finm_mu_lab
.pdf
41
Этап II. Построение прогноза поступления денежных средств (рис. 1)
На основании бюджета реализации сроится прогноз поступления денежных средств, то есть прогноз оплаты реализованной продукции.
В соответствии с исходными данными предполагается, что в квартале реализации оплачивается около 70% реализованной про' дукции, остальные 30% оплачиваются в следующем после реализа' ции продукции квартале. Исходя из этого рассчитаем величину поступления денежных средств в каждом квартале, а также величи' ну дебиторской задолженности на конец прогнозного периода.
Этап III. Построение производственного бюджета (рис. 2)
Производственный бюджет — это программа, которая определяет номенклатуру и объем производства в прогнозном периоде. Цель по' строения данного бюджета — расчет прогнозного объема производства с учетом наличия производственных мощностей, исходя из результа' тов расчета бюджета реализации и целевого остатка произведенной, но нереализованной продукции (запасов готовой продукции).
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода опреде' ляется исходными данными и составляет 100 ед. Постоянный пере' ходящий остаток готовой продукции по кварталам составляет 10% от объема реализации следующего квартала.
Этап IV. Построение бюджета прямых затрат на материалы (рис. 3)
Бюджет прямых затрат сырья и материалов — это количествен' ное выражение прямых затрат предприятия на приобретение основ' ных видов сырья и материалов. Цель построения бюджета состоит
вопределении потребности в сырье и материалах, объеме закупок и общей величины расходов на их приобретение.
Исходные данные для заполнения бюджета представлены в зада' нии для выполнения лабораторной работы, а именно потребность
вматериале на единицу изделия и его цена, а также информация о необходимой величине запасов сырья и материалов для обеспече' ния бесперебойного процесса производства.
42
Рис.2. Производственный бюджет
Рис.3. Бюджет прямых затрат на материалы
43
Этап V. Построение прогноза расходования денежных средств (рис. 4)
Вдополнение к бюджету прямых затрат сырья и материалов со' ставляется график оплаты приобретенных материалов с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности.
Всоответствии с заданием в квартале приобретения сырья и ма' териалов оплачивается 50% их стоимости, оставшиеся 50% оплачи' ваются в следующем квартале. Это свидетельствует о наличии за' крепленной в договоре рассрочки платежа при приобретении сырья
иматериалов у поставщиков.
Рис. 4. Прогноз расходования денежных средств и бюджет прямых затрат на оплату труда
44
Этап VI. Построение бюджета прямых затрат на оплату труда (рис. 4)
Бюджет прямых затрат на оплату труда — это стоимостное выра' жение затрат предприятия на оплату труда производственного пер' сонала. Цель данного бюджета — расчет в стоимостном выражении общих затрат на привлечение трудовых ресурсов, занятых непо' средственно в производстве.
В соответствии с заданием количество часов, необходимых для производства одной единицы готовой продукции, составляет 5 ча' сов. При этом стоимость прямых затрат труда остается неизменной в течение года.
Этап VII. Построение бюджета производственных наклад0 ных расходов (рис. 5)
Бюджет производственных накладных расходов — это стоимост' ное выражение затрат, связанных с производством готовой продук' ции за исключением прямых затрат на материалы и оплату труда.
Рис. 5. Бюджет производственных накладных расходов
45
Этап VIII. Построение бюджета товарно0материальных запасов на конец прогнозного периода (рис. 6)
Бюджет товарно'материальных запасов отражает планируемые запасы сырья, материалов и готовой продукции. Целью построения бюджета является расчет переменной стоимости изготовления еди' ницы готовой продукции.
Рис. 6. Бюджет товарно$материальных запасов на конец прогнозного периода
Исходные данные для формирования бюджета товарно'матери' альных запасов представлены в задании на выполнение лаборатор' ной работы, а именно целевые остатки запасов готовой продукции в натуральных единицах, сырья и материалов, данные о ценах за единицу сырья и материалов, а также о себестоимости готовой про' дукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении.
Этап IX. Построение бюджета коммерческих и управленческих расходов (рис. 7)
Бюджет управленческих и коммерческих расходов — это плано' вый документ, в котором отражаются расходы, непосредственно не
46
связанные с производством продукции. Бюджет управленческих и коммерческих расходов позволяет рассчитать прогнозную оценку общезаводских накладных расходов.
Рис. 7. Бюджет коммерческих и управленческих расходов
Этап X. Построение бюджета денежных средств (рис. 8)
Бюджет денежных средств — это плановый документ, отражаю' щий будущие денежные поступления и платежи. В данном бюджете оценивается величина денежных средств, имеющихся в наличии у предприятия, с учетом возможных поступлений от реализации го' товой продукции и величиной выплат по всем операциям. Прогноз' ное сальдо на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться в наличии. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств.
Если предположить, что минимально необходимый остаток де' нежных средств составляет порядка 10 000 денежных единиц, то
47
к концу года возможно существенное превышение прогнозного ос' татка денежных средств по сравнению с минимально необходимым. В этом случае необходимо рассмотреть различные варианты вложе' ния избытка денежных средств. Например, вложение в краткосроч' ные ценные бумаги либо использование средств для финансирова' ния расширенного бюджета капиталовложений или другой доход' ной инвестиционной деятельности.
Рис. 8. Бюджет денежных средств
48
Этап XI. Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках (рис. 9)
Прогнозный отчет о прибылях и убытках — это форма финансо' вой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отражает результаты прогнозируемой деятельности.
Рис. 9. Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках
Прогнозные показатели данного отчета рассчитываются и фор' мируются в основном в предыдущих бюджетах. В конечном счете рассчитывается величина чистой прибыли предприятия, которая позволяет сделать вывод о прибыльности/убыточности деятельно' сти предприятия в прогнозном периоде.
49
Этап XII. Построение прогнозного баланса (рис. 10)
Прогнозный баланс — это форма финансовой отчетности, кото' рая содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозного периода.
Рис. 10. Прогнозный баланс
В процессе построения прогнозного баланса формируются остат' ки по основным балансовым статьям: денежные средства, дебитор' ская задолженность, запасы, внеоборотные активы, кредиторская задолженность, долгосрочные пассивы и пр. Фактически остатки
50
по основным статьям баланса формируются в процессе составления предыдущих бюджетов и на последнем этапе автоматически пере' носятся в форму баланса.
После построения прогнозного баланса для написания заключе' ния следует рассчитать ключевые коэффициенты финансового ана' лиза и сравнить их прогнозные значения со значениями на начало прогнозного периода.
Заключение
Всоответствии с заданием, выданным преподавателем, был пост' роен генеральный бюджет предприятия на основе операционных и финансовых бюджетов. По результатам построения генерального бюджета на прогнозный период можно сделать вывод, что в про' гнозном периоде финансовое состояние предприятия улучшится.
Деятельность предприятия в прогнозном периоде представляется рентабельной и при реализации заложенной программы производ' ства и реализации готовой продукции позволит получить 55 840,00 условных денежных единиц чистой прибыли. Рентабельность про' даж составит — 19,39% (расчетная величина). Рентабельность акти' вов, как и рентабельность собственного капитала, к концу прогноз' ного периода также увеличивается.
Вцелом валюта баланса предприятия увеличивается и на конец прогнозного периода составляет 280 114,00 условных денежных единиц. В течение прогнозного периода предприятие не привлекает денежные средства из внешних источников финансирования, не привлекает займы и кредиты. Это обусловлено достаточностью собственных средств и хорошими показателями ликвидности. На' пример, коэффициент текущей ликвидности возрастает с 3,5 до 6. Коэффициент промежуточной ликвидности увеличивается с 3,0 до 5,7, а коэффициент абсолютной ликвидности — с 0,7 до 4,4. Анализ рассчитанных значений коэффициентов позволяет сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и ликвидным. При этом на предприятии достаточно грамотно работает процесс управ' ления запасами, в них не «замораживаются» большие суммы де' нежных средств, что позволяет предприятию более эффективно