Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (110

•абсолютное и относительное изменение фонда заработной платы с учетом динамики объема производства продукции;

•факторы изменения переменной части фонда заработной платы;

•факторы изменения среднегодового заработка рабочих;

•соотношение темпов роста производительности труда и уровня оплаты труда персонала предприятия и его влияние на изменение ФЗП;

•показатели эффективности использования средств на оплату труда и факторы изменения их уровня.

Дополнительно: образцы тестов – задания 5.1. – 5.34. (Приложение 4).

Литература:

Основная:

1.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004.

2.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004. (электронный учебник)

3.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие М., ИНФРА-М, 2001.

4.Скамай Л.Г., Трубочкина М.И.Экономический анализ деятельности предприятий.- М.: ИНФРА - М, 2004.

5.Савицкая Г.В.Экономический анализ: Учеб./ Г.В.Савицкая.- 9-изд., испр.- М.: Новое знание,

2004.

Дополнительная:

1.Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.

2.Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика,

2004.

3.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.

РАЗДЕЛ 6.

СОСТОЯНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ

Занятие 10 Обеспеченность предприятия материальными ресурсами

Основные категории: материальные ресурсы, обеспеченность предприятия материальными ресурсами, текущий запас материала.

Вопросы для обсуждения:

1.Значение, задачи и информационное обеспечение анализа использования материальных ресурсов.

2.Определение потребности в материальных ресурсах.

3.Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.

Контрольные вопросы:

1.В чем заключается анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами? 2.Изложить методику анализа состояния складских запасов материальных ресурсов. 3.Как определяется оптимальная партия заказа и запаса?

4.Что собой представляют ABC-анализ и XYZ-анализ в управлении запасами?

Задача 1. На основании приведенных данных рассчитать изменение выпуска

продукции за счет количества закупленного сырья, изменения переходящих остатков.

Задача 2. Рассчитать оптимальный размер заказа (EOQ), требуемое количество заказов, интервал поставки и уровень запаса, при котором необходимо делать очередной заказ, если стоимость выполнения одной партии заказа равна 2000 руб., годовая потребность в данном сырье - 2000 т, затраты по хранению 1 т - 200 руб. Продолжительность выполнения одного заказа - 10 дней.

Задача 3. Фирме по компьютерным системам необходимо иметь диски под системные программы, спрос на которые в данный момент составляют 20 000 шт. в год. Стоимость размещения одного заказа 300 руб. Издержки по хранению 1 диска составляет 2% от его стоимости, равной 250 руб. Время выполнения одного заказа – 10 дней.

Требуется:

•определить оптимальный размер одного заказа, количество заказов и интервал поставки;

•оценить чувствительность данных показателей к изменению спроса (фактически спрос составил 24 000 дисков);

•определить, как отреагирует руководство фирмы, если стоимость размещения одного заказа составит 350 руб.

Занятие 11 Эффективность использования материальных ресурсов

Основные категории: обобщающие и частные показатели эффективности использования материальных ресурсов, материалоемкость, материалоотдача, удельная материалоемкость и т.д.

Вопросы для обсуждения:

1.Оценка эффективности использования материальных ресурсов.

2.Факторный анализ материалоемкости продукции.

3.Анализ прибыли на рубль материальных затрат.

Контрольные вопросы:

1. Охарактеризовать систему показателей эффективности использования материальных ресурсов.

Задача 1. Охарактеризовать показатели эффективности использования материальных ресурсов и на основании приведенных данных рассчитайте их уровень.

Задача 2. На основании данных предыдущей задачи определить влияния факторов на изменение суммы прибыли на рубль материальных затрат.

Задача 3. Используя приведенные данные, установить, из-за каких факторов изменилась общая материалоемкость и материалоемкость отдельных изделий, и оцените полученные результаты.

Дополнительно: образцы тестов – задания 6.1. – 6.17. (Приложение 5).

Литература:

Основная:

1.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004.

2.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004. (электронный учебник)

3.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие М., ИНФРА-М, 2001.

4.Скамай Л.Г., Трубочкина М.И.Экономический анализ деятельности предприятий.- М.: ИНФРА - М, 2004.

5.Савицкая Г.В.Экономический анализ: Учеб./ Г.В.Савицкая.- 9-изд., испр.- М.: Новое знание,

2004.

Дополнительная:

1.Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.

2.Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика,

2004.

3.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.

4.Неруш Ю.М. Логистика: Учебник для вузов. – 3-е изд., перераб. и и доп. – М.: ЮНИТИ-

ДАНА, 2003.

5.Родионов Р.А, Родионов А.Р. Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия (практика нормирования): Учебное пособие - М.: Издательство «ДИС», 1999.

РАЗДЕЛ 7.

АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ

Занятие 12 Анализ себестоимости продукции

Основные категории: себестоимость продукции, прямые, косвенные, постоянные и переменные затраты.

Вопросы для обсуждения:

1.Значение, задачи и информационное обеспечение анализа затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

2.Анализ затрат на рубль произведенной продукции.

3.Особенности анализа прямых и косвенных, постоянных и переменных затрат.

Контрольные вопросы:

ресурсоемкости цен на ресурсы?

Занятие 13 Методика анализа прямых и косвенных затрат

Основные категории: затраты на рубль произведенной продукции, элементы затрат на производство, прямые и косвенные расходы

Вопросы для обсуждения:

1.Анализ прямых расходов

2.Анализ косвенных расходов

3.Определение резервов снижения себестоимости продукции (работ, услуг).

Контрольные вопросы:

1.Как рассчитывается и анализируется показатель затрат на рубль продукции?

2.Изложить методику анализа себестоимости отдельных видов продукции.

3.Назвать факторы и сконструировать факторные модели изменения суммы:

а) прямых материальных затрат; б) прямой заработной платы персонала;

в) затрат на содержание основных средств; г) накладных и коммерческих расходов.

4. Назвать основные источники и порядок определения резервов снижения себестоимости продукции.

Задача 1. На основании приведенных данных определить величину и факторы изменения: а) общей суммы затрат на производство продукции; б) затрат на рубль продукции; в) себестоимости отдельных изделий;

г) суммы прямых материальных затрат на единицу продукции; д) суммы прямой зарплаты производственных рабочих.

Задача 2. На основании данных предыдущего задания определи ть резерв снижения себестоимости изделия А за счет увеличения выпуска продукции на 5%, доведения расхода сырья на единицу продукции до уровня прошлого периода.

Дополнительно: образцы тестов – задания 7.1. – 7.69. (Приложение 6).

Литература:

Основная:

1.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004.

2.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004. (электронный учебник)

3.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

предприятия: Учебное пособие М., ИНФРА-М, 2001.

Дополнительная:

1.Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 г. № 117 – ФЗ. Часть 2.

2.Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н

3.Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 10/99. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н

4.Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. – М.: Финансы и статистика, 2003.

5.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.

РАЗДЕЛ 8.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Занятие 14 Методика анализа прибыли от основной деятельности

Основные категории: финансовые результаты, бухгалтерская прибыль, валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения.

Вопросы для обсуждения:

1. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

2.Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли.

3.Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Контрольные вопросы:

1.Назвать основные задачи и источники данных для анализа финансов ых результатов.

2.Охарактеризовать основные показатели прибыли и порядок их расчета.

3. Изложить методику расчета влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

4. Какие факторы определяют уровень среднереализационных цен и как рассчитывают их влияние?

5. Как проводится анализ операционных и внереализационных результатов?

Задача. На основании приведенных данных проанализировать факторы изменения прибыли и рентабельности отдельных видов продукции и в целом по предприятию.

Занятие 15 Анализ финансовых результатов от неосновной деятельности Использование

прибыли

Основные категории: нераспределенная прибыль, прочие доходы и расходы, операционные доходы и расходы, внереализационные доходы и расходы, чрезвычайные дох оды и расходы.

Вопросы для обсуждения:

1.Анализ финансовых результатов от прочей реализации, финансовых вложений и внереализационной деятельности.

2.Анализ и оценка использования прибыли.

Контрольные вопросы:

1. Назвать основные источники резервов увеличения прибыли, рассмотреть методику их подсчета.

Задача. На основании приведенных данных определить:

а) изменения в структуре доходов от инвестиционной деятельности; б) факторы изменения суммы доходов по каждому виду ценных бумаг.

Занятие 16 Методика анализа рентабельности продукции

Основные категории: чистая прибыль, нераспределенная прибыль, прочие доходы и расходы, рентабельность, рентабельность продукции, рентабельность продаж (оборота),

2.Факторный анализ показателей рентабельности.

3.Методика маржинального анализа показателей рентабельности.

Контрольные вопросы:

1. Охарактеризовать основные показатели рентабельности и методику их расчета.

2.Представить факторную модель и методику расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности продукции, оборота совокупного капитала.

3.Представить алгоритм расчета определения резервов повышения уровня рентабельности.

Задача 1. Определить резерв увеличения прибыли и рентабельности продаж по

изделию А за счет:

а) увеличения объема продаж на 5%; б) снижения себестоимости единицы продукции на 2,85 тыс. руб.;

в) увеличения удельного веса первого сорта с 60 до 70% при соответствующем уменьшении удельного веса второго сорта (цена первого сорта 130 тыс. руб., второго - 105 тыс. руб.);

г) увеличения доли экспортируемой продукции с 25 до 30% (цена изделия на внешнем рынке - - 150 тыс. руб., на внутреннем - 110 тыс. руб.).

Задача 2. На основании приведенных данных проанализируйте факторы изменения суммы чистой прибыли и ее использования:

Дополнительно: образцы тестов – задания 8.1. – 8.55. (Приложение 7).

Литература:

Основная:

1.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004.

2.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004. (электронный учебник)

3.Скамай Л.Г., Трубочкина М.И.Экономический анализ деятельности предприятий.- М.: ИНФРА - М, 2004.

4.Савицкая Г.В.Экономический анализ: Учеб./ Г.В.Савицкая.- 9-изд., испр.- М.: Новое знание,

2004.

Дополнительная:

1.Налоговый кодекс Российской Федерации от 05.08.2000 г. № 117 – ФЗ. Часть 2.

2.Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н

3.Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 10/99. Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н

4.Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02" Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. N 114н.

5.Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.

6.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник-3-е издание., перераб. и доп.- М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2005. – 368с.

РАЗДЕЛ 9.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ КАПИТАЛЬНЫХ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Занятие 17 Анализ эффективности капитальных вложений

Основные категории: инвестиции, реальные инвестиции, финансовые инвестиции, срок окупаемости инвестиций, индекс рентабельности инвестиций, чистый приведенный эффект, внутренняя норма доходности, дюрация.

Вопросы для обсуждения:

1.Анализ объемов инвестиционной деятельности. Ретроспективная оценка эффективности реальных инвестиций.

2.Прогнозирование эффективности инвестиционной деятельности.

3.Анализ внутренней нормы доходности и дюрации инвестиций.

Контрольные вопросы:

1.Что такое инвестиции и каковы задачи их анализа?

2.Охарактеризовать методику ретроспективного анализа объемов и эффективности

инвестиционной деятельности. Какие показатели используются для ретроспективной оценки эффективности реальных инвестиций?

3. Какие показатели используются для прогнозирования эффективности инвестиционных проектов?

Задача 1. Рассчитать реальную ставку процента с учетом инфляции, если банк выдает кредит под 30% за годовой кредит, а сумма кредита возвращается в конце года. Годовой уровень инфляции составил 25%.

Задача 2. Для каждого из нижеприведенных проектов рассчитать чистую текущую стоимость (NPV), индекс рентабельности (IR), внутреннюю норму доходности (IRR) и дюрацию (D). Альтернативная ставка доходности - 10 %.

Задача 3. Сделать выбор между двумя инвестиционными проектами (альтернативная ставка доходности равна 8 %):

Семинар 18 Анализ эффективности финансовых вложений

Основные категории: внутренняя норма доходности, дюрация, финансовое инвестирование, текущая доходность финансового инструмента, доходность акций, облигаций.

Вопросы для обсуждения:

1.Ретроспективная оценка эффективности финансовых вложений

2.Прогнозирование экономической эффективности отдельных финансовых

инструментов

Контрольные вопросы:

1.Для чего и как производится дисконтирование денежных доходов?

2.Как определяется чистый приведенный эффект (NPV) инвестиционного проекта?

3.Как исчислить текущую стоимость (PV), текущую доходность (Y) и доходность погашению (YTM) облигаций и акций различных видов?

Задача 1. Определить текущую доходность купонной облигации и доходность к

погашению, если ее номинал составляет 2000 руб., цена покупки 1800 руб., купонная ставка дохода - 10% годовых, срок до погашения - 4 года.

Задача 2. Определить доход, полученный по акциям и их доходность (общую, дивидендную и капитализированную), если было куплено 100 привилегированных акций по цене 1500 руб. и через два года проданы по цене 2200 руб. Номинал акции 1000 руб. Дивиденд по акциям составили за первый год - 30% годовых, за второй - 25%, за третий - 20%.

Задача 3. Определить текущую стоимость и дюрацию следующих облигаций при условии, что рыночная ставка процента - 12 % годовых.

Дополнительно: образцы тестов – задания 9.1. – 9.19. (Приложение 8).

Литература:

Основная:

1.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004.

2.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА-М, 2004. (электронный учебник)

3.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие М., ИНФРА-М, 2001.

4.Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАТА, 2005.

Дополнительная:

1.Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федераци и, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 г. № 39-ФЗ.

2.Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н

3.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденные Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ от 21.06.99 г. №ВК 477.

4.Ендовицкий Д.А., Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. – М.: Финансы и статистика,

2001.

5.Чернов В.А. Инвестиционная стратегия: Учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,

2003.

РАЗДЕЛ 10.

ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ И МЕТОДЫ ЕГО АНАЛИЗА

Занятие 19 Общая оценка финансового состояния

Основные категории: финансовое состояние предприятия, внешний финансовый анализ, внутренний финансовый анализ.

Вопросы для обсуждения:

1.Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости.

2.Информационные источники анализа финансового состояния.

3.Структурный анализ активов и пассивов предприятия.

Контрольные вопросы:

1.Что понимают под финансовым состоянием предприятия и в связи с чем повышается значимость его анализа на современном этапе?

2.Назвать основные задачи анализа ФСП и основные источники его информационного обеспечения.

Задача. Закончить составление бухгалтерского баланса, если:

• коэффициент финансового левериджа составляет 0,75;

•доля долгосрочного заемного капитала в общей сумме заемных средств - 30%;

•коэффициент текущей ликвидности -1,8;

•коэффициент оборачиваемости текущих активов - 2,4;

•средний период погашения дебиторской задолженности - 30 дней;

•продолжительность оборачиваемости запасов - 90 дней.

Определить наличие собственного оборотного капитала и его долю в формировании оборотных активов.

Баланс на 1 января, млн руб.