Раздел 2.Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса.

2.1. Методика оценки платежеспособности предприятия.

Анализ платежеспособности предприятия базируется на расчете группы коэффициентов, сопоставляющих соотношение оборотных активов или отдельных их элементов с краткосрочной кредиторской задолженностью на основе данных бухгалтерской отчетности и последующем сопоставлении расчетных значений коэффициентов с нормативным уровнем этих коэффициентов.

В целях анализа используются три вида коэффициентов:

-коэффициент текущей ликвидности;

-промежуточный коэффициент покрытия ;

-коэффициент абсолютной ликвидности.

Для расчета коэффициентов оборотные средства делятся на три группы:

1.Денежные средства и прочие финансовые вложения -D (условные обозначения из таблицы 1.1);

2.Дебиторская задолженность (обозначим их как –d ) ;

3.Запасы и затраты –Z (условные обозначения из таблицы 1.1).

Коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение текущих активов (Z+ D+d), с текущими пассивами (Кt+Rp) (условные обозначения из таблицы 1.1). Промежуточный коэффициент покрытия показывает долю Z+d (запасов и затрат и дебиторской задолженности) в текущих пассивах. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю D (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в текущих пассивах..

Рассчитанные по балансовым данным коэффициенты сопоставляются с нормативным уровнем, установленным либо официально, либо экспертно. Действующее «Методическое положение по оценке финансового состояния предприятия и установление неудовлетворенной структуры баланса»[ ], утвержденное Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий (№31-р от 12.08.94г) установило норматив текущей ликвидности не менее –2. Для абсолютного и промежуточного коэффициента ликвидности официальных нормативов не предлагается. Расчет коэффициентов показан в таблице 2.1.

Выводы. Коэффициент общего покрытия значительно выше официально установленного уровня за оба расчетных периода. Доля денежных средств и дебиторской задолженности в текущих пассивах составляет 1,83 и 1,75 на начало и конец периода соответственно. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,81 и 0,74 на начало и конец периода соответственно, что также значительно выше норматива.

Таким образом, анализ коэффициентов покрытия и ликвидности позволяет рассматривать предприятие как платежеспособным

Расчет показателей платежеспособности предприятия. Таблица 2.1

Аналитические показатели	Формула расчета	На начало периода	На конец периода
1.Общий коэффициент покрытия	(Z+D+d) / (Кt+Rp)	3,96		3,60
2.Промежуточный коэффициент покрытия	(Z+d) / (Kt+Rp)	1,83		1,75
3.Абсолютный коэффициент ликвидности	D / (Kt+Rp)	0,81		0,74

2.2.Методика оценки ликвидности баланса.

Цель оценки ликвидности баланса определение кредитоспособности предприятия, то есть способности его своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса -это способность покрытия обязательств предприятия его активами. Срок превращения активов в деньги должен соответствовать сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса проводится в три этапа:

1. На первом этапе средства по активу, группируются по степени их ликвидности в порядке убывания ликвидности, то есть скорости превращения денежные средства.

2. На втором этапе обязательства в пассиве группируются по срокам их погашения в порядке возрастания сроков погашения задолженности.

3. На третьем этапе производится сравнение групп статей по активу и пассиву.