные цели в виде:

грантов;

безвозмездной помощи (содействия);

технической поддержки;

гуманитарной помощи;

благотворительной помощи.

349

Какими бы источниками государственного или зарубежного финансирования ни располагали структуры третьего сектора, с опытом их руководители убеждаются в том, что ни один из рассмотренных каналов не гарантирует организации стабильности. Относительную уверенность в ближайшем будущем может обеспечить только собственная деятельность, поэтому рано или поздно все добровольные организации сталкиваются с необходимостью учиться зарабатывать хотя бы на собственное содержание.

Собственная деятельность организаций третьего сектора как источник формирования имущества может быть представлена следующими основными видами:

сдача имущества в аренду;

оказание платных услуг;

реализация продукции собственного производства;

получение процентов по депозитным счетам;

получение дохода по ценным бумагам;

получение прибыли от участия в хозяйственных обществах.

В качестве источников финансовых ресурсов в любой организации используются как собственные, так и заемные средства. финансовый менеджер должен выбирать источники, предварительно оценив стоимость этих ресурсов, степень финансового риска, возможные последствия для финансового состояния организации. И здесь перед финансовым менеджером постоянно встает ряд важных вопросов: за счет каких источников покрыть недостаток финансовых средств, каково должно быть соотношение заемных и собственных средств, какая степень риска привлечения заемных средств допустима, какие будут последствия от привлечения тех или иных источников средств.

Привлечение платных финансовых ресурсов сопряжено с анализом эффективности. Если организация оказывает платные услуги, то если рентабельность производства выше банковского процента, значит, привлечение кредитов выгодно, так как расширение производства в связи с привлечением заемного капитала увеличивает общую массу прибыли. И наоборот, если банковский про цент выше уровня рентабельности производства, то не только вся полученная прибыль, но и часть собственных средств идет на погашение платы за использование заемных ресурсов. Однако не все организации оказывают платные услуги, кроме того, даже если и оказывают, не всегда эти услуги рентабельны. Поэтому некоммерческим организациям целесообразно привлекать заемные средства не для решения текущих проблем, а в качестве долгосрочных инвестиций под реальные эффективные проекты.

То же самое относится и к задолженности предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами – после наступления срока платежей задолженность можно рассматривать как платное кредитование предприятия государст-

350