Расчет капитальных вложений, результатов и затрат по инвестиционному проекту энергоснабжения с использованием кэс и рк
КЭС
РК
Рис.3 Схема энергоснабжения на базе КЭС и РК
,
- Тепловая и электрическая мощность
необходимая для потребления;
-
Электроэнергия отпущенная с шин КЭС;
,
- Электроэнергия отпущенная на собственные
нужды;
-
тепловые потери в распределительных
тепловых сетях;
-
потери электроэнергии в распределительной
электрической сети;
-
потери в линиях электропередачи.
1.Расчет установленной мощности и расход тепловой энергии.
1.1Установленная тепловая энергия для районных котельных:
,
1.2 Расход электроэнергии на собственные нужды для РК:
,
1.3 Отпуск электроэнергии потребителям из распределительной сети:
Для приведения вариантов к равному энергетическому эффекту примем количество электроэнергии равное величине из варианта 1.
,
1.4 Отпуск электроэнергии из магистральной линии электропередачи (ЛЭП):
1.5 Отпуск электроэнергии с шин КЭС:
,
1.6 Выработка электроэнергии на КЭС:
,
1.7 Установленная электрическая мощность КЭС:
,
2.Капитальные вложения в систему энергоснабжения:
2.1 Инвестиции в КЭС:
,
2.2 Инвестиции в магистральные ЛЭП:
,
2.3 Инвестиции в РК:
,
2.4 Общие инвестиции:
,
2.5 Годовые инвестиции:
,
3. Себестоимость производства тепловой и электрической энергии в первый год эксплуатации
Себестоимость производства, смета затрат:
,
где:
-
материальные затраты, млн.руб.
-
затраты на оплату труда, млн.руб.
-
отчисления на социальные нужды, млн.
руб.
-
амортизация основных фондов, млн. руб.
-
прочие затраты, млн. руб.
3.1 Материальные затраты:
,
где:
-
топливные издержки, млн.руб.
-
издержки на ремонт, млн.руб.
-
прочие материальные затраты, млн.руб
.1.1
Топливные издержки на производство
тепловой энергии:
,
3.1.2 Топливные издержки на производство электрической энергии:
,
3.1.3 Общие топливные издержки:
3.1.4 Издержки на ремонт:
,
3.1.5 Прочие материальные издержки:
,
3.2 Затраты на оплату труда:
,
3.3 Отчисления на социальные нужды:
,
3.4 Амортизация основных фондов:
,
3.4.1 Амортизация активной части основных фондов за 2005 год:
,
3.4.1.1 Остаточная стоимость активной части на начало года:
Определяем амортизацию активной части основных фондов за 2005 год :
3.4.2 Амортизация пассивной части основных фондов за 2005 год:
,
Определяем амортизацию основных фондов :
3.5 Прочие затраты:
,
где
-
услуги связи, охрана и т.д., млн.руб.
–налог
на имущество, млн. руб.
–земельный
налог, млн. руб.
-
водный налог, млн. руб.
3.5.1 Услуги связи, охрана и т.д.:
,
3.5.2 Налог на имущество:
,
где
- остаточная стоимость имущества в
первый год эксплуатации
3.5.3 Земельный налог:
,
3.5.4 Водный налог:
,
Определяем прочие затраты:
Рассчитаем себестоимость производства, смету затрат
4. Результаты проекта
4.1 Выручка от реализации тепловой энергии:
4.2 Выручка от реализации электрической энергии:
4.3 Общие результаты проекта:
,
5. Определение полных затрат по проекту
5.1 Валовая прибыль:
,
5.2 Налог на прибыль:
,
5.3 Чистая прибыль:
,
5.4 Полные затраты по проекту:
,
|
№ |
Таблица
3. Результаты расчета денежных потоков
проекта КЭС+РК на каждом шаге расчетного
периода
|
Расчетный период | ||||||||||||
|
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 | ||||||
|
1 |
Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб. |
6368,3 |
|
|
|
| ||||||||
|
2 |
Стоимость используемого топлива, руб/т у.т. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
390 |
420 |
450 |
489 | ||||
|
3 |
Производственные издержки всего, в т.ч.: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3680,9 |
3637,3 |
3598,2 |
3578,3 | ||||
|
3.1 |
Материальные затраты всего, в т.ч.: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1326,7 |
1375,9 |
1425,0 |
1488,9 | ||||
|
|
- издержки на топливо всего, в т.ч.: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
591,64 |
637,15 |
682,66 |
741,83 | ||||
|
|
- для выработки тепловой энергии, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
139,99 |
150,76 |
161,53 |
175,52 | ||||
|
|
- для выработки электроэнергии, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
451,65 |
486,39 |
521,14 |
566,30 | ||||
|
|
- издержки на ремонт, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 | ||||
|
|
- прочие материальные издержки, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
98,277 |
101,92 |
105,56 |
110,29 | ||||
|
3.2 |
Затраты на оплату труда, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 | ||||
|
3.3 |
Отчисления на социальные нужды, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 | ||||
|
3.4 |
Амортизация основных фондов, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1428,0 |
1371,2 |
1317,4 |
1266,6 | ||||
|
3.5 |
Прочие издержки всего, в т.ч.: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
829,65 |
793,69 |
759,22 |
726,17 | ||||
|
|
- связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
121,96 |
117,42 |
113,12 |
109,05 | ||||
|
|
- налог на имущество организаций, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
700,51 |
669,09 |
638,92 |
609,94 | ||||
|
|
- земельный налог, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 | ||||
|
|
- водный налог, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 | ||||
|
|
Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1,23 |
1,44 |
1,7 |
1,94 | ||||
|
|
Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
468,67 |
545,93 |
646 |
736,36 | ||||
|
4 |
Результаты проекта всего, в т.ч.: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
4505,9 |
5248,7 |
6210,8 |
7079,5 | ||||
|
|
- от реализации электроэнергии, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3474,8 |
4047,7 |
4789,6 |
5459,5 | ||||
|
|
- от реализации тепловой энергии, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1031,1 |
1201,1 |
1421,2 |
1620,0 | ||||
|
5 |
Валовая прибыль, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
824,92 |
1611,43 |
2612,54 |
3501,20 | ||||
|
|
Налог на прибыль, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
164,98 |
322,29 |
522,51 |
700,24 | ||||
|
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
659,9 |
1289,1 |
2090,0 |
2801,0 | ||||
|
|
Затраты по проекту, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2417,9 |
2588,4 |
2803,3 |
3011,9 | ||||
|
|
Чистый поток денежных средств, млн. руб. |
-6368,3 |
-6368,3 |
-6368,3 |
-6368,3 |
-6368,3 |
2088,0 |
2660,3 |
3407,5 |
4067,6 | ||||
|
|
Коэффициент дисконтирования |
1,6105 |
1,4641 |
1,331 |
1,21 |
1,1 |
1 |
0,90909 |
0,82645 |
0,75131 | ||||
|
|
Дисконтированный ЧПДС, млн. руб. |
-10256 |
-9323,8 |
-8476,2 |
-7705,6 |
-7005,1 |
2088,0 |
2418,5 |
2816,1 |
3056,0 | ||||
|
|
Чистый дисконтированный доход, млн. руб. |
-10256 |
-19580 |
-28056 |
-35762 |
-42767 |
-40679 |
-38260 |
-35444 |
-32388 | ||||
Продолжение
таблицы 3
|
№ |
Показатель |
Расчетный период | ||||||||
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 | ||
|
1 |
Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
2 |
Стоимость используемого топлива, руб/т у.т. |
583 |
746 |
1006 |
1177 |
1246 |
1268 |
1285 |
1293 |
1293 |
|
3 |
Производственные издержки всего, в т.ч.: |
3652,5 |
3843,7 |
4197,5 |
4409,0 |
4456,6 |
4430,3 |
4398,8 |
4355,3 |
4301,3 |
|
3.1 |
Материальные затраты всего, в т.ч.: |
1642,9 |
1910,0 |
2336,0 |
2616,2 |
2729,2 |
2765,2 |
2793,1 |
2806,2 |
2806,2 |
|
|
- издержки на топливо всего, в т.ч.: |
884,43 |
1131,7 |
1526,1 |
1785,5 |
1890,2 |
1923,6 |
1949,4 |
1961,5 |
1961,5 |
|
|
- для выработки тепловой энергии, млн. руб. |
675,16 |
863,93 |
1165,0 |
1363,1 |
1443,0 |
1468,4 |
1488,1 |
1497,4 |
1497,4 |
|
|
- для выработки электроэнергии, млн. руб. |
209,27 |
267,77 |
361,10 |
422,48 |
447,25 |
455,14 |
461,24 |
464,12 |
464,12 |
|
|
- издержки на ремонт, млн. руб. |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
|
|
- прочие материальные издержки, млн. руб. |
121,70 |
141,48 |
173,04 |
193,79 |
202,16 |
204,83 |
206,90 |
207,87 |
207,87 |
|
3.2 |
Затраты на оплату труда, млн. руб. |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
|
3.3 |
Отчисления на социальные нужды, млн. руб. |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
|
3.4 |
Амортизация основных фондов, млн. руб. |
1218,6 |
1173,2 |
1130,2 |
1089,6 |
1051,3 |
1015,0 |
980,66 |
948,23 |
917,56 |
|
3.5 |
Прочие издержки всего, в т.ч.: |
694,47 |
664,02 |
634,78 |
606,66 |
579,62 |
553,59 |
528,52 |
504,35 |
481,03 |
|
|
- связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб. |
105,21 |
101,58 |
98,141 |
94,893 |
91,823 |
88,919 |
86,175 |
83,579 |
81,126 |
|
|
- налог на имущество организаций, млн. руб. |
582,07 |
555,26 |
529,45 |
504,59 |
480,62 |
457,49 |
435,16 |
413,58 |
392,72 |
|
|
- земельный налог, млн. руб. |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
|
|
- водный налог, млн. руб. |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
|
|
Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч |
2,34 |
3,00 |
4,04 |
4,73 |
5,01 |
5,1 |
5,17 |
5,2 |
5,2 |
|
|
Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал |
890,89 |
1140,4 |
1536,9 |
1798,7 |
1904,2 |
1938 |
1963,3 |
1976 |
1976 |
|
4 |
Результаты проекта всего, в т.ч.: |
8565,2 |
10964 |
14776 |
17293 |
18308 |
18632 |
18876 |
18998 |
18998 |
|
|
- от реализации электроэнергии, млн. руб. |
6605,2 |
8455,3 |
11395 |
13336 |
14118 |
14369 |
14557 |
14650 |
14650 |
|
|
- от реализации тепловой энергии, млн. руб. |
1960,0 |
2508,9 |
3381,2 |
3957,1 |
4189,3 |
4263,6 |
4319,3 |
4347,2 |
4347,2 |
|
5 |
Валовая прибыль, млн. руб. |
4912,65 |
7120,52 |
10578 |
12884 |
13851 |
14202 |
14477 |
14642 |
14696 |
|
|
Налог на прибыль, млн. руб. |
982,53 |
1424,1 |
2115,7 |
2576,8 |
2770,2 |
2840,4 |
2895,4 |
2928,5 |
2939,3 |
|
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
3930,1 |
5696,4 |
8462,8 |
10307 |
11081 |
11362 |
11582 |
11714 |
11757 |
|
|
Затраты по проекту, млн. руб. |
3416,5 |
4094,7 |
5183,0 |
5896,1 |
6175,5 |
6255,8 |
6313,5 |
6335,5 |
6323,0 |
|
|
Чистый поток денежных средств, млн. руб. |
5148,7 |
6869,6 |
9593,0 |
11397 |
12132 |
12377 |
12562 |
12662 |
12675 |
|
|
Коэффициент дисконтирования |
0,68301 |
0,62092 |
0,56447 |
0,51316 |
0,46651 |
0,42410 |
0,38554 |
0,35049 |
0,31863 |
|
|
Дисконтированный ЧПДС, млн. руб. |
3516,6 |
4265,5 |
5415,0 |
5848,3 |
5659,7 |
5248,9 |
4843,3 |
4438,0 |
4038,5 |
|
|
Чистый дисконтированный доход, млн. руб.
|
-28872 |
-24606 |
-19191 |
-13343 |
-7683,0 |
-2434,2 |
2409,2 |
6847,2 |
10886 |
Продолжение
таблицы 3
|
№ |
Показатель |
Расчетный период | ||||||
|
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 | ||
|
1 |
Капитальные вложения по годам строительства, млн. руб. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2 |
Стоимость используемого топлива, руб/т у.т. |
1293 |
1293 |
1293 |
1293 |
1293 |
1293 |
1293 |
|
3 |
Производственные издержки всего, в т.ч.: |
4249,8 |
4200,7 |
4153,7 |
4108,9 |
4066,0 |
4025,0 |
3985,8 |
|
3.1 |
Материальные затраты всего, в т.ч.: |
2806,2 |
2806,2 |
2806,2 |
2806,2 |
2806,2 |
2806,2 |
2806,2 |
|
|
- издержки на топливо всего, в т.ч.: |
1961,5 |
1961,5 |
1961,5 |
1961,5 |
1961,5 |
1961,5 |
1961,5 |
|
|
- для выработки тепловой энергии, млн. руб. |
464,12 |
464,12 |
464,12 |
464,12 |
464,12 |
464,12 |
464,12 |
|
|
- для выработки электроэнергии, млн. руб. |
1497,4 |
1497,4 |
1497,4 |
1497,4 |
1497,4 |
1497,4 |
1497,4 |
|
|
- издержки на ремонт, млн. руб. |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
636,82 |
|
|
- прочие материальные издержки, млн. руб. |
207,87 |
207,87 |
207,87 |
207,87 |
207,87 |
207,87 |
207,87 |
|
3.2 |
Затраты на оплату труда, млн. руб. |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
74,13 |
|
3.3 |
Отчисления на социальные нужды, млн. руб. |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
22,387 |
|
3.4 |
Амортизация основных фондов, млн. руб. |
888,56 |
861,15 |
835,23 |
810,72 |
787,55 |
765,65 |
744,94 |
|
3.5 |
Прочие издержки всего, в т.ч.: |
458,53 |
436,78 |
415,77 |
395,43 |
375,74 |
356,66 |
338,16 |
|
|
- связь, охрана, командировочные расходы и т.д., млн. руб. |
78,806 |
76,613 |
74,539 |
72,579 |
70,725 |
68,973 |
67,316 |
|
|
- налог на имущество организаций, млн. руб. |
372,54 |
352,99 |
334,04 |
315,67 |
297,83 |
280,51 |
263,66 |
|
|
- земельный налог, млн. руб. |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
7,0492 |
|
|
- водный налог, млн. руб. |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
0,13293 |
|
|
Тариф на электроэнергию, руб/кВт*ч |
5,2 |
5,2 |
5,2 |
5,2 |
5,2 |
5,2 |
5,2 |
|
|
Тариф на тепловую энергию, руб/Гкал |
1976 |
1976 |
1976 |
1976 |
1976 |
1976 |
1976 |
|
4 |
Результаты проекта всего, в т.ч.: |
18998 |
18998 |
18998 |
18998 |
18998 |
18998 |
18998 |
|
|
- от реализации электроэнергии, млн. руб. |
14650 |
14650 |
14650 |
14650 |
14650 |
14650 |
14650 |
|
|
- от реализации тепловой энергии, млн. руб. |
4347,2 |
4347,2 |
4347,2 |
4347,2 |
4347,2 |
4347,2 |
4347,2 |
|
5 |
Валовая прибыль, млн. руб. |
14748 |
14797 |
14844 |
14889 |
14932 |
14973 |
15012 |
|
|
Налог на прибыль, млн. руб. |
2949,6 |
2959,4 |
2968,8 |
2977,8 |
2986,3 |
2994,5 |
3002,4 |
|
|
Чистая прибыль, млн. руб. |
11798 |
11838 |
11875 |
11911 |
11945 |
11978 |
12009 |
|
|
Затраты по проекту, млн. руб. |
6310,8 |
6298,9 |
6287,3 |
6275,9 |
6264,8 |
6253,9 |
6243,3 |
|
|
Чистый поток денежных средств, млн. руб. |
12687 |
12699 |
12710 |
12722 |
12733 |
12744 |
12754 |
|
|
Коэффициент дисконтирования |
0,28966 |
0,26333 |
0,23939 |
0,21763 |
0,19784 |
0,17986 |
0,16351 |
|
|
Дисконтированный ЧПДС, млн. руб. |
3674,9 |
3344,0 |
3042,8 |
2768,6 |
2519,1 |
2292,1 |
2085,4 |
|
|
Чистый дисконтированный доход, млн. руб. |
14561 |
17905 |
20947 |
23716 |
26235 |
28527 |
30613 |
Построим график зависимости накопленного ЧДД от номера шага для определения ДСО проекта КЭС и РК.
Рисунок 4. График зависимости накопленного ЧДД от номера шага.
Из рисунка 4 видно, что дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта КЭС и РК составляет 16,5 лет.
Определим методом вариаций норму дисконта, при которой накопленный ЧДД равен нулю.
ЧДД
достигает 0 при
0,15129.
Определим индекс доходности инвестиционного проекта по формуле:
,
