63

значительные налоговые льготы, так как не являются юридическими лицами, следовательно, не являются плательщиками налога на прибыль.

Другая важная организационная особенность паевых инвестиционных фондов – открытость информации для клиентов, которые всегда могут узнать о характере проводимых операций. Паевые фонды являются единственным финансовым институтом, для которого нормативными актами установлена система обязательного раскрытия информации. Открытые ПИФы ежедневно, а интервальные – ежемесячно раскрывают информацию о стоимости пая и чистых активов. Кроме того, нормативные акты ФКЦБ России требуют публиковать в Приложении к «Вестнику ФКЦБ России” изменения в правилах и проспекте эмиссий фондов, сведения о составе и структуре активов, находящихся в портфеле фонда на конец каждого квартала, данные о существенных событиях.

Таким образом, развитие инвестиционных компаний является перспективным направлением в сфере накопления и мобилизации денежного капитала и кредитно-финансового рынка в целом. Опыт зарубежных стран показывает, что в тот момент, когда банки и другие кредитно-финансовые институты уменьшали свою активность в сфере предоставления кредитов, инвестиционные фонды ссужали деньгами как компании, находящиеся в сложном финансовом положении, так и нуждающиеся муниципальные органы. Располагая огромными средствами индивидуальных инвесторов, инвестиционные фонды как держатели государственных облигаций и частных акций являются мощным рычагом финансирования. Собирая сбережения клиентов, фонды преобразуют не только финансовый рынок, но и в целом экономику.

Контрольные вопросы и задания

1.Перечислите «специализированные» небанковские кредитнофинансовые институты.

2.Перечислите виды страхования в России.

3.Что понимается под платёжеспособностью страховой компании?

4.Что относится к доходам и расходам страховой компании?

5.Каковы тенденции развития страхового рынка в России?

6.Назовите меры, способные повлиять на развитие страховых компаний.

деятельность негосударственных пенсионных фондов.

8.Перечислите функции негосударственных пенсионных фондов.

9.Что входит в спектр оказываемых пенсионным фондом услуг?

10.За счёт чего образуется имущество негосударственного пенсионного фонда?

11.Какие виды пенсионных фондов в настоящее время работают в России?

12.Что собой представляют инвестиционные компании?

13.Что является основой пассивных операций инвестиционных фондов?

14.Назовите активные операции инвестиционных фондов.

15.Назовите виды паевых инвестиционных фондов.

16.Перечислите наиболее интересные продукты, предлагаемые сегодня паевыми инвестиционными фондами.

Глава 5 ФОРМИРОВАНИЕ И РАЗВИТИЕ КРЕДИТНЫХ КООПЕРАТИВОВ

5.1 Сущность и роль в экономике кредитных кооперативов

Кредитные кооперативы – особая форма кредитной кооперации, представляющая собой специфический институт в сфере сберегательных и заёмных услуг; добровольное объединение граждан, консолидирующих часть своих доходов с целью обеспечения собственных нужд в области сбережения денег, получения займов и создания механизма социальных гарантий, улучшения материального положения и благосостояния своих членов путём защиты их финансовых интересов.

Кредитный кооператив – это правомерная организация. Участвуя в кредитном потребительском кооперативе, граждане реализуют своё конституционное право на свободу объединения и свободу выбора

65

общественно полезной деятельности. Это организация, имеющая статус юридического лица, а значит, самостоятельную имущественную ответственность и выступающая в гражданском обороте от собственного имени.

Цель кредитных кооперативов – с помощью доступных кредитов обеспечить материальные потребности своих членов, оказать услуги по сохранению личных сбережений членов кооператива, финансовая взаимоподдержка, защита финансовых интересов семьи в сфере финансовокредитных услуг; расширение спектра финансово-кредитных услуг, повышение их доступности для широких слоев населения; создание, дополняющей государственную, системы социальной поддержки населения; развитие традиций взаимопомощи и самоорганизации; содействие развитию финансовой ответственности личности; пропаганда и распространение принципов и целей кредитной потребительской кооперации и движения кредитных кооперативов.

Кредитный кооператив – некоммерческая организация, в первую очередь ставящая своей целью не получение прибыли, а финансовую взаимопомощь членам кооператива. Принципы деятельности основаны на демократических началах. Члены кооператива несут солидарную ответственность за его финансовые риски, совместно решая, кому предоставлять кредиты, в каком объёме и как использовать временно свободные средства. В этом главное преимущество и отличие кредитного кооператива от коммерческого банка. Другими преимуществами кредитных кооперативов, по сравнению с банками, являются: наиболее высокая степень защищённости, более низкие проценты по займам и более высокие по сбережениям; распределение доходов между пайщиками; более приемлемые требования по обеспечению займов; повышение юридической и финансовой грамотности членов кооператива. Осуществляемые операции по приему личных сбережений и выдачи займов пайщикам, хотя и похожи по форме на банковские, но преследуют другие цели. Во-первых, они не направлены на извлечение прибыли, во-вторых, договор кредитного союза с пайщиками не носит характера публичного договора, их отношения строятся на основе членства.

Обладая возможностью осуществлять некоторые банковские функции: привлечение средств, кредитование – кредитные кооперативы относятся к небанковским кредитно-финансовым институтам. Основные отличия кредитных кооперативов от банков состоят в следующем. Во-первых, создавая кредитный кооператив путем объединения своих паевых взносов, его члены становятся не только клиентами, но и собственниками. Это объединение людей, а не объединение капиталов, как в банке. Они сами контролируют использование средств кооператива и полностью разделяют ответственность за его деятельность. Механизм кооперативной демократии

голос, контролировать использование внесённых ими в кооператив средств благодаря выборности и подотчётности органов управления кооператива. Члены кооператива несут солидарную ответственность за его финансовые риски, совместно решая, кому предоставлять кредиты, в каком объеме и как использовать временно свободные средства. В этом коренное отличие кредитных кооперативов от банка.

Во-вторых, банк в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» от 03.02.96 № 17-ФЗ, является коммерческой организацией. Кредитный потребительский кооператив в соответствии с Федеральным законом «О кредитных потребительских кооперативах граждан» от 07.08.2001 г. № 117-ФЗ является некоммерческой организацией. Исходя из этого, основной целью деятельности банка является максимальное извлечение прибыли, ради получения которой он рискует денежными средствами клиентов, не спрашивая их разрешения, поскольку они являются для него только клиентами и не имеют возможности контролировать использование их средств. Таким образом, клиенты банка, не имея возможности влиять на деятельность банка, полностью разделяют с ним все финансовые риски. Кредитный кооператив, являясь с правовой точки зрения некоммерческой организацией, основной целью своей деятельности ставит не получение прибыли, а оказание кредитно-финансовых услуг своим членам в развитии их хозяйственной деятельности и повышении их материального благосостояния.

В-третьих, свобода вступления в кооператив и выхода из него означает постоянное движение принадлежащих им паенакоплений, что делает паевой капитал (паевой фонд) кооператива непостоянной величиной. Поэтому в отношении кредитного кооператива не могут действовать положения об определении минимального размера паевого капитала, необходимого для его учреждения, как в отношении коммерческих банковских структур.

В-четвёртых, кооператив выдаёт займы с использованием более простых процедур по сравнению с банком. Разница между процентом по займу и процентом по сбережениям в кредитном кооперативе, как правило, меньше банковской за счёт того, что члены кооператива знают друг друга лучше, чем банк своих клиентов, и нет необходимости «страховать» высоким процентом риск невозврата займа или риск изменения рыночной конъюнктуры.

Таким образом, можно выделить ряд преимуществ кредитных кооперативов по сравнению с банками и другими финансовыми институтами:

надёжность, основывающаяся на взаимном доверии членов друг к другу; неформальное и быстрое рассмотрение заявок;

низкорискованных финансовых институтах; прозрачность работы кооператива, непосредственное участие членов в

управлении кооперативом; независимость от Центробанка;

собранные средства остаются в регионах и «работают» на местную экономику; поддержка местной администрации;

доступность для мелких предпринимателей и граждан.

Кроме того, кредитные кооперативы не имеют минимального уровня уставного капитала и обязательного резервирования средств в Центральном банке, так как на них не распространяется банковское законодательство, не платят налога на прибыль, являясь некоммерческой организацией. Несмотря на существенные отличия, сходство банка и кредитного потребительского кооператива заключается в том, что они в равной степени создают свой специфический продукт. Этим продуктом являются:

аккумулируемые, временно не используемые, свободные ресурсы. Превращая «неработающие» денежные средства в работающие, они способствуют вливанию денежных ресурсов в экономику;

кредиты клиентам, возвращаемые с приращением в виде вновь созданной стоимости.

Кредитная кооперация – простая форма организации взаимного кредитования граждан и малых предприятий. Она не заменяет банковскую систему, а лишь её дополняет, занимая свободную нишу в сфере финансовых услуг. В периоды экономической нестабильности традиционных банковских структур роль кредитной кооперации ещё более возрастает. Кредитные кооперативы становятся своего рода альтернативой банковскому сектору, наиболее приемлемой и выгодной для основной массы населения и малых предприятий. «Выживаемость» таких кредитных организаций гораздо выше коммерческих банков, так как кредитный кооператив практически не рискует своим капиталом, его функциональная система защищена от банкротства. Подтверждением этому является банковский кризис в России в августе 1998 г., когда, в отличие от коммерческих банков, кредитные кооперативы не понесли серьёзного ущерба благодаря тому, что сбережения граждан используются ими для выдачи небольших и гарантированных займов членам кооператива. Этот вид финансовых вложений оказался наиболее устойчивым. Такие малые формы кредитования, как кредитные кооперативы, гораздо более гибко реагируют на кризисные ситуации. Этому есть несколько причин. Во-первых, денежные фонды кредитных кооперативов принадлежат пайщикам, а значит, они могут принять решение о возврате своих паёв. Вовторых, управление в кредитных кооперативах прозрачно и финансовые потоки легко отследить. В-третьих, вложение средств в рискованные

68

операции запрещено, а значит, финансовые потери незначительны. В-четвёртых, пайщики знают друг друга лично, поэтому риск невозврата кредита практически сводится к нулю. Тот факт, что кредитные кооперативы в период кризиса «выстояли» и продолжают развивать свою деятельность, доказывает эффективность таких гарантий устойчивости, присущих этой форме кредитных организаций, как социальная общность, атмосфера взаимопонимания, взаимопомощь и ориентация не на прибыль, а на стабильность.

Таким образом, кредитные кооперативы, удовлетворяя потребности мелких заёмщиков, представляют собой институт «спокойных» финансов, что важно для нестабильной экономики переходного периода. В странах с переходной экономикой, как показывает зарубежный опыт, кредитные кооперативы долгое время могут играть роль «социальных амортизаторов», являются существенным фактором консолидации общества, социального взаимодействия на местах, снятия социальной напряжённости, особенно в кризисные периоды. Особенно это ощущается в сельской местности, традиционно не привлекательной для банковского капитала. Именно здесь возрастает роль мобилизации и использования собственных ресурсов самими сельхозпроизводителями на основе взаимопомощи.

Являясь одним из важнейших звеньев современной кредитной системы экономически развитых стран – кредитные потребительские кооперативы играют немаловажную роль в финансовом, депозитно-кредитном обслуживании домашних хозяйств. Развитие этого движения играет важную роль в укреплении экономики страны и её денежного обращения.

В настоящее время в России, когда социальные программы, программы поддержки малого бизнеса финансируются недостаточно, в кредитных кооперативах население получает возможность, с одной стороны, разместить свои денежные средства под проценты, с другой стороны, получить необходимые ему финансовые средства на определённый срок для удовлетворения своих социальных нужд или развития своего дела. Кредитные кооперативы служат не только хорошим способом выживания в сложившихся экономических условиях, но и фактором развития малого предпринимательства.

Массовое развитие кредитного потребительского движения позволит привлечь дополнительные инвестиции в экономику страны и регионов, улучшить социально-экономическую ситуацию, развить инфраструктуру, повысить благосостояние и культурный уровень граждан. Система микрофинансирования малого бизнеса, фермерских хозяйств, семейных и кустарных производств может быть реализована с большой эффективностью через сеть кредитных кооперативов. Кроме того, наличие многообразия форм

69

кредитных учреждений является одним из отличительных признаков развитой кредитной системы рыночного типа.

В современных рыночных условиях для частных лиц наибольший интерес представляют три типа финансовых операций: инвестирование средств, получение кредитов и услуги в области расчётов. Две из них – инвестирование и кредитование успешно выполняют кредитные кооперативы. Осуществление безналичных расчётов им запрещены законодательством. Кредитный кооператив даёт возможность каждому члену кооператива оценивать предпринимательские способности, личную порядочность руководителей и управляющих кредитным кооперативом, а значит, и надёжность кредитного кооператива как заёмщика. Выступая в роли инвестора, кредитный кооператив может более профессионально оценить надёжность того банка или финансового института, которому он доверяет собранные деньги.

Рост потребительского кредитования (включая ипотечное кредитование) увеличивает роль кредитных кооперативов в кредитной сфере. Особенно высоки шансы на успех кредитных кооперативов в малых городах, в сельской местности, где многие люди знают друг друга и могут объединяться для оказания финансовой взаимопомощи.

Неоценима роль сельскохозяйственных кредитных кооперативов. Кредитные кооперативы – практически единственные кредитные организации, способные реально кредитовать сельское хозяйство и отрасли связанные с переработкой сельскохозяйственной продукцией. Положительный опыт существующих сегодня в России сельскохозяйственных кредитных кооперативов наглядно доказывает это. Сегодня в России развитие фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, повышение эффективности их деятельности сдерживается из-за ограниченного доступа к финансовым ресурсам, в связи с затруднениями в получении кредита. С одной стороны, коммерческие банки не заинтересованы работать с мелкими заёмщиками в силу малых размеров, высоких транзакционных издержек и из-за высокого риска невозврата кредитов, с другой стороны, - частные предприниматели не стремятся получить кредиты в банках из-за их дороговизны и краткосрочности, а также сложности в оформлении кредита, завышенного требования к залогу. В этих условиях создание адекватной системы кредитования является необходимым и своевременным в решении проблем малого и среднего бизнеса, поскольку именно они призваны решить проблемы сельской и городской инфраструктуры и занятости рабочей силы. Таким образом, развитие кредитных кооперативов будет препятствовать монополизации коммерческих банков и создаст конкурентную среду на рынке банковских услуг.

Формирование сети кредитных кооперативов позволит, привлекая свободные денежные средства граждан, вкладывать их в развитие малого предпринимательства, сельскохозяйственное производство, направлять на

роль в укреплении экономики страны. Практика деятельности существующих в России кредитных кооперативов показывает полную состоятельность такого вида кредитования. Спектр возможностей кредитной кооперации довольно широк. От традиционного кредитования на приобретение товаров повседневного и повышенного спроса, кредитов под жилищное строительство, до предоставления товаров и услуг в кредит по договору с торгующими организациями, перечисления коммунальных платежей, выдачи пенсий по договору с пенсионным фондом. Практически каждый кредитный кооператив оказывает юридические и финансовые консультации своим членам.

Таким образом, роль кредитных кооперативов в экономике страны заключается в следующем:

-привлечение дополнительных инвестиций в экономику;

-создание предпосылок для экономического роста путём аккумулирования и перераспределения временно свободных денежных средств населения в различные сферы промышленности и сельского хозяйства;

-расширение сферы кредитных услуг в сельской местности;

-развитие малого предпринимательства;

-более полное удовлетворение платёжеспособного спроса национальных домашних хозяйств на банковские финансово-кредитные услуги, улучшение качества этих услуг;

-улучшение социально-экономической ситуации, удовлетворение социальных нужд населения, рост его материального благосостояния;

-повышение покупательной способности граждан посредством увели-

чения и удешевления разнообразных форм потребительского кредита;

-развитие ипотечного кредитования;

-развитие кредитных кооперативов препятствует монополизации коммерческих банков и создаёт конкурентную среду на рынке банковских услуг.

5.2Исторический отечественный и зарубежный опыт развития кредитной кооперации

Взападных странах широко распространены и успешно действуют такие небанковские кредитно-финансовые организации, как ссудо-сберегательные ассоциации, созданные для финансирования жилищного строительства, финансовые компании, действующие в сфере потребительского кредита и кредитные союзы. Из них на российском финансовом рынке нашли своё место только аналоги кредитных союзов – кредитные кооперативы, деятельность которых в России началась сравнительно недавно, но уверенно набирает свои

71

обороты и постепенно становится неотъемлемой частью кредитной системы в целом.

История кредитной кооперации начинается с конца ХIХ столетия. Впервые кредитная кооперация как организационно-правовая форма зародилась в Германии. Первый кредитный кооператив был организован в 1865 г. Основателями этого движения считаются Фридрих Вильгельм Райффайзен, общественный деятель ХIХ в., Х. Шульце-Делич и Вильгельм Гааз. Райффайзен был основателем первых сельскохозяйственных кредитных касс, которые одновременно вели в интересах своих членов и торговую деятельность, это были кредитные кооперативы с товарными функциями. Шульце-Делич создавал кредитные кооперативы для обслуживания мелких предпринимателей и ремесленников, занятых в несельскохозяйственной сфере. Гааз был инициатором и организатором снабженческо-сбытовых и перерабатывающих кооперативов с кредитными функциями. Общее их предназначение заключалось в обеспечении мелких собственников, крестьян и ремесленников дешёвыми кредитными ресурсами. По мнению идеолога и создателя первых кредитных кооперативов г-на Райффайзена, они должны были стать защитой финансовых интересов мелких собственников от грабительских банковских и ростовщических процентов.

Поскольку существовавшие на тот момент банки не могли на приемлемых условиях обеспечить сельское население кредитами, они сами должны были научиться мобилизовывать собственные сбережения и использовать их экономически грамотным образом. Наряду с экономическими знаниями в области бухгалтерии и ведения собственного хозяйства крестьяне приобретали чувство солидарности, уверенности в своих силах, способности преодолеть зависимость от неблагоприятных внешних обстоятельств.

В то время кредитная кооперация быстро получила широкое распространение, явилась существенным фактором развития мелкого производства и сыграла большую роль в становлении рыночного хозяйства не только в Германии, но и во всей Западной Европе, а также в России. Райффайзен сформулировал принципы деятельности кредитных кооперативов, которые стали носить название «райффайзеновской системы» и впоследствии легли в основу принципов Международного кооперативного альянса. К ним относятся:

-неограниченная ответственность членов товариществ, повышающая доверие к его кредитоспособности;

-строгая локализация деятельности кооператива территорией одной общины или церковного прихода;

-обязательство быть членом только одного кредитного кооператива;

-бесплатность труда органов управления;

-развитие кооператива;

-использование полученных кредитов строго на производственные цели. Товарищества, построенные по этому образцу, оказались весьма

жизнеспособными. Им удалось решить нелегкую задачу – верно уловить потребности сельскохозяйственной среды и для удовлетворения этих потребностей дать ей орудие прочно устроенного кооперативного кредита.

Первые попытки создания кредитных кооперативов в России возникли после отмены крепостного права. Это были кредитные организации, основанные на принципе взаимопомощи в форме ссудо-сберегательных товариществ. Идея их создания была заимствована русскими помещиками из опыта германских кредитных кооперативов. Согласно образцовому уставу ссудо-сберегательные товарищества имели основной целью своей деятельности кредитование хозяйственных нужд своих членов. Оно управлялось общим собранием, Правлением (текущее руководство) и Советом (контроль). Основной капитал состоял из обязательных паевых взносов членов, а также отчислений от чистой прибыли и займов. Член товарищества вносил не менее одного пая установленного размера и пользовался кредитом не свыше полуторного размера своего пая. Для пополнения оборотного капитала привлекались вклады членов товариществ, прочих лиц, а также займы из средств Государственного банка, земств, общественных и частных кредитных учреждений и лиц. Общая сумма обязательств товарищества ограничивалась десятикратным размером собственных средств. Чистая прибыль шла на пополнение основного и «запасного» капиталов, на выплату дивидендов, а также на благотворительность. По вкладам и займам выплачивалось 4 – 10%, ссуды членам выдавались под 6 – 12%. Первоначально ссудо-сберегательные товарищества основывались при поддержке местной администрации и земств, ибо именно в них виделось средство против обеднения деревни и увеличения выпуска сельскохозяйственной продукции.

В 1871 г. при Московском обществе сельского хозяйства был образован специальный Комитет сельских ссудо-сберегательных и промышленных товариществ, затем его отделение было открыто в Санкт-Петербурге, которое широко популяризировало их деятельность. Кроме того, их деятельность имела поддержку государства и законодательную основу. В 1885 г. впервые в России было принято Положение о мелком кредите, что, несомненно, способствовало росту кредитной кооперации. В этом же году в Санкт-Петербурге и Москве стали создаваться городские кредитные общества взаимного кредитования, специализирующиеся на предоставлении

75

предельный размер составлял 1 тыс. руб. Каждый член товарищества, кроме ответственности по собственному ссудному долгу, нёс вместе со всеми участниками взаимную ответственность по обязательствам и убыткам товарищества, которые возникали до его выхода из него. Ответственность эта могла быть как неограниченной, когда каждый отвечал всем своим имуществом, так и ограниченной определённой суммой, но не менее двойного размера кредита, открытого участнику товарищества1. Учреждения мелкого кредита выдавали ссуды из расчёта 9 – 12% годовых с шестимесячной отсрочкой платежа по всей кредиторской

задолженности. Штрафные санкции составляли 0,5 коп. в месяц с каждого рубля просроченной ссуды2. Просроченные ссуды взыскивались через местную полицию или волостное управление не позднее семи дней со дня получения заявки от кредитора.

Значительную поддержку развитию учреждений мелкой кредитной кооперации в стране оказывал межведомственный Центральный комитет по делам мелкого кредита, созданный в сентябре 1904 г. по инициативе Министерства финансов, Министерства внутренних дел, Военного министерства, Министерства юстиции, Министерства земледелия и государственных имуществ, а также органов государственного контроля. Положением от 7 июня 1904 г. было учреждено Управление по делам мелкого кредита, которое являлось исполнительным органом Центрального комитета по делам мелкого кредита и находилось в ведении Государственного банка России. При Управлении были введены должности ревизора и управляющего канцелярией по делам мелкого кредита. В конторах и отделениях Госбанка были учреждены должности инспекторов мелкого кредита. На 1 января 1914 г. численность управленцев составляла 139, число инспекторов – 508 человек3. На новое Управление была возложена обязанность «попечения» о развитии мелкого кредита, предоставления ссуд для пополнения оборотного капитала его учреждений, надзор за ними. Для развития мелкого кредита Управление распоряжалось предназначенными для этих целей следующими средствами:

а) средствами, оставшимися от сумм Особого комитета для помощи нуждающимся по случаю неурожаев (с 1904 г.);

б) средствами государственных сберегательных касс, предназначенными для образования и увеличения основного капитала учреждений мелкого кредита (с 1910 г.);

1Сборник по мелкому кредиту / сост. С. В. Бородаевский. Петроград, 1915. C. 24.

2Бородаевский С. В. История кооперативного кредита. Прага, 1923. C. 170.

3Отчёт по мелкому кредиту за 1913 г. Петроград, 1916. Ч.1. Объяснительная записка.

77

Киевский, Кубанский и Тверской. На начало 1914 г. союзы выдали ссуд на 3419 тыс. руб., или более 72 % от величины активов их совокупного баланса. Ресурсная база союзов в то время формировалась за счёт вкладов (71,5 % совокупных пассивов), займов (16,4 %) и основного (паевого) капитала (12,1

%).

Кредитная кооперация достигла таких масштабов, благодаря участию и созданию благоприятной почвы в этой сфере со стороны государства, в результате чего основная масса населения вышла из нищеты и экономика страны получила ощутимый подъём. Государство высоко оценивало роль кредитной кооперации, видело в них средство против обеднения народа и повышения уровня экономики, оно поддерживало и содействовало развитию этого движения. Организации мелкого кредита получали не только кредиты от государственного и коммерческих банков, но и специально предназначенные для этих целей капиталы. Государство издало закон в пользу развития кредитной кооперации. Корректировалась деятельность Государственного банка в отношении учреждений мелкого кредита, создавались специальные учреждения, оказывающие помощь и осуществляющие контроль за их деятельностью.

Таким образом, исходя из исторического отечественного опыта можно сделать следующие выводы:

I. Этапы развития кредитной кооперации в дореволюционной России: 1 этап – 1865 г. Появление первых кредитных кооперативов.

2 этап – 1885-1895 г.г. Массовое развитие кредитных кооперативов, обусловленное принятием Положения о мелком кредите. Создание первых обществ взаимного кредита (ОВК), специализирующихся на предоставлении ипотечных кредитов.

3 этап – 1895–1906 гг. Дальнейшее развитее кредитной кооперации. Принятие Закона об учреждениях мелкого кредита, предусматривающего новый вид кредитных учреждений – кредитных товариществ. Кредитное товарищество не имело паевого капитала и свои капиталы формировало за счёт займов или средств, передаваемых кредитному учреждению на добровольной основе. Создание при Государственном Банке России Центрального комитета по делам мелкого кредита.

4 этап – 1906–1914 г. Столыпинские реформы в сельском хозяйстве привели к самому быстрому росту организаций мелкого кредита за весь период их существования в России. Особый рост пришёлся на крестьянские кредитные товарищества и общественные организации.

II. Источниками формирования капитала кредитных кооперативов являлись:

1)паевые взносы членов;

2)отчисления от чистой прибыли;

III. Способами защиты кредитных кооперативов от рисков являлись:

-взаимная ответственность членов по обязательствам и убыткам кредитного кооператива: неограниченная ответственность (всем своим имуществом) и ограниченная (определённой суммой);

-демократический контроль со стороны пайщиков, основанный на неформальных отношениях;

-поручительство;

-залог зерна, произведенной продукции, изделий ремесла, предметов промысла, имущества и инвентаря.

Практиковалось взыскание просроченных ссуд через полицию или волостное управление в течение 7 дней со дня получения заявления от кредитора.

Вначале ХХ в. модифицированная система европейского кооперативного движения была привнесена и развита в США. Сегодня кредитные союзы в США – это быстроразвивающиеся сберегательные учреждения, ориентированные на потребителя и организованные как объединения людей по профессиональному, религиозному признакам или имеющие один регион проживания. Кредитные союзы существуют и создаются как в коммерческих фирмах, так и на государственных предприятиях. Около 50 % кредитных союзов объединяет работников частных фирм, 20 % – занятых на

государственных предприятиях, 10 % – работников сферы образования, 20 % – работников социальных и др. организаций. Они аккумулируют 3 % всех личных сбережений в США, мобилизуют до 4 млрд долл. денежных средств, их услугами пользуются более 53 млн чел. Несмотря на то, что общая стоимость активов невелика, количество кредитных союзов к середине 90-х гг. составляло более 20 000, что на 15 % больше числа коммерческих банков, в пять раз больше числа сберегательных и заёмных ассоциаций и в 50 раз больше числа сберегательных банков. Кредитные союзы – довольно распространенная форма объединения денежных средств экономически активного населения. Опыт США является тому свидетельством. Каждый четвёртый американец является членом какого-либо кредитного союза.

В США кредитные союзы занимаются, прежде всего, предоставлением небольших потребительских кредитов своим членам. По соотношению активов и потребительских ссуд кредитные союзы в США не имеют себе равных на рынке потребительских займов. Такие кредиты составляют более 50 % всех активов союза, кроме этого, 25 % средств размещаются на банковских депозитах, 10 % – в государственных ценных бумагах, 7 % – в ипотечных займах, 7 % составляют прочие активы. Пассивные операции

79

кредитных союзов формируются из паевых взносов в форме покупки особых акций, эквивалентным сберегательным вкладам (92 %), а также кредитов банков (8 %). Кроме того, они могут открывать чековые счета, сходные с чековыми депозитами в банках. Кредитные союзы в США являются третьим крупнейшим финансовым посредником, предоставляющим потребительские и персональные кредиты, после коммерческих банков и финансовых компаний. Современная деятельность их довольно разнообразна. Как инвесторы они имеют право предоставлять дополнительные услуги, такие как ипотечные займы, кредитные карточки, а также расширяют свою деятельность за счет оказания брокерских услуг, открытия индивидуальных пенсионных счетов, использования банкоматов.

В целом деятельность кредитных союзов в США заключается в выполнении двух основных функций: а) хранение денежных вкладов домашних хозяйств; б) предоставление ссуд членам союза. Основным органом регулирования деятельности кредитных союзов является Национальное управление кредитных кооперативов, которое регистрирует и проверяет отчётность зарегистрированных на федеральном уровне кредитных кооперативов, накладывает ограничения на их активы.

Сегодня кредитная кооперация получила признание и широкое развитие во многих других странах мира. Так, кредитные потребительские кооперативы существуют в 87 странах мира и объединяют свыше 98 млн чел., их численность составляет более 55 тыс., активы превышают 4,3 трлн долл, 34 тыс. кредитных союзов работают в Австралии, Азии, Африке, Латинской Америке. В Северной Америке насчитывается 12 тыс. кредитных союзов, которые объединяют 73 млн чел. В Китае действует более 5 тысяч кредитных кооперативов, получивших название «небанковские банки». Они располагают более 160 млрд юаней, привлечённых в виде сбережений, а их кредитные фонды составляют более 100 млрд юаней, что сделало их важным элементом банковской системы Китая. Такая статистика свидетельствует о высокой популярности кредитной кооперации во всём мире. Эта популярность обосновывается простотой оформления и получения кредитов, удобством осуществления операций.

Координирует работу по развитию кредитного движения Всемирный совет кредитных союзов (WОССU). Международная ассоциация кредитных союзов имеет свои страховые фонды и фонды развития. Существуют страны, где национальные организации кредитных союзов так мощны, что оказывают не только значительное влияние на экономику своей страны, но и огромную финансовую и организационную поддержку в других странах. Так, например, Ирландия, где 50 %, и Канада, где 70 % населения страны – члены кредитных союзов, оказывают в настоящее время большую помощь в становлении и развитии кредитной кооперации в России. В процессе более

кооперативные системы кредитования приобрели вид слаженно работающего экономического механизма, с чёткой структурой и разграничением функций между отдельными элементами системы.

Именно развитие кредитных кооперативов дало толчок созданию кооперативных банков. Это относится к голландскому “Рабобанку”, сети германских Райффайзен-банков, французскому “Креди-Агриколь”, американской “Фарм Кредит Систем”. Кооперативные банки являются продуктом эволюции простейших классических форм кредитных кооперативов. Несмотря на то что многие из классических принципов утратили свою актуальность, такие основополагающие принципы, как самоуправление, равенство членов кооператива, имеющих при голосовании только один голос, независимо от числа паев, делают эту форму уникальной.

Кооперативные финансовые институты развитых стран являются незаменимой частью экономики этих стран, повышая социальный уровень населения и в целом уровень экономики. Так, например, в ФРГ в середине 90- х гг. в системе кредитной кооперации аккумулировалось до 30 % всех финансовых депозитов страны, она обеспечивала 26 % общего объёма выданных кредитов, значительная часть которых приходилась на сельское хозяйство. В Финляндии её доля в общем объёме вкладов составляла 25 %, а в общей сумме выданных кредитов – 26 %, в том числе в кредитовании сельского хозяйства – 58 %. В Нидерландах на долю сельских кредитных касс приходилось 90 % общей фермерской задолженности, в Японии – 80%, Франции – примерно 70 – 75 %, в Португалии – свыше 60 %, Бельгии – 50 %, Швеции – 45 %, Испании – 30 %, в Польше через систему кредитной кооперации проходит до 90 % кредитов для сельскохозяйственного производства, переработки и торговли сельскохозяйственной продукции и сопутствующих видов деятельности. Развивается кредитная кооперация в Болгарии, Словении. В Литве в 1995 г. был утверждён закон о кредитных союзах.

Обобщая опыт кредитной кооперации зарубежных стран, можно констатировать, что во многих странах мира специфические проблемы мелкого сельского кредита, предприятий малого бизнеса и «домашнего хозяйства» успешно решаются путём создания специализированных кооперативных кредитных институтов.

В основе успеха кооперативных кредитных учреждений лежит коллективная ответственность их членов за взятый кредит и нетрадиционное распределение прибыли пропорционально взятому кредиту, а не накопленному паю. Демократический контроль за деятельностью кооператива со стороны пайщиков способствует тому, что взятый ими кредит

81

обеспечивается, что характерно именно для кредитных кооперативов, также неформальными соседскими отношениями. Это помогает избегать рисков, связанных с плохим знанием клиента. Именно поэтому государство и банки рискуют меньше, работая с кооперативными объединениями пайщиков, нежели отдельно с каждым мелким заёмщиком, не говоря уже о значительном сокращении административных издержек на обслуживание кредита.

5.3 Принципы организации и структура кредитных кооперативов

Кредитный кооператив – потребительский кооператив, представляющий собой добровольное объединение на основе членства с целью удовлетворения материальных и других потребностей путём объединения имущественных паевых взносов. На него распространяются нормы солидарной субсидиарной ответственности пайщиков по долгам кредитного кооператива.

Поскольку кредитные кооперативы работают только с деньгами граждан, полученными в виде их личных доходов так называемыми домашними деньгами, то их зачастую называют институтами «домохозяйства». Члены кредитного потребительского кооператива граждан – физические лица, связанные между собой единым социальным признаком – таким, как общность места жительства, места работы или профессии, добровольно объединяют свои средства – паевые взносы и личные сбережения и поручают кредитному кооперативу вести их финансовые дела. Пайщиком может стать любой гражданин той общности, на основе которой создаётся кредитный кооператив. Принятие новых членов во избежание безответственности осуществляется, как правило, по рекомендации других пайщиков.

Паевой взнос является обязательным. Он даёт право голоса и участия в деятельности кооператива и может вноситься как в денежной, так и натуральной форме. Личные сбережения вносятся, по желанию члена кооператива, сверх обязательного пая с расчётом их приумножить, получив проценты за то, что кооператив будет их использовать, или как свою долю дохода от коллективного инвестирования. При этом личные сбережения пайщиков и паевые взносы подлежат возврату, а вступительные взносы безвозвратно переходят в распоряжение кредитного кооператива.

Личные сбережения, а также часть собственных средств кредитного кооператива образуют фонд финансовой взаимопомощи, который предназначен для выдачи займов пайщикам.

82

Доход – процент от займа – распределяется на текущие нужды кооператива, формирование резервного и других фондов. Свободный остаток от займов (но не более 50% средств этого фонда) кооператив может положить на депозит в надёжный банк или вложить в высоколиквидные ценные бумаги. Недопустимо вложение денег пайщиков в неликвидные и высокорискованные активы или участие в коммерческих проектах.

Источниками формирования имущества кредитного кооператива являются собственные и заемные средства. Собственные формируются за счёт паевых взносов членов кооператива (паевой капитал), доходов от собственной деятельности, вступительных взносов, прочих поступлений. Заёмные – кредиты банков и других финансовых учреждений, выпуск ценных бумаг.

Размер паевых взносов, величина собственных средств, страхового фонда и другие показатели, как правило, регламентируются Уставом кредитного кооператива. Кроме того, в Уставе в соответствующем порядке устанавливаются права и обязанности как его членов, так и самого кредитного кооператива, порядок вступления и выхода из него.

Деятельность кредитных кооперативов основывается на принципах Международного кооперативного альянса, закрепленных соответствующей Декларацией, принятой в сентябре 1995 г. на международном конгрессе в Манчестере, и философии международного движения кредитных кооперативов. Кооперативные принципы представляют собой руководящие положения, на основании которых кооперативы воплощают свои ценности в жизнь:

добровольное членство и открытость для приема новых членов, имеющих интересы, соответствующие целям и задачам кооператива;

демократический контроль со стороны членов, самостоятельность и самоуправляемость на основе равноправия членов (принцип «один член имеет один голос»);

участие членов в экономической деятельности;

выборность и периодическая сменяемость состава руководящих органов и их подотчетность членам кредитного кооператива;

справедливое распределение дохода между членами пропорционально доле участия;

доступность информации о деятельности кредитного кооператива;

автономия и независимость;

образование и профессиональная подготовка выборных представителей, руководителей, работников и членов кооператива;

информация представителей широкой общественности о характере и результатах кредитной кооперации;

забота об обществе.

Эти принципы кредитные кооперативы используют при разработке Уставов, в соответствии с которым осуществляют свою деятельность. Так, пайщик имеет право пользоваться всеми услугами, предоставляемыми кредитным кооперативом, участвовать в управлении, распределении доходов, а также контролировать его деятельность и свободно выходить из него с возвращением своей доли.

Кредитные кооперативы имеют преимущества по сравнению с другими небанковскими кредитно-финансовыми организациями. Самым важным преимуществом кредитных кооперативов является то, что они имеют больше гарантий стабильности и надёжности, что особенно важно в период формирования рыночной экономики. С одной стороны, это обусловлено нетрадиционной формой управления и контроля за его деятельностью – решения принимаются членами кооператива, что определяет абсолютную прозрачность управления кредитным кооперативом. С другой стороны, меньшие, по сравнению с перечисленными организациями, масштабы деятельности позволяют более мобильно использовать имеющиеся средства, осуществлять контроль и прослеживать денежные потоки. Это обусловлено личной заинтересованностью каждого члена кооператива, который, в сущности, является собственником в его делах, что, в свою очередь, порождает большую ответственность и участие. Такую прерогативу, по сравнению с другими кредитно-финансовыми организациями, имеет только кредитный потребительский кооператив (Приложение 2).

Высшим органом управления деятельности кредитного кооператива является общее собрание членов кооператива. В перерывах между собраниями делами кооператива управляет Правление, избираемое общим собранием из числа пайщиков и действующее на основании специального положения, утверждаемого общим собранием.

Правление определяет текущую стратегию и денежно-кредитную политику, основными вопросами которой являются: 1) определение срока выдачи кредита; 2) определение процента по вкладам и личным сбережениям; 3) определение процента и условий выдачи кредитов; 4) разработка новых видов услуг для пайщиков; 5) привлечение внешних источников финансирования и механизмы привлечения (получение срочного кредита, выпуск ценных бумаг); 6) определение размера резервного фонда. Кроме того, Правление ведет учёт финансовой деятельности и ежегодно отчитывается на собрании его членов, а также взаимодействует с другими кредитными союзами и общественностью.

Кроме Правления, общее собрание выбирает из числа пайщиков ревизионную комиссию, кредитный комитет, комитет по членству в

84

кредитном союзе. Они берут на себя часть функций по управлению. Ревизионная комиссия следит за соблюдением решений общего собрания и Правления, проводит проверку очерёдности выдачи кредитов кредитным отделом.

Ревизионная комиссия избирается ежегодно. В её состав не могут входить члены Правления, сотрудники кредитного отдела, если они являются членами кредитного кооператива. Кредитный комитет определяет порядок выдачи ссуд, принимает решения о выдаче займов и порядке их возврата в соответствии с принципами, установленным общим собранием. Комитет по развитию (членству) занимается рассмотрением заявлений и принимает решение о приёме в пайщики. Члены выборных органов осуществляют свою деятельность на общественных (волонтёрских) началах и не могут совмещать свою деятельность с работой в кредитном кооперативе по трудовому соглашению (контракту). Для ведения повседневной работы создаётся исполнительный орган – Дирекция, которая может состоять из наёмных работников. Структура управления в кредитном кооперативе представлена в виде схемы (рис. 5.1).

Общее собрание

Рисунок 5.1 – Схема управления в кредитном кооперативе

Общее собрание определяет виды займов, их условия, а также проценты на заем. Это может быть заем на текущие нужды сроком на месяц; заем на потребительские нужды сроком на шесть месяцев и более под поручительство других пайщиков или под залог в виде телевизора, холодильника, автомобиля либо золотых изделий; заем на индивидуальную предпринимательскую деятельность на шесть месяцев под залог или

очереди на первые два вида займов.

Таким образом, особенностью современной организации кредитных кооперативов является самоуправление. Высшим органом управления является собрание пайщиков. Создаётся Правление, кредитный комитет, ревизионная комиссия. Аппарат управления в кредитном кооперативе создаётся из своих членов-пайщиков, что даёт членам кооператива возможность участвовать в управлении, распределении доходов, контроле за его деятельностью. Причём, членами Ревизионной комиссии не могут быть члены Правления и Кредитного комитета с целью минимизации риска злоупотреблений и принятия объективных решений. Дирекция, как исполнительный орган может состоять из наёмных работников.

5.4.Современный опыт деятельности российских кредитных кооперативов

Новое возрождение кредитной кооперации в России началось в 1991 г. и было связано с обострившейся для граждан проблемой потребительского кредита. С точки зрения защиты прав граждан в сфере потребительских услуг стало необходимым создание таких форм самоорганизации и самоконтроля, которые бы явились финансовой поддержкой семьи.

Первым нормативным документом, определившим статус новой для России формы финансовой организации – кредитные кооперативы, стало Положение о кредитных кооперативах, принятое Владимирским областным Советом 20 июля 1992 г. Первые кредитные кооперативы были зарегистрированы в 1992 г. в Суздале («Суздальский»), Москве («Автозаводец»), Туапсе («Арго»).

В январе 1993 г. в Суздале состоялась 1-я Конференция руководителей и инициаторов создания кредитных кооперативов с участием представителей всемирной организации кредитных союзов и национальных движений кредитных союзов Австралии, Ирландии, Канады, Польши, США и Украины. На Конференции было принято Заявление, провозгласившее основные принципы движения кредитных кооперативов и положившее начало их организованному взаимодействию. В феврале 1994 г. был учрждён Центр развития кредитных союзов (ЦРКС) на базе Комитета по развитию кредитных союзов, основной задачей которого является научнометодическое обеспечение по созданию и развитию кредитных союзов в России.

Наиболее конструктивным в плане осуществления этого проекта стал 1998 г., когда Лигой кредитных союзов совместно с её Фондом и рядом кредитных кооперативов была учреждена Центральная резервная касса. В ней аккумулируется часть резервных средств кредитных кооперативов, другая их часть направляется в региональные резервные кассы. Это обеспечивает возможность предоставления средств одного кредитного кооператива другому (под стопроцентное поручительство).

Число пайщиков кредитных кооперативов к середине 2002 г. составило 55 тыс. человек. Значительный рост численности приходится на кредитные кооперативы – члены Лиги кредитных союзов, их численность составила 45 тыс. человек. Общая тенденция развития кредитных кооперативов в это время характеризуется следующими показателями (таблица 5.1).

Таблица 5.1 – Развитие кредитных кооперативов в 1995 – 2002 гг.

В 2004 г. в России существовало уже более 500 кредитных кооперативов, численностью 250 тыс. человек.

Сегодня в России одними из самых крупных по численности кредитными кооперативами считаются КС «ЭКПА» («Экономическое партнерство»),