Финансовый анализ деятельности предприятия
.pdf
|
|
|
Продолжение |
табл. 5 |
||
|
|
|
|
|
|
|
Показатель |
Расчетная |
Единица |
Комментарии |
|||
формула |
измере- |
|||||
|
ния |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели оборачиваемости собственного капитала |
|
|||||
Коэффициент |
КОск = В / СК |
Оборот |
Отражает эффективность ис- |
|||
оборачиваемости |
|
|
пользования |
|
собственного |
|
собственного |
|
|
капитала. Если измеряется в |
|||
капитала |
|
|
рублях, то показывает, сколько |
|||
|
|
|
рублей проданной |
продукции |
||
|
|
|
приносит каждый рубль собст- |
|||
|
|
|
венного капитала |
|
||
Продолжитель- |
ПОск= Д/ КОск |
Дни |
Характеризует скорость оборо- |
|||
ность оборота |
|
|
та собственного |
капитала. |
||
собственного |
|
|
Снижение показателя в дина- |
|||
капитала |
|
|
мике отражает благоприятную |
|||
|
|
|
для предприятия тенденцию |
|||
|
Показатели оборачиваемости задолженности |
|
||||
Коэффициент |
КОкз = В / КЗ |
Оборот |
Показывает |
скорость оборота |
||
оборачиваемости |
|
|
задолженности |
предприятия. |
||
кредиторской |
|
|
Ускорение |
|
неблагоприятно |
|
задолженности |
|
|
сказывается |
на ликвидности |
||
|
|
|
предприятия. Если КОкз КОдз, |
|||
|
|
|
то возможен остаток ликвид- |
|||
|
|
|
ных средств |
|
|
|
Продолжитель- |
ПОкз= Д/ КОкз |
Дни |
Характеризует |
период време- |
||
ность оборота |
|
|
ни, в течение которого в сред- |
|||
кредиторской |
|
|
нем происходит погашение обя- |
|||
задолженности |
|
|
зательств предприятия, исполь- |
|||
|
|
|
зующего в обороте средства |
|||
|
|
|
кредиторов. С точки зрения |
|||
|
|
|
кредиторов, оптимально зна- |
|||
|
|
|
чение до 1 месяца. С внутрихо- |
|||
|
|
|
зяйственной точки зрения |
|||
|
|
|
выгодно увеличение показате- |
|||
|
|
|
ля за счет предусматриваемой |
|||
|
|
|
в договорах рассрочки плате- |
|||
|
|
|
жей, но не за счет несвоевре- |
|||
|
|
31 |
|
|
|
|
|
|
|
Окончание табл. 5 |
|
|
|
|
|
Расчетная |
Единица |
|
Показатель |
измере- |
Комментарии |
|
|
формула |
ния |
|
|
|
|
|
|
|
|
менного погашения, так как |
|
|
|
это влечет за собой штрафные |
|
|
|
санкции и ухудшение отноше- |
|
|
|
ний с контрагентами |
Продолжитель- |
ПФЦ = ПОЦ – |
Дни |
Характеризует время, в тече- |
ность финансо- |
– ПОкз |
|
ние которого инвестированный |
вого цикла |
|
|
капитал участвует в финанси- |
|
|
|
ровании операционного цикла |
4.3.2. Анализ показателей рентабельности
Экономическую эффективность деятельности предприятия выражают показателями рентабельности (доходности). В общем виде параметр экономической эффективности определяется как
Ээ = Экономический эффект (прибыль) / Ресурсы или затраты.
Для расчета числителя формулы используют показатели прибыли: бухгалтерской (до налогообложения), от реализации продукции и чистой прибыли (после уплаты налога). В знаменателе формулы показывают ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость.
Для анализа рентабельности рассчитываются две группы показателей: рентабельность деятельности и рентабельность предприятия (капитала). Система показателей рентабельностиприведена в табл. 6.
|
|
|
|
Таблица 6 |
|
Показатели рентабельности |
|||
|
|
|
|
|
|
Расчетная |
Единица |
|
|
Показатель |
формула |
измере- |
|
Комментарии |
|
|
ния |
|
|
|
Рентабельность деятельности |
|||
Рентабель- |
Рп = ЧП / В |
% |
|
Характеризует доходность всей |
ность продаж |
|
|
|
деятельности, показывает, сколько |
|
|
32 |
|
|
|
|
|
|
Окончание |
табл. 6 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчетная |
Единица |
|
|
|
|
|
|
|
Показатель |
формула |
измере- |
|
Комментарии |
|
|
|||
|
|
ния |
|
|
|
|
|
|
|
по чистой |
|
|
|
чистой прибыли предприятие полу- |
|||||
прибыли |
|
|
|
чает с каждого рубля выручки |
|||||
Рентабель- |
Род = Ппр / В |
% |
|
Характеризует |
доходность |
основ- |
|||
ность основ- |
(Ппр – при- |
|
|
ной деятельности (от производства |
|||||
ной деятель- |
быль от |
|
|
и реализации продукции), очищен- |
|||||
ности |
продаж) |
|
|
ной от прочих доходов и расходов |
|||||
Рентабель- |
Рд = БП / В |
% |
|
Показывает, насколько эффективно |
|||||
ность всех |
|
|
|
и прибыльно |
предприятие |
ведет |
|||
операций по |
|
|
|
свою деятельность по всем направ- |
|||||
балансовой |
|
|
|
лениям и какова доля балансовой |
|||||
прибыли |
|
|
|
прибыли в доходах |
|
|
|
||
Рентабель- |
Ррп= Ппр/ Срп |
% |
|
Определяет |
эффективность |
затрат, |
|||
ность реализо- |
(Срп – себе- |
|
|
произведенных предприятием, по- |
|||||
ванной про- |
стоимость |
|
|
казывает, сколько прибыли от реа- |
|||||
дукции |
реализо- |
|
|
лизации продукции приходится на |
|||||
|
ванной |
|
|
один рубль затрат |
|
|
|
||
|
продукции) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность предприятия (капитала) |
|
|
|
|||||
Рентабель- |
Ра = БП / А |
% |
|
Показывает |
величину |
прибыли, |
|||
ность сово- |
|
|
|
приходящейся |
на |
каждый |
рубль |
||
купных акти- |
|
|
|
совокупных активов |
|
|
|
||
вов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность |
Рвоа = БП/ ВА |
% |
|
Характеризует |
величину |
прибыли, |
|||
внеоборотных |
|
|
|
приходящуюся |
на |
каждый |
рубль |
||
активов |
|
|
|
внеоборотных активов |
|
|
|||
Рентабель- |
Роа= БП/ ОА |
% |
|
Показывает |
величину |
прибыли, |
|||
ность оборот- |
|
|
|
приходящейся |
на |
каждый |
рубль |
||
ных активов |
|
|
|
оборотных активов |
|
|
|
||
Рентабель- |
Рск= ЧП/ СК |
% |
|
Определяет эффективность исполь- |
|||||
ность собст- |
|
|
|
зования средств |
собственников, |
||||
венного капи- |
|
|
|
вложенных в предприятие. Показы- |
|||||
тала |
|
|
|
вает величину чистой прибыли, |
|||||
|
|
|
|
приходящейся на рубль собствен- |
|||||
|
|
|
|
ного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Финансы и кредит: учеб. для вузов / Н.В. Байдукова [и др.]; под ред. М.В. Романовского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Высшее образование, 2008. – 609 с.
2.Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. для вузов / И.Т. Балабанов [и др.]; под ред. М.В. Романовского. – М.: Юрайт, 2007. – 554 с.
3.Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. – 2-е изд. –
СПб.: Питер, 2009. – 240 с.
4.Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. –
М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – 288 с.
5.Финансовый менеджмент: учеб. для вузов / Г.Б. Поляк [и др.]; под ред. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 527 с.
6.Финансовый менеджмент. Теория и практика: учеб. для ву-
зов / Е.С. Стоянова [и др.]; под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2005. – 655 с.
7. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., испр. и доп. – М.:
ИНФРА-М, 2008. – 479 с.
34
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Пермский национальный исследовательский политехнический университет»
Кафедра «Строительный инжиниринг и материаловедение»
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА КОНКРЕТНОМ ПРИМЕРЕ)
Курсовая работа по дисциплине «Финансы и кредит»
Выполнил (-а): студент (-ка) гр. ЭУН
____________________
Проверил: ст. преподаватель кафедры СиМ Н.Н. Салова
Пермь 20___
35
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Бухгалтерский баланс
на |
|
20 |
|
г. |
|
||
Форма по ОКУД |
|
|
|
|
|||
Дата (число, месяц, год) |
|
|
|
|
|||
Организация |
|
|
|
по ОКПО |
|||
Идентификационный |
номерналогоплательщика |
ИНН |
|||||
Вид экономической |
|
|
|
|
|||
деятельности |
|
|
|
|
по ОКВЭД |
||
Организационно-правовая форма/форма |
|
||||||
собственности |
|
|
|
|
|||
по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. (млн руб.) по ОКЕИ Местонахождение (адрес)
Коды
0710001
384 (385)
Пояс- |
Наименование |
Код |
На_______ |
На |
На |
|
31 декабря |
31 декабря |
|||||
нения |
показателя |
20______г. |
||||
|
|
|
|
20 ______г. |
20 ______г. |
|
|
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ |
|
|
|
|
|
|
АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
Нематериальныеактивы |
1110 |
|
|
|
|
|
Результаты исследова- |
|
|
|
|
|
|
ний и разработок |
1120 |
|
|
|
|
|
Основные средства |
1130 |
|
|
|
|
|
Доходные вложения в |
|
|
|
|
|
|
материальные ценности |
1140 |
|
|
|
|
|
Финансовые вложения |
1150 |
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые |
|
|
|
|
|
|
активы |
1160 |
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные |
|
|
|
|
|
|
активы |
1170 |
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
1100 |
|
|
|
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ |
|
|
|
|
|
|
АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
Запасы |
1210 |
|
|
|
|
|
|
36 |
|
|
||
|
Налог на добавленную |
|
|
|
|
|
стоимость по приобре- |
|
|
|
|
|
тенным ценностям |
1220 |
|
|
|
|
Дебиторская задолжен- |
1230 |
|
|
|
|
ность |
|
|
|
|
|
Финансовые вложения |
|
|
|
|
|
(за исключением де- |
|
|
|
|
|
нежных эквивалентов) |
1240 |
|
|
|
|
Денежные средства и |
|
|
|
|
|
денежные эквиваленты |
1250 |
|
|
|
|
Прочие оборотные |
1260 |
|
|
|
|
активы |
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
1200 |
|
|
|
|
БАЛАНС |
1600 |
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
III. ВНЕОБОРОТНЫЕ |
|
|
|
|
|
АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
(складочный капитал, |
|
|
|
|
|
уставный фонд, вклады |
|
|
|
|
|
товарищей) |
1310 |
|
|
|
|
Собственные акции, |
|
( ) |
( ) |
( ) |
|
выкупленные у акцио- |
|
|
|
|
|
неров |
1320 |
|
|
|
|
Переоценка внеоборот- |
|
|
|
|
|
ных активов |
1340 |
|
|
|
|
Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
(без переоценки) |
1350 |
|
|
|
|
Резервный капитал |
1360 |
|
|
|
|
Нераспределенная |
|
|
|
|
|
прибыль (непокрытый |
|
|
|
|
|
убыток) |
1370 |
|
|
|
|
Итого по разделу III |
1300 |
|
|
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ |
|
|
|
|
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
Заемные средства |
1410 |
|
|
|
|
Отложенные налоговые |
|
|
|
|
|
обязательства |
1420 |
|
|
|
|
|
37 |
|
|
|
|
|
|
Оценочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
обязательства |
|
|
1430 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Прочие обязательства |
1450 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
Итого по разделу IV |
1400 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Заемные средства |
|
|
1510 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Кредиторская задол- |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
женность |
|
|
1520 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Доходы будущих |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
периодов |
|
|
1530 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Оценочные обязатель- |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
ства |
|
|
1540 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Прочие обязательства |
1550 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
Итого по разделу V |
1500 |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
1700 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Главный |
|
|||
Руководитель |
|
|
|
|
|
бухгалтер |
|
||||||||
|
|
|
|
(подпись) |
|
(расшифровка |
|
|
(подпись) |
|
(расшифровка |
||||
|
|
|
|
|
|
подписи) |
|
|
|
|
|
подписи) |
|||
« |
|
» |
|
|
|
20 |
|
|
г. |
|
|
|
|
|
|
38
|
|
|
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 |
|||
Отчет о финансовых результатах |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
За период с___________ по |
|
20 |
|
г. |
|
Коды |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Форма по ОКУД |
|
|
|
|
|
0710002 |
|
|
Дата (число, месяц, год) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Организация |
|
|
|
|
по ОКПО |
|||
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической деятельности по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
|
|
|
по |
ОКОПФ/ОКФС |
|
|
|
|
|||
|
Единица измерения: тыс. руб. (млн руб.) |
|
|
по ОКЕИ |
384 (385) |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поясне- |
Наименование показателя |
|
|
За _______ |
За _______ |
|
|
|||
|
ния |
|
|
20____ г. |
20____ г. |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость продаж |
( |
|
) |
( |
) |
|
|||
|
|
Валовая прибыль (убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие расходы |
( |
|
|
) |
( |
) |
|
||
|
|
Управленческие расходы |
( |
|
) |
( |
) |
|
|||
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от участия в других |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
организациях |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате |
( |
|
) |
( |
) |
|
|||
|
|
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие расходы |
( |
|
) |
( |
) |
|
|||
|
|
Прибыль (убыток) до налогооб- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Текущий налог на прибыль |
( |
|
) |
( |
) |
|
|||
|
|
39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
|
|
|
|
|
|
|
|
Главный |
|
|
|
Руководитель |
|
|
|
|
бухгалтер |
|
|
||||
|
|
|
(подпись) |
(расшифровка |
|
(подпись) |
|
(расшифровка |
|||
|
|
|
|
|
подписи) |
|
|
|
|
подписи) |
|
« |
|
» |
|
|
20 |
|
г. |
|
|
|
|
40