Учебный год 22-23 / popandopulo

В ст. 856 ГК названы не все возможные составы нарушения банком условий договора банковского счета. Штрафные санкции – неустойка, пеня – за различные конкретные нарушения установленного порядка платежно-расчетных операций предусмотрены в Положении о штрафах за нарушение правил совершения расчетных операций[5]. Грубые и неод­нократные нарушения банком этого порядка могут повлечь за собой применение к банку Центральным банком РФ штрафных и опера­тивных санкций вплоть до отзыва лицензии на осуществление банков­ских операций.

Изменение и прекращение договора банковского счета также имеет свою специфику. Для изменения договора каких-либо специ­альных правил не установлено; значит, он может быть изменен по взаимному соглашению сторон, а при недостижении соглашения – судом по заявлению заинтересованной стороны в порядке, пред­усмотренном ст. 450–452 ГК. Представляется, что если вопрос об изменении договора поднят банком по экономическим соображени­ям: необходимость повышения тарифов за расчетно-кассовое обслу­живание и т. п. , а клиент не согласен на изменение договора – суд при рассмотрении спора должен принять во внимание не только экономическое положение банка, но и экономическое положение владельца счета, и исходя из этого, принять решение.

В интересах клиента действие договора банковского счета не ограничивается каким-либо периодом или сроком. По заявлению клиента договор расторгается в любое время. При этом закон не

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 330

предусматривает обязательного обоснования клиентом намерения расторгнуть договор. Напротив, со стороны банка договор может быть расторгнут, согласно п. 2 ст. 859 ГК, только в двух случаях:

когда сумма денежных средств на счете клиента окажется ниже минимального размера, предусмотренного банковскими правилами или договором, если такая сумма не будет восстановлена в течение месяца со дня предупреждения банка об этом;

при отсутствии операций по счету в течение года, если иное не предусмотрено договором.

При прекращении договора лицевой счет клиента в банке за­крывается, а остатки денежных средств на счете выдаются клиенту либо по его указанию перечисляются на другой счет.

По действующему законодательству предприниматель может иметь не один, а несколько лицевых банковских счетов в одном и том же или разных коммерческих банках. Сведения о каждом откры­том расчетном и текущем счете банки обязаны направлять налого­вым инспекциям по месту учета (регистрации) владельца счета как налогоплательщика. Данные о всех банковских счетах предпринима­теля собираются налоговой инспекцией по месту его учета благодаря введению индивидуальных идентификационных номеров налого­плательщика (ИНН), которые присваиваются каждому предприни­мателю. Если предприниматель открывает счета в разных банках, он заключает договоры на расчетно-кассовое обслуживание с каждым банком.

При образовании у юридических лиц – владельцев банковских счетов задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды такое юридическое лицо-недоимщик обязано определить счет недоимщика и зарегистрировать его в налоговой инспекции. Денежные средства, поступающие на любые другие сче­та организации-недоимщика в банках, должны перечисляться вла­дельцем счетов на свой счет недоимщика за исключением средств, направляемых на оплату расчетных документов первой и второй групп очередности платежей. Со счета недоимщика производится погашение его задолженности по налогам и другим обязательным платежам. Такой порядок действует вплоть до полного погашения этой задолженности[6].

Для хранения иностранной валюты и совершения сделок с ино­странной валютой предпринимателям предоставляется возможность открывать в банках лицевые счета в любой из иностранной валют. Такие счета могут открываться только в тех коммерческих банках, которым лицензией, выданной Центральным банком РФ, разрешено вести счета в иностранной валюте. По валютному счету отражаются

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 331

операции клиента с иностранной валютой: купля-продажа валюты, оплата импортных товаров и услуг, зачисление валютной выручки за экспортные поставки и услуги, оплата валютных облигаций, получе­ние инвестиций в иностранной валюте и т.д. Открытие валютного счета и его обслуживание осуществляются банком на основе договора банковского счета, который в этом случае можно было бы называть договором валютного счета. В банковской практике эти договоры принято называть договорами на осуществление расчетно-кассового обслуживания в иностранной валюте[7]. Содержание договора валют­ного счета не отличается по существу от изложенного выше содержа­ния обычного договора банковского счета.

Разновидностью договора банковского счета является договор корреспондентского счета, заключаемый между банками. Каждый коммерческий банк обязан иметь корреспондентский счет в расчетно-кассовом центре главного территориального управления Цент­рального банка Российской Федерации, сокращенно – РКЦ ГУ ЦБ РФ. Филиалам коммерческих банков открываются корреспондент­ские субсчета.

Корреспондентским счетам коммерческих банков в РКЦ ГУ ЦБ РФ отведены те же функции, которые выполняются расчетными счетами предпринимателей в коммерческих банках. На них отража­ются финансовые ресурсы банка, включая остатки на счетах его кли­ентов; только средства обязательных финансовых резервов коммер­ческих банков хранятся на специальных резервных счетах в Банке России. Через корреспондентские счета проводятся все виды расче­тов и платежей: операции как самого коммерческого банка – вла­дельца корреспондентского счета, так и его клиентов – владельцев расчетных и текущих счетов, открытых в данном коммерческом бан­ке. Такая система расчетов и платежей позволяет Банку России осу­ществлять контроль за финансовой деятельностью коммерческих банков. Платежи с корреспондентских счетов коммерческих банков в РКЦ производятся только при наличии на них денежных средств и в пределах имеющихся сумм. Образование дебетового сальдо по кор­респондентскому счету коммерческого банка свидетельствует о его неудовлетворительном положении и дает Банку России основание принять необходимые меры: ввести временную администрацию на срок до 18 месяцев, ограничить действие лицензии или отозвать ее. Для открытия и ведения корреспондентского счета между Банком России и коммерческим банком заключается договор корреспон-

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 332

дентского счета или, как он еще называется, – договор на обслужи­вание по корреспондентскому счету[8].

Коммерческие банки вправе оказывать друг другу различные услуги: осуществлять платежно-расчетные операции, предоставлять финансовые ресурсы. В этих целях коммерческие банки заключают между собой договоры об установлении корреспондентских отноше­ний. На основании договора одни коммерческие банки открывают у себя корреспондентские счета другим коммерческим банкам, име­нуемые в практике – счета «ностро», и проводят по ним межбанков­ские операции по поручениям своих корреспондентов. Банки-корреспонденты в свою очередь открывают своим партнерам анало­гичные счета, именуемые – счета «лоро».

Согласно ст. 860 ГК на отношения, возникающие при откры­тии и ведении корреспондентских счетов, корреспондентских субсчетов и иных счетов банков, распространяются правовые нормы о договоре банковского счета, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или установленными в соответствии с ними банковскими правилами.

Договоры займа и кредита. Этим договорам посвящены право­вые нормы гл. 42 ГК «Заем и кредит», состоящей из трех параграфов, выделяющих отдельные разновидности договоров займа и кредита. Договор займа является наиболее общим, родовым правовым поня­тием для ряда однотипных договоров, которыми опосредуются заем­ные или, что то же самое, кредитные обязательства.

Какими бы специфичными или усложненными ни были усло­вия различных вариантов заемных обязательств, все они вписывают­ся в универсальную формулу договора займа: полученные взаймы средства должны быть возвращены заемщиком заимодавцу. Столь же универсальными являются многие правовые нормы, регулирующие отношения, возникающие из договора займа; например, «... заемщик обязан возвратить заимодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, которые предусмотрены договором займа .», – ч. 1 п. 1 ст. 810 ГК; « .при отсутствии иного соглашения проценты выплачи­ваются ежемесячно до дня возврата суммы займа.», – п. 2 ст. 809 ГК.

В нормах Гражданского кодекса не оговаривается субъектный состав договора займа, поэтому теоретически его участниками могут быть любые лица, в том числе и предприниматели. Но в коммер­ческой практике классический вариант договора займа как отдель­ный вид договора не используется или используется крайне редко по двум причинам[9]. Во-первых, договор займа по своей легальной кон-

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 333

струкции является реальным, т.е. считается заключенным с момента передачи денег или других вещей – ч. 2 п. 1 ст. 807 ГК. Деловой практике более соответствует заключение договора о предоставле­нии заемных средств в определенные сроки и на строго оговоренных условиях. Такой договор неизбежно должен быть консенсуальным с тем, чтобы он считался заключенным, а обязательство по предостав­лению заемных средств – возникшим, с момента достижения сторо­нами соглашения по всем существенным условиям. Во-вторых, пре­доставление кредитов является как вид деятельности исключитель­ной прерогативой банков и иных кредитных организаций, которым закон дает право использовать в целях кредитования не только соб­ственные ресурсы, но и привлеченные денежные средства других субъектов. Иные, кроме банков и небанковских кредитных органи­заций, коммерческие организации и индивидуальные предпринима­тели могут предоставлять ссуды другим лицам только эпизодически и только за счет собственных средств.

Потребности предпринимателей в заемных денежных средствах удовлетворяются, главным образом, за счет банковского кредита, который выдается на основании кредитного договора, находящего самое широкое применение в сфере предпринимательской деятель­ности.

Кредитный договор – это соглашение, в силу которого креди­тор – банк или иная кредитная организация – обязуется предоста­вить другому лицу – заемщику денежный кредит на договорных условиях, а заемщик получает кредит, использует его и обязуется вернуть кредитору с уплатой процентов.

В отличие от договора займа кредитный договор – консенсуальный, а следовательно, и двухсторонний (взаимный). Обязатель­ная уплата процентов придает ему возмездный характер. Так же как и договор займа, кредитный договор отражает адекватно экономи­ческую сущность заемных отношений, поэтому у обоих договоров много общего, вследствие чего некоторые правовые нормы являются общими для договоров займа и кредита. Так, если заем предоставлен под условием использования заемщиком полученных средств на строго определенные цели, заемщик обязан обеспечить возможность осуществления кредитором-заимодавцем контроля за целевым ис­пользованием суммы займа; нецелевое использование заемных средств дает кредитору-заимодавцу право, если иное не предусмот­рено договором, расторгнуть договор в одностороннем порядке, по­требовать от заемщика возврата ссуды и уплаты причитающихся процентов, – п. 1 и 2 ст. 814 ГК. Эти правила являются общими как для договора займа, так и для кредитного договора. Если по кредит­ному договору на момент его расторжения по названному основа-

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 334

нию кредит еще не выдан полностью, кредитор, согласно п. 3 ст. 821 ГК, вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору. Наличие общих признаков и действие общих правовых норм не умаляют самостоятельность кредитного договора относи­тельно договора займа. Кредитный договор, опосредуя заемные от­ношения по поводу банковского кредита и обеспечивая необходи­мые правовые предпосылки финансирования предпринимательской деятельности, является самостоятельным видом гражданско-правового договора, которому в системе российского гражданского права соответствует институт кредитного договора.

Основные правила, посвященные кредитному договору, сво­дятся к следующему:

– кредитные договоры заключаются в письменной форме; не­соблюдение письменной формы влечет недействительность, ни­чтожность кредитного договора, – ст. 820 ГК;

– при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что заемщик не сможет возвратить ссуду в срок, кредитор, не­смотря на уже заключенный кредитный договор, вправе отказаться от предоставления кредита полностью или частично, – п. 1 ст. 821 ГК;

– заемщик же имеет право немотивированного отказа от полу­чения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до наступления срока выдачи кредита, но это право действует, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кре­дитным договором, – п. 2 ст. 821 ГК;

– все существенные условия кредитного договора определяют­ся соглашением сторон. К существенным относятся условия о раз­мере кредита, сроке, на который он предоставляется, процентных ставках за пользование, обеспечении возвратности кредита, порядке предоставления кредита;

– в тех случаях, когда кредиты выдаются за счет кредитных ре­сурсов Банка России, выделяемых им на возмездных началах ком­мерческим банкам, размер ссудного процента нормируется: Банк России устанавливает и официально объявляет размер процентной ставки, по которой коммерческие банки оплачивают кредитные ре­сурсы, полученные от Банка России (эта процентная ставка получи­ла название «учетная ставка» или «ставка рефинансирования»)[10]; коммерческий банк, передавая полученные от Банка России кредит­ные ресурсы заемщикам, вправе повысить ставку рефинансирова­ния, но не более чем на три процентных пункта (это превышение в банковской практике именуется «маржа»).

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 335

Центральный банк Российской Федерации предоставляет ком­мерческим банкам краткосрочные, до 30 дней кредиты для улучше­ния их финансовых показателей, прежде всего, для повышения лик­видности, под заклад ценных бумаг, принадлежащих банку-заемщику на праве собственности; такой вид межбанковского кре­дитования получил название ломбардного кредита[11]. Размеры про­центных ставок по ломбардным кредитам, как правило, ниже ставки рефинансирования.

Спрос на кредитные ресурсы, как правило, превышает предло­жение. Поэтому для того, чтобы удовлетворить потребности своих клиентов в заемных средствах, коммерческие банки используют временно свободные денежные ресурсы других коммерческих бан­ков. Межбанковское кредитование осуществляется на основе уста­новленных между банками корреспондентских отношений путем заключения кредитных договоров.

Активно участвуют на рынке кредитных ресурсов специализи­рованные посреднические организации типа межбанковских финан­совых домов, которые собирают необходимую информацию и на комиссионных началах состыковывают банки-кредиторы с фирма­ми-заемщиками.

Кредитная деятельность является для коммерческих банков од­ним из основных видов деятельности, а ссудный процент – основ­ной источник их доходов. В то же время рискованная кредитная по­литика, невозврат кредитов, отсутствие реального обеспечения у заемщиков – главные причины неплатежеспособности (банкротства) и ликвидации многих коммерческих банков. В целях предотвращения вовлечения основных активов банков в рискован­ный кредитный оборот Банком России устанавливаются максималь­ные размеры кредитных рисков; в частности, согласно ст. 72 Феде­рального закона «О Центральном банке Российской Федерации», максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предо­ставленных банком своим участникам или акционерам, не может превышать 20 % от совокупной величины собственных средств банка.

Вопросы предоставления кредитов рассматриваются в коммер­ческих банках обычно коллегиально – кредитными комитетами или комиссиями. При заключении конкретных кредитных соглашений применяются заранее подготовленные и апробированные в практике прототипы кредитных договоров, в которых банки тщательно и де­тально излагают порядок выдачи и погашения кредита, расписывают

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 336

обязанности заемщика, его ответственность и, соответственно, – права кредитора[12].

Банковские кредиты выдаются, как правило, под обеспечение, которое позволило бы банку-кредитору в случае невозврата заемщи­ком кредита восполнить утраченные ресурсы. Хотя возвратность кредита может обеспечиваться различными способами обеспечения исполнения обязательств, чаще всего применяется залог недвижи­мого имущества, оборудования, ценных бумаг, реже – банковская гарантия, совсем редко – поручительство и страхование риска не­возврата кредита. В кредитном договоре делается ссылка на способ обеспечения, указывается дата и номер договора о залоге или дого­вора поручительства, фиксируются данные о поручителе и залогода­теле, если залогодателем является не заемщик, а третье лицо; бан­ковская гарантия обычно находится в составе договорных докумен­тов и на нее также делается ссылка в кредитном договоре.

Крупные кредиты выдаются по частям в сроки, предусмотрен­ные кредитным договором; такой способ банковского кредитования называют кредитной линией. Для учета операций по выдаче и пога­шению кредита банк-кредитор открывает заемщику ссудный счет, на который первоначально зачисляется сумма кредита и с которого производятся переводы на расчетный счет заемщика либо по его указаниям на счета его контрагентов в порядке оплаты поставленных товаров или оказанных услуг.

Проценты зачисляются со дня зачисления суммы кредита на ссудный счет заемщика по день возврата кредита банку. Помимо ссудных процентов банки требуют от заемщиков выплаты им комис­сионного вознаграждения за предоставление кредита; размер комис­сионного вознаграждения определяется в кредитном договоре как процент от суммы кредита.

Наиболее типичной формой имущественной ответственности заемщика за просрочку возврата кредита является начисление по­вышенных процентов на период просрочки. Если в период просроч­ки должник перечисляет банку сумму, недостаточную для полного погашения кредита, то при отсутствии иного соглашения погашают­ся прежде всего издержки кредитора по получению исполнения, затем – проценты, а в оставшейся части – основная сумма долга – ст. 319 ГК.

Обязательство, возникшее из кредитного договора, не прекра­щается до тех пор, пока задолженность заемщика по кредиту не будет полностью погашена.

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 337

Обязательство по векселю рассматривается законодателем как разновидность заемного обязательства, о чем свидетельствует вклю­чение чисто бланкетной, нерегулятивной, нормы – ст. 815 ГК – в гл. 42 «Заем и кредит», § 1 «Заем». По соглашению сторон, как ука­зано в ст. 815 ГК, заем может быть оформлен векселем. Но вследст­вие того, что вексель является ценной бумагой, обладающей ка­чествами оборотоспособности и абстрактности, содержание век­сельного правоотношения не укладывается в элементарную схему классического заемного обязательства: заемщик должен вернуть заимодавцу полученные от него взаймы денежные средства. Форму­ла векселя иная: вексель должен быть оплачен тем лицом, которое обязалось по векселю, тому из управомоченных по векселю лиц, которое предъявит вексель к оплате. На основе векселя – перевод­ного или передачи по индоссаменту простого – происходит реструк­туризация заемного обязательства: меняется состав участников и содержание правоотношения, оно отрывается от того юридического факта, на основании которого выдан вексель, и становится незави­симым от него. Поэтому обязательство по векселю следует признать особой реструктуризированной разновидностью заемного обязатель­ства, требующей специального правового режима. Отношения сто­рон по векселю регулируются Законом «О переводном и простом векселе»;[13] нормы о займе, содержащиеся в § 1 «Заем» гл. 42 ГК «Заем и кредит», могут применяться к этим отношениям постольку, по­скольку они не противоречат Закону о переводном и простом векселе.

Составление и выдача векселя являются односторонними сдел­ками, приводящими к возникновению вексельного правоотноше­ния. Заключение договора о векселе не требуется. Даже в тех случаях, когда стороны все же заключают договор займа, согласно которому выдается вексель, заемное обязательство с момента выдачи векселя трансформируется в вексельное, носящее не договорный характер, так как основывается не на договоре, а на векселе.» Тем не менее и заключенный договор может сыграть определенную роль: при рас­смотрении споров о взыскании вексельной суммы по простому век­селю арбитражные суды отказывают в иске, если вексель не был опротестован в установленном порядке; если же исковые требования по непротестованному векселю основываются не только на векселе, но и на договоре об оформлении займа простым векселем, иск может быть удовлетворен, поскольку истец-векселедержатель является по договору займа кредитором, а ответчик-векселедатель – заемщиком.

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 338

Обязательство по облигации рассматривается законодателем как разновидность заемного обязательства, основанного на договоре займа, поскольку продажа и покупка облигации признается, как это вытекает из ч. 1 ст. 816 ГК, способом заключения договора займа. Эту разновидность договора займа можно было бы назвать догово­ром займа по облигации или договором облигационного займа. Так же как и вексель, облигация, будучи ценной бумагой, может быть самостоятельным предметом различных гражданско-правовых сде­лок. Условия оплаты облигации определяются условиями их выпус­ка, и лицо, приобретающее облигацию, лишь присоединяется к предложенному договору в целом. Все это вносит существенное своеобразие в отношения, складывающиеся при выпуске облигаций. Эти отношения регулируются специальными нормативно-правовыми актами, а нормы о займе, содержащиеся в § 1 «Заем» гл. 42 ГК «Заем и кредит», могут применяться к отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем, лишь постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

В силу ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» об­лигации относятся к эмиссионным ценным бумагам, которые могут размещаться выпусками и обращаться на рынке ценных бумаг. Эми­тент облигации является по договору заемщиком, а кредитором-заимодавцем будет являться держатель облигации, предъявляющий ее к оплате.

[1] СЗ РФ. 1996. № 34. ст. 4025. 328

[2] Постановление Государственной Думы Федерального Собрания РФ от 11.10.96 г. № 682-11 ГД «О порядке применения пункта 2 статьи 855 Гражданского кодекса Российской Федерации» // Российская газета. 1996. 22 окт.

[3] Аверьянов А. Объем гражданско-правовой ответственности за нарушение расчетных операций по договору банковского счета // Кодекс info. 1997. № 12. С. 18–19. В литературе вообще дается разное толкование ст. 395 ГК; см., например: Ответственность за неисполнение денежного обязательства: комментарии к Граж­данскому кодексу РФ. Составитель и автор комментариев М.Г. Розенберг. М., 1995. С. 5–14; Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (постатейный) / Отв. ред. О.Н. Садиков. С. 428–429.

[4] Витрянский В. Ответственность банков по договору банковского счета // За­кон. 1997. № 1. С. 21.

[5] Утв. Постановлением Совета Министров СССР от 16.09.83 г. № 911 с по­след. изм. и доп. См. в кн.: Ефимова Л.Г., Новоселова Л.А. Банки: ответственность за нарушения при расчетах. Комментарий законодательства и арбитражной практики. М., 1996. С. 289-290; Закон. 1997. № 1. С. 88-90.

[6] О мерах по повышению собираемости налогов и других обязательных пла­тежей и упорядочению наличного и безналичного денежного обращения. Указ Президента РФ от 18.08.96 г. № 1212 // СЗ РФ. 1996. № 35. ст. 4144.

[7] См. о договоре валютного счета и операциях по счету: Балабанов И.Т. Ва­лютные операции. М., 1993. С. 34–39; Астахов В.П. Валютные операции. Внешне­экономическая деятельность и уполномоченные банки, бухгалтерский учет, валют­ный контроль. М., 1996. С. 178–180; Шалашов В.П. Валютное регулирование и валютные расчеты в Российской Федерации // Внешнеэкономическая бюллетень. 1996. С. 3-122.

[8] Варианты договоров корреспондентского счета см. в книге: Белов В.Н. Фи­нансовые договоры. М., 1997. С. 133–140.

[9] При этом не имеются в виду специфические заемные обязательства, связан­ные с выдачей векселя (ст. 815 ГК) и эмиссией облигаций (ст. 816 ГК), которые широко применяются в сфере предпринимательской деятельности (см об этом ниже).

[10] Банк России периодически пересматривает размер учетной ставки и приво­дит ее в соответствие с конкретными обстоятельствами движения кредитных ресур­сов В настоящее время учетная ставка, установленная решением Совета директоров Банка России, равняется 24 % годовых.

[11] Положение о порядке предоставления Банком России ломбардного кредита коммерческим банкам (Письмо Центрального банка РФ от 16.01.95 г. № 25) // Пра­вовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации: Сб. нормат. актов и разъяснений по их применению. В 2-х ч. Сост. А.А. Козлов, Е.С. Демушкина. 2-е изд., перераб., с доп. и изм. М., 1995.4.1. С. 389–404.

[12] В гл. 42 «Заем и кредит» части второй ГК выделены, кроме до­говора займа и кредитного договора, договоры, опосредующие осо­бые разновидности заемных обязательств. См. более подробно об организации процесса кредитования: Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. СПб., 1995. С. 368–462.

[13] «О переводном и простом векселе». Федеральный закон от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ // СЗ РФ. 1997. № 11. ст. 1238. В юридической науке существует и договорная теория векселя. См. об этом: Белов В.А. Вексельное законодательство России. Научно-практический коммента­рий. М., 1996. С. 38-41.

Во многих случаях размещение эмиссионных ценных бумаг осуществляется через специально создаваемые профессиональные структуры: брокеров и дилеров. В отличие от брокеров, действующих от имени эмитента, дилеры совершают сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Согласно ч. 2 ст. 4 Федерального за­кона «О рынке ценных бумаг» в качестве дилеров могут выступать только коммерческие организации. Принимая на себя обязательства по размещению эмиссионных облигаций , дилеры становятся пер­выми заимодавцами. Реализуя затем облигации вторичным приобре­тателям, дилеры тем самым уступают им свое право кредитора по договору облигационного займа и заимодавцами в договоре станов­ятся фактические держатели облигаций.