5012
.pdf
объёмов производства, изменение ассортимента, изменение цен на производственные ресурсы, на продукцию организации и т. д.
Планирование прибыли включает в себя:
-планирование формирования прибыли;
-планирование использования полученной прибыли.
Это и самостоятельные, и взаимосвязанные разделы процесса планирования.
Объектом планирования являются балансовая прибыль и её основные элементы: прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и имущественных прав, прибыль от внереализационных операций.
Методы планирования финансовых результатов в настоящее время не регламентированы, но в хозяйственной практике используются следующие основные методы:
1)прямого счёта;
2)аналитический;
3)нормативный;
4)программированный факторный;
5)экономико-математический.
1. Метод прямого счёта – наиболее простой и точный метод, особенно удобный в том случае, когда ассортимент продукции предприятия не слишком широк.
К недостаткам метода можно отнести сложность определения влияния на величину прибыли различных экономических факторов.
Кроме того, в современных условиях предприятию достаточно сложно с точностью определить объёмы реализации продукции и не всегда можно заранее установить цены реализации. Эти соображения являются основным препятствием для применения этого метода.
Этапы планирования:
1) определение планового размера прибыли от реализации по формуле
Пр Врп Срп , |
(33) |
где Врп – выручка-нетто от реализации продукции Срп – полная себестоимость реализованной продукции
Также прибыль от реализации можно определить по формуле
121
n |
|
Пр = (Ц pi Ci) Ki , |
(34) |
i 1 |
|
где Цpi – цена реализации i-го вида изделия; Ci – себестоимость i-го вида изделия;
Кi – количество единиц реализации i-го вида изделия.
При невозможности прямо определить объемы реализации продукции или при достаточно широком её ассортименте прибыль о реализации может быть определена исходя из прибыли от выпуска продукции по формуле
Прп = ПОнг+ Птп –Покг, |
(35) |
где ПОнг – прибыль в остатках нереализованной продукции на начало планируемого года;
Птп – прибыль от выпуска товарной продукции на плановый год; ПОкг – прибыль в остатках нереализованной продукции на конец
планируемого года.
При этом планирование прибыли в переходящих остатках может осуществляться на основе рентабельности отчётного года;
2) определение планового размера прибыли от реализации имущества осуществляется прямым счётом исходя из предполагаемой продажной цены имущества, намеченного к реализации, и его первоначальной (остаточной) стоимости. Предварительно составляется список имущества, намеченного к реализации;
3)определение планового размера прибыли от прочих доходов и расходов может осуществляться исходя из сложившегося в отчётном году соотношения такой прибыли и прибыли до налогообложения предприятия.
При определении соотношения во внимание принимаются только прочие доходы и расходы, связанные с нормальными условиями хозяйственной деятельности, имеющие постоянный характер;
4)определение планового размера прибыли до налогообложения производится по формуле
П до н/о = Прп + При + Ппр, |
(36) |
122
где При – планируемая прибыль от реализации имущества и имущественных прав;
Ппр – планируемая прибыль от внереализационных операций.
2. Аналитический метод применяется при широком ассортименте продукции, а также при необходимости определения влияния экономических факторов на размер прибыли.
Основной принцип, применяемый при планировании прибыли данным методом – ориентация на уровень издержек или уровень базовой рентабельности на основе анализа деятельности организации за предшествующие периоды.
2.1. Планирование прибыли по уровню базовой рентабельности произведённой и реализованной продукции (работ, услуг) осуществляется в следующем порядке. Этапы планирования:
1)расчёт базовой прибыли исходя из фактических отчётных данных, скорректированных на результат действия случайных факторов и т. д.;
2)определение базовой рентабельности:
Рб = |
Пвсп |
100% , |
(37) |
|
С |
||||
|
|
|
где Пвсп – прибыль по выпуску сравнимой продукции;
С– производственная себестоимость сравнимой продукции;
3)производится пересчёт всей сравнимой выпускаемой продукции планируемого года на себестоимость отчётного года исходя из предполагаемого процента изменения:
То = |
|
Т |
100 |
, |
(38) |
|
|
|
|||
100 |
C% |
||||
где То – выпуск продукции планируемого периода по себестоимости отчётного года;
Т – выпуск продукции планируемого периода по себестоимости планируемого года;
С% – предполагаемое изменения себестоимости в процентах;
123
4) определяется прибыль от выпуска сравнимой продукции планируемого года:
Птпс = |
То Rб |
, |
(39) |
|
100 |
||||
|
|
|
5)определяется плановая прибыль в переходящих остатках нереализованной продукции – на основе базовой рентабельности. При этом остатки нереализованной продукции на конец планируемого года должны быть пересчитаны на себестоимость отчётного года;
6)определяется плановая прибыль от реализации имущества и имущественных прав – по методике, применяемой при планировании методом прямого счёта;
7)определяется плановая прибыль от прочих доходов и расходов по методике, применяемой при планировании методом прямого счёта;
8)определяется плановая прибыль от реализации несравнимой продукции методом прямого счёта как разница между ценой реализации и себестоимостью реализованной несравнимой продукции или же на основе среднего уровня рентабельности;
9)определяется плановая прибыль до налогообложения:
П до н/о = Прпс + При + Ппр + Прпн; |
(40) |
10) определяется влияние на величину прибыли по выпуску сравнимой продукции экономических факторов:
а) изменений в ассортименте продукции (на основе изменения среднего уровня рентабельности):
П за счёт асс-та = То × ΔR, |
(41) |
где ΔR – изменение среднего уровня рентабельности в процентах;
б) изменение качественной структуры продукции (на основе изменений коэффициента сортности):
124
П за счёт качества = То × К сорт. ,
где К сорт. – изменение коэффициента сортности;
в) изменений себестоимости продукции:
П за счёт с/с = То – Т = |
Т |
0 |
C% |
, |
|
|
100 |
||
|
|
|
|
г) изменений цен на продукцию:
n
П за счёт цен = Ti 
Цi , i 1
(42)
(43)
(44)
где Тi – объём выпуска i-й продукции, по которой изменились цены; Цi – изменение цен на i-ю продукцию в рублях.
2.2. При втором варианте планирования прибыли аналитическим методом – по уровню издержек на 1 рубль произведённой и реализованной продукции (работ, услуг), расчёты прибыли осуществляются аналогично расчёту по базовой рентабельности. Но вместо показателя базовой рентабельности применяется показатель базовых издержек.
При этом прибыль по товарному выпуску планируется одинаково и по сравнимой, и по несравнимой продукции исходя из размера затрат в расчёте на один рубль стоимости продукции:
Птп = ТП опт*(1 - З) , |
(45) |
где ТПопт – товарная продукция в оптовых ценах (ценах реализации); З – затраты на 1 руб. товарной продукции в оптовых ценах (ценах
реализации).
3. Нормативный метод – является основой для внедрения системы коммерческого бюджетирования и применяется в том случае, если в
125
организации установлены нормы и нормативы расходования ресурсов по конкретным видам продукции и по центрам ответственности организаций.
В данном случае смета (бюджет) финансовых результатов разрабатывается на основе сметы себестоимости продаж, сметы расходов периода и сметы объёмов продаж. В неё добавляется также информация о прочих доходах, прочих расходах и величине налога на прибыль.
Смета финансовых результатов может быть составлена для каждого центра прибыли – отдельных подразделений или структур, для которых можно соотнести получаемые ими доходы с понесёнными расходами. Смета финансовых результатов в целом по организации является итогом сложения всех таких смет, и основной задачей этой сметы является обеспечение заданного уровня финансовых результатов как в абсолютном виде (прибыль), так и в относительном (рентабельность). Если соблюдаются допустимые минимумы по прибыли или по рентабельности, смета утверждается, если нет – она подлежит пересмотру по частным сметам в целях выявления резервов улучшения финансовых результатов по каждому отдельно взятому центру прибыли. Мониторинг сметы финансовых результатов осуществляется по соблюдению соответствия фактических значений прибыли и рентабельности плановым. При выявлении отклонений в этой смете управляющие воздействия будут направлены не на корректировку показателей сметы финансовых результатов, а на корректировки обеспечивающих её смет.
4. Программированный факторный метод планирования прибыли и рентабельности – один из наиболее перспективных в современных условиях, предусматривающий планирование прибыли и рентабельности для нескольких вариантов хозяйственной деятельности организаций. В результате именно показатели прибыли и рентабельности определяют выбор варианта хозяйствования, т. е. эти показатели становятся исходными, целевыми. Этапы планирования:
1)расчёт базовых показателей за предшествующий год на основе отчётных, скорректированных на условия, действующие к началу планируемого года и освобожденные от случайных факторов;
2)постановка целей хозяйственной деятельности на плановый год.
На этом этапе предприятие определяет целевые варианты путей хозяйствования в следующем году. Цели предприятия должны определять группы факторов, которые будут оказывать воздействие на прибыль планируемого года. Основные укрупнённые факторы:
126
-изменение объёма реализации сравнимой продукции в сопоставимых ценах;
-изменение себестоимости сравнимой продукции;
-выпуск новой несравнимой продукции;
-изменение цен на продукцию предприятия;
-изменение цен на покупные товарно-материальные ценности;
-изменение оценки основных средств и капиталовложений предприятия;
-изменение оплаты труда;
-изменение прибыли от прочей реализации и внереализационных операций;
-изменение активов предприятия;
-изменение соотношения собственного и заёмного капиталов;
-структурные сдвиги в производстве и затратах.
Все эти факторы при необходимости могут быть дополнены и детализированы;
3)прогнозирование индексов инфляции. Предполагаемые индексы инфляции на планируемый год организация определяет самостоятельно, на основе собственной информации о движении цен и структуре затрат и продукции. Основные индексы инфляции отражают:
- изменение «продажных цен» на продукцию, работы, услуги самого предприятия;
- изменение «покупных цен» на товарно-материальные ценности, приобретаемые предприятием;
- изменение стоимости основных средств и капиталовложений по балансовой оценке;
- изменение средней заработной платы в связи с инфляцией;
4)расчёт плановой прибыли и рентабельности по вариантам.
Прибыль рассчитывается на основе базовой величины балансовой прибыли за предшествующий год, которая корректируется на величину факторов, установленных на втором этапе планирования. При этом методе планирования наглядно видно влияние каждого фактора на будущую прибыль (в том числе инфляционных факторов).
Можно рассчитать рентабельность с учётом действия инфляционных факторов и без учёта таковых и проследить, в какой мере они влияют на изменение эффективности деятельности организации;
127
5) выбор оптимального варианта хозяйствования осуществляется с учётом полученных показателей прибыли и рентабельности. Кроме того, плановые показатели прибыли и рентабельности могут быть основными критериями при оптимизации плановых решений организации.
Представленный метод базируется на действующей отчётности, не требует существенного увеличения информационной базы, за исключением наблюдения за индексами инфляции. Это также говорит в пользу этого метода и обусловливает его перспективность.
5. Экономико-математический метод. Он применяется только в крупных или сверхкрупных организациях, где имеется возможность использования большой учётной информационной базы, вычислительной техники и компьютерных программ.
Показатели плановой прибыли используются организацией при расчётах целевого объёма продаж, оптимизации налогообложения, формировании дивидендной политики и т. д. Поэтому планирование прибыли представляет интерес не только для организации, но и для её инвесторов, кредиторов, хозяйственных партнёров и является одним из определяющих факторов успешной коммерческой деятельности.
Вопросы и задания для самоконтроля
1.Раскройте значение прибыли в деятельности организации в условиях рыночной экономики.
2.Охарактеризуйте основные функции прибыли.
3.Назовите основные факторы, оказывающие влияние на формирование и распределение прибыли.
4.Охарактеризуйте основные виды прибыли и их взаимосвязь.
5.Охарактеризуйте понятие рентабельности.
6.Назовите основные коэффициенты рентабельности.
7.Какова взаимосвязь между рентабельностью активов и рентабельностью продаж?
8.В чём преимущества аналитического метода планирования прибыли?
9.Назовите основные методы планирования прибыли.
10.Какова взаимосвязь показателей прибыли и рентабельности?
128
8. Финансовое планирование в корпорации
8.1. Понятие и роль финансового планирования в корпорации
Финансовое планирование является составной частью общей системы планирования в организации. Роль финансового планирования как функции управления состоит в определении оптимальной структуры финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной текущей деятельности и в обосновании возможности финансового обеспечения основных направлений и пропорций развития организации в будущем.
При отсутствии финансовых планов руководители чётко не представляют долгосрочные финансовые цели развития организации, а следовательно, им сложно ориентироваться в направлениях движения денежных потоков, координировать направления развития производственной, инвестиционной, кредитной, налоговой политики организации, они могут принять неверные решения. Всё это может привести к ухудшению финансового состояния организации.
Финансовое планирование предназначено для реализации финансовой политики организации. Финансовая политика организации – это совокупность различных форм и методов оптимального формирования и использования всех видов ресурсов в организации для достижения уставных целей организации в области финансов.
Финансовое планирование призвано: соизмерять намечаемые затраты по осуществлению деятельности организации с реальными финансовыми возможностями, достигая материально-финансовой сбалансированности; увязывать все натуральные и экономические показатели работы организации. Оно оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направлений использования финансовых средств, тем самым, способствуя рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов. По сути, это управление процессами создания, распределения и использования финансовых ресурсов в организации, которые реализуются в детализированных финансовых планах.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов. Сначала анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Затем составляются прогнозы баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения
129
денежных средств, осуществляется прогнозирование последствий принимаемых решений. Далее уточняются и конкретизируются прогнозные финансовые документы, составляется текущий финансовый план, то есть обосновывается выбранный вариант из ряда возможных решений. На последнем этапе осуществляется составление оперативных планов.
При составлении финансовых планов следует заблаговременно учесть возможные позитивные и негативные, внутренние и внешние факторы, которые могут повлиять на результативность деятельности организации, обеспечить благоприятные финансовые условия для функционирования организации и решения поставленных задач.
С помощью финансового планирования определяются оптимальные размеры доходов, расходов, финансовых ресурсов, определяются перспективы финансовой деятельности в будущем, устраняются финансовые риски. Отсутствие финансовых планов на предприятии обычно сопровождается ошибочными решениями, недостатком финансовых ресурсов, отсутствием оптимальной структуры финансовых ресурсов, ухудшением финансового
состояния предприятия. |
|
Финансовое планирование |
предусматривает разработку комплекса |
мероприятий, определяющих последовательность достижения конкретных целей с учётом возможностей наиболее эффективного использования финансовых ресурсов каждым производственным подразделением и всей организацией в целом.
Финансовое планирование призвано обеспечить взаимосвязь:
-между отдельными структурными подразделениями организации, включающими всю технологическую цепочку: научные исследования и разработки, производство продукции, работ, услуг и их реализацию;
-между техническими и финансовыми показателями; |
|
-между планами и реальными возможностями предприятия. |
|
Деятельность в рамках финансового планирования |
опирается на |
стратегию и технические планы производственного развития, на выявление потребительского спроса, анализ и оценку имеющихся ресурсов и перспектив развития организации, а также исходит из потребностей рынка. Отсюда вытекает необходимость увязки финансового планирования с маркетингом с целью постоянной корректировки показателей производства и сбыта продукции вслед за изменением спроса и предложения на рынке. В процессе составления
130