. Расчет уточненного коэффициента текущей ликвидности

При расчете уточненного коэффициента текущей ликвидности, который в своей основе определяется по классической формуле коэффициента текущей ликвидности (см. формулу 1), необходимо произвести следующие корректировки:

а) в составе оборотных активов, участвующих в расчете коэффициента, учтены «расходы будущих периодов» (стр. 216). Расходы будущих периодов по своему характеру неликвидны, т.е. физически не могут быть проданы и превращены в денежные средства. Поэтому целесообразно уменьшить оборотные активы ООО «Протон» и ООО «Фиалка» на значение стр. 216;

б) «НДС по приобретенным ценностям» (стр. 220), также участвующий в расчете коэффициента текущей ликвидности, включает перерасчеты с бюджетом, связанные не только с приобретением запасов, т.е. оборотных активов, но и с приобретением нематериальных активов и основных средств. Следовательно, необходимо учитывать эту статью в составе оборотных активов для расчета уточненного коэффициента текущей ликвидности только в части, относящейся к запасам, выделив ее по данным налоговой декларации по НДС. Пусть по данным налоговой декларации по НДС за 2004 г. для ООО «Протон» и ООО «Фиалка» НДС в части, относящейся к оборотным активам, составляет соответственно 64 тыс. руб. и 86 тыс. руб. Таким образом, величину оборотных активов необходимо уменьшить на следующие значения: (стр. 220 — 64 тыс. руб.) для ООО «Протон» и (стр. 220 — 86 тыс. руб.) для ООО «Фиалка»;

в) в балансах многих российских предприятий существует положительный остаток по статье «Дебиторская задолженность, сроки погашения которой превышают 12 месяцев» (стр. 230). Прогнозировать ее превращение в денежные средства очень сложно, так как образована она в основном за счет недобросовестных должников. Поэтому необходимо оценить вероятность оплаты долгов в краткосрочном периоде, и долгосрочную часть дебиторской задолженности исключить из общей суммы оборотных активов. Предположим, в краткосрочной перспективе можно рассчитывать на погашение просроченной задолженности для предприятий «Протон» и «Фиалка» только в размере 340 тыс. руб. и 390 тыс. руб. соответственно. Таким образом, оборотные активы анализируемых предприятий требуется скорректировать в меньшую сторону на следующие величины: (стр. 230 — 340 тыс. руб.) для ООО «Протон» и (стр. 230 — 390 тыс. руб.) для ООО «Фиалка»;

г) в краткосрочных обязательствах предприятий, принимаемых во внимание при расчете уточненного коэффициента текущей платежеспособности, не целесообразно учитывать следующие статьи: «Доходы будущих периодов» (стр. 640) и «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650). По своей сути эти статьи отражают не заемные, а собственные источники финансирования предприятия. Краткосрочные обязательства обоих предприятий следует уменьшить на значения упомянутых статей бухгалтерского баланса.

Подобные поправки являются элементарными и минимально необходимыми при оценке ликвидности. На практике уточненный коэффициент текущей ликвидности может существенно отличаться от коэффициента, выведенного по классической схеме.

Сформируем формулу уточненного коэффициента текущей ликвидности:

Ктл уточн=	Стр.290 - стр.216 - (стр.220 - 64 тыс.руб.) - (стр.230 - 340 тыс.руб.)	(4)
	(Стр.690 - стр.640 - стр.650)

Уточненный коэффициент для ООО «Протон»:

Ктл уточн =	13138 - 180 - 121 + 64 - 1340 + 340	= 1,58	(5)
	7617 - 85 - 40

Уточненный коэффициент для ООО «Фиалка»:

Ктл уточн =	20231 - 284 - 143 + 86 - 2390 + 390	= 1,34	(6)
	13543 - 140 - 71

Значения уточненных коэффициентов текущей ликвидности более четко отражают действительную ликвидность и всегда будут меньше значений коэффициентов текущей ликвидности, рассчитанных по формуле 1. Однако этих коэффициентов недостаточно для того, чтобы сделать объективный вывод о состоянии текущей ликвидности предприятия.