FA_Zadachi

СОК=3500+0-0=3500

Вывод: только с учетом продажи объекта ОС изменился СОК.

Оценить влияние этих операций на величину финансовых результатов, собственного оборотного капитала и состояние денежных средств. Результаты представить в виде таблицы:

Задача 11. Определить длительность операционного и финансового циклов за квартал по следующим данным: средняя дебиторская задолженность — 14 тыс. руб.; выручка от продаж — 58 тыс. руб.; средний срок оборота запасов

— 32 дня; объем закупок сырья и материалов у поставщиков (в кредит) — 20 тыс. руб. средняя кредиторская задолженность — 10 тыс. руб. Какие выводы можно сделать, если в предыдущем квартале длительность операционного цикла составляла 50 дней, а средний срок погашения кредиторской задолженности — 28 дней?

Объем закпок сырья и мат у 20 000 поставщиков

ОЦ=Тмз+Тдз, Тдз=14*90:58=21,72=22

ОЦ=32+22=54 дн.

ФЦ=ОЦ-Ткз=54-45=9 дн

Ткз=10 000*90:20 000 =45 дн

Вывод: ОЦ=54 дн, ФЦ=9 дн – 45 дней за счет поставщиков.

Задача 12. Ожидаемый объем продаж на предстоящий квартал 900 тыс. руб. Задолженность дебиторов на начало прогнозируемого периода — 270 тыс. руб. Оценить ожидаемый объем поступлений денежных средств от покупателей, если средний период погашения дебиторской задолженности – 30 дней. Как изменится ожидаемая сумма поступлений за квартал, если в предстоящем периоде планируется изменить характер расчета с покупателями: предоставить 2-х процентные скидки за ускоренную оплату? Предполагается, что это позволит сократить период оборота дебиторской задолженности на 5 дней.

1. 30 дн = (ДЗ*90):900;ДЗср=300

ДЗср=(ДЗо+ДЗ1): 2; ДЗср=(ДЗо + (ДЗо+ВырОжидаемый денежный поток); (270+279+900-х):2=300; 600=1440-х;х=840

2. Выр1=900-(0,02*900)=882

30-5=(ДЗср*90):882; 22050=ДЗср*90; ДЗср=245; 245=(540+882-х):2; х=932

Вывод: при сокращении Дт оборотов вырос денежный поток на 92 тыс.руб.

Задача 13. Годовой объем продаж составляет 1206 тыс. руб., себестоимость проданной продукции — 900 тыс. руб., объем закупок сырья и материалов, необходимых для производственного процесса — 979,2 тыс. руб. Период оборачиваемости запасов составляет 30 дней. Средний период погашения дебиторской задолженности — 20 дней, средний период оплаты счетов (погашения кредиторской задолженности) — 25 дней. Средний остаток денежных средств на конец года обычно равен 10 тыс. руб. Как изменится потребность в собственном оборотном капитале, если период оборачиваемости запасов увеличится до 34 дней, период погашения

дебиторской задолженности — до 25 дней, а период погашения кредиторской задолженности сократится до 20 дней, средний остаток денежных средств снизится до 8 тыс. руб.? Краткосрочные кредиты в отчетном году не привлекались.

Оборотный актив – краткосрочные обязательства = собственный оборотный капитал

t з= 30 = (Зср*360) : 900, Зср=75 tкз= 25 = (х*360) : 979, 2 = КЗср = 68 tдз=20 = (х*360) : 1206 = ДЗ=67

Собственный оборотный капитал = 75+67-68 = 84

25= (х*360) :1206 → ДЗ=83,75 34= (х*360) : 900 →З=85 20= (х*360) : 979, 2→ КЗ=54,4

Собственные оборотные средства = 83,75+85-54,4+8 = 122, 35

∆СОС = 122, 35 – 84 = 38,35

Задача 14. По балансу компании коэффициент быстрой ликвидности составляет 1,4, коэффициент текущей ликвидности равен 2,5, оборачиваемость производственных запасов — 6 оборотов в году. Оборотные активы равны 750 тыс. руб., в том числе денежные средства и ликвидные ценные бумаги сроком погашения до 3-х месяцев на сумму 100 тыс. руб. Определить годовой объем продаж и средний срок погашения дебиторской задолженности. Прибыль от продаж составляет 240 тыс. руб., управленческие и коммерческие расходы - 380 тыс. руб.

1.Краткосрочные обязательства = Оборотные активы : Коэффициент текущей ликвидности = 750:2,5 = 300 тыс.р.

2.Запасы = Оборотные активы – (коэффициент быстрой ликвидности*краткосрочные обязательства) = 750 – (1,4*300) = 330

3.Оборачиваемость запасов (t)= себестоимость : среднегодовая стоимость запасов; с\с = t * Зср = 6*330=1980

4.Выручка = с\с+Прибыль+Расходы = 1980+240+380 = 2600

5.ДЗ=(коэффициент быстрой ликвидности * краткосрочные обязательства) – (ДС+Краткосрочные фин вложения) = (1,4*300)-(100) = 320

6.t дз = (ДЗ*360) : Выручка = (320*360) : 2600 = 44 дня.

Задача 15. Себестоимость проданной продукции равна 2700 тыс. руб., объем продаж — 3600 тыс. руб. Средний период оборота оборотных активов составляет в первом и втором квартале соответственно 74 дня и 75 дней. Сколько средств потребовалось дополнительно вовлечь в оборот?

1. Выручка = 3600-2700=900

Д(период) = Т : Коэффициент оборачиваемости; 74:1=90 : х, 74:1= (90:900:х), 90х=66600, х=740

2.75:1=90:900, 90:1=(75*900) : х, 90х=67500, х=750

3.Дополнительные средства 67 500-66 000 = 900 тыс.

Задача 16. Прибыль (за минусом налога на прибыль) составляет 15% выручки от продаж. Рассчитать рентабельность собственного капитала и определить все факторы трехфакторной модели рентабельности собственного капитала, если оборачиваемость активов равна 2,3 оборотов, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 1: 1,25. Как скажется на показателе рентабельности собственного капитала снижение:

а) рентабельности продаж на 2 процентных пункта? б) оборачиваемости активов на 0,3 оборота?

Рентабельность собственного капитала = прибыль : собственный

собственного капитала (капитал:собственный капитал)*рентабельность продаж (прибыль:выручка)*оборачиваемость активов (выручка:капитал)

r K c = r N K * ((собственный капитал+Заемный капитал):собственный капитал)= = r N K * (1+(собственный капитал:Заемный капитал))

K =2,3, r N =0,15

А) r N =0,15-(0,15*2%)=0,147

Б)оборачиваемость активов=2,3-0,3=2

Собственный капитал : заемный капитал=1:1,25→Заемный капитал=1,25*Собственного капитала; (Капитал собств+Капитал заемный) : капитал собств; 1+1,25=2,25

Задача 17. На основании хозяйственных операций составить отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом и показать, как изменился остаток денежных средств за рассматриваемый период. Хозяйственные операции за период (тыс. руб.):

1)отгружена покупателю готовая продукция — 1200 (себестоимость продукции — 800);

2)поступила на расчетный счет выручка от реализации продукции —

1000;

3)возврат подотчетной суммы — 120;

4)оприходовано сырье, полученное от поставщиков — 450;

5)начислена заработная плата — 200;

6)списано сырье на производство — 150;

7)выпущена из производства готовая продукция — 480;

8)выплачена заработная плата — 220;

9)перечислен в бюджет налог на прибыль — 80;

10)отгружена покупателю готовая продукция — 650 (себестоимость отгруженной продукции — 400);

11)начислена амортизация основных средств — 100.

Прямой метод

10.Н

11.Н

Косвенный метод

ОДДС ( косвенный метод)

Задача 18. Компания «Бета» в течение года получила 5000 тыс. руб. прибыли. Определить, как изменился остаток денежных средств на счетах компании. В течение года было использовано 10000 тыс. руб. на покупку нового станка, налог на прибыль составляет 1500 тыс. руб. Объем запасов вырос за год с 6000 тыс. руб. до 8000 тыс. руб., дебиторской задолженности

— с 4000 тыс. руб. до 4500 тыс. руб. Остаток кредиторской задолженности в конце года не изменился и составил 5300 тыс. руб. Амортизация начислена в сумме 4000 тыс. руб.

Инвестиционная деятельность

Поступления: 0 Платежи: 10 000 Сальдо: 10 000

Финансовая деятельность

Поступления:

ЧП (5000-1500)=3500

Амортизация: 4000 ∆КЗ: 0 ∆ДЗ: -500

∆Запасы: -2000 Сальдо: 5000

Общее сальдо (5000 – 10 000) = - 5000

Задача 19. Выполнить анализ движения денежных средств косвенным методом по приведенным данным. К концу отчетного года приобретено и введено в эксплуатацию оборудование на сумму 650 тыс. руб., реализовано основных средств (остаточная стоимость 20 тыс. руб.) на сумму - 20 тыс. руб.

Финансовая деятельность

Поступления: - Платежи:

Краткосрочный кредит 180 Сальдо: -180

732-630-180 = 78=∆-78-верно

Задача 20. Составить факторную модель зависимости рентабельности активов по чистой прибыли от рентабельности продаж по чистой прибыли, фондоемкости продаж и коэффициента закрепления оборотных активов.

стоимость оборотных активов)

r0K =0,132: (0,563+0,307)=0,15

rуслK 1 =0,137 : (0,563+0,307)=0,1604

rуслK 2 =0,137 : (0,563+0,307)=0,1575

r1K =0,137: (0,563+0,269)=0,168

r K (а)=0,1604-0,15=00104

r K (b)=0,1575 -0,1604= - 0,0029

r K (c)=0,168-0,1575=0,0105

проверка Доминирующий фактор коэффициент закрепления оборотных активов.

Вывод: Рентабельность активов увеличилась на 15 % за счет 3х факторов:...

Задача 21. Составить факторную модель зависимости рентабельности активов по чистой прибыли от рентабельности продаж по чистой прибыли и оборачиваемости всех активов.

Рентабельность активов= ЧП:актив = (прибыль : выручка):((внеоборотный актив: выр)+(оборотный актив:выр))=Рентабельнсть продаж:оборачиваемость всех активов

r0K =0,132: (0,87)=0,15

rуслK 1 =0,137 : (0,87)=0,16

r1K =0,137: (0,832)=0,164

r K (а)=∆а*bo=0,005*0,87=0,00435

r K (b)=∆b*a1= - 0,038*0,137= - 0,005206

проверка Доминирующий фактор-оборачиваемость всех активов

Рентабельность активов изменилась на 0,015. На это повлияло 2 фактора:...

Задача 22. Составить факторную модель зависимости рентабельности собственного капитала по чистой прибыли от доли собственного капитала в общей величине источников, рентабельности продаж по чистой прибыли и оборачиваемости всех активов.

Рассчитать методом абсолютных разниц факторные влияния и определить доминирующий фактор.