Руббе

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финуниверситет)

Кировский финансово-экономический колледж (Кировский филиал Финуниверситета)

Отчет по практике

по дисциплине: «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)»

Специальность «Экономика и бухгалтерский

учет (по отраслям)»

Студент Руббе А.С.

Преподаватель Вохминцев В.В

2013г.

г.Киров

Задание 1. Анализ динамики и структуры активов ООО «Рамикс»

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.1 и 1.2.

Таблица 1.1 Динамика активов.

1.2 Структура активов.

Вывод: Имущество предприятия по балансовой оценке составило 1381млн.руб. на конец 2004 года, что на 30 млн. больше по сравнению с прошлым (2,2%) . Доля внеоборотных активов составила 40,5 %,что на 3,5 % больше по сравнению с прошлым годом или на 59млн. руб. в том числе за счет основных средств на 37 млн.руб и незавершенного строительства 27 млн.руб. Доля оборотных активов соответственно составила около 60%. Оборотные активы уменьшились на 29,5 млн.руб преимущественно за счет погашения дебиторской задолженности. Основной удельный вес приходится в имуществе предприятия на основные средства(33%), запасы(24%) и дебиторская задолженность (21%). Удельный вес запасов по сравнению с прошлыми периодами значительно увеличился на 83%,что может говорить о снижении оборачиваемости и ликвидности оборотных активов. Остаток денежных средств у предприятия составляет 10млн.руб. (10% от всего имущества) ,что может говорить о нерациональном управлении денежными средствами. Напротив величина прироста запасов значительно увеличилась. Это может говорить либо о инвестировании в расширенное воспроизводство, либо о неосмотрительной политике управления запасами (если выручка снижалась).

Здание 2. Анализ динамики и структуры пассовов ООО «Рамикс»

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.1 и 1.2.

Таблица 1.1 Динамика пассивов.

Таблица 1.2 Структура пассивов.

Вывод:

Доля собственного капитала составила 62%,что на 7,5% больше это говорит о хорошей финансовой устойчивости предприятия, в том числе резерв капитала составил 32,5% это ограничивает возможности использования собственного капитала для финансирования текущей деятельности. Доля краткосрочных обязательств уменьшилась до 35,5 % .Доля кредиторской задолженности увеличилась на 11% и составила 20% за счет увеличения задолженности поставщикам и подрядчикам, что может ухудшить платежеспособность предприятия.

Задание 3.Оценка структуры бухгалтерских балансов ООО «Рамикс» с точки зрения признаков «хорошего баланса».

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Показатели	Сумма, тыс.руб.			Абсолютное отклонение (+,-), тыс. руб.
	на начало 2003 года	на конец 2003 года	на конец 2004 года	конец 2003 года от начала 2003 года	конец 2003 года от начала 2004 года

Величина собственных оборотных средств	641017	709262	537855	68245	-171407
Текущие обязательства	145225	141515	283377	-3710	141862
Рабочий капитал	274838	268944	330481	-5894	61537

Вывод: Так как величина собственных оборотных средств превышает текущие обязательства, баланс данного предприятия является хорошим, т.е хорошее финансовое положение. Однако, за 2004 год собственные оборотные средства уменьшились, а текущие обязательства увеличились, что говорит о незначительном ухудшении финансового положения по сравнению с прошлым годом.

Задание 4. Используя данные приложений 1 и 2, сгруппировать активы по степени ликвидности, а пассивы- по срочности погашения и оценить ликвидность бухгалтерских балансов ООО «Рамикс».

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: У предприятия не достаточно денежных средств, чтобы погасить .Платежный излишек быстрореализуемых активов компенсирует платежный недостаток медленнореализуемых активов (А3), таким образом в текущем периоде (так же как и в долгосрочном периоде) баланс является ликвидным. Но в срок до 3 месяцев предприятию может не хватать наиболее ликвидных активов.

Задание 5. Используя данные задания 4,оценили текущую и перспективную платежеспособность ООО «Рамикс» за 2003-2004 года.

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.			Абсолютное отклонение
	на начало 2003 года	на конец 2003 года	на конец 2004 года	конец 2003 года от начала 2003 года	конец 2003 года от начала 2004 года
Текущая ликвидность	426894	417358	166185	-9536	-251173
Перспективная ликвидность	-177626	-177626	-176614	0	1012

Вывод:

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности организации на рассматриваемый период времени.

Текущая платежеспособность снизилась в отчетном периоде.

Перспективная платежеспособность продолжает снижаться, хотя в прошлом году прирост был негативный.

Задание 6.Расчет коэффициентов платежеспособности.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод:

Предприятие по данным расчета коэффициентов является платежеспособным.

Так как все значения финансовых коэффициентов больше нормативных

Большую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Большую часть краткосрочных обязательств организация может немедленно погасить за счет денежных средств и их эквивалентов.

Большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам организация может погасить за счет мобилизации всех оборотных средств.

У организации достаточно собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности организации.

Задание 6. Расчет коэффициентов платежеспособности.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.1 и 1.2.

Таблица 1.1.

Вывод: Коэффициент восстановления платежеспособности упал ниже 1, что говорит об утрате платежеспособности, которая не сможет восстановиться в течение полугода. Данный коэффициент означает так же нехватку высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Задание 7.Расчет коэффициента восстановления платежеспособности.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.2

Таблица 1.2.

Вывод: Коэффициент восстановления платежеспособности упал ниже 1, что говорит об утрате платежеспособности, которая не сможет восстановиться в течение полугода. Данный коэффициент означает так же нехватку высоколиквидных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Задании 8. Рассчитать и оценить финансовые коэффициенты,характеризующие вероятность банкротства по методике Бивера.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: в соответствии с системой показателей Бивера на конец года положение нормальное, потому что коэффициент текущей ликвидности и рентабельность находятся на нормальном уровне. По сравнению с прошлым годом финансовое состояние улучшилось за счет повышения экономической рентабельности.

Задание9.Оценить вероятность банкротства ООО «Рамикс» по методике Альтмона.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Задание 10.Расчитать и оценить вероятность банкротства по Белорусской методике.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: На основе Белорусской методики выявлено ,что вероятность банкротства небольшая. У предприятия достаточно собственного оборотного капитала, высокая ресурсоотдача и достаточный уровень рентабельности активов. В прошлом году вероятность банкротства незначительно повысилась. В основном это произошло за счет снижения рентабельности активов и оборачивоемость (ресурсоотдача).

Задание 11.Расчитать коэффициенты финансовой устойчивости.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: По результатам расчета коэффициента финансовой устойчивости выявлено, что предприятие финансово устойчиво, потому что все значения коэффициентов лучше нормативных (минимальных значений).А именно финансовый риск невысокий и снижается ,часть оборотных активов(более 30%) финансируются за счет общих источников. Предприятие финансово независимо от кредиторов. У него достаточно собственного капитала, для покрытия заемных источников финансирования. У предприятия достаточно устойчивых источников финансирования( Собственный и долгосрочный заемный капитал).

Задание 12. Анализ достаточности источников финансирования запасов.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: На основе проведенных расчетов выявлен тип финансовой ситуации: нормальная независимость, что означает на предприятии достаточно собственных и долгосрочных заемных источников для финансирования запасов. Это является ухудшением по сравнению с прошлыми периодами, когда тип финансовой ситуации был абсолютно независим. Ухудшение связано с высоким приростом запасов на 83%.,который финансировался за счет не только собственных, но и заемных источников. Общая величина источников увеличилась на 18%.Хотя абсолютная независимость сводит финансовый риск до минимума, однако означает, что предприятие недоиспользует все источники финансирования, а значит недополучает прибыль.

Задание 13. Оценка финансового состояния предприятия по сводным критериям.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: На основе проведения комплексной оценки финансового состояния предприятия определено, что его финансовое состояние нормальное, финансовые показатели находятся близко к оптимальным. По сравнению с прошлым периодом произошло улучшение финансового показателя за счет повышения финансовой независимости и обеспеченности собственными источниками финансирования.

Задание 14. Анализ динамики показателей финансовых результатов ОАО Рамикс за 2003-2004 гг.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: Чистая прибыль увеличилась на 26млн и составила почти 120 млн рублей это на 28% больше по сравнению с прошлым годом, однако прибыль до налога увеличилась на 42%,что говорит о значительном увеличении налоговой нагрузки, почти в 2 раза. Валовая прибыль увеличилась на 62%.Коммерческие и управленческие расходы увеличились, так же увеличились реализационные и внереализационные расходы, что повлияло на более низкие темпы роста чистой прибыли. На основе анализа структуры финансовых результатов выявлено, что рентабельность продаж составила 12,8%,что на 1,1% выше прошлого года. Значительных структурных изменений не произошло. Рост рентабельности связан со снижением затраты емкости на 1,2 %. Доля чистой выручки в прибыли. Из-за роста доли операционных и внереализационных расходов и налога на прибыль.

Задание 15. Рассчитать и оценить коэффициенты деловой активности и финансового цикла.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

№ п.п.	Показатели	Значение показателя		Отклонение
		Базисный период	Отчетный период
1	2	3	4	5
1	Выручка от продажи товаров	1041232	1518520	477288
2	Среднегодовая стоимость имущества	1293972	1366132	72161
3	Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	475462	530128	54666
4	Среднегодовая стомость оборотных активов	818510	836005	17495
5	Среднегодовая стоимость собственного капитала	720438	801068	80630
6	среднегодовая стоимость запасов	147888	252404	104516
7	Среднегодовая стоимость денежных средств	111744	142089	30345
8	Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности	363080	305916	-57164
9	Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	138834	207375	68541
10	Ресурсоотдача (обороты)	0,805	1,112	0
11	Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (обороты)	1,272	1,816	1
12	Период оборачиваемости материальных средств (дни)	51	60	9
13	Отдача собственного капитала (обороты)	1,445	1,896	0
14	Отдача внеоборотных активов (обороты)	2,190	2,864	1
15	Срок оборачиваемости денежных средств(дни)	39	34	-5
16	Период погашения дебиторской задолженности (дни)	126	73	-53
17	Период погашения кредиторской задолженности (дни)	48	49	1
18	Финансовый цикл (дни)	129	83	-45

Вывод: В 2004 году оборачиваемость активов предприятия ускорилась, а показатели сроков оборачиваемости сократились, что говорит об улучшении деловой активности и росте финансовых результатов за счет повышения интенсивности работы предприятия.

Скорость оборачиваемости актива показывает сколько раз в году этот актив окупается . В 2004 году совокупные активы полностью окупились( ресурсоотдача составила 1,11), оборачиваемость оборотных активов значительно ускорилась, что говорит об интенсификации производства и реализации продукции. Отдача собственного капитала также увеличилась, что говорит о повышении доходности собственного капитала, оборачиваемость является одним из факторов повышения прибыли по мимо рентабельности.

2) продолжительность финансового цикла сократилась на 45 дней.(средний период времени с момента оплаты запасов поставщикам до момента получении денежных средств от покупателей за поставленную продукцию) В том числе за счет сокращения срока погашения дебиторской задолженности на 53 дня, однако срок оборачиваемости запасов увеличился на 9 дней. Несовпадение сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности может привести к несбалансированности денежных потоков.

Задание 16.Аналаз влияния прибыли факторов.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: Прибыль от продаж в 2003 году упала на 213 862 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом, в т.ч за счет а) роста цен на 12% прибыль возросла на 28440 тыс. руб. б) за счет снижения проданной продукции, прибыль упала на 93421 тыс.руб. в) за счет роста себестоимости продукции прибыль упала на 141081 тыс.руб. на 13,5% г) за счет роста коммерческих расходов на 0,06 % прибыль упала на 651 руб. д) за счет роста управленческих расходов на 0,69% прибыль упала на 7149000 руб. В 2004 году прибыль увеличилась на 7740700 рублей, в том числе за счет: а) за счет роста цен на 11,2% прибыль увеличилась 17121 б)за счет снижения проданной продукции прибыль упала в) за счет роста себестоимости продукции прибыль упала г)за счет роста коммерческих расходов д)за счет роста управленческих расходов

Задание 17. Показатели рентабельности ООО «Рамикс» за 2003-2004 гг.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1..

№п.п.	Показатели	значение показателя		Отклонение
		Базисный период	Отчетный период
	1	2	3	4
1	Рентабельность продаж	11,2%	12,8%	1,6%
2	Бухгалтерская рентабельность	11,4%	11,1%	-0,3%
3	Чистая рентабельность	9,0%	8,4%	-0,6%
4	Экономическая рентабельность	7,2%	9,3%	2,0%
5	Рентабельность собственного капитала	13,0%	15,8%	2,8%
6	Валовая рентабельность	13,1%	14,3%	1,2%
7	Затратоотдача(Рентабельность продукции)	12,6%	14,6%	2,0%
8	Рентабельность парманентного капитала	12,5%	14,4%	1,9%

Вывод: в целом рентабельность повысилась на 1,2 % и составила 14,3%.Рентабельность продаж повысилась на 1,6% и составила 12,8%,что характеризует повышение эффективности производственно-коммерческой деятельности. Напротив бухгалтерская рентабельность снизилась на 0,3% и составила 11,1%,что говорит о росте управленческих и коммерческих расходов. Чистая рентабельность также понизилась на 1,1% и составила 7,9%,что говорит об увеличении налоговой нагрузки. Повышение рентабельности собственного капитала на 2% говорит о росте инвистиционной привлекательности предприятия. И рост затратоотдачи говорит о повышении рентабельности производства продукции(+2%)

Задание 18. Рассчитать и оценить величину чистых активов.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.

Вывод: Величина чистых активов превышает собственный капитал организации, т.к. не имеется задолженности участников по вкладам в уставный капитал и имеются строка 640 «Доходы будущих периодов». Чистые активы сократились на 73673 ,хотя величина собственного капитала увеличилась, это связано с сокращением дебиторской задолженности и финансовых вложений.

Задание 19 Анализ денежных потоков косвенным методом.

Результаты выполненных расчетов приведены в таблице 1.1 и 1.2.

Таблица 1.1.

Таблица 1.2.

Вывод: В 2003 г. чистый денежный поток превысил сумму полученной чистой прибыли почти в 2 раза и составил 171 млн. руб. Это связанно: 1)с положительной суммой чистого денежного потока по текущей деятельности, а именно значительный прирост кредиторской задолженности и значительное сокращение дебиторской задолженности в реальной ситуации. Обычно кредиторская задолженность растет вместе с дебиторской задолженностью, которые погашают друг друга не являясь существенными факторами в формировании чистого денежного потока; 2) По инвестиционной деятельности чистый денежный поток немного отрицательный за счет приобретения внеоборотных активов; 3) Полученные заемные средства тоже повысили уровень чистого денежного потока.

В 2004 г. чистый денежный поток в 3 раза меньше чистой прибыли и составил 43 млн. руб. Это связано с значительным приростом запасов на 147 тыс. руб. ,погашением кредиторской задолженности и погашением краткосрочных займов и кредитов.

Задание 20. Анализ эффективности денежных потоков.

Вывод: На конец 2003 г. у предприятия достаточно чистого денежного потока на обеспечение текущей деятельности и инвестиционной деятельности, т.к. показатели а и б больше 1.Однако эффективность денежных потоков и их рентабельность невысока. Также наблюдается дефицит ликвидного денежного потока, что говорит о несбалансированности денежных потоков. На конец 2004 г. ЧДП оказался отрицательным, хотя предприятие и получило чистую прибыль. Следовательно, у предприятия наблюдался недостаток денежных средств, хотя дефицита ликвидного денежного потока не было. Все это в целом говорит об отрицательной эффективности управления денежными потоками.