Тема 16. Операции коммерческих банков

1. Формы пассивных операций банков

2. Активы коммерческого банка

3. Валютные операции коммерческого банка

4. Расчетно-кассовое обслуживание

16.1. Формы пассивных операций банков

Пассивные операции – это операции по привлечению (мобилизации) денежных средств, которые являются основой дальнейшей банковской деятельности.

Для коммерческого банка проведение пассивных операций является первичным по отношению к активным, так как монопольное право эмиссии принадлежит центральным банкам.

Выделяют четыре формы пассивных операцийбанков.

1. Операции формирования и увеличения уставного капитала банка;

2. Операции формирования прибыли, фондов банков;

3. Депозитные операции банка - привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты) на банковские счета;

4. Недепозитные (внедепозитные) операции - эмиссия собственных ценных бумаг, привлечение межбанковских кредитов.

В результате первой и второй форм пассивных операций формируется собственный капитал. Третья и четвертая формы пассивных операций формируют заемный капитал коммерческого банка, при этом третья форма пассивных операций образует привлеченные средства, а четвертая форма – заемные средства.

Банковские ресурсы – совокупность средств банка, которые формируются за счет средств учредителей банка, то есть это "...капитал, вложенный самим банкиром" – собственный капитал банка, и за счет средств внешних экономических агентов, то есть это "...депозиты, составляющие его banking capital, или заемный капитал" –заемный капитал банка.

Ресурсы банка формируются в результате четырех форм пассивных операций банка.

Собственный капитал банка в составе ресурсов коммерческих банков составляет примерно 13% , в том числе фонды банка – 8%, а прибыль банков – до 5% пассивов. Заемный капитал, соответственно, составляет 87% в объеме банковских ресурсов. Высокий уровень финансового рычага, значительная доля заемного капитала в ресурсах организации – это еще одна характерная особенность банковских учреждений.

Сформированные банковские ресурсы за счет собственного и заемного капиталов обладают принципиально различной формой и содержанием источников денежных средств и денежного капитала. Указанное обстоятельство может значительно усложнить процедуру выбора источника финансирования в случае необходимости увеличения размере банковских ресурсов.

Теоретической поддержкой принятия данного решения является теорема Ф.Модильяни и М.Миллера, изложение и доказательство которой представлено в статье "Do the M&M Propositions Apply to Banks?" [Journal of Banking and Finance 19, 1995].

Согласно теоремы Ф.Модильяни и М.Миллера: издержки финансирования деятельности, при определенных упрощающих предпосылках, не зависят от избранного способа привлечения финансовых ресурсов, то есть увеличение пассивов коммерческого банка и за счет увеличения уставного капитала, и за счет осуществления заимствований, имеет одинаковое экономическое содержание.

Основным документом, регламентирующим в коммерческих банках процесс привлечения временно свободных средств предприятий, организаций и населения на счета в банк в различного рода депозиты (вклады), является «Депозитная политика банка». Этот документ разрабатывается каждым бан­ком самостоятельно на основе стратегического плана, анализа структуры, состояния и динамики ресурсной базы банка и ис­ходя из перспектив развития, а также в тесной увязке с такими документами, которые определяют основные направления и условия размещения привлеченных средств, как «Кредитная политика банка» и «Инвестиционная политика банка».

В документе «Депозитная политика банка» должна быть определена его стратегия по привлечению средств для вы­полнения уставных требований, целей и задач, определенных меморандумами по кредитной и инвестиционной политике с ориентиром на поддержание банком своей ликвидности и прибыльной работы.

В документе «Депозитная политика банка» банк пред­усматривает: перспективы роста собственных средств банка (капитала), а отсюда и соотношение между собственным сред­ствами и привлеченными; структуру привлеченных и заемных средств (вклады, депозиты, межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России); предпочтительные виды вкладов и де­позитов, сроки их привлечения; соотношения между срочными депозитами (вкладами) и на срок «до востребования»; основной контингент по вкладам и депозитам, т.е. категория вкладчиков; география привлечения и заимствования средств; желательные банки-кредиторы по МБК, сроки привлечения последних; условия привлечения депозитов (вкладов) и МБК; способы привлечения депозитов (на основе договоров банковского счета, корреспондентского счета, банковского вклада (депозита), путем выпуска собственных сертификатов, векселей); соотношения между рублевыми и валютными депозитами (вкладами); новые формы привлечения средств в депозиты; особые условия откры­тия отдельных видов депозитов (вкладов); меры по соблюдению нормативов риска банка по привлеченным средствам.

Собственный капитал банка. Международные стандарты капитала

Собственные средства банка – это совокупность различных фондов, создаваемых банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также прибыль, полученная по результатам деятельности текущего года и прошлых лет.

Собственные средства имеют четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является финансовой базой развития банка и имеет следующую структуру:

1. Фонды банка, в т.ч.по группам:

1. уставный фонд и резервный фонд;

2. амортизационный фонды и фонды специального назначения (ФМП, Фонд развития банка, благотворительные цели и другие фонды)

3. «фонды», которые образуются в результате действия внешнеэкономических факторов, таких как инфляция и курсовые разницы между национальной валютой и валютами других стран, ценой продажи и номинальной стоимостью ценных бумаг:

- переоценка основных фондов;

- эмиссионный доход, представляющий собой доход, полученный в период эмиссии при реализации акций по цене, превы­шающей номинальную стоимость акций, как разница между стоимостью (ценой) размещения и их номинальной стоимостью;

- переоценка валютных средств.

1.4. резервы, которые создаются для снижения рисков по отдельным банковским операциям:

- резервы на возможные потери по ссудам (РВПС);

- резервы на возможные потери по прочим операциям;

- резервы под обесценение ценных бумаг.

2. Нераспределенная и текущая прибыль.

(Прирост стоимости имущества при переоценке, эмиссионный доход и имущество, безвозмездно полученное в собственность от организаций и физиче­ских лиц составляют добавочный капитал банка).

Теория банковского дела различает понятия «собственные средства» и «собственный капитал».

Понятие «собственные средства банка» - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка, это совокупность фондов банка и его прибыль.

Собственный капитал банка – это величина, получаемая расчетным путем в соответствии с нормативными актами Центрального Банка.

Совокупность собственных средств корректируется на величину, получаемую в ре­зультате переоценки средств (отрицательные разницы) в иностранной валюте, ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), драгоценных металлов, а также на вели­чину полученного (уплаченного) накопленного купонного дохода.

Собственные средства коммерческого банка уменьшаются на стоимостную величину: допущенных убытков; выкупленных собственных акций (долей); превышения уставного капитала неакционерного банка над его зарегистрирован­ным значением; недосозданного обязательного резерва на возможные потери по активным операциям; кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим акционерам (участникам) и инсайдерам сверх установленных лимитов; превышения затрат на приобретение материальных активов (в том числе на приобретение основных средств) над собственными источниками; расходов будущих периодов по начисленным, но неуплаченным процентам.

В России порядок расчета собственного капитала осуществляется в соответствии с Положением ЦБ РФ № 215-П от 10.02.2003 г. «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций». – содержание данного Положения необходимо изучить самостоятельно, учитывая требования Базельского соглашения

В 1987г. представители ведущих индустриальных стран заключили соглашение о стандартах капитала (Базельское соглашение), которые применялись бы единообразно во всех банковских учреждениях, находящихся под юрисдикцией пе­речисленных государств с рекомендациями добровольного применения стандартов банками других государств.

Согласно Базельскому соглашению при определении достаточности ка­питала в его со­ставе стали выделять капитал первого уровня, или основной (базовый), и капитал второго уровня, или дополнительный. Общим критерием определения состава банковского капитала является способность его элемен­тов служить в качестве страхового фонда в случае возникновения непредви­денных убытков. Этому требованию отвечают элементы, имеющие наиболее постоянный характер. Основной капитал включает элементы самого высоко­го качества, к дополнительному капиталу относят элементы, имеющие менее постоянный характер, которые могут быть использованы для покрытия не­предвиденных убытков. В капитал не могут включаться элементы, ассоции­рующиеся с какими-либо вероятными или потенциальными убытками.

К капиталу первого уровня относятся:

1) постоянный акционерный капитал (выпущенные и полностью опла­ченные обыкновенные акции) и привилегированные бессрочные акции с не­кумулятивным (ненакапливаемым) дивидендом;

2) публикуемые резервы:

- учредительская прибыль от продажи акций по цене выше номинала;

- нераспределенная прибыль прошлых лет (после выплаты налогов и дивидендов акционерам);

- общие банковские резервы («фонды на покрытие общих банковских рисков»), создаваемые из предосторожности из средств, которые банк выде­ляет для покрытия рисков в целом.

В капитал второго уровня включают:

1) проведенные по отчету о прибылях и убытках, но непубликуемые ре­зервы, размер которых утвержден органами банковского надзора;

2) резервы переоценки активов. В их числе:

- официальная ревальвация, или переоценка стоимости основных средств (например, зданий, помещений), периодически производимая в неко­торых странах в соответствии с законодательно устанавливаемыми коэффи­циентами в целях отражения изменения рыночной стоимости этих статей ба­ланса;

- скрытые резервы переоценки (или скрытая переоценка ценных бумаг), которые могут появиться при долгосрочном владении ценными бумагами, отраженными в балансе по первоначальной стоимости их приобретения, ока­завшейся ниже их текущей рыночной стоимости.

3) общие резервные отчисления на покрытие убытков будущих перио­дов не связанные с конкретными активами. Их размер, включаемый в капи­тал второго уровня, должен быть ограничен 1,25% от активов, взвешенных с учетом риска;

4) гибридные инструменты типа заемного капитала, в разряд которых попадает ряд финансовых инструментов, сочетающих в себе характеристики капитала и долга. К данной категории инструментов относятся бессрочные привилегированные кумулятивные (т. е. с выплатой накапливаемых фиксиро­ванных дивидендов) акции, долгосрочные привилегированные акции (в Ка­наде), ценные бумаги с долевым участием и субординированные бессрочные долговые ценные бумаги (во Франции), сертификаты участия, дающие вла­дельцу право на дивиденды или участие в прибылях, но не право собственно­сти (в Германии), бессрочные долговые обязательства и привилегированные акции (в Великобритании), конвертируемые облигации (в США).

5) долгосрочные (со сроком не менее пяти лет) субординированные дол­говые обязательства банка.

Из капитальной базы по Базельскому соглашению должны осуществ­ляться следующие вычеты: из капитала первого уровня - стоимость нематериальных активов; из совокупного капитала (суммы основного и дополнительного капита­лов) инвестиции в неконсолидированные банковские и финансовые дочер­ние компании; по решению на­циональных органов надзора капитальные вложения других банков и фи­нансовых организаций.

Размер допол­нительного капитала не должна превышать 100% основного.

Базельским комитетом установлены нормативы достаточности банковского капита­ла:

- минимальное значение отношения основного капитала (1-го класса) к активам, взвешенным с учетом риска, установлено на уровне 4%;

- минимальное значение отношения общего капитала (т. е. суммы капитала1-го и 2-го классов) к активам, взвешенным с учетом риска, установлено на уровне 8%.

Размер собственных средств коммерческого банка играет важную роль: для самого банка, поскольку объем и характер осуществляемых как активных, так и пассивных операций напрямую зависят от объема капитала; для кредиторов банка, а также клиентов, находящихся на расчетно-кассовом об­служивании, что связано с обеспечением сохранности их вложений и гарантией ста­бильности обслуживания; для государственных органов, которые заинтересованы в ста­бильности банковской системы, которая может быть достигнута только при наличии у коммерческих банков собственных средств, адекватным рыночной ситуации по своим количественным и качественным параметрам.

Собственный капитал банка выполняет несколько жизненно важных для банка функций:

1. Защитная функция;

2. Оперативная функция;

3. Регулирующая функция.

Защитная функция обеспечивает поддержание устойчивости банка, обеспечение его обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Собственные средств банка выступают в качестве страхового, гарантийной фонда, который позволяет банку сохранять платежеспособность в случае наступления неблагоприятных обстоятельств, поскольку эти ресурсы, не подлежащие возврату и служат резервом для покрытия обязательств банка.

Защитная функция собственного капитала означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, то есть защиту интересов его кредиторов и вкладчиков.

Защитная функция капитала банка тесно связана с понятием «достаточность капитала», т.е. способности банка погашать финансовые потери за счет собственных средств (капитала), не прибегая к заемным ресурсам. Такая способность определяется тем, в какой мере величина собственных средств адекватна рискованности банковских активов, иначе гово­ря, их структуре и качеству. Это означает, что, чем больше банковских активов сопряжено со значительным риском, тем больше должен быть объем собственных средств банка. Вот почему в соответствии с рекомендациями Базельского комитете показатель (коэффициент) достаточности капитала банка определяется как отношение собственного капитала к его активам, взвешенным с учетом риска.

Оперативная функция состоит в том, что собственные средства (капитал) служат финансовым ресурсом развития материальной базы банка. Без начального капитала банк не может приступить к осуществлению своей деятельности. Именно за счет собственных средств приобретаются машины, оборудование, вычислительная техника, а также земля здания и другие активы. Собственные средства могут использоваться для расширения сети филиалов и отделений банка, для слияний. Размер собственных средств определяет, в конечном счете, масштабы деятельности банка.

Собственный капитал банка выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые банком операции.

Регулирующая функция состоит в том, что центральные банки осуществляют регулирование деятель­ности коммерческих банков путем управления собственными средствами банка. Центральные банки устанавливают, во-первых, минимальный размер собственного капитала, необходимый для получения банковской лицензии, и, во-вторых, норматив достаточности капитала. Кроме того, устанавливаемые центральным банком экономические нормативы деятельности банков базируются преимущественно на величине собственных средств (капитала) банка.

Наиболее распространенной формой контроля является система экономических нормативов и система допуска к рынкам, где главным критерием является размер собственного капитала банка.

Заемный капитал коммерческого банка

Как в отечественной, так и в зарубежных экономических школах довольно часто не производят разделение источников внутри заемного капитала, хотя необходимо отметить наличие принципиальной разницы между заемными средствами, которые уже являются капиталом, и привлеченными средствами, которые только превращаются в капитал.

С учетом указанного различия источников заемного капитала можно представить структура заемного капитала следующим образом:

Привлеченные средства, сформированные в результате депозитных операций банка;

Заемные средства, сформированные в результате недепозитных (внедепозитных) операций в таких формах, как:

1. полученные межбанковские кредиты (в т.ч. кредиты Центрального банка);

2. выпущенные долговые ценные бумаги (векселя, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты);

3. прочие заемные средства (в т.ч. операции РЕПО).

Заемный капитал занимает преобладающее место в структуре банковских ресурсов и формируется за счет следующих экономических агентов:

Капитал денежных собственников;

Временно свободные денежные ресурсы предприятий, организаций и предпринимателей;

Денежные сбережения населения.

Депозиты коммерческого банка

Депозитные операции коммерческого банка –операции привлечения денежных средств юридических и физических лиц во вклады (депозиты) на банковские счета.

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на:

Депозиты "до востребования";

Срочные депозиты;

Сберегательные вклады населения.

Депозиты "до востребования"– денежные средства юридических лиц, привлеченные банком на условиях «до востребования», т.е. для владельцев денежных средств предусматривается режим свободного пополнения и использования средств с этих счетов.

Депозиты "до востребования"в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах, классифицируются на:

1. Средства на расчетных, текущих и бюджетных счетах предприятий и организаций различных форм собственности;

2. средства на корреспондентских счетах банков-корреспондентов;

3. средства в расчетах;

4. средства бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов

5. и другие

Срочные депозиты– это денежные средства юридических лиц, привлеченные банком на фиксированный срок.

Срочные депозиты подразделяются на:

1. собственно срочные депозиты – в договоре указывается конкретный срок хранения денег на счете в банке;

2. депозиты с предварительным уведомлением об изъятии средств - в договоре указываются два срока: общий срок хранения и срок представления специального заявления на изъятие денег. Срок уведомления об изъятии средств может варьироваться, как правило, от 7 дней до нескольких месяцев в пределах общего срока депозита. Примером такого депозита является депозит с графиком расходования денежных средств.

Средства срочных депозитов не могут использоваться для расчетов и платежей, к срочным депозитным счетам не принимаются расчетные документы.

Сберегательные вклады - денежные средства физических лиц, привлеченные банком на счета до востребования или фиксированный срок.

Существуют различные виды сберегательных вкладов:

1. «до востребования», текущие сберегательные счета;

2. срочные;

3. срочные с дополнительными взносами;

4. целевые сберегательные вклады;

5. выигрышные

6. и т.д.

Недостатки сберегательных вкладов для банков:

- подверженность этих вкладов влиянию различных факторов (политических, экономических, психологических), что повышает угрозу быстрого оттока средств с этих счетов и потерю ликвидности банком;

- неспособность банка возобновлять эти ресурсы на постоянной основе.

В рамках защитной функции пруденциального регулирования банковской деятельности, призванной гарантировать интересы вкладчиков в случае краха конкретного банка, формируется механизм государственного гарантирования (стра­хования) банковских вкладов населения. Главной целью та­кого механизма, финансируемого преимущественно за счет средств самих же банков, является компенсация вкладов насе­ления в случае банкротства конкретного банка (банков).

В России проблема создания механизма гарантирования банковских вкладов населения весьма нервно обсуждалась много лет, но к ее практическому решению приступили только в 2004 г.

Закон № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" был подписан Президентом 23 декабря 2003 г. В соответствии с данным Законом в России впервые создаются общенациональныйфонд обязательного страхования банковских вкладов физических лиц и соответ­ствующий орган управления в форме государственной корпо­рации -Агентство страхования вкладов (АСВ).

В целях обеспечения функционирования системы страхования вкладов АСВ осуществляет выплату вкладчикам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая; ведет реестр банков-участников системы страхования вкладов; контролирует формирование фонда страхования вкладов, в том числе за счет взносов банков; управляет средствами фонда страхования вкладов.

В силу особой общественной и экономической значимости банковской системы Агентство заменило арбитражных управляющих — индивидуальных предпринимателей при банкротстве кредитных организаций, имевших лицензию Банка России на привлечение денежных средств физических лиц, а также при банкротстве отсутствующих кредитных организаций-должников.

Одновременное выполнение Агентством двух функций — страхования вкладов и ликвидации неплатежеспособных банков — является необходимым элементом целостной системы защиты интересов вкладчиков и иных кредиторов российских банков. Подобное организационное объединение функций позволяет сокращать убытки системы страхования вкладов, максимально быстро и эффективно возвращать из конкурсной массы в фонд обязательного страхования вкладов средства, выплаченные гражданам, обеспечить прозрачность и полноту расчетов со всеми кредиторами. Совмещение функций дает возможность сформировать единый центр ответственности перед кредиторами несостоятельных банков, что будет способствовать повышению доверия к банковской системе и институтам государственной власти.

Агентство является некоммерческой организацией, действующей в организационно-правовой форме государственной корпорации. Высшим органом управления Агентства является Совет директоров. В его состав входят семь представителей Правительства Российской Федерации, пять представителей Банка России и Генеральный директор Агентства.

Финансовой основой системы страхования вкладов(ССВ) является фонд обязательного страхования вкладов. Основными источниками формирования фонда являются:

• первоначальный имущественный взнос государства в размере 2 млрд. руб.;

• страховые взносы банков и пени за их несвоевременную уплату;

• доходы от инвестирования средств фонда.

На сентябрь 2008 года в систему страхования вкладов допущено 939 банков.

С 1 октября 2008 г. возмещение по вкладам выплачивается в размере 100% суммы вкладов в банке, не превышающей 200 тысяч рублей (до 1.10.08 — не превышающей 100 тысяч рублей), плюс 90% суммы вкладов в банке, превышающей 200 тысяч рублей (до 1.10.08 —  превышающей 100 тысяч рублей), но в совокупности не более 700 тысяч рублей (до 1.10.08 не более 400 тысяч рублей).

Валютные вклады пересчитываются по курсу ЦБ на дату наступления страхового случая.

Сумма компенсации не может превышать 700 000 рублей, даже если вкладчик хранит деньги в одном банке на нескольких счетах. Однако если он имеет вклады в разных банках, в каждом из них ему гарантируются равные выплаты.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) снижает почти на 25% отчисления банков в фонд страхования вкладов с IV квартала 2008 года. 23 сентября состоялось заседание совета директоров АСВ, на котором принято решение о снижении нормы отчислений с 0,13% до 0,1% с IV квартала 2008 года.

Между тем Центробанк готовит предложения по дифференциации нормативов отчислений кредитных организаций в фонд страхования вкладов. Регулятор считает, что для банков, завышающих ставки по депозитам, и страховые взносы должны быть выше. Многое будет зависеть от того, как именно будет определяться рыночный уровень ставок и степень отклонения от него. Предлагается также установить срок полномочий Банка России по ограничению величины процентной ставки до 31 декабря 2009 года (норма действовала до 31 декабря 2006 года) для поддержания финансовой устойчивости системы страхования вкладов и недопущения чрезмерных выплат из фонда страхования при наступлении страхового случая. Изменения вносятся в закон «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ».

На 1.09.2008 г. размер фонда страхования вкладов составляет 81,6 млрд. рублей. До конца года даже при снижении взносов банков размер фонда должен составлять уже порядка 100 млрд. рублей.

Депозитные и сберегательные сертификаты, банковские векселя

Являясь юридическим лицом, банк, как и другие эмитенты, может в соответствии с установленными правилами выпускать акции и облигации. Выпускаемые банками акции и облигации обладают теми же свойствами, что и аналогичные ценные бумаги, эмитируемые акционерными обществами.

Однако, кроме акций и облигаций, банки имеют право выпускать специфические ценные бумаги: сберегательные и депозитные сертификаты, которые не могут эмитировать другие юридические лица.

В мировой практике банковские сертификаты рассматриваются как управляемые пассивы, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем предложения более высокой нормы процента. Средства, привлеченные таким способом, являются ликвидными активами банка, которые банк держит в качестве вторичных резервов для непредвиденных платежей.

В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в широких пределах - от 10 дней до 8 лет, их сумма - от 500 долл. до 5 млн. долл.

Депозитный и сберегательный сертификат - письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему. Сертификат - денежный документ-удостоверение.

Вкладчики (или бенефициары) имеют право на получение после истечения установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему или могут уступить свои права третьим лицам.