18.Структура фин рынка

Фин рынок зависит:

1)в зав от обращающ-ся фин инструментов:

-валют рынок

-рынок золота

-рынок капитала (обращ-ся долгосроч инструменты)

относятся: рынок долевых цен бумаг; рынок ссудного капитала (рынок банк ссуд, рынок долговых цен бумаг)

-денежный рынок (срок обращения менее года)

Вкл в себя: рынок межбанковс кредитов, рынок евровалют, рынок депозитных сертификатов, дисконт рынок (вексельный)

19.Участники фин рынка

Выд 3 группы участников:

-продавцы и покупатели

-посредники

-учасники, осущ вспомог функции

Продавцы и покупатели

На кредит рынке

Кредиторы: гос-во, орг-ции, банки

Заемщики: гос-во, банки, физ юр лица, предпрития.

Ны рынке цен бумаг

Эмитенты: го-во, юр лица, банки, предприятия

Инвесторы: индивид и институц; стратег и портфельн; отечеств и иностр.

Валют рынок

Продавцы (гос-во, предпр, банки, физ лица) валюты и ее покупатели (они же)

Рынок золота

Продавцы: гос-во, коммерч банки, физ лица

Покупатели: они же.

Посредники:

1.Фин посредники осущ-е брокер. деят-ть

2.Фин посредники осущ дилерскую деят-ть:

-коммерч банки

-сбербанки

-кред союзы – кред кооперативы, привлекают вклады, учет векселей

-общ-во взаим кредита

-инвестиц компании

-инвестиц фонды

-инвест дилеры (андерайдеры) – первич продажи цен бумаг

-трастовые компании

-ФПГ или фин холдинги

-фин доли или фин супермаркет

-страх компании

-пенсион фонды и др.

3.Участ, осущ-е вспомог функции:

-фондовая биржа

-валютная биржа

-депозитарий цен бумаг – юр лица. предост-е услуги по хранению цен бумаг с соотв депозитар учетом, перехода прав собств-ти на них

-регистратор цен бумаг (держатель реестров цен бумаг)

-расчетно-клиринговые центры

-информ-консультац центры и др.

20. Рынок ценных бумаг-часть фин.Рынка, где осущ. Эмиссия и купля-продажа ц/б.

Функции рынка ц.б:

1. Общерыночные: коммерческая(получ. прибыли), ценовая(форм. рын. цены), информационная, регулирующая (правила торговли)

2. Специфические: перераспределительная, страховая

Виды рынка ц.б:

1.Первичный. Механизм размещения ц.б на этом рынке-непоср. частный контракт, через посредников, публичное размещение

Вторичный-отношения, склад. при обращении ранее эмитир. на перв. рынке ценных бумаг

2.Организованный(сделки соверш. часто, между ценой спроса и ценой предл. нет большого разрыва, сделки проводятся за корот. время)

Неорганизованный(свободный) рынок

3. Биржевой(всегда организован)

Небиржевой

4.Кассовый(с немедл. исполнением сделок)

Срочный(со сроком исп. превыш 2 раб. дня)

Инвестиц. посредники-проф. участники рынка ц.б, осущ. след. виды дея-ти:

-дея-ть по упр-нию цен.бумагами (брокерская, дилерская)

-дея-ть по учету ц.б(клиринговая, депозитарная)

-дея-ть по ведению реестра ц.б

-дея-ть по орг-ции торговли на рынке ц.б

21. Фондовая биржа. Это часть рынка ценных бумаг, организованная определенным образом, где осуществляются сделки купли/продажи ценных бумаг.

Особенности:

-Всегда в одном и том же месте;

-В строго определенное время (сеанс или сессия);

-Сделки совершаются по чётко уст-м и обязательным правилам.

Котировка – цена (курс, процентная ставка) товара, обычно подразумевается относительно быстро меняющаяся цена, например, биржевая.

Спред - разница между ценой покупки и продажи.

Маклер, брокер – торговый посредник при покупке и продаже ценных бумаг. Способствует заключению сделок купли-продажи путем сведения партнеров. Биржевые маклеры входят в состав персонала биржи, ведут торги и регистрируют устное согласие брокеров продавца и покупателя на заключение сделки.

Листинг - допуск ценной бумаги к торговле.

Дилер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт.

Этапы реализации сделки: 1. Совершение сделки. 2. сверка параметров заключенной сделки;

3. Клиринг (безналичные расчёты между сторонами) 4. Исполнение сделки.

Сделки бывают: 1. срочные: - на момент исполнения; - на момент совершения. 2.По сроку расчёта:

- сделки через опред-е кол-во дней; - сделки, которые закл-я в опред-й месяц. 3. По механизму заключения: - твёрдые; - аукционные; - пророгационные.

22. Ценная бумага- документ устан. формы и реквизитов, который отражает связ. с ним имущ. права, может самост. обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регул. или разового дохода, выступает разновидностью денеж. капитала.

Существуют различные классификации ценных бумаг:

1. По эмитентам.Выделяются 3 осн. группы их эмитентов: государство, частный сектор, иностранные субъекты. Соответственно все ценные бумаги могут быть условно отнесены к государственным, частным или международным.

2. Исходя из их экономической природы могут быть выделены:

3.По сроку существования:

1) срочные -краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года;-среднесрочные -  срок обращения свыше 1 года в пределах 5-10 лет;-долгосрочные, имеющие срок обращения до 20-30 лет;

2) бессрочные – это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован

4.По происхождению:

1) первичные ценные бумаги – основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги.(акции, облигации, векселя и др.)

2) вторичные – это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг(варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.)

5.По типу использования:

1) инвестиционные (капитальные) – это ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.);

2) неинвестиционные – ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчёты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).

 Основ. виды ценных бумаг:

·        акция – единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами.

·        облигация – единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определённого дохода.

·        банковский сертификат – свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок.

·        вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством – вексельным правом.

·        чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в неё сумму денег.

·        коносамент – документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.

·        варрант – а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определённого срока времени по установленной цене.

·        опцион – договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определённого срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определённой суммы денег, называемой премией.

·        фьючерсный контракт – стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определённый срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.