завдання для практ роботи

Рис. 7.5. Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації

38. Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності:

Р_{р.п.за пр.оп.діяльн.} = , (ф. № 2);

Р_{р.п.за пр.оп.діяльн.2011};

Р_{р.п.за пр.оп.діяльн.2012};

Р_{р.п.за пр.оп.діяльн.2013.}

Визначає частку прибутку від операційної діяльності у чистому доході від реалізації продукції підприємства. Показує скільки прибутку від операційної діяльності припадає на одиницю чистого доходу від реалізації продукції підприємства. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.

Рис. 7.6. Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності

39. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком:

Р_{р.п.за чист.пр} = , (ф. № 2);

Р_{р.п.за чист.пр2011};

Р_{р.п.за чист.пр2012};

Р_{р.п.за чист.пр2013.}

Визначає частку чистого прибутку у чистому доході від реалізації продукції підприємства. Показує скільки чистого прибутку припадає на одиницю чистого доходу від реалізації продукції підприємства. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.

Рис. 7.7. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком

Практична робота № 8

Тема. Аналіз рентабельності капіталу

40. Коефіцієнт реінвестування:

К_реінв. = ;

К_{реінв.2011};

К_{реінв.2012};

К_{реінв.2013.}

Визначає капіталізовану частку чистого прибутку підприємства. Показує скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу підприємства. Додатній; повинен зростати, беручи до уваги бажання акціонерів; значення.

Рис. 8.1. Коефіцієнт реінвестування

41. Коефіцієнт економічного росту:

К_екон.р. = , (ф. № 1);

К_{екон.р.2011};

К_{екон.р.2012};

К_{екон.р.2013.}

Визначає і показує темп збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку підприємства. Додатній, повинен зростати, значення.

Рис. 8.2. Коефіцієнт економічного росту

42. Співвідношення сплачених відсотків і прибутку;

К_{відс.на приб.} = ;

К_{відс.на приб.2011};

К_{відс.на приб.2012};

К_{відс.на приб.2013}.

Визначає частку прибутку від звичайної діяльності підприємства, яка повинна сплачуватись за користування кредитами. Показує скільки сплачених відсотків за кредити і позики припадає на одиницю прибутку підприємства. Від’ємний; повинен зменшуватись; рекомендовані межі (0-0,4); значення.

Рис. 8.3. . Співвідношення сплачених відсотків і прибутку

43. Рентабельність чистого прибутку відносно активів (період окупності капіталу);

Р_{чист.пр.відн.акт.} = ;

Р_{чист.пр.відн.акт.2011};

Р_{чист.пр.відн.акт.2012};

Р_{чист.пр.відн.акт.2013.}

Визначає частку активів в чистому прибутку.

Показує за який період кошти що інвестовані в активи будуть компенсовані чистим прибутком підприємства. Від’ємний; повинен зменшуватись; значення.

Рис. 8.4. Рентабельність чистого прибутку відносно активів (період окупності капіталу)

44. Рентабельність власного капіталу відносно чистого прибутку (період окупності власного капіталу):

Р_{вл.кап.від.чист.пр.} = ;

Р_{вл.кап.від.чист.пр.2011};

Р_{вл.кап.від.чист.пр.2012};

Р_{вл.кап.від.чист.пр.2013.}

Визначає частку власного капіталу в чистому прибутку. Показує за який період власний капітал може бути компенсованим чистим прибутком підприємства. Від’ємний; повинен зменшуватись; значення.

Рис. 8.5. Рентабельність власного капіталу відносно чистого прибутку (період окупності власного капіталу)

Практична робота № 9

Тема. Аналіз ефективності використання майна

45. Частка виробничих засобів в обігових коштах:

К_{об.вир.зас.об.кошт.} = , (ф. № 1);

К_{об.вир.зас.об.кошт.2011};

К_{об.вир.зас.об.кошт.2012};

К_{об.вир.зас.об.кошт.2013};

Визначає і показує частку обігових коштів у виробничій сфері. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.

Рис. 9.1. Частка виробничих засобів в обігових коштах

46. Частка основних засобів в активах:

К_{оз.в акт.} = , (ф. № 1);

К_{оз.в акт.2011};

К_{оз.в акт.2012};

К_{оз.в акт.2013.}

Визначає частку основних засобів в активах підприємства. Показує частку коштів, інвестованих в основні засоби у валюті балансу. Від’ємний; повинен зменшуватись за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації; значення.

Рис. 9.2. Частка основних засобів в активах

47. Коефіцієнт зносу основних засобів:

К_зн.оз = (ф. № 1);

К_{зн.оз2011};

К_{зн.оз2012};

К_{зн.оз2013.}

Визначає і показує рівень фізичного і морального зносу основних засобів. Від’ємний; повинен зменшуватись; значення.

Рис. 9.3. Коефіцієнт зносу основних засобів

48. Коефіцієнт оновлення основних засобів:

К_он.оз = (ф. № 1);

К_{он.оз2011}

К_{он.оз2012};

К_{он.оз2013.}

Визначає і показує рівень фізичного і морального оновлення основних засобів частку основних засобів в активах підприємства. Додатній, повинен збільшуватись за умов виключення інфляційного фактору; значення.

Рис. 9.4. Коефіцієнт оновлення основних засобів

49. Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах:

К_{довг.фін.інв в акт.} = (ф. № 1);

К_{довг.фін.інв в акт.2011};

К_{довг.фін.інв в акт.2012};

К_{довг.фін.інв в акт.2013.}

Визначає частку фінансових інвестицій у валюті балансу. Показує зменшення диверсифікаційного ризику. Додатній; повинен збільшуватись за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій; значення.

Рис. 9.5. Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах

50. Частка оборотних виробничих активів:

К_{об.вир.акт.} = (ф. № 1);

К_{об.вир.акт.2011};

К_{об.вир.акт.2012};

К_{об.вир.акт.2013.}

Визначає і показує частку мобільних виробничих коштів у валюті балансу. Додатній, повинен зростати, залежить від галузі, значення.

Рис. 9.6. Частка оборотних виробничих активів

51. Коефіцієнт мобільності активів:

К_{моб.акт.} = (ф. № 1);

К_{моб.акт.2011};

К_{моб.акт.2012};

К_{моб.акт.2013.}

Визначає скільки обігових коштів припадає на одиницю не обігових. Показує потенційну можливість перетворення активів у ліквідні кошти.. Додатній, повинен зростати, рекомендована межа 0,5, залежить від галузі, значення.

Рис. 9.7. Коефіцієнт мобільності активів

Практична робота № 11

Тема. Дослідження, аналіз та тлумачення загального фінансового стану підприємства. Складання генеральної аналітичної записки

Практична робота № 12

Тема. Прогнозування ймовірності банкрутства на основі відносних показників фінансового стану

Використовуючи інформацію, результати попередніх практичних робіт, провести діагностику імовірного банкрутства вибраного для практичних робіт №1-11 підприємства за допомогою приведених нижче моделей.

1. Альтмана:

Z = 1,2X₁ + 1,4X₂ + 3,3X₃ + 0,6X₄ + X₅,

де Х₁ = ф. № 1;

Х₂ = ;

Х₃ = ;

Х₄ = ф. № 1;

Х₅ = .

Z₂₀₁₁.

Z₂₀₁₂.

Z₂₀₁₃.

Рис. 12.1. Модель Альтмана

При цьому підприємства для яких Z>2,99, попадають у число фінансово стійких, підприємства, для яких Z<1,81, є безумовно-неспроможними, інтервал [1,81– 2,99] складає зону невизначеності. 

2) Спрінгейта:

Z = 1,03X₁ + 3,07X₂ + 0,66X₃ + 0,4X₄,

де Х₁ = ф. № 1;

Х₂ = ;

Х₃ = ;

Х₄ = .

Z₂₀₁₁.

Z₂₀₁₂.

Z_2013.

Рис. 12.2. Модель Спрінгейта

Якщо Z<0,862, то підприємство є потенційним банкрутом.

Практична робота № 13

Тема. Прогнозування ймовірності банкрутства на основі відносних показників фінансового стану

3) Таффлера:

Z = 0,53X₁ + 0,13X₂ + 0,18X₃ + 0,16X₄,

де Х₁ = ;

Х₂ = ф. № 1;

Х₃ = ф. № 1;

Х₄ – інтервал кредитування (Х₄ = 1).

Z₂₀₁₁;

Z₂₀₁₂;

Z_2013.

Рис. 13.1. Модель Таффлера

Якщо величина Z більше 0,3 це говорить про те, що у підприємства непогані довгострокові перспективи, якщо менше 0,2, то банкрутство більш ніж імовірно.

4) Creditmen:

Z = 25X₁ + 25X₂ + 10X₃ + 20X₄ + 20Х₅,

де Х₁ = ф. № 1;

Х₂ = ф. № 1;

Х₃ = ф. № 1;

Х₄ = ;

Х₅ = ф. № 1.

Z₂₀₁₁.

Z₂₀₁₂

Z₂₀₁₃

Рис. 13.2. Модель Creditmen

Якщо Z=100, то фінансова ситуація підприємства нормальна, якщо Z>100, то ситуація хороша, якщо Z<100, то ситуація на підприємстві викликає занепокоєння.

Практична робота № 14

Тема. Прогнозування ймовірності банкрутства на основі відносних показників фінансового стану

5) Модель R:

R = 0,838Х₁ + Х₂ + 0,054Х₃ + 0,63Х₄,

де Х₁ = ф. № 1;

Х₂ = ;

Х₃ = ;

Х₄ = .

R₂₀₁₁;

R₂₀₁₂;

R₂₀₁₃.

Рис. 14.1. Модель R

6) Універсальна дискримінантна модель:

Z = 1,5X₁ + 0,08X₂ + 10X₃ + 5X₄ + 0,3Х₅ + 0,1Х₆,

де Х₁ = ;

Х₂ = ф. № 1;

Х₃ = ;

Х₄ = ф. № 2;

Х₅ = ;

Х₆ = .

Z₂₀₁₁;

Z₂₀₁₂;

Z_2013.

Рис. 14.2. Універсальна дискримінантна модель

Практична робота № 15

Тема. Прогнозування ймовірності банкрутства на основі відносних показників фінансового стану

Використовуючи інформацію обчислень практичних робіт №12, 13, 14 провести порівняння результатів розрахунків, зробити висновки, написати відповідну аналітичну записку.

Для порівняння результатів розрахунків укладемо аналітичну таблицю 15.1.

Таблиця 15.1

Порівняння результатів розрахунків

Коефіцієнт	Значення коефіцієнту для				Допустиме значення коефіцієнту
	2011	2012	2013
Альтмана				3,0
Спрінгейта				0,862
Таффлера				0,3
Creditmen				100
Модель R				0,42
Універсальна дискримінаннтна модель				2,0

З наведеної таблиці можна зробити висновок, що підприємство

імовірність банкрутства.