finm_mu_lab
.pdf
|
|
|
|
|
|
|
31 |
|
|
|
|
|
|
Таблица 3.11 |
|
|
Бюджет денежных средств |
|
|
||||
№ |
Показатель |
|
|
|
Квартал |
|
Итого |
п/п |
|
I |
II |
III |
IV |
||
|
|
|
|||||
1 Денежные средства на начало |
Z |
Z |
Z |
Z |
Z |
||
|
прогнозного периода, руб. |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
Поступления от покупателей, |
Z |
Z |
Z |
Z |
Y |
|
|
руб. |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
Итого денежных средств в |
|
Y |
Y |
Y |
Y |
Y |
|
наличии, руб. |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Основные производственные |
Выплаты |
Z |
Z |
Z |
Y |
|
|
материалы, руб. |
|
Z |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
Оплата труда |
|
|
|
|
|
|
|
производственных рабочих, |
Z |
Z |
Z |
Z |
Y |
|
|
руб. |
|
|
|
|
|
|
6 |
Производственные накладные |
Z |
Z |
Z |
Z |
Y |
|
|
расходы, руб. |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
Коммерческие и |
|
Z |
Z |
Z |
Z |
Y |
|
управленческие расходы, руб. |
||||||
|
|
|
|
|
|
||
8 |
Закупка оборудования, руб. |
X |
X |
X |
X |
Y |
|
9 |
Налог на прибыль, руб. |
|
Z |
|
|
|
Z |
10 |
Итого выплат, руб. |
|
Y |
Y |
Y |
Y |
Y |
11 |
Излишки (дефицит) денежных |
Y |
Y |
Y |
Y |
Y |
|
|
средств, руб. |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансирование |
|
|
|
||
12 |
Кредитование, руб. |
|
X |
X |
X |
X |
Y |
13 |
Погашение долгов, руб. |
|
|
Y |
Y |
Y |
Y |
14 |
Проценты, руб. |
|
|
Y |
Y |
Y |
Y |
15 |
Итого финансирование, руб. |
Y |
Y |
Y |
Y |
Y |
|
16 |
Денежные средства на |
|
Y |
Y |
Y |
Y |
Y |
|
конец прогнозного периода, |
||||||
|
руб. |
|
|
|
|
|
|
17 |
Годовая ставка процента за |
X |
|
|
|
|
|
|
банковский кредит, % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Этап XII. Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках (табл. 3.12)
Ввести ставку налогообложения прибыли.
32
|
|
Таблица 3.12 |
Прогнозный отчет о прибылях и убытках |
|
|
|
|
|
Прогнозируемый объем реализации, руб. |
|
Z |
Переменные расходы, руб.: |
|
|
Переменная стоимость продаж |
|
Y |
Переменные коммерческие и управленческие расходы, руб. |
|
Z |
Итого переменных расходов, руб. |
|
Y |
Валовая маржа, руб. |
|
Y |
Постоянные расходы, руб.: |
|
|
Производственные накладные расходы, руб. |
|
Z |
Коммерческие и управленческие расходы, руб. |
|
Z |
Итого постоянных расходов, руб. |
|
Y |
Прибыль от продаж, руб. |
|
Y |
Расходы на выплату, % |
|
Z |
Прибыль до налогообложения, руб. |
|
Y |
Налог на прибыль, руб. |
|
Y |
Чистая прибыль, руб. |
|
Y |
Ставка налогообложения прибыли, % |
|
X |
Этап XIII. Построение прогнозного баланса (табл. 3.13)
|
|
Таблица 3.13 |
|
Прогнозный баланс |
(в руб.) |
|
|
|
|
АКТИВ |
|
Оборотные средства: |
|
|
Денежные средства |
|
Z |
Дебиторская задолженность |
|
Z |
Материальные запасы |
|
Z |
Запасы готовой продукции |
|
Z |
Итого оборотных средств |
|
Y |
Основные средства: |
|
|
Земля |
|
Z |
Здания и оборудование |
|
Z |
Накопленный износ |
|
Z |
Итого основных средств |
|
Y |
|
Итого активов |
Y |
|
|
33 |
|
Окончание таблицы 3.13 |
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
|
|
Счета к оплате |
|
Z |
Налог, подлежащий оплате |
|
Z |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
Y |
|
Собственный капитал: |
|
|
Обыкновенные акции |
|
Z |
Нераспределенная прибыль |
|
Z |
Итого собственного капитала |
|
Y |
|
Итого пассивов |
Y |
4. Подготовка отчета по лабораторной работе
По окончании работы каждый студент должен подготовить отчет по лабораторной работе. Отчет должен включать в себя титульный лист, введение, основную часть, заключение, список литературы.
Титульный лист является первой страницей и оформляется по стандартному образцу (Приложение 1). Во введении необходимо поставить цель работы, сформулировать задачи работы, привести выданное преподавателем Задание для выполнения лабораторной работы. В основной части следует описать порядок выполнения этапов бюджетирования, сопровождая их распечатками соответ' ствующих бюджетов и прогнозных форм финансовой отчетности, а также необходимыми комментариями. После построения про' гнозного баланса для написания заключения следует рассчитать ключевые коэффициенты и показатели финансового анализа и сравнить их прогнозные значения со значениями на начало про' гнозного периода.
В заключении должны быть приведены выводы по работе. Спи' сок литературы должен включать использованные для выполнения лабораторной работы источники. На последней странице заключе' ния студент проставляет дату окончания работы и подпись.
34
Литература
1.Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйству' ющего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2006.
2.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2'х томах. — Киев: «Ника'Центр», «Эльта», 2001.
3.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп'Бизнес», 2005.
4.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2'х т. — СПб.: Экономическая школа, 2005.
5.Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2007.
6.Ван Хорн Д.К., Вахович Д.М. Основы финансового менедж' мента. — М.: Финансы и статистика, 2006.
7.Виткалова А.П. Бюджетирование и контроль затрат в органи' зации. — М.: Альфа'Пресс, 2006. — 104 с.
8.Добровольский Е. Бюджетирование. Шаг за шагом. — М: Пи' тер, 2006. — 448 с.
9.Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредито' способности заемщика: учебно'практическое пособие — 2'е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2008.
10.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. — М.: Проспект, 2009.
11.Красова О.С. Бюджетирование и контроль затрат на пред' приятии. — М: Омега'Л, 2007. — 176 с.
35
12.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — М.: Дело и сервис, 2001.
13.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Эксмо, 2007.
14.Немировский Н. Бюджетирование от стратегии до бюджета. — М: ИД «Вильямс», 2006.
15.Новак Б.В. Бюджетирование на компьютере. — М: ИД Питер, 2007. — 224 с.
16.Финансовый менеджмент / под ред. Н.В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ, 2008.
17.Финансовый менеджмент / под ред. Г.Б. Поляка. — М.: ЮНИ' ТИ, 2007.
18.Финансовый менеджмент: Теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. — М.: Перспектива, 2008.
19.Ченг Ф. Ли, Финнерти Дж.И. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. — М.: ИНФРА'М, 2000.
20.Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово'хозяйствен' ной деятельности предприятия. Учебник. — М.: ИНФРА'М, 2008.
36
Приложение 1
Образец оформления
титульного листа лабораторной работы
Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО$ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Финансово$кредитный факультет Кафедра финансового менеджмента
ОТЧЕТ ПО ЛАБОРАТОРНОЙ РАБОТЕ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
Выполнил:
________________________________________
(ФИО)
Группа № ______________________________
Руководитель:
________________________________________
(должность, степень, ФИО)
Москва (филиал ВЗФЭИ) 20___
37
Приложение 2
Пример отчета по лабораторной работе
Введение
Цель лабораторной работы: на основе имеющихся данных сформировать генеральный бюджет предприятия на следующий прогнозный период.
Задачи лабораторной работы:
1.Закрепить на практике теоретические знания основ бюджети' рования на предприятии;
2.Сформировать операционные и финансовые бюджеты пред' приятия на следующий прогнозный период;
3.Оценить эффективность системы бюджетирования на пред' приятии.
Исходные данные:
На предприятии инициирована подготовка генерального бюдже' та на следующий прогнозный период — 1 год с поквартальной раз' бивкой. Прогнозные показатели функционирования предприятия представлены в табл. 1.
|
|
|
|
|
|
Таблица 1 |
|
|
Прогнозные показатели функционирования предприятия |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
№ |
Показатель |
|
Кварталы |
|
Итого |
||
п/п |
I |
II |
III |
IV |
|||
|
|
||||||
1 |
Прогнозный объем реализации, |
800 |
800 |
800 |
800 |
3200 |
|
|
натуральные единицы |
||||||
|
|
|
|
|
|
||
2 |
Прогнозная цена реализации |
90 |
90 |
90 |
90 |
|
|
|
единицы изделия, руб. |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
||
3 |
Квартальный объем реализа- |
|
|
|
|
|
|
|
ции, оплачиваемый в квартале |
|
|
70 |
|
|
|
|
реализации, % |
|
|
|
|
|
|
4 |
Квартальный объем реализа- |
|
|
|
|
|
|
|
ции, оплачиваемый в следую- |
|
|
30 |
|
|
|
|
щем квартале, % |
|
|
|
|
|
|
5 |
Запас на конец текущего квар- |
|
|
|
|
|
|
|
тала от реализации следующего |
|
|
10 |
|
|
|
|
квартала, % |
|
|
|
|
|
|
6 |
Запас готовой продукции на ко- |
|
|
|
|
|
|
|
нец прогнозного периода, нату- |
|
|
100 |
|
|
|
|
ральные единицы |
|
|
|
|
|
|
38
Окончание таблицы 1
|
|
|
|
|
|
|
|
№ |
Показатель |
|
Кварталы |
|
Итого |
||
п/п |
I |
II |
III |
IV |
|||
|
|
||||||
7 |
Потребность в материале на еди- |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
|
|
ницу изделия, натуральные едини- |
|
|||||
|
цы |
|
|
|
|
|
|
8 |
Запас материалов на конец теку- |
|
|
|
|
|
|
|
щего квартала от количества ма- |
|
|
10 |
|
|
|
|
териала, необходимого для произ- |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
водства в следующем квартале, % |
|
|
|
|
|
|
9 |
Запас материала на конец про- |
|
|
320 |
|
|
|
|
гнозного периода, натуральные |
|
|
|
|
||
|
единицы |
|
|
|
|
|
|
10 |
Цена единицы материала, руб. |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
|
11 |
Квартальные закупки материала, оп- |
|
|
50 |
|
|
|
|
лачиваемые в квартале закупок, % |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
12 |
Квартальные закупки материала, |
|
|
50 |
|
|
|
|
оплачиваемые в следующем квар- |
|
|
|
|
||
|
тале, % |
|
|
|
|
|
|
13 |
Прямые затраты труда на единицу |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
|
|
изделия, час. |
|
|
|
|
|
|
14 |
Стоимость прямых затрат труда, |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
|
|
руб./час |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
||
15 |
Переменная ставка накладных |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
|
|
расходов, руб./час |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
||
16 |
Общая величина прогнозных по- |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
24 000 |
|
|
стоянных накладных расходов |
||||||
|
(включая амортизацию), руб. |
|
|
|
|
|
|
17 |
Амортизация, руб. |
3250 |
3250 |
3250 |
3250 |
13 000 |
|
18 |
Переменные коммерческие и |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
|
|
управленческие расходы на еди- |
|
|||||
|
ницу продукции, руб. |
|
|
|
|
|
|
19 |
Постоянные коммерческие и |
12 750 |
9950 |
11 150 |
9950 |
43 800 |
|
|
управленческие расходы (поста- |
||||||
|
тейно), руб.: |
|
|
|
|
|
|
20 |
Реклама |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 |
|
21 |
Страхование |
2800 |
|
|
|
2800 |
|
22 |
Заработная плата |
8500 |
8500 |
8500 |
8500 |
34 000 |
|
23 |
Аренда |
350 |
350 |
350 |
350 |
1400 |
|
24 |
Налоги |
0 |
0 |
1200 |
0 |
1200 |
|
25 |
Денежные средства, необходимые |
|
|
|
|
|
|
|
для закупки оборудования, руб. |
|
|
|
|
|
|
26 |
Объем кредитования, руб. |
|
|
|
|
|
|
27 |
Годовая ставка процента за бан- |
|
|
20 |
|
|
|
|
ковский кредит, % |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
28 |
Ставка налогообложения прибы- |
|
|
20 |
|
|
|
|
ли, % |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
39
Дополнительное внешнее финансирование может использовать' ся только в случае отрицательного значения величины денежных средств на конец прогнозного квартала. Дополнительной закупки оборудования не требуется. Состояние активов и пассивов пред' приятия на начало прогнозного периода представлено в виде балан' са, статьи которого агрегированы (табл. 2).
|
|
Таблица 2 |
Агрегированный баланс |
|
|
на начало прогнозного периода |
(в руб.) |
|
|
|
|
|
АКТИВЫ |
|
Оборотные средства: |
|
|
Денежные средства |
|
5000 |
Дебиторская задолженность |
|
15 000 |
Материальные запасы |
|
474 |
Запасы готовой продукции |
|
3268 |
Итого оборотных средств |
|
23 742 |
Основные средства: |
|
|
Земля |
|
50 000 |
Здания и оборудование |
|
200 000 |
Накопленный износ |
|
60 000 |
Итого основных средств |
|
190 000 |
Итого активов |
|
213 742 |
|
ПАССИВЫ |
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
|
|
Счета к оплате |
|
2700 |
Налог, подлежащий оплате |
|
4000 |
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
6700 |
|
Собственный капитал: |
|
|
Обыкновенные акции |
|
170 000 |
Нераспределенная прибыль |
|
37 042 |
Итого собственного капитала |
|
207 042 |
Итого пассивов |
|
213 742 |
Задание:
На основе имеющихся данных необходимо разработать генераль' ный бюджет предприятия на следующий прогнозный период и сде' лать по нему выводы относительно финансового состояния пред' приятия.
40
Основная часть лабораторной работы
Этап I. Построение бюджета реализации (рис. 1)
Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета реализации. Цель данного бюджета — расчет прогнозного объема реализации по предприятию.
Прогнозный объем реализации в натуральном выражении соста' вит 3200 ед. в год. Следует обратить внимание на то, что произво' димая продукция реализуется равномерно в течение года и не под' вержена влиянию фактора сезонности.
Цена единицы продукции остается в течение года неизменной.
Рис.1. Бюджет реализации и прогноз поступления денежных средств