40. Международные финансовые организации в системе оон: цели, принципы, система органов, порядок принятия решений.

1944 – на основе Бреттон-Вудских соглашений в ООН создаются м/н фин организации – специализированными учреждениями: МБРР и его филиалы и МВФ (с 1947)

В настоящее время значение данных организаций все более возрастает, поскольку успешное развитие мирового сообщества в целом во многом зависит от темпов экономического роста государств, составляющих мировую систему хозяйства.

(1) Международный валютный фонд (МВФ) – субъект МП и банк, который зарабатывает деньги. Он создан государствами для самих себя, следовательно, никакое внутреннее законодательство не распространяется.

У фонда как у банка есть капитал (200 млрд $), кот делится между всеми участниками. Фонд формируется за счет взносов гос-в-участников. Каждый член этого фонда имеет свою долю, квоту в совокупном капитале организации. Квота каждого государства выражается в международных счетных единицах СДР. Значение квоты:

1) сколько каждое государство должно внести средств в капитал банка;

2) сколько голосов у участника;

3) предопределяет, сколько кредитных ресурсов может получить государство по линии МВФ.

Квота устанавливается в зависимости от размера бюджета (США – 1 место, РФ – 9)

Квота оплачивается. Государства сами устанавливают себе правила, как будет действовать их банк, и они установили максимально льготную процедуру оплаты:

25% - свободно конвертируемые валюты

75% - в нац валюте

Голоса. Базовые голоса: у каждого государства (1 голос). На каждые 100 000 квоты- 1 голос.

Базовые голоса: у каждого государства (1 голос). На каждые 100 000 квоты- 1 голос.

Государства могут получить деньги из фонда в виде кредита. 25%, уплаченные в нац валюте, госу-во может получить в любой момент. Чем больше кредитные ресурсы набираются, тем больше вопросов возникает у фонда, выдвигает свои условия. Государство может получить до 600% квоты.

В 1970-ых, когда случился первый мировой экономический кризис, у государств стало не хватать денег, и они пришли к решению: через МВФ выпустить себе немного денег.

!!!Появились SDR (Special Drawing Rights) (Специальные Права Заимствования). Суть SDR- расчетная денежная единица, созданная государствами между собой . В наличной форме SDR не существует, существует только в виде записи на счетах. Принимается решение о выплате всеми государствами SDR. Тогда они делятся между всеми государствами пропорционально квоте. SDR можно продать, одолжить и т. д. Курсы отдельно устанавливается во всех ведущих мировых изданиях. Курс SDR на сегодня- 82,73 (к рублю)

Цели – координировать валютно-фин политику государств-членов и предоставлять им займы.

1. «способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере»;

2. «содействовать расширению и сбалансированному росту м/н торговли» в интересах развития производственных ресурсов, достижения высокого уровня занятости и реальных доходов

3. «обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения валютной области среди государств-членов» и не допускать «обесценивания валют с целью получения конкурентных преимуществ»;

4. оказывать помощь в создании многосторонней системы расчётов между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений;

5. предоставлять временно государствам-членам средства в иностранной валюте, которые давали бы им возможность «исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах».

Предоставление займов сверх определенной суммы обуславливается выполнением рекомендаций МВФ в области экономической и социальной политики, а также режимов валютных курсов.

МВФ достаточно жестко критикуется за дачу неэффективных, а порой и губительных рекомендаций. Некоторые ученые считают, что их «рекомендации» в Югославии (понижение МРОТ, запрет на поддержку бедных регионов=сепаратизм) и Руанде (отказ от спонсирования фермеров= безработица) даже привели к гражданской войне.

Система органов

• Высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих (Board of Governors), в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Управляющие собираются на сессии обычно один раз в год, но могут проводить заседания, а также голосовать по почте в любое время. Компетенция:

• внесение изменений в Статьи Соглашения,

• приём и исключение стран-членов,

• определение и пересмотр их долей в капитале,

• выборы исполнительных директоров.

• Исполнительный совет, который определяет политику и отвечает за большинство решений.

Состав и порядок назначения членов. Состоит из 24 исполнительных директоров. Восемь из них назначаются странами с наибольшими квотами в Фонде (среди них и Россия) Остальные 176 стран организованы в 16 групп, каждая из которых выбирает по исполнительному директору.

Совет управляющих делегирует многие свои полномочия Исполнительному совету (Executive Board), то есть директорату, который несёт ответственность за ведение дел МВФ, включающих широкий круг политических, оперативных и административных вопросов, в частности предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой валютного курса.

Порядок принятия решений

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов: возможность стран-членов оказывать воздействие на деятельность Фонда с помощью голосования определяется их долей в его капитале.

Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, — «специальным большинством» (соответственно 70 или 85 % голосов стран-членов). Несмотря на некоторое сокращение удельного веса голосов США и ЕС, они по-прежнему могут налагать вето на ключевые решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства (85 %).

(2) М/н банк реконструкции и развития (МБРР) – дна из пяти организаций Всемирного банка, созданного в 1944 году по результатам международной финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) с целью стимулирования экономического развития стран, пострадавших во время Второй мировой войны. Формально МБРР является специализированным учреждением ООН в составе Всемирного банка.

Цели:

1. оказание помощи в реконструкции и развитии экономики стран‑членов, путем поощрения капиталовложений для производственных целей;

2. содействие частным ин инвестициям путем предоставления гарантий или путем прямого участия;

3. содействие сбалансированному росту м/н торговли и поддержание равновесия платёжных балансов;

4. сбор и публикация статистической информации,

С середины 50-х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР во все большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки.

Основные направления деятельности:

1. В отличие от МВФ  предоставляет кредиты для экономического развития.

2. В отличие от МВФ, МБРР не использует стандартных условий кредитования. Сроки, объёмы и ставки кредитов МБРР определяются особенностями кредитуемого проекта.

3. Как и МВФ, МБРР обычно обуславливает предоставление кредитов определёнными условиями. Все займы банка должны гарантироваться правительствами стран-членов.

Система органов и порядок принятия решений

1. Высшими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат как исполнительный орган. Сессии Совета, состоящего из министров финансов или управляющих центральными банками, проводятся раз в год совместно с МВФ.

2. Конкретные полномочия по управлению Банком в период между заседаниями Совета управляющих переданы 25 исполнительным директорам, которые работают непосредственно в штаб-квартире Банка. Исполнительные директора образуют Совет директоров, который возглавляет Президент Банка. В Совет директоров входят пять исполнительных директоров, представляющих интересы государств-членов, обладающих крупнейшими пакетами акций: США, Япония, Франция, Германия, Великобритания. Остальные 20 исполнительных директоров представляют группы стран.

Источниками ресурсов банка помимо акционерного капитала являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций.