3. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ЧАСОВ ПО ТЕМАМ ДИСЦИПЛИНЫ

11

4. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ И МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ К РАСКРЫТИЮ

ВОПРОСОВ ТЕМ

ВОПРОСЫ к семинару

1.Концептуальные расхождения во взглядах монетаристов и кейнсианцев на денежно-кредитное регулирование. Противопоставление денежно-кредитной и фискальной политики.

2.Денежно-кредитное регулирование в соответствии с постулатами supply-side-economy.

3.Новая классическая школа о денежно-кредитном регулировании.

4.Формирование концепции денежно-кредитного регулирования в современной России.

Методические рекомендации к раскрытию вопросов темы

Проанализируйте позиции вышеуказанных школ относительно их взглядов на государственное регулирование экономики и, в частности, на денежно-кредитное регулирование. В какие периоды формировались эти идеологии? Приведите исторические примеры практической реализации постулатов указанных школ. Какая из идеологий наиболее применима в условиях кризиса и почему? Обозначьте принципиальные подходы Банка России и Правительства РФ к разработке и проведению денежно-кредитной политики в период с начала 90-х годов 20 века по настоящее время. Какой идеологии придерживалось Правительство РФ в начале 90-х и какой придерживается в настоящее время? Обратите внимание на такие позиции, как согласованность денежно-кредитной и финансовой политики, характер эмиссии, режим курса рубля, независимость ЦБ РФ, кредитование Правительства для покрытия дефицита бюджета, сдерживание инфляции, используемый набор инструментов, приоритеты в использовании инструментов.

Задание

Составьте сравнительную таблицу разных идеологий ДКР по параметрам: необходимость, степень и сферы вмешательства государства в экономику, инструменты вмешательства, позиция

12

относительно объема и регулирования денежной массы, взгляды на допустимый уровень инфляции, причины инфляции.

Доклад. Великая депрессия в США: причины, последствия, роль программы правительства США в ее преодолении.

В докладе проанализируйте предпосылки и причины возникновения Великой депрессии в США конца 20-х – начала 30-х годов 20 века. Исследуйте, как развивались кризисные явления. Каковы были последствия депрессии для США и влияние ее на мировую экономическую систему? Изучите и оцените роль программы правительства Т. Рузвельта в преодолении кризиса. Определите сходства в развитии и течении Великой депрессии и ипотечного кризиса в США и последующего за ним мирового финансового кризиса.

Список рекомендуемой литературы

1. Основные направления единой государственной денежнокредитной политики на текущий год //www.cbr.ru

2. Бабашкина А.М. Государственное регулирование национальной экономики: Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 480 с.

3.Бартенев С.А. Экономические теории и школы. – М.: БЕК,

1996.

4.Бекетов Н.В., Черная А.И. Денежно-кредитное регулирование в России: основные ориентиры // Финансы и кредит. - 2008. - №2.

5.Глазьев С. О практичности количественной теории денег, или Cколько стоит догматизм денежных властей // Вопросы экономики. - 2008. - №7

6.Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д., Кемпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. – М.;Л., 1991. (Гл. 14, 16, 20).

13

7.Жуков П.Е. Монетаризм и современная денежно-кредитная политика // Финансы. – 2004. – №10.

8.История экономических учений / Под ред. Г.А. Шмарловской.

–Минск.: ООО «Новое знание», 2001. – 281 с.

9.История экономических учений / Под ред. В. Автономова. –

М.: ИНФРА-М, 2001.

10.Кейнс Д. М. Общая теория занятости процента и денег. - Петрозаводск: Петроком, 1993.

11.Лаврушин О.И. Взаимодействие денежно-кредитной и финансовой политики // Финансы и кредит. – 2006. - № 1.

12.Поляков В.В., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-

М, 1996.

13.Поршаков А., Пономаренко А. Проблемы идентификации и моделирования взаимосвязи монетарного фактора и инфляции в российской экономике // Вопросы экономики. - 2008. - №7

14.Романова А.В. Необходимость корректировки целевых установок Банка России при реализации денежно-кредитной политики // Финансы и кредит. - 2008. - №45.

15.Розов Д.В. Эволюционное развитие теории основного капитала // Финансы и кредит. – 2007. - №8.

16.Рыжановская Л.Ю. Экономическая теория Дж.М. Кейнса: системный взгляд на сберегательный процесс // Финансы и кредит. – 2007. - №27.

17.Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Основы экономической теории: Учеб. пособие. – М.: Экономика, 1995. (Гл. 16).

18.Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Изд-во «Дело» АНХ, 2008. – 280 с. (Гл.5)

19.Усоскин В.М. «Денежный мир» Милтона Фридмена. – М.:

Мысль, 1989. (Гл.1,4).

20.Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. О концепции программы антиинфляционной политики России на 2009-2010 годы // Финансы и кредит. - 2008. - №39.

21.Фишер Ст., Дорнбуш Г., Шмалензи Г. Экономика. – М.: Дело-

ЛТД, 1995. (Гл. 27).

22.Экономическая теория / Под ред. В.И.Видяпина, А.И.Добрынина. – М.: ИНФРА-М, 2000.

14

Семинар № 2 (2 часа)

Тема семинара. Система денежно-кредитного регулирования

ВОПРОСЫ к семинару

1.Место денежно-кредитного регулирования в системе мер государственного регулирования экономики.

2.Цели денежно-кредитного регулирования.

3.Механизм депозитного мультипликатора как основа механизма денежно-кредитного регулирования.

4.Объекты денежно-кредитного регулирования.

5.Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования.

6.Институциональные основы денежно-кредитного регулирования.

7.Основные типы денежно-кредитной политики.

8.Обеспечение прозрачности денежно-кредитной политики.

Методические рекомендации к раскрытию вопросов темы

1.Приведите определение государственного регулирования, обоснуйте его необходимость в рыночной экономике. Обозначьте основные сферы вмешательства государства в экономику и методы регулирования (административные и рыночные). Охарактеризуйте необходимые и возможные пределы вмешательства государства в экономику. Определите место денежно-кредитного регулирования в системе государственного регулирования экономики. Оцените взаимосвязь и взаимовлияние фискальной и денежно-кредитной политики (см. А.В. Улюкаев. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. Гл.5). Дайте определение денежно-кредитной политики.

2.Определите основные, промежуточные и операционные цели денежно-кредитного регулирования. Свяжите их с целями экономической политики государства и целями Банка России. Вопрос должен быть освещен как в теоретическом плане, так и с точки зрения содержания «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 200_(текущий) год» Обратите внимание на количественные значения промежуточных целевых ориентиров, их связь с перспективами макроэкономического развития

втекущем году. Обратите внимание на раздел «Условия повышения эффективности денежно-кредитной политики» «Основных направлений…» на текущий и предыдущий годы.

15

3.Охарактеризуйте механизм действия депозитного мультипликатора. В чем различия понятий «денежный мультипликатор», «депозитный мультипликатор», кредитный мультипликатор», «банковский мультипликатор»?

4.Определите, что является объектами денежно-кредитного регулирования. Изучите, какими агрегатами измеряется денежная масса в обращении, ее структура. Какое значение для денежнокредитной политики имеют такие показатели, как объем и структура денежных доходов и расходов населения, объем и структура наличноденежного оборота, скорость оборота денег? Как регулятор может влиять на объемы кредитования в банковском секторе? При рассмотрении вопроса обратите внимание на показатели динамики денежной массы в обороте, ее структуры, объема и структуры денежных доходов и расходов населения, объемы кредитования.

5.Выявите, какие существуют методы и инструменты денежнокредитного регулирования. Какие методы и инструменты предусмотрены ст. 35 федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В чем их суть и каков механизм их действия? Приведите примеры экономических и административных методов денежно-кредитного регулирования.

6.Исследуйте, какие институты участвуют в разработке денежнокредитной политики, несут ответственность за ее реализацию, как осуществляется взаимодействие между ними. Обратите внимание на содержание глав 4 и 7 федерального закона «О центральном банке РФ (Банке России)». Определите, насколько важна независимость центрального банка при проведении им денежно-кредитной политики. Проанализируйте, насколько независим Банк России при осуществлении своей основной функции.

7.Рассмотрите сущность и механизм действия политики кредитной экспансии и кредитной рестрикции, а также тотальной и селективной политики. Выявите их цели и инструменты, с помощью которых реализуется каждый тип.

8.В чем заключается прозрачность в денежно-кредитной политике и каково ее значение? Роль регулирующих институтов в обеспечении прозрачности денежно-кредитной политики.

Задание:

Составьте схему, отражающую направления и методы государственного регулирования экономики. Обозначьте место денежно-кредитного регулирования.

16

Доклады

1.Основные направления денежно-кредитной политики (ДКП) на текущий год: сценарии, приоритеты, методы и инструменты.

2.Показатели динамики ВВП, производства важнейших видов продукции, состояния банковской системы, государственного бюджета, доходов и расходов домохозяйств и их учет при формировании ДКП.

3.Институты международного денежно-кредитного регулирования и их роль в методическом и организационном сопровождении денежно-кредитной политики.

4.Таргетирование инфляции в системе денежно-кредитного регулирования: сущность, элементы, особенности перехода, возможные риски, применение в России.

Список рекомендуемой литературы

1.Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон [от 10.07.2002 № 86-ФЗ] // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, N 28, ст. 2790.

2.Основные направления единой государственной денежнокредитной политики на текущий год // www.cbr.ru

3.Абдуразаков Т.К. Сущность процесса денежной мультипликации и проблема корректности расчета денежного мультипликатора // Финансы и кредит. - 2008. - №37.

4.Андрюшин С., Бурлачков В. Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: вопросы методологии и уроки для России // Вопросы экономики. - 2008. - №11.

5.Бабашкина А.М. Государственное регулирование национальной экономики: Учеб. пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 480 с.

6.Белоусов Д.Р., Солнцев О.Г. Инфляция и денежно-кредитная политика // Банковское дело. – 2008. - №2.

7.Березина М.П. Функции Банка России: теоретический обзор // Банковское дело. - №5. – 2007.

8.Голодова Ж.Г. Взаимодействие центральных банков и правительств: различия и формы проявления в условиях мирового кризиса // Финансы и кредит. - 2009. - №17.

9.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Т.Н. Белоглазовой.

– М.: Юрайт-Издат, 2006.- 620 с. (Гл.9).

17

10.Деньги. Кредит. Банки.: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. –

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 703 с. (Гл.9).

11.Казимагомедов А.А., Гаджиев А.А. Деньги, кредит, банки: Учебник. – М.: Изд-во «Экзамен», 2007. – 559 с. (Раздел 2).

12.Кодекс надлежащей практики по обеспечению прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике: декларация принципов. Международный валютный фонд // Вестник Банка России. – 1999. – №83.

13.Лаврушин О.И. О денежно-кредитной и банковской политике // Банковское дело. – 2008. - №2.

14.Малкина М.Ю., Иванова А.Ю. Анализ институтов регулирования банковской системы Российской Федерации // Финансы и кредит. – 2008. - №37.

15.Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: Учеб. пособие / С.Р.Моисеев. – М.: Экономистъ, 2005. – 656 с.

16.Моисеев С.Р. Правила денежно-кредитной политики // Финансы и кредит. - 2008. - №8.

17.Моисеев С.Р. Альтернативные сценарии денежно-кредитной политики Банка России в 2009 г. // Банковское дело. – 2009. -

№ 1.

18.Навой А.В. Роль и место центрального банка в системе государственной власти: подлинная независимость или мнимая? // Финансы и кредит. - 2009. - №15.

19.Организация деятельности центрального банка: Учебник / Под ред. Г.Г. Фетисова. - М.: КНОРУС, 2007. - 432 с.

20.Овчинникова О.П., Овчинникова Н.Э. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики: ориентация на результат // Финансы и кредит. - 2008. - №26.

21.Пшеничников В.В. О субординации и взаимосвязи денежного рынка и рынка ссудных капиталов в системе денежнокредитного регулирования экономики страны // Финансы и кредит. – 2007. - №8.

22.Рогова О. Антиинфляционный синдром бюджетной и

денежно-кредитной политики // ЭКО – 2007. – №1.

23.Роджер Лерой Миллер, Дэвид Д. Ван-Хуз Современные деньги и банковское дело / Пер с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000.

– 856 с.

24.Тиникашвили Т.Ш. Государственное регулирование денежного хозяйства РФ // Финансы и кредит. – 2007. - №1.

18

25.Улюкаев А.В. Денежно-кредитная политика на этапе инвестиционного развития экономики // Деньги и кредит. – 2008. - №5.

26.Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Изд-во «Дело» АНХ, 2008. – 280 с. (Гл.4)

Семинар № 3 (3 часа)

Тема семинара. Банк России как организатор наличного денежного обращения, эмиссионный центр и орган денежно-кредитного регулирования

ВОПРОСЫ к семинару

1.Денежный оборот и его структура.

2.Взаимоотношения институтов банковской системы при совершении операций с наличными деньгами.

3.Организация наличного денежного обращения в России и полномочия ЦБ РФ.

4.Организация эмиссионных операций в учреждениях Банка России.

5.Осуществление Банком России функции анализа и прогнозирования развития экономики.

6.Осуществление Банком России функции анализа и прогнозирования наличного денежного обращения.

Методические рекомендации к раскрытию вопросов темы

1.Раскройте содержание понятия «денежный оборот». Из каких частей он состоит? Как соотносятся понятия «денежный оборот», «платежный оборот» и «денежное обращение? Охарактеризуйте законы денежного обращения.

2.Проследите все стадии цикла кругооборота наличных денег и участников операций с наличными деньгами (ЦБ РФ, коммерческие банки, предприятия, население). Каким образом наличные деньги поступают в обращение, как изымаются из обращения, какие существуют ограничения на операции с наличными деньгами (лимиты)?

3.Изучите основные положения, раскрывающие организацию денежного обращения в РФ в соответствии с положением ЦБ РФ «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» от 05.01.1998 № 14-П и положением ЦБ РФ «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения,

19

перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 24.04.2008 №318-П. Изучите полномочия ЦБ РФ по организации наличного денежного обращения, особое внимание обратите на содержание статей 29,30,34 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

4.Раскройте содержание понятия «эмиссия наличных денег». Чем эмиссия отличается от выпуска денег в обращение? Полномочия ЦБ РФ по эмиссии денег. Организация и этапы эмиссии. Определите сущность и назначение резервных фондов и оборотных касс в системе РКЦ. Как организован процесс распоряжения ими.

5.Рассмотрите, каким образом Банк России осуществляет анализ и прогнозирование развития экономики, его полномочия в этой сфере. Почему ЦБ РФ необходима независимая оценка экономической ситуации?

6.Исследуйте содержание 3 главы положения ЦБ РФ «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» от 05.01.1998 № 14-П. Проанализируйте необходимость, методику и последовательность составления прогнозов налично-денежного обращения и потребности в деньгах. Что является объектом анализа состояния налично-денежного оборота?

Задания

1.Изучите признаки платежеспособности банкнот и монеты, правила их упаковки.

2.Исследуйте, каким образом и исходя из каких факторов определяется лимит остатка кассы для предприятия и минимальный остаток хранения наличных денег для кредитной организации, а также исходя из каких параметров составляется прогноз кассовых оборотов территориальными учреждениями Банка России.

Доклад. Мониторинг реального сектора экономики в деятельности Банка России.

Рассмотрите, каким образом и с какими целями Банк России осуществляет мониторинг реального сектора экономики. Каким образом отбираются предприятия для участия в мониторинге? Как оформляются и доводятся до пользователей его результаты? Проблемы и перспективы проведения мониторинга реального сектора Банком России.

20

Список рекомендуемой литературы

1.Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон [от 10.07.2002 № 86-ФЗ] // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, N 28, ст. 2790

2.Российская Федерация. Центральный банк. О проведении мониторинга предприятий Банком России: Положение ЦБ РФ от [19.03.2002] №186-П // Вестник Банка России. - 10.04.2002. - N 20.

3.Российская Федерация. Центральный Банк. О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации: Положение ЦБ РФ [от 05.01.1998.

№14-П].

4.Российская Федерация. Центральный Банк. О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации: Положение ЦБ РФ [от 24.04.2008 №318-П].

5.Российская Федерация. Центральный Банк. О Департаменте эмиссионно-кассовых операций Центрального банка

Российской Федерации (Банка России): Положение ЦБ РФ [утв. на заседании Совета Директоров ЦБР 5 сентября 1997 г., Протокол N 34].

6.Абдуразаков Т.К. Количество денег в период функционирования двухуровневой банковской системы // Финансы и кредит. - 2008. - №36.

7.Абдуразаков Т.К., Норкобилов С.Х. Исследование взаимосвязи темпов роста денежных агрегатов и объема ВВП // Финансы и кредит. - 2009. - №5.

8.Абдуразаков Т.К. Сущность уравнения обмена и проблема расчета скорости обращения денег // Финансы и кредит. – 2007. - №5.

9.Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. Деньги, кредит, банки: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 484. ( Гл.2).

10.Беляев М.К. Макроэкономические аспекты банковского регулирования // Банковское дело. - 2006. - №3.

11.Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: Организация деятельности. – М.:Изд-во «ДЕКА», 2000.

21

12.Дубова С.Е Денежно-кредитное регулирование: теоретические основы, механизм, инструментарий: Учебное пособие / Иван. гос. ун-т, 2002.

13.Егорова А.В. Денежное обращение в регионах России // ЭКО

– 2007. – №3.

14.Казимагомедов А.А., Гаджиев А.А. Деньги, кредит, банки: Учебник. – М.: Изд-во «Экзамен», 2007. – 559 с. (Разд. 1).

15.Килюшик Л.В. Мониторинг предприятий в Краснодарском крае // Деньги и кредит. - 2006. - №8.

16.Медведев Н.Н. Государственное регулирование расчетов наличными деньгами в России // Финансы и кредит. - 2008. -

№22.

17.Овчинникова Н.Э., Овчинникова О.П. Денежная насыщенность экономики и возможность оценки денежного предложения // Финансы и кредит. – 2007. - №45.

18.Организация деятельности Центрального банка: Учеб. пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Н.А. Савинской– СПб.: Изд-во СПГУЭФ, 2000. – 280 с.

19.Организация деятельности Центрального банка: Учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова. – М.: КНОРУС, 2007. – 432 с.

20.Плеханов Д.А. Центральные банки и мониторинг финансовой стабильности // Финансы и кредит. - 2008. - №35.

21.Плеханов Д.А. Центральные банки и мониторинг финансовой стабильности // Финансы и кредит. – 2008. - №35.

22.Свиридова Н.И. Предпосылки введения мониторинга предприятий в деятельность Центрального банка РФ // Финансы и кредит. - 2007. - №3.

23.Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. – СПб.: Питер, 2007. – 432с. (Ч. 2, Гл.4).

24.Семенов С.К. Деньги: эмиссия как ресурс банков // Финансы и кредит. – 2007. - №28.

25.Семенов С.К. Деньги: скорость обращения и монетизация экономики // Финансы и кредит. – 2007. - №17.

26.Семенов С.К. Деньги: модель спроса и предложения // Финансы и кредит. – 2007. - №24.

27.Семенов С. Организация налично-денежного обращения // Экономист. – 2007. – №4.

28.Царьков В.А. Влияние депозитной ставки на динамику и величину роста денежной массы // Финансы и кредит. - 2008. -

№20.

22

29.Юров А.В. Пути развития наличного денежного обращения в РФ // Деньги и кредит. – 2008.- №7.

Семинар № 4 (2 часа)

Тема семинара. Обязательные резервы как инструмент денежно-кредитного регулирования

ВОПРОСЫ к семинару

1.Понятие обязательных резервов и их назначение.

2.Механизм воздействия политики обязательных резервов на денежно-кредитную сферу.

3.Организация обязательного резервирования в РФ.

4.Порядок расчета обязательных резервов.

5.Контроль Банка России за выполнением кредитными организациями нормативов обязательных резервов.

6.Пути совершенствования применения механизма обязательного резервирования.

7.Перспективы использования инструмента в практике денежно-кредитного регулирования в России.

Методические рекомендации к раскрытию вопросов темы

1.Дайте определение обязательных резервов и норматива резервных требований. Какие существуют варианты расчета норматива? Какие формы существования обязательных резервов распространены в мировой практике? Охарактеризуйте функции обязательных резервов в историческом аспекте и в настоящее время.

2.Исследуйте механизм воздействия повышения и понижения норматива отчислений в фонд обязательного резервирования на денежное предложение, определяющий возможность использования инструмента для целей денежно-кредитного регулирования. Каким образом резервы воздействуют на текущее регулирование ликвидности банков и способность банковской системы мультиплицировать деньги (см. механизм депозитного мультипликатора)?

3.Изучите организационные аспекты обязательного резервирования по Положению об обязательных резервах кредитных организаций от 29 марта 2004 г. N 255-П (Гл.1). Каково максимальное значение норматива по ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)?

23

4.Проанализируйте порядок расчета обязательных резервов по Положению об обязательных резервах кредитных организаций от 29 марта 2004 г. N 255-П в части порядка составления и представления расчета; порядка регулирования размера обязательных резервов; порядка выполнения резервных требований при использовании усреднения. Особенности выполнения резервных требований проблемными кредитными организациями.

5.Изучите, каким образом Банк России осуществляет контроль выполнения кредитными организациями нормативов обязательных резервов и какие санкции предусмотрены за нарушение нормативов (недовзнос).

6.Выявите проблемы и ограничения в использовании механизма обязательного резервирования. Определите пути совершенствования методики и практики применения инструмента.

7.Проанализируйте практику применения обязательного резервирования в РФ с 1992 г. по настоящее время. Как изменялись нормативы? Охарактеризуйте, какое место отведено этому инструменту в Основных направлениях денежно-кредитной политики на текущий год.

Задание

По положению «Об обязательных резервах кредитных организаций» от 29 марта 2004 г. N 255-П и Плану счетов для кредитных организаций определите, какие обязательства включаются в состав резервируемых.

Список рекомендуемой литературы

1.Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон [от 10.07.2002 № 86-ФЗ] // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, N 28, ст. 2790.

2.Российская Федерация. Центральный Банк. Об обязательных резервах кредитных организаций: Положение ЦБ РФ [от

29.03.2004. №255-П] // Вестник Банка России. - 2004. - №25.

3.Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. – М.: Экономика, 1999. – 271 с.

4.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Т.Н. Белоглазовой.

– М.: Юрайт-Издат, 2006.- 620 с. (Гл.9).

24

5.Ильина Л.В., Копченко Ю.Е. Страховая функция фонда обязательных резервов: международный опыт и перспективы развития в России // Фнансы и кредит. - 2008. - №42.

6.Медведев Н.Н. Инструменты денежно-кредитного регулирования: новации обязательного резервирования в России // Финансы и кредит. – 2005. - №23.

7.Организация деятельности Центрального банка: Учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова. – М.: КНОРУС, 2007. – 432 с.

8.Пронская Н.С. Роль обязательного резервирования депозитов в управлении банковскими рисками // Банковское дело. – 2007. - №8.

9.Рамазанов С.А. Некоторые особенности функционирования механизма обязательного резервирования // Деньги и кредит.

– 2008. - №6.

10.Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – М.: Книжный дом, Мисанта, 2005. (Разд. 4).

11.Шостак Ф. Обязательные резервы коммерческих банков – объективная необходимость или субъективный подход // Экономический вестник Ростовского государственного университета. – 2008. - №1.

Семинар № 5 (2 часа)

Тема семинара. Рефинансирование кредитных организаций как инструмент денежно-кредитного регулирования

ВОПРОСЫ к семинару

1.Сущность и функции рефинансирования как инструмента ДКР.

2.Механизм воздействия политики рефинансирования на денежно-кредитные отношения.

3.Виды кредитов, предоставляемых в порядке рефинансирования Банком России.

4.Ломбардные кредиты в практике рефинансирования ЦБ РФ.

5.Ломбардный список Банка России.

6.Депозитные операции с кредитными организациями как составная часть политики рефинансирования.

7.Опыт использования инструмента в практике денежнокредитного регулирования в России.

8.Пути совершенствования применения механизма рефинансирования.

25

Методические рекомендации к раскрытию вопросов темы

1.Приведите определения рефинансирования, ставки рефинансирования, учетной ставки. Как соотносятся операции рефинансирования с такими функциями центральных банков, как «кредитор последней инстанции» и «банк банков»? Какие формы рефинансирования существуют в мировой практике? Охарактеризуйте уровень процентных ставок, по которым кредитные организации получают кредиты центральных банков в экономически развитых странах.

2.Исследуйте механизм воздействия повышения и понижения ставки рефинансирования на денежное предложение, определяющий возможность использования инструмента для целей денежнокредитного регулирования. Каким образом инструмент воздействует на способность банковской системы мультиплицировать деньги (см. механизм депозитного мультипликатора)? Как с его помощью центральный банк может регулировать ликвидность банков? Как воздействует изменение ставки на рынок ценных бумаг, платежный баланс и уровень валютного курса, какую несет информационную нагрузку? Каким образом центральный банк через применение данного инструмента может селективно воздействовать на экономику?

3.Изучите, какие кредиты, на какие цели и на каких условиях предоставляет Банк России кредитным организациям (внутридневные, овернайт, ломбардные; имеющие рыночное и нерыночное обеспечение, обеспеченные поручительствами, беззалоговые кредиты; предоставляемые на фиксированных условиях и на аукционной основе; предоставляемые по савке рефинансирования и по ставкам, отличным от ставки рефинансирования). Что такое лимиты кредитования и как они устанавливаются?

4.Проанализируйте особенности предоставления Банком России ломбардных кредитов. В чем суть ломбардных аукционов?

5.Исследуйте структуру ломбардного списка. Каким образом менялся его состав в РФ, какие изменения произошли в последнее время? Каким образом ЦБ РФ может воздействовать на денежное предложение, пересматривая состав ломбардного списка?

6.Охарактеризуйте место депозитных операций в политике рефинансирования банков, их роль в регулировании ликвидности кредитных организаций. Изучите назначение, виды и механизм реализации депозитных операций Банка России согласно федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и положению ЦБ РФ «О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с

26

кредитными организациями в валюте РФ» от 5 ноября 2002 г. N 203-П. С какими кредитными организациями и на каких условиях проводятся депозитные операции? Как организуются депозитные аукционы?

8.Проанализируйте практику применения рефинансирования кредитных организаций в РФ с 1992 г. по настоящее время. Как изменялись ставки по кредитам, виды кредитов, условия предоставления, требования к обеспечению? Охарактеризуйте, какое место отведено рефинансированию в Основных направлениях денежно-кредитной политики на текущий год.

9.Выявите существующие проблемы и ограничения в использовании механизма рефинансирования. Определите пути совершенствования методики и практики применения инструмента (создание единого механизма рефинансирования, единого пула обеспечения).

Задания

1.Исследуйте, какие требования предъявляются к организациям – контрагентам по реализации политики рефинансирования, а также какие требования предъявляются к кредитной организациипоручителю в рамках предоставления ЦБ РФ кредитов, обеспеченных поручительствами (в т.ч. список кредитных организаций, отвечающих требованию Банка России по уровню рейтинга, предъявляемому для поручителей по кредитам Банка России).

2.Изучите требования к ценным бумагам, принимаемым в качестве обеспечения по кредитам Банка России.

3.Проанализируйте объемные и структурные характеристики операций рефинансирования в РФ: использование кредитными организациями кредитов Банка России, обеспеченных залогом ценных бумаг, количество кредитуемых Банком России корреспондентских счетов кредитных организаций (в т.ч. в Ивановской области), информацию о структуре ценных бумаг, переданных кредитными организациями в обеспечение кредитов Банка России и т.д.

Статистическую информацию по указанным выше вопросам можно получить на ресурсе http:/www.cbr.ru/analytics

Доклад. Формирование новой системы рефинансирования и ее роль в преодолении кризисных явлений.

Проанализируйте достоинства, недостатки и возможные последствия нововведений в политике рефинансирования ЦБ РФ, ее влияние на преодоление кризисных явлений в банковской системе и реальном секторе.

27

Список рекомендуемой литературы

1.Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон [от 10.07.2002 № 86-ФЗ] // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, N 28, ст. 2790.

2.Российская Федерация. Центральный банк. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами и поручительствами: Положение ЦБ РФ [12 ноября 2007 г. N 312-П]

3.Российская Федерация. Центральный Банк. О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг: Положение ЦБ РФ [от 04.08.2003. №236-П] // Вестник Банка России. – 2003. - № 62.

4.Российская Федерация. Центральный Банк. О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации: Положение ЦБ РФ [от 05.11.2002. №203-П] // Вестник Банка России. – 2002. - №65.

5.Богопольская Е.В. Совершенствование системы

рефинансирования // Банковское дело. – 2007. – №4.

6.Буркова А.Ю. Рефинансирование коммерческих банков и компаний в условиях кризиса // Банковское дело. – 2009. - №1.

7.Веселов А.И. Система рефинансирования Банка России: тенденции, проблемы и пути решения // Финансы и кредит. - 2008. - №27.

8.Веселов А.И. Оценка влияния ставки рефинансирования на эффективность денежно-кредитной политики Банка России // Финансы и кредит. - 2008. - №35.

9.Гамза В.А. О системе обеспечения ликвидности и рефинансирования кредитных организаций в России // Банковское дело. – 2008. - №6.

10.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой.

– М.: Юрайт-Издат, 2006. – 620 с. (Гл.9)

11.Лаутс Е.Б. Рефинансирование кредитных организаций как средство обеспечения стабильности рынка банковских услуг // Финансы и кредит. - 2008. - №3.

12.Моисеев С.Р. Беззалоговое кредитование в практике центральных банков // Банковское дело. – 2008. - №3.

28

13.Нечаев А.А. Схему рефинансирования надо менять // Банковское дело. – 2009. - №3.

14.Организация деятельности Центрального банка: Учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова. – М.: КНОРУС, 2007. – 432 с.

15.Политика рефинансирования и инфляция. Интервью с Я.М. Миркиным // Банковское дело. – 2009. - №1.

16.Рамазанов С.А. Депозитные операции Банка России: проблемы и перспективы // Финансы и кредит. - 2008. - №1.

17.Рамазанов С.А. Пути повышения значимости ломбардных кредитов в современной России // Финансы и кредит. - 2008. -

№21.

18.Рамазанов С.А. Проблемы использования расчётных кредитов Банка России // Финансы и кредит. - 2008. - №34.

20.Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Изд-во «Дело» АНХ, 2008. – 280 с. (Гл.2).

21.Хорошев С. Ставка рефинансирования как антикризисная и антиинфляционная мера: мнение экспертов // Банковское дело. – 2009. - №1.

22.Шор К.Б. Гибкое рефинансирование как направление поддержания банковской ликвидности // Деньги и кредит. - 2008. -№10.

Семинар № 6 (2 часа)

Тема семинара. Операции на открытом рынке как инструмент денежно-кредитного регулирования

ВОПРОСЫ к семинару

1.Сущность, назначение и виды операций на открытом рынке.

2.Требования к ценным бумагам, используемым на открытом рынке для целей денежно-кредитного регулирования.

3.Операции ЦБ РФ на открытом рынке.

4.Операции РЕПО как инструмент денежно-кредитного регулирования.

5.Облигации Банка России как инструмент открытого рынка.

6.Перспективы использования инструмента в практике денежнокредитного регулирования в России.

29

7. Направления совершенствования механизма применения инструмента.

Методические рекомендации к раскрытию вопросов темы

1.Определите, что представляют собой операции центрального банка на открытом рынке, их характеристики как инструмента денежно-кредитного регулирования. Охарактеризуйте, каким образом действует на денежное предложение покупка и продажа центральным банком ценных бумаг (см. механизм депозитного мультипликатора). Как посредством действия этого инструмента проводится регулирование процентных ставок и курса государственных ценных бумаг. Какие существуют виды операций на открытом рынке?

2.Выявите, с какими ценными бумагами центральные банки проводят операции на открытом рынке в мировой практике. Какие требования предъявляются к ним?

3.Проанализируйте практику и особенности осуществления операций на открытом рынке Банком России, виды операций и виды ценных бумаг.

4.Охарактеризуйте сущность и механизм воздействия на денежное предложение операций РЕПО, их виды и преимущества.

5.Исследуйте особенности применения операций на открытом рынке с облигациям Банка России (ОБР), а также организацию их эмиссии и обращения. Рассмотрите причины их появления в составе средств денежно-кредитной политики в 1998 году и их роль в настоящее время.

6.Проанализируйте практику применения операций на открытом рынке в РФ с 1993 г. по настоящее время в части видов операций, инструментов, технологий. Охарактеризуйте, какое место отведено операциям на открытом рынке в Основных направлениях денежнокредитной политики на текущий год.

7.Рассмотрите ограничения и недостатки использования операций на открытом рынке как инструмента денежно-кредитного регулирования, а также их несомненные преимущества. Определите направления совершенствования применения данного инструмента.

Доклад. Российский фондовый рынок и использование его инструментов для целей денежно-кредитного регулирования.

Исследуйте уровень развития и современное состояние российского фондового рынка в части основных участников, инструментов, развитости инфраструктуры и доступности финансовых услуг потребителям. Проанализируйте, насколько его текущее

30

состояние отвечает требованиям проведения денежно-кредитной политики с использованием фондовых инструментов.

Список рекомендуемой литературы

1.Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон [от 10.07.2002 № 86-ФЗ] // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, N 28, ст. 2790.

2.Российская Федерация. Законы. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон [от 20.03.1996 № 39-ФЗ] // СЗ РФ,

22.04.1996 г., №17, Ст. 1918.

3. Российская Федерация. Центральный банк. О порядке эмиссии облигаций Банка России: Положение ЦБ РФ [от

29.03.2006 г. N 284-П].

4.Российская Федерация. Правительство. Об особенностях процедуры эмиссии облигаций Центрального банка Российской Федерации: Постановление Правительства РФ [от

30.12.2003 г. №799] // СЗ РФ 12.01.2004, N 2, ст. 126.

5.Акиев У.И. Основные тенденции развития рынка региональных ценных бумаг // Финансы и кредит. – 2006. –

№11.

6.Вавулин Д.А. Кризис российского фондового рынка: фундаментальные предпосылки и последствия // Финансы и кредит. - 2009. - №3.

7.Валенцева Н.И., Красавина Л.Н. Роль банков на финансовом рынке: мировой опыт и российская практика // Финансы и кредит. – 2006. – №8.

8.Гамбаров Г.М. Облигации банка России (БР) – необходимый элемент современного финансового рынка // Деньги и кредит.

–1999. – №8.

9.Глушенко В.В. Государственное антикризисное управление на национальном рынке ценных бумаг // Финансы и кредит. – 2008. - №44.

10.Голощапов Д.Н. Глобализация финансового рынка и инфляция // Финансы и кредит. - 2009. - №5.

11.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой.

–М.: Юрайт-Издат, 2006. – 620 с. (Гл.9).

12.Жарковская, Е.П. Банковское дело: Учебник / Е.П. Жарковская. – 4- е изд., доп. и испр. – М.: Омега-Л, 2006. – 452с.

31

13.Казимагомедов А.А., Ильясов С.М. Организация денежнокредитного регулирования. – М.: Финансы и статистика, 2001.

– 272 с.

14.Красавина Л.Н., Валенцева Н.И. Российский финансовый рынок: проблемы повышения конкурентоспособности и роли в инновационном развитии экономики (по материалам заседания круглого стола, проведённого в Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации) // Финансы и кредит. - 2008. - №4.

15.Корниенко О.В. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для студентов высших учебных заведений. – Ростов н/Д: Феникс, 2008.- 347 с. (Гл.7).

5.Кудрявцева М. Риски РЕПО: первые стандарты // Банковское дело. – 2008. - №5.

6.Лозовик В. Операции на открытом рынке как инструмент регулирования валютного рынка // Банковское дело. – 2004. –

№2.

7.Майоров С. Операции прямого РЕПО против Банка России // Рынки и инструменты. – 2009. - №3.

8.Малкина М.Ю., Иванова А.Ю. Анализ институтов регулирования банковской системы РФ // Финансы и кредит. – 2008. - №37.

9.Матюхин Г.Г. Центральный банк: проблемы операций на открытом рынке // Банковское дело. – 2003. – №9.

10.Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика: Учебное пособие. – М.: Экономистъ, 2005. – 656 с.

11.Новиков А.Н. Перспективы развития операций Банка России

на открытом рынке // Финансы. – 2003. – №3.

12.Организация деятельности Центрального банка: Учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова; под общ.ред. Г.Г.Фетисова. – 2- е изд., стер. – М.: Кнорус, 2007. – 432 с. (с.291-300 – Политика открытого рынка).

13.Сабитов Н.Х., Тихонова Р.У. Операции Банка России на открытом рынке: этапы развития //Деньги и кредит. – 2005. –

№12.

14.Сребник Б.В. Основы рынка ценных бумаг // Финансовый вестник. – 2007. – №10.

15.Топунова И.Р., Шушков В.В. Содержание и особенности основных видов производных долговых ценных бумаг //

Финансы и кредит. – 2006. – №28(232).

32

16.Тупкин Е. Российский фондовый рынок: тенденции и перспективы // Рынок ценных бумаг. – 2006. – №16. – С.10.

Семинар № 7 (2 часа)

Тема семинара. Валютное регулирование в системе мер денежно-кредитного регулирования

ВОПРОСЫ к семинару

1.Сущность и цели валютного регулирования.

2.Организация валютного регулирования в РФ.

3.Формы валютной политики.

4.Золотовалютные резервы Банка России и их назначение.

5.Влияние курсовой политики Банка России на развитие реального и банковского сектора экономики.

Методические рекомендации к раскрытию вопросов темы

1.Определите необходимость, сущность и место валютного регулирования и валютной политики в системе методов воздействия на экономику. Исследуйте факторы, влияющие на валютный курс национальной денежной единицы. Каково назначение валютной политики центрального банка? Рыночные и административные методы валютного регулирования.

2.Исследуйте нормативную базу валютного регулирования в РФ, прежде всего - федеральные законы «О валютном регулировании и валютном контроле», «О Центральном банке РФ (Банке России)». Каковы принципы и содержание валютного регулирования, какие органы обладают полномочиями в сфере валютного регулирования и валютного контроля? Какая конституционная норма закрепляет ответственность ЦБ РФ в этой сфере?

3.Охарактеризуйте формы валютной политики: валютные ограничения; регулирование режима валютного курса; девизная политика (валютные интервенции); управление золотовалютными резервами; регулирование степени конвертируемости рубля; дисконтная политика. Особое внимание обратите на механизм валютных интервенций. Проанализируйте опыт стерилизации интервенций и инструменты стерилизации.

4.Проанализируйте структуру золотовалютных резервов Банка России, их назначение. Дискуссионность вопроса об оптимальной величине золотовалютных резервов. Каким образом Банк России

33

управляет золотовалютными резервами и как использует их при проведении денежно-кредитной политики.

5. Рассмотрите, каким образом динамика обменного курса валюты может повлиять на реальный сектор, а через него на банковский и наоборот. При этом, выявите взаимосвязь между курсовой политикой, ценами и производительностью в реальном секторе, состоянием платежного баланса и динамикой внешней торговли.

Задание

Проанализируйте динамику золотовалютных резервов в 2005-2009 годах. Особое внимание обратите на период с сентября 2008 г. В чем причина колебаний? К каким последствиям привело это колебание, к каким может привести далее?

Список рекомендуемой литературы

1.Российская Федерация. Законы. О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный закон [от 10.12.2003 № 173-ФЗ] // СЗ РФ, 15.12.2003 г., №50, Ст. 4859.

2.Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон [от 10.07.2002 № 86-ФЗ] // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, N 28, ст. 2790.

3.Российская Федерация. Центральный банк. О порядке ведения

N 2054-У].

4.Анисимов Д. Некоторые аспекты валютного регулирования в условиях валютного кризиса // Дайджест-Финансы. – 2008. -

№11.

5.Бабурина О.Н. Региональные резервные валюты как альтернатива гегемонии и экспансии доллара //Финансы и кредит. - 2008. - №24.

6.Емелин А.В. Конституционно-правовые и международноправовые основы валютного регулирования // Деньги и кредит. – 2003. – № 11.

7.Ермакова Е.А. Проблемы управления валютными резервами государства// Финансы и кредит. - 2008. - №4.

8.Казимагомедов А.А., Ильясов С.М. Организация денежнокредитного регулирования. – М.: Финансы и статистика, 2001.

– 272 с.

34

9.Красавина Л.Н. Валютный фактор развития экономики России // Финансы и кредит. – 2009. - №8.

10.Кучапин, Н.В. Валютные комитеты – альтернативная форма проведения денежно-кредитной политики //Финансы. – 2007.

– №2.

11.Лозовик В.Д. Валютные интервенции (европейский опыт) //

Деньги и кредит. – 2004. – № 12.

12.Малинина Е.В. Роль формирования единого валютного пространства на территории СНГ// Финансы и кредит. – 2009. - №6.

13.Моисеев С.Р. Таргетирование реального валютного курса //

Финансы и кредит. - 2008. - №22.

14. Моисеев С.Р. Рубль как резервная валюта // Вопросы экономики. - 2008. - №9.

15.Навой А.В. К вопросу о курсообразовании валют и режиме плавающего курса рубля // Деньги и кредит. – 2008. - №12.

16.Плеханов Д.А. Колебания валютных курсов, динамика валютных резервов и движение капитала в России // Финансы и кредит. - 2009. - №19.

17.Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Влияние курса доллара на кредитный портфель банков // Финансы и кредит. - 2008. -

№7.

18.Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки. – СПб.: Питер, 2007. – 432с. (Ч. 3, Гл.11).

19.Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – М.: Книжный дом; Мисанта, 2005. – 512 с. (Разд. 5).

20.Терентьева О.И. Влияние либерализации российского валютного рынка и свободной конвертируемости рубля на движение капитала и инвестирование // Финансы и кредит. - 2008. - №7.

21.Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Изд-во «Дело» АНХ, 2008. – 280 с. (Гл.2,3,6)

22.Усик Н.И. О роли курса валют и банковского процесса в глобальной экономике // Финансы и кредит. – 2008. - №25.

35

ВОПРОСЫ к семинару

1.Необходимость, цели и задачи банковского регулирования и надзора.

2.Базельские принципы эффективного банковского надзора.

3.Организация банковского регулирования и надзора в РФ.

4.Использование показателей денежно-кредитной политики для реализации целей рискориентированного надзора.

5.Направления совершенствования банковского регулирования и надзора в РФ.

Методические рекомендации к раскрытию вопросов темы

1.Определите сущность, цели и задачи, объекты и методы банковского регулирования и надзора. В чем различие между банковским регулированием и надзором? В чем суть дистанционного и контактного банковского надзора? Обоснуйте необходимость банковского регулирования и надзора.

2.Рассмотрите Базельские принципы банковского надзора и выявите степень их реализуемости в РФ.

3.Рассмотрите организационные аспекты банковского регулирования в РФ, исследуйте основные направления регулирования. Подумайте, каким образом достижение целей банковского регулирования создает предпосылку для эффективного выполнения Банком России своей основной функции – денежнокредитного регулирования.

4.Определите механизм использования денежно-кредитных показателей для своевременного выявления признаков финансовой нестабильности, для чего рассмотрите основные подходы к разработке индикаторов финансовой нестабильности, прогнозирование с их помощью кризисных явлений, создание системы мониторинга финансовой стабильности и системы раннего реагирования в надзоре.

5.Выявите существующие проблемы в организации и осуществлении банковского регулирования и надзора, предложите возможные пути их решения.

36

Список рекомендуемой литературы

1.Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон [от 10.07.2002 № 86-ФЗ] // Собрание законодательства РФ, 15.07.2002, N 28, Ст.2790.

2.Российская Федерация. Центральный банк. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ [от 16.01.2004 № 110-

И].

3.Российская Федерация. Центральный банк. О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска: Положение ЦБ РФ [от 14.11.2007г. № 313-П].

4.Российская Федерация. Центральный банк. О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ № 254-П.

5.Российская Федерация. Центральный банк. Об установлении размеров (лимитов) открытой валютной позиции, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением: Инструкция ЦБ РФ [от 15.07.2005 № 124-И].

6.Григорян С.А. Банковский надзор в условиях глобализации электронного банковского бизнеса // Банковское дело. – 2008. - №11.

7.Гузнов А.Г. Основные правовые проблемы реализации Базеля II в России // Деньги и кредит. – 2008. - №6.

8.Дубова С.Е. К вопросу о принципах и функциях системы банковского регулирования и надзора //Деньги и кредит. – 2006. – №2.

9.Котляров М.А. Реформа банковского надзора в России: от ведомственного контроля к мегарегулированию // Банковское дело. – 2007. – №4.

10.Марданов Р.Х. Кризис на финансовых рынках и новые вызовы для банковского регулирования и надзора // Банковское дело.

– 2008. - №8.

11.Мурычев А.В. Вопросам надзора и регулирования –

первостепенное внимание // Банковское дело. – 2007. – №4.

12.Организация деятельности Центрального банка: Учебник / Г.Г.Фетисов, О.И.Лаврушин, И.Д.Мамонова. – М.: Кнорус, 2007. – 432 с.

13.Пайдиев Л.Е. Базель II повышает риски // Банковское дело. – 2008. - №11.

37

14.Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора, издание второе // Деньги и кредит. – 2007. – №1.

15.Симановский А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора, издание второе (часть 2) // Деньги и кредит. – 2007. – №2.

16.Соколов Ю.А., Беляев М.К. Актуальные проблемы повышения качества инспекционной деятельности //Финансы и кредит. - 2008. - №29.

17.Соколов Ю.А., Беляев М.К. Перспективные направления регулирования банковской деятельности // Банковское дело. – 2008. - №5.

18.Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Изд-во «Дело» АНХ, 2008. – 280 с. (Гл.7).

Семинар № 9 ( 2 часа)

Тема семинара. Организация денежно-кредитного регулирования в развитых странах

Примерный план ответа

1.Характеристика государства – объекта исследования.

2.Субъекты денежно-кредитного регулирования (в широком и узком смысле).

3.Основные объекты денежно-кредитного регулирования .

4.Инструменты и методы денежно-кредитного регулирования и их эффективность (особо обратить внимание на отличия от российской практики и возможности использования этого опыта в России).

5.Изменения в области денежно-кредитного регулирования в связи с вхождением страны в ЕС (для стран-членов ЕС).

Список рекомендуемой литературы

1.Алексеева Т.Е. Единое валютное пространство: европейский опыт // Финансы и кредит. – 2008. - №23.

2.Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов. / Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: «Банки и биржи» Юнити, 1999.

3.Безруков В., Матросова Е. Приоритеты денежно-кредитной политики в развитых странах // Экономист. – 1997. - №11.

4.Беккин Р.И. Исламская валюта: золотой динар // Финансы и кредит. – 2007. - №25.

38

5.Верхов В.А. Европейская система центральных банков // Бухгалтерия и банки. – 1998. - №6.

6.Голикова Ю.С., Хохленкова М.А., Демина Т.М. Особенности денежно-кредитной политики стран с переходной экономикой // Деньги и кредит. – 2004. – №6.

7.Ильина Л.В., Копченко Ю.Е. Страховая функция фонда обязательных резервов: международный опыт и перспективы развития в России // Финансы и кредит. – 2008. - №42.

8.Крахмалев С.В. Платежная система Германии - уникальный расчетный механизм, органично интегрированный в общеевропейскую клиринговую инфраструктуру // Финансы и кредит. – 2007. - №7.

9.Кураков Л.П., Тимирясов В.Г. Современные банковские системы – М.:, 2000.

10.Лаврушин О.Н., Гончаренко Л.И., Маркина Е.В. Опыт реформирования финансовых и банковских систем России и Китая (по материалам международного форума «Опыт реформирования финансовых и банковских систем России и Китая», состоявшегося в Финансовой академии при Правительстве РФ) // Финансы и кредит. – 2009. - №7.

11.Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. –

Иваново: «Талка», 1999. – 392 с.

12.Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран / Пер. с франц. – М.:АО «Финстатинформ», 1994.

13.Мир денег: краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам Запада. – М.: АО «Развитие», 1992. – 320 с.

14.Моисеев С.Р. Беззалоговое кредитование в практике центральных банков // Банковское дело. – 2008. - №3.

15.Портяков В.Я. О банковской сфере Китая // Деньги и кредит.

– 2006. – №5.

16.Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: учеб. пособие. – М.:

ИНФРА-М, 1996.

17.Плеханов Д.А. Интернет-сайты центральных банков: обзор посещаемости, анализ содержания и вывод для России // Финансы и кредит. – 2007. - №2.

18.Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. – М.: Финансы и статистика, 1998.

39

19.Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Кризисы ликвидности: опыт зарубежных стран // Финансы и кредит. – 2007. - №45.

20.Стародубцева Е.Б. Развитие форм накопления денежного капитала в Германии // Финансы и кредит. – 2008. - №15.

21.Стоян В.И. Взаимодействие органов Государственного казначейства Украины с органами кредитно-денежного регулирования в процессе кассового исполнения бюджетов // Финансы и кредит. – 2008. - №21.

22.Федорова Е.А. Сравнительный анализ формирования фондового рынка стран Восточной Европы (на примере Польши, Венгрии, Словакии) // Финансы и кредит. – 2008. -

№16.

23.Финансово-кредитные системы зарубежных стран: Учебное пособие / К.В. Рудый. – М.: Новое знание, 2003. – 301 с.

24.Чжоу Слочуань. Денежно-кредитная политика, реформа

финансовой системы и устойчивый экономический рост в Китае // Деньги и кредит. – 2003. – № 7. – С.23-26.

25.Шустров А.А. Европейский центральный банк: инструменты денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. – 2000. -

№2.

26.Шрёдер К. Реформирование банковской системы Китая // Деньги и кредит. – 2006. – №5.

40