Министерство образования Российской Федерации Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Хабаровская государственная академия экономики и права»

Е.П. Сарварова

НЕБАНКОВСКИЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ

Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учёта и мировой

экономики в качестве учебного пособия для студентов,

обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит»

Хабаровск 2008

3

Содержание

Введение………………………………………………………………………...4

Глава 1 Сущность и отличительные признаки небанковских кредитных организаций…………………………………………………….. 6

Глава 2 Расчётные небанковские кредитные организации…………….9

Глава 3 Небанковские депозитно-кредитные организации……………14

Глава 4 Страховые компании, негосударственные пенсионные

фонды, инвестиционные фонды и компании …………………………...19

4.1Развитие рынка небанковских услуг в России………………………….19

4.2Развитие рынка страховых услуг. Основы организации деятельности страховых компаний в России……………………………………………….21

4.2.1 Современное состояние, тенденции развития страхового рынка в России. 21 4.2.2 Основы организации деятельности страховых компаний в России....27 4.2.2.1 Формы организации и виды страховых компаний………………….27

4.2.2.2 Финансовые результаты деятельности страховых компаний……...32 4.2.3 Зарубежный опыт развития страхового бизнеса……………………...43

4.3Негосударственные пенсионные фонды………………………………...47

4.4Инвестиционные фонды и компании……………………………………56

Глава 5 Формирование и развитие кредитных кооперативов ………..69

5.1.Сущность и роль в экономике кредитных кооперативов……………...69

5.2.Исторический отечественный и зарубежный опыт развития

кредитной кооперации………………………………………………………..75

5.3.Принципы организации и структура кредитных кооперативов………86

5.4.Современный опыт деятельности кредитных кооперативов………….91

Заключение………………………………………………………………….103

Приложения…………………………………………………………………105

Приложение 1 Сравнительная характеристика операций коммерческого банка и расчётной небанковской кредитной организации……………….105

Приложение 2 Сравнительная характеристика кредитно-финансовых институтов……………………………………………………………………106

Библиографический список ………………………………………………...108

4

ВВЕДЕНИЕ

В условиях российской экономики переходного периода, характеризующейся невысоким уровнем производства, высокой инфляцией и низким уровнем жизни основной массы населения, одним из факторов социального равновесия может служить развитие таких финансовых институтов, которые бы способствовали росту потребительской активности российских граждан, повышению уровня их жизни, развитию и укреплению малого бизнеса и предпринимательства. К таким финансовым институтам сегодня по праву можно отнести небанковские кредитно-финансовые институты – организации, не имеющие банковской лицензии, но деятельность которых связана с оказанием финансовых услуг и осуществлением операций, во многом аналогичных банковским. Сегодня в парабанковскую систему входят такие кредитно-финансовые институты, составляющие определённую конкуренцию коммерческим банкам, как кредитные кооперативы, ломбарды, лизинговые и факторинговые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании.

Мировой опыт показывает состоятельность такой альтернативы банковскому сектору и чрезвычайную популярность небанковских финансовых институтов.

Одним из отличительных признаков развитой банковской системы рыночного типа является многообразие входящих в неё кредитных учреждений. В современных условиях денежно-кредитной политики России ведущие российские экономисты всё чаще склоняются к формированию трёхуровневой модели банковской системы, третий уровень которой отводится небанковским кредитно-финансовым институтам. Опыт функционирования российской банковской системы показывает, что целый ряд задач социально-экономического развития страны не может быть решён в силу того, что в её инфраструктуре практически отсутствуют необходимые институциональные элементы.

Роль небанковских кредитно-финансовых институтов в развитии рыночных отношений, а это доказано мировым опытом, довольно велика: они аккумулируют временно свободные денежные средства и распределяют их с целью получения дохода. Сегодня они выполняют важную функцию в формировании и инвестировании капитала, а также в оказании посреднических услуг на финансовом рынке, составляя определённую конкуренцию банковскому сектору.

В данном учебном пособии отражены общие законодательные и организационно-методические основы, специфические черты небанковских кредитно-финансовых институтов, тенденции их развития. Рассмотрены

5

основы деятельности небанковских кредитных организаций, входящих в банковскую систему России, осуществляющих свою деятельность в соответствии с банковским законодательством: расчётных небанковских кредитных организаций, небанковских депозитно-кредитных организаций и организаций инкассации. В работе рассматривается сущность и развитие в России кредитно-финансовых организаций небанковского типа, относящихся к парабанковской системе: страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов, инвестиционных компаний и фондов, кредитных потребительских кооперативов.

Особое внимание заслуживает рассмотрение деятельности кредитных кооперативов, практически новых для России кредитных организаций, организующих потребительское кредитование граждан. Развитие кредитной кооперации в России сегодня актуально, имеет значение для структурной перестройки банковской системы, способствует повышению материального благосостояния населения. Интерес к кредитным кооперативам обусловлен недостаточной проработанностью в теоретическом и методическом плане, слабым освещением в специальной литературе.

Учебное пособие предназначено для студентов, слушателей и преподавателей вузов при подготовке специалистов финансово-кредитной сферы, а также практических работников этой сферы деятельности и лиц, интересующихся рассматриваемой проблемой.

7

и срочности от своего имени, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Таким образом, банковская деятельность осуществляется за счёт проведения трёх основных видов банковских операций – вклады, кредиты, операции по счетам. Кредитные организации, не осуществляющие эти операции в совокупности, а лишь некоторые из них, относятся к небанковским кредитным организациям.

По российскому законодательству и банк, и небанковская кредитная организация являются кредитными организациями. Ст. 1 Закона РФ «О банках и банковской деятельности» определяет, что «кредитная организация

– это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом».

Определяя сущность небанковских кредитных организаций, можно сделать вывод, что небанковская кредитная организация – кредитная организация, в отличие от банка, не выполняющая одновременно операции по привлечению, размещению средств и безналичные расчёты, выполняющая лишь отдельные операции, лицензируемые Банком России.

В банковском законодательстве многих зарубежных стран термин “небанковские кредитные организации” вообще отсутствует. На финансовом рынке имеют место кредитные и финансовые институты. Такое разделение имеется во всех странах-членах ЕС, так как там достаточно развита система унификации норм банковской деятельности. Финансовые институты не имеют права принимать средства во вклады и другие денежные средства физических лиц на возвратной основе. Они не имеют статуса кредитного института и осуществляют следующие операции на рынке банковских услуг: приобретение долей участия; выдача ссуд (потребительских, ипотечных, факторинговых, внешнеторговых); финансовый лизинг; различные виды расчётов; эмиссия и управление платёжными средствами (кредитные карты, дорожные и банковские чеки); выдача гарантий и поручительств по обязательствам; торговля за собственный счёт или по поручению клиентов инструментами денежного рынка (векселями, фондовыми ценными бумагами, валютными и процентными инструментами и др.); консультирование компаний по структуре капитала, промышленной стратегии, слиянию и приобретению других компаний; управление портфелями финансовых вложений; хранение и управление ценными бумагами.

дополнительных банковских операциях, тесно связаны с деятельностью банков и участвуют в образовании столь необходимой для банков инфраструктуры.

Интересен опыт деления кредитных организаций в США, где, согласно банковскому законодательству, все они разделены на депозитные и недепозитные. Депозитные институты, в свою очередь, подразделяются на банковские, небанковские и холдинги (корпорации, владеющие банками). К банковским относятся коммерческие банки, сберегательные банки, отделения и агентства зарубежных банков. Небанковские депозитные учреждения представлены ссудосберегательными ассоциациями и кредитными союзами. Кредитные союзы представляют собой наиболее массовую форму кредитных учреждений (более 20 тысяч). Они аккумулируют средства своих членов и кредитуют их.

Надзирают за небанковскими кредитными учреждениями два федеральных органа – Правление системы федеральных банков по кредитованию жилищного строительства и Национальная администрация по делам кредитных союзов.

К недепозитным институтам относятся: инвестиционные банки; страховые и ипотечные компании; дилерские и брокерские конторы, пенсионные фонды; трастовые и другие компании.

По методологии МВФ небанковские кредитные организации, в отличие от коммерческих банков, относятся к категории «прочих» банковских институтов. Отличительным признаком подобных организаций является предоставление им ограниченных, по сравнению с банками, прав по приёму вкладов населения. Им запрещено ведение текущих счетов и открытие депозитов «до востребования», предоставление среднесрочных и долгосрочных ссуд, осуществление купли-продажи ценных бумаг от своего имени. Как правило, разрешён прием накопительных (сберегательных) депозитов, а некоторым категориям – срочных депозитов.

Процессы глобализации и тесного переплетения сегментов финансового рынка уже привели многие страны к переходу на максимально приближённое к новым процессам банковское законодательство.

Например, в Германии кредитные и финансовые институты с 1998 г. регулируются единым Законом о кредитном деле, где все участники рынка банковских услуг подразделяются на организации, имеющие и не имеющие статуса институтов, которые, в свою очередь, подразделяются на кредитные и финансовые. Такие кредитные институты, как строительные сберегательные кассы, ипотечные банки, кредитные кооперативы и другие, действуют на основе дополнительных законов, определяющих их

регламентирующие их операции, нормативы и систему гарантий. Контроль осуществляет Федеральное ведомство по надзору за деятельностью кредитных организаций. Дополнительно к этому существует национальный механизм надзора на уровне федеральных земель, осуществляющих контроль за публично-правовыми кредитными институтами.

В отличие от 3-уровневой банковской системы стран с развитой рыночной экономикой, 3-й уровень которой представляют специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные фонды и компании, пенсионные фонды, финансовые компании, страховые компании и ломбарды, ссудосберегательные ассоциации и кредитные союзы, благотворительные фонды), российская банковская система в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» состоит из двух уровней. Первый – Банк России, второй – кредитные организации, представленные коммерческими банками, их ассоциациями и небанковскими кредитными организациями. К небанковским кредитным организациям, по банковскому законодательству, относятся расчётные (клиринговые) центры, организации инкассации и небанковские кредитные организации, осуществляющие депозитные и кредитные операции.

Глава 2 Расчётные небанковские кредитные организации

Деятельность небанковских кредитных организаций, лицензированных Банком России, достаточно чётко определена законодательными актами. Деятельность кредитных организаций, осуществляющих операции по расчётам (РНКО), регламентируется инструкцией № 129-И от 26.04 2006 г. «О банковских операциях и других сделках расчётных небанковских кредитных организаций, обязательных нормативах расчётных небанковских кредитных организаций и особенностях осуществления Банком России надзора за их соблюдением». Деятельность других небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции (НДКО), регламентируется Положением ЦБ РФ «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции» от 21.09.2001 № 153.

Расчётные небанковские кредитные организации (РНКО) вправе осуществлять следующие банковские операции:

-открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

-осуществление расчётов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

10

-инкассацию денежных средств, векселей, платёжных и расчётных документов и кассовое обслуживание юридических лиц;

-операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме;

-осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Помимо перечисленных банковских операций, вправе осуществлять сделки, перечисленные в части 3 статьи 5 ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Кроме того, РНКО могут осуществлять операции на рынке ценных бумаг

всоответствии со статьёй 6 ФЗ «О банках и банковской деятельности».

Расчётные небанковские кредитные организации не вправе осуществлять следующие банковские операции:

-привлечение денежных средства юридических и физических лиц во вклады;

-открытие и ведение банковских счетов физических лиц;

-осуществление расчётов по поручению физических лиц по их банковским счетам;

-куплю-продажу иностранной валюты в наличной форме;

-привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

-выдачу банковских гарантий.

Вцелях минимизации риска ликвидности и кредитного риска в деятельности РНКО рекомендуется в учредительных документах (создаваемых – при их учреждении; действующих – при внесении изменений

всуществующие учредительные документы) предусматривать:

1)исключение деятельности по привлечению средств физических и юридических лиц (например, путём выпуска РНКО собственных векселей);

2)размещение денежных средств от своего имени и за свой счёт в пределах, установленных обязательными нормативами исключительно:

- в долговые обязательства Российской Федерации; - в депозиты Банка России; - в облигации Банка России;

- в кредиты и депозиты, размещённые в имеющих инвестиционный рейтинг не ниже «ВВВ» по классификации иностранного рейтингового агентства

«Standart & Poor’s» или не ниже по классификациям «Fitch Ratings», «Moody’s» банках-нерезидентах стран, входящих в группу развитых стран, и

вкредитных организациях – резидентах Российской Федерации;

- в государственные долговые обязательства стран из числа группы развитых стран, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже «ВВВ» по классификации иностранного рейтингового агентства «Standart & Poor’s» или не ниже аналогичного по классификациям «Fitch Ratings», «Moody’s»;

11

3) открытие корреспондентских счетов, помимо корреспондентского счёта в Банке России, только в имеющих инвестиционный рейтинг не ниже «ВВВ» по классификации иностранного рейтингового агентства «Standart & Poor’s» или не ниже аналогичного по классификациям «Fitch Ratings», «Moody’s», банках-нерезидентах стран, входящих в группу развитых стран, и в кредитных организациях – резидентах Российской Федерации.

РНКО могут предоставлять кредиты клиентам – участникам расчётов на завершение расчётов в порядке, определённом Типовым положением Банка России и (или) их уставом в пределах, установленных соответствующими нормативами. Указанные кредиты предоставляются в пределах специально созданного участниками расчётов фонда поддержания ликвидности. Договором о создании и использовании фонда поддержания ликвидности предусмотрена солидарная ответственность участников расчётов перед РНКО за исполнение обязательств по возврату кредитов, предоставленных РНКО клиентам – участникам расчётов.

Нормативные документы Центрального банка России защищают расчётные небанковские кредитные организации от излишних рисков, обеспечивая сохранность средств на счетах клиентов. Поскольку РНКО не имеют права размещать средства клиентов без их согласия, не имеют права привлекать депозиты, соответственно не являются должниками. Из деятельности расчётных небанковских кредитных организаций исключаются основные риски, связанные с возможным неисполнением долговых обязательств, понижением стоимости ценных бумаг, изменения курса иностранной валюты.

С целью регулирования деятельности РНКО Банк России установил следующие обязательные нормативы:

-норматив достаточности собственных средств (капитала) РНКО;

-норматив соотношения суммы ликвидных активов сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней к обязательствам;

-максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков;

-максимальная совокупная величина кредитов клиентам – участникам расчётов на завершение расчётов;

-норматив предоставления РНКО от своего имени и за свой счёт кредитов заёмщикам, кроме клиентов – участников расчётов;

-совокупная величина по инсайдерам РНКО;

-норматив использования собственных средств (капитала) РНКО для приобретения акций (долей) других юридических лиц.

Кроме того, нормативными актами Банка России устанавливаются минимальный размер уставного капитала для создаваемых кредитных организаций; размер собственных средств (капитала) для действующих