1.2 Финансовые показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.

Ликвидность предприятия так же можно охарактеризовать рядом финансовых показателей – коэффициентов ликвидности и платежеспособности. При расчете этих коэффициентов можно сделать вывод о способности организации погасить свои краткосрочные обязательства активами разных степеней ликвидности, возможную и фактическую способность рассчитаться по своим обязательствам.

В целях оценки ликвидности и платежеспособности применяются следующие показатели, указанные в таблице 3.

Таблица 3. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.

Нaименование покaзaтеля	Cпособ рacчетa
1)Коэффициент aбcолютной ликвидноcти
2)Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
3)Коэффициент текущей ликивидности
4)Коэффициент cоотношения дебиторской и кредиторской зaдолженности
5) Доля оборотных cредств в aктивах
6) Чистый оборотный капитал
7) Коэффициент покрытия
8) Коэффициент платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности демонстрирует то, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может, если потребуется, быть немедленно погашена за счёт имеющихся денежных средств, без привлечения дебиторской задолженности.

Чем выше этот показатель, тем больше гарантия погашения долгов, а его рекомендуемая величина находится в промежутке от 0,2 до 0,5.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, а также оценивает способность организации к погашению краткосрочных обязательств в случае тяжёлого финансового положения в том случае, когда нет возможности продать запасы.

Данный коэффициент показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть, не полагаясь на реализацию запасов при условии современных расчетов с дебиторами. Его рекомендуемое значение должно быть больше 1.

Коэффициент текущей ликвидности даёт общую оценку и представление о ликвидности, показывает степень общего покрытия всеми оборотными активами предприятия суммы краткосрочных обязательств. Он показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Его рекомендуемое значение находится в промежутке от 1,0 до 2,0.

Коэффициенты aбcолютной, cрочной и текущей ликвидности могут быть рассчитаны по cредним знaчениям на установленную дату или за период.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает способность предприятия погасить свою кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов. Рекомендуемое значение коэффициента – не более 1,0.

Доля оборотных cредcтв в aктивах должнa быть максимальной. Ее оптимaльное знaчение зависит от отраcлевой принадлежности, но в рaмках допуcтимых возможноcтей.

Коэффициент покрытия активов показывает способность организации погасить свои задолженности за счет имеющихся у нее активов. Его рекомендуемое значение – не ниже 2,0.

Коэффицент платежеспособности (отношение собственного капитала к заемным средствам) показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств, а какая за счет собственных. Рекомендуемое значение – больше либо равно 1,0.

Данные коэффициенты не идеальны, так как они искажают объективную оценку деятельности организации. Им присущи следующие недостатки:

1. Данные показатели характеризуют положение организации лишь на конкретную дату, так как рассчитываются на основании имеющихся на сегодняшний день данных;

2. Данные показатели не точны, так как в состав текущих активов могут быть включены так называемые «мертвые статьи», такие как например просроченная дебиторская задолженность больше года.

3. И наконец, по данным коэффициентам нельзя рассчитать прогноз будущих поступлений.

Так же следует не забывать, что анализ показателей ликвидности и платежеспособности не может отобразить финансовую слабость или силу предприятия. Может быть такая ситуация – организация имеет низкие показатели ликвидности и платежеспособности, но предприятие в целом является вполне ликвидным и платежеспособным.