Оптимизация страхового покрытия.

Структура капитала любой компании отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования развития компании. Являясь результатом принятых решений о финансировании, такое соотношение может иметь случайный характер или быть результатом целенаправленного выбора. Но даже сознательно установленная пропорция заемного и собственного капиталов порой далека от оптимальной. Оптимальная структура - это соотношение заемного и собственного капиталов, при котором достигается минимум совокупных затрат на капитал, которым компания финансирует долгосрочное развитие, или средневзвешенных затрат на капитал. Структура капитала - это важный стратегический параметр компании.

Оптимизация структуры капитала особенно важна для страховой компании, так как она должна отвечать, с одной стороны,  требованиям нормативных актов, а с другой – отвечать критерию финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

Страховой рынок подвержен различным рискам, в связи с этим страховые компании должны особенно взвешенно подходить к формированию структуры капитала.

У страховых организаций высокая зависимость структуры финансовых ресурсов от  финансово-инвестиционных факторов, система государственного регулирования.. Так, отдельные финансовые решения могут повлечь за собой отток капитала из страховой отрасли и при чрезмерном изъятии финансовых ресурсов сделать неустойчивыми не только отдельные страховые компании, но и страховой рынок в целом, а возможно и рынок страны.

К числу наиболее значимых факторов, влияющих на структуру капитала, относятся:

- принципы организации страхования, которые влияют на формирование и размер страховых резервов, а также объем поступлений страховых премий, гибкость тарифной политики;

- особенности рисков страхователей. Для однородных, хорошо оцениваемых рисков страхователей страховая организация формирует страховые резервы, а для остальных рисков- помимо средства страховых резервов используются собственные свободные средства;

- специфика рисков страховщика, которые обусловлены неопределенной возможностью недостаточности денежных средств страховой организации для выполнения своих обязательств. Для покрытия этих рисков страховая организация должна иметь достаточный размер собственных средств.

Оптимизация структуры капитала – процесс определения соотношения собственного, заемного капитала и страховых резервов при котором обеспечиваются оптимальные пропорции между уровнем рентабельности собственного капитала и уровнем финансовой устойчивости, т.е. максимизируется рыночная стоимость страховой компании.

При оптимизации структуры капитала страховой компании необходимо учитывать, что для выполнения страховых обязательств она использует два основных финансовых источника – страховые резервы и собственные свободные средства.

К числу наиболее значимых критериев оптимизации структуры капитала страховой компании, которые будут использованы при построении имитационной модели управления капиталам, относятся:

1. Оптимизация структуры капитала по критерию максимизации  маржи платежеспособности как основного показателя надежности страховой компании. Маржа платежеспособности – это разница между стоимостью активов  страховой организации и её страховыми обязательствами. Согласно этого принципа размер свободных средств компании должен соответствовать размеру принятых обязательств по договорам страхования. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. При определении необходимой величины собственного капитала в его общей сумме должен учитываться уровень достаточности покрытия собственными средствами (CAR), определяемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности страховой компании и  нормативного,  к нормативному уровню платежеспособности. 

Закономерности функционирования страховой компании.

Как и любое коммерческое предприятие, страховая компания имеет целью своей деятельности извлечение прибыли. Поэтому финансовая деятельность страховщика организована таким обра­зом, чтобы обеспечить одновременно выполнение своих обяза­тельств перед клиентами и собственную устойчивость и платежеспособность.

Как уже отмечалось, основным источником прибыли страхо­вых компаний является поступление взносов от страхователей в качестве платы за риск. Вторым по значимости источником дохо­дов страховщиков являются доходы от инвестирования собранных средств в различные финансовые и другие активы. В этом смысле страховая и банковская деятельности схожи между собой.

Из собранных взносов страховщик формирует особые страхо­вые фонды, из которых в дальнейшем происходит выплата ком­пенсаций при наступлении страховых случаев. Основной особенностью страхования является то, что размер компенсации, полученной конкретным страхователем, не зависит напрямую от его взноса, а определяется величиной нанесенного ущерба в пре­делах страховой суммы. Таким образом происходит перераспреде­ление средств, полученных от страхователей, в пользу тех из них, которые понесли убытки. В этом смысле страховая компания по­хожа на кассу взаимопомощи, в которую все участники упла­чивают взносы пропорционально стоимости их имущества, а ком­пенсацию получают те, кто реально в этом нуждается.

Итак, перечислим основные особенности финансовой органи­зации страховой компании.

1. Все клиенты страховой компании одновременно являются участниками создания страхового фонда. Взнос каждого пропор­ционален объему рисков, переданных на страхование.

2. Из средств страхового фонда осуществляются выплаты ком­пенсаций тем участникам, которые понесли убытки в течение сро­ка страхования. Таким образом происходит перераспределение убытков между всеми участниками данного страхового фонда.

3. Общая сумма взносов, собранных страховой компанией за Достаточно длительный период времени (несколько лет), должна превышать сумму выплаченных ей компенсаций. Это условие со­блюдается для устойчивой в финансовом отношении страховой компании. Разница между собранными взносами и выплаченными компенсациями, а также доходы от инвестирования составляют прибыль страховщика.

Последнее условие, верное для рисковых видов страхования, может не соблюдаться для накопительного страхования, например для страхования ренты или пенсий.

 

Преимущества страхования.

 Преимущества страхования в РЕСО-Гарантия

• Действие договоров КАСКО на территории России и за ее пределами. • Отсутствие ограничений на условия хранения в ночное время. • Неагрегатная страховая сумма - компенсация за ущерб, понесенный по нескольким страховым случаям, может превысить размер страхового покрытия. • Замена поврежденных деталей на новые без учета амортизации. • Оплата незначительного ущерба без представления справок из ГИБДД. • Круглосуточная диспетчерская служба и консультационная поддержка при ДТП. • Оплата эвакуации автомобиля с места ДТП на территории Москвы и Московской области. • Распространение действия договора на всех штатных сотрудников компании без повышающего коэффициента. • Удобная для клиента форма страхового возмещения: восстановительный ремонт, оплата счетов со СТОА или денежная выплата по калькуляции. • Для автотранспортных предприятий с застрахованным парком от 10 автомобилей назначение персонального менеджера отдела VIP-обслуживания, обслуживающего данный договор. • Льготы при страховании личных автомобилей и имущества сотрудников.