4783
.pdfЗадача 62. По данным, представленным в таблице 42 определить:
1.Корректировку на разницу в площади.
2.Корректировку на наличие бани.
3.Корректировку на наличие бассейна.
Таблица 42 – Информация по рыночным продажам
Показатель |
|
Объект |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
|
3 |
4 |
|
|
|
|
|
|
Площадь, кв.м |
200 |
200 |
|
250 |
250 |
|
|
|
|
|
|
Баня |
есть |
нет |
|
есть |
нет |
|
|
|
|
|
|
Бассейн |
есть |
есть |
|
есть |
нет |
|
|
|
|
|
|
Цена продажи, тыс. руб. |
44 000 |
40 000 |
|
55 000 |
50 000 |
|
|
|
|
|
|
Задача 63. Оценить трёхэтажный загородный дом, если имеется аналог – такой же трёхэтажный загородный дом, но с пристроенным гаражом площадью 70 кв. м. Его цена 60 000 тыс. руб. Имеется информация о продаже объектов на рынке (таблица 43).
Таблица 43 – Информация о продаже объектов
Объект |
Физическая характеристика и |
Наличие гаража |
Цена, |
|
|
назначение |
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
А |
одноэтажный загородный дом |
есть – 120 |
кв. м. |
7 000 |
|
|
|
|
|
Б |
трёхэтажный загородный дом |
есть – 100 |
кв. м |
80 000 |
|
|
|
|
|
В |
трёхэтажный загородный дом |
нет |
|
65 000 |
|
|
|
|
|
Задача 64. Вас попросили оценить стоимость кинотеатра на 500 мест. На том же рынке ранее продали три сопоставимых кинотеатра (таблица 44).
Таблица 44 – Информация по сопоставимым объектам
Сопоставимый объект |
Цена продажи, |
Количество мест |
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
«Дружба» |
220 000 |
430 |
|
|
|
«Сатурн» |
255 000 |
540 |
|
|
|
«Юбилейный» |
190 000 |
385 |
Оценить рыночную стоимость на основе данной информации.
51
Задача 65. Оцениваемый объект находится в Центральном районе. Сопоставимый аналог – в Индустриальном районе (худшем по местоположению). Аналог был продан недавно за 12 000 тыс. руб. Определить
стоимость объекта в Центральном районе исходя из |
рыночных данных, |
|||||
представленных в таблице 45. |
|
|
|
|
|
|
Таблица 45 – Информация о продаже объектов |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Показатель |
Объект 1 |
Объект 2 |
|
Объект 3 |
|
Объект 4 |
|
|
|
|
|
|
|
Цена, тыс. руб. |
5 400 |
3 200 |
|
25 000 |
|
19 000 |
|
|
|
|
|
|
|
Время продаж |
недавно |
год назад |
|
недавно |
|
полгода назад |
|
|
|
|
|
|
|
Район |
Северный |
Северный |
|
Центральный |
|
Центральный |
|
|
|
|
|
|
|
Задача 66. Определить стоимость объекта недвижимости, если чистый операционный доход (ЧОД) объекта оценки определён в размере 910 тыс. руб. Имеются следующие данные по сделкам на местном рынке с аналогичными объектами недвижимости (таблица 46).
Таблица 46 – Рыночные данные по объектам-аналогам
Показатель |
|
Объект-аналог |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
Цена продажи, тыс. руб. |
3 000 |
5 700 |
3 700 |
5 000 |
|
|
|
|
|
Чистый операционный доход, тыс. руб. |
625 |
1090 |
750 |
1050 |
|
|
|
|
|
Весовой коэффициент |
0,3 |
0,25 |
0,25 |
0,2 |
|
|
|
|
|
Задача 67. Чистый доход объект недвижимости за истекший год составил 75 000 тыс. руб. Определить цену объекта, если известны следующие данные по рынку (таблица 47).
Таблица 47 – Информация по рыночным данным
Объект |
Цена, |
Годовой чистый доход, |
Валовой доход, |
|
|
тыс. руб. |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
А |
450 000 |
|
за истекший год 60 |
000 |
|
|
|
|
|
Б |
65 000 |
за истекший год 12 000 |
|
|
|
|
|
|
|
В |
320 000 |
за истекший год 35 000 |
|
|
|
|
|
|
|
Г |
530 000 |
за истекший год 80 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52 |
|
|
Продолжение таблицы 47
Объект |
Цена, |
Годовой чистый доход, |
Валовой доход, |
|
тыс. руб. |
тыс. руб. |
тыс. руб. |
|
|
|
|
Д |
510 000 |
прогнозируемый на |
|
|
|
следующий год 70 000 |
|
|
|
|
|
Е |
470 000 |
|
прогнозируемый на |
|
|
|
следующий год 73 000 |
|
|
|
|
Задача 68. Оценивается жилой объект недвижимости, износ которого составляет 30%. Рыночные данные по проданным объектам представлены в таблице 48.
Таблица 48 – Информация по рыночным продажам
Объект |
Функциональное назначение |
Износ, % |
Цена, |
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
А |
жилое здание |
8 |
95 100 |
|
|
|
|
Б |
административно-бытовое здание |
31 |
76 300 |
|
|
|
|
В |
жилое здание |
79 |
24 900 |
|
|
|
|
Г |
жилое здание |
26 |
73 900 |
|
|
|
|
Д |
жилое здание |
55 |
41 300 |
|
|
|
|
Е |
жилое здание |
33 |
60 500 |
|
|
|
|
Определить поправку на износ и рассчитайте вероятную цену продажи оцениваемого объекта, исходя из указанных данных по проданным объектам.
Задача 69. Оценивается одноэтажное административное здание с износом в 25%. Имеются следующие данные по недавно проданным объектам-аналогам (таблица 49).
Таблица 49 – Информация по объектам-аналогам
Объект |
Процент износа, % |
Цена, млн руб. |
|
|
|
А |
20 |
12,00 |
|
|
|
Б |
85 |
3,74 |
|
|
|
В |
30 |
11,62 |
|
|
|
Рассчитать процентную ставку на износ и рыночную стоимость одноэтажного административного здания с износом в 25%.
53
Задача 70. Оценить 2-этажное офисное здание площадью 500 кв. м, требующее косметического ремонта. Имеется аналог – 2-этажное офисное здание площадью 400 кв. м, в котором приведён косметический ремонт. Аналог был продан по цене 300 000 тыс. руб.
Имеется информация по парным продажам (таблица 50).
Таблица 50 – Информация по рыночным продажам
Объект |
Физическая |
Состояние |
Цена, |
|||
|
характеристика |
|
|
тыс. руб. |
||
|
|
|
|
|
|
|
А |
одноэтажное |
кирпичное |
требуется |
косметический |
60 000 |
|
|
офисное |
здание |
площадью |
ремонт |
|
|
|
150 кв. м. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Б |
одноэтажное |
кирпичное |
проведён |
косметический |
130 000 |
|
|
офисное |
здание |
площадью |
ремонт |
|
|
|
200 кв. м. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача 71. Определить средний валовой рентный мультипликатор (ВРМ) для гостиниц. Имеется информация по парным продажам (таблица 51).
Таблица 51 – Информация по рыночным продажам
Объект |
Потенциальный |
Цена, |
|
валовой доход (ПВД), |
тыс. руб. |
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
Гостиница «Заря» |
22 500 |
39 705 |
|
|
|
Гостиница «Зея» |
25 500 |
39 000 |
|
|
|
Гостиница «Золотой якорь» |
21 500 |
31 500 |
|
|
|
Гостиница «Невада» |
20 600 |
30 600 |
|
|
|
Гостиница «СтильДВ» |
21 900 |
32 700 |
|
|
|
Гостиница «Утро» |
25 700 |
38 600 |
|
|
|
Гостиница «Восток» |
23 750 |
37 050 |
|
|
|
Гостиница «ЮВОС» |
27 750 |
41 100 |
|
|
|
Гостиница «Зенит» |
21 800 |
35 900 |
|
|
|
Гостиница «Анкара» |
21 800 |
36 000 |
|
|
|
Гостиница «Центральная» |
26 500 |
42 400 |
|
|
|
Гостиница «Амур» |
26 300 |
39 200 |
|
|
|
54
2.3.4. Оценка стоимости машин, оборудования и транспортных средств
Задача 1. Технологическое оборудование по производству древесностружечных плит имеет возраст 5 лет и функционирует с номинальной производительностью 200 плит в сутки. Экспертно установлено, что оставшийся срок службы оборудования составляет 3 года. Объект-аналог в новом состоянии имеет производительность 250 плит в сутки и стоит 500 тыс. руб. Коэффициент торможения равен 1,0. Какова стоимость оцениваемого оборудования?
Задача 2. Определить стоимость производственного модуля при следующих исходных данных:
1.Стоимость элементов аналогичного модуля: а) металлорежущий станок – 75 тыс. руб.; б) робот – 25 тыс. руб.; в) загрузочное устройство – 12 тыс. руб.;
г) накопитель обрабатываемых деталей – 8 тыс. руб.
2.Годовые объёмы продукции в натуральном выражении аналогичного и оцениваемого модулей соответственно равны:
а) Qа = 180 000 деталей; б) Qо = 187 000 деталей.
3.Годовые эксплуатационные издержки (без их амортизации) для аналогичного и оцениваемого модулей:
а) Иа = 1 470 тыс. руб.; б) Ио = 1 520 тыс. руб.
4.Фактор фонда возмещения для ставки 25% при сроке службы модулей 7 лет равен:
а) Fa = 0,066; б) Fo = 0,066.
Задача 3. Объём исходящих и входящих телеграмм принимаемых ежедневно телеграфным аппаратом составляет 1 500 штук. С «организацией» электронной почты поток телеграмм снизился на 30%. Определить величину экономического устаревания телеграфного аппарата, при условии, что коэффициент торможения составляет 1,0.
55
Задача 4. Станок в новом состоянии стоит 150 тыс. руб. Определить износ станка через 7 лет после ввода в эксплуатацию, если планируется, что через 10 лет его остаточная стоимость составит 10 тыс. руб. Через 5 лет проводится плановый капитальный ремонт станка стоимостью 27 тыс. руб.
Задача 5. Необходимо определить рыночную стоимость в 2012 году токарновинторезного станка КА 280, 2007 года выпуска. Максимальный обрабатываемый диаметр 400 мм. В качестве объекта-аналога выбран токарновинторезный станок 2005 года выпуска с максимальным обрабатываемым диаметром 500 мм. Его рыночная стоимость 300 тыс. руб. Срок службы станков 15 лет, коэффициент торможения 1,0.
Задача 6. Определить затраты на замещение без учёта износа котла водогрейного с теплоотдачей 200 кВт и давлением 0,6 МПа на основе данных таблицы 52.
Таблица 52 – Характеристика объектов-аналогов
Характеристика |
Аналог 1 |
Аналог 2 |
|
|
|
Цена, тыс. руб. |
75 |
115 |
|
|
|
Давление, МПа |
0,6 |
0,6 |
|
|
|
Теплоотдача, кВт |
170 |
261 |
|
|
|
Задача 7. Цистерна для хранения дизтоплива объёмом 50 куб. м произведена в 2006 году. Какова стоимость цистерны в 2011 г., если срок службы её составляет 8 лет, при условии, что износ соответствует методу модифицированного срока жизни. Стоимость цистерны в новом состоянии составляет 200 тыс. руб.
Задача 8. Индукционная импульсная печь по состоянию на 01.01.2011 г. стоит 500 тыс. руб. Определить стоимость печи на дату оценки 01.07.2011 г. Годовой темп роста цен на печи составляет 10%.
Задача 9. Требуется определить стоимость замещения котла водогрейного. Котлы данного вида сняты с производства. Ближайший аналог: установка котельная водогрейная, отпускная стоимость которой на дату оценки составляет 121 500 руб. Параметры оцениваемого котла и аналога приведены в таблице 53.
56
Таблица 53 – Параметры оцениваемого котла и аналога
Наименование |
Объект оценки: |
Объект-аналог: |
параметров |
котел водогрейный |
установка котельная |
|
|
водогрейная |
|
|
|
Давление пара, Мпа |
1,85 (18,5) |
1,95 (19,5) |
(кгс/см2) |
|
|
Вид топлива |
Бурый каменный уголь |
Бурый каменный уголь |
|
|
|
Температура, град. |
85…115 |
90…120 |
|
|
|
Производительность, |
11,5 |
10,5 |
МВт/ч |
|
|
|
|
|
Задача 10. Требуется оценить экономическое устаревание производства, рассчитанного на выпуск 1 000 единиц продукции в день. В результате возросшей конкуренции линия используется с производительностью 810 единиц в день.
Задача 11. Анализ работы оцениваемого технологического комплекса показал, что по сравнению с более современным оборудованием на обслуживание данного комплекса требуется на 3 человека больше. Остающийся срок жизни комплекса по оценкам потребителя 7 лет. Средняя заработная плата работников с учётом премий и дополнительных социальных выплат составляет 26 500 рублей в месяц. Коэффициент капитализации 10%. Требуется определить функциональное устаревание от избыточных трудозатрат.
Задача 12. Требуется определить коэффициент физического износа станка для изготовления гильз цилиндров для двигателей внутреннего сгорания. Станок запущен в эксплуатацию 5 лет назад. Результаты анализа работы станка за несколько лет эксплуатации показали, что наибольшая прибыль (разница между выручкой и издержками) была на третий год эксплуатации. Показатели работы станка приведены в таблице 54.
Таблица 54 – Показатели работы станка
Показатель работы станка |
|
Третий год |
Пятый год |
|
|
эксплуатации |
эксплуатации |
|
|
|
|
Среднемесячная выручка, руб. |
|
158 000 |
125 000 |
|
|
|
|
Среднемесячные издержки, руб. |
|
73 000 |
67 000 |
|
|
|
|
|
57 |
|
|
Задача 13. Требуется определить коэффициент физического износа токарного станка, проработавшего 5 лет. Показатели работы автомата приведены в таблице 55.
Таблица 55 – Показатели работы станка
Показатель |
Новый |
На момент |
|
|
станок |
оценки |
|
|
|
|
|
Сменная выработка (производительность), шт. |
160 |
142 |
|
|
|
|
|
Номинальный фонд времени в месяц при |
44 |
44 |
|
двухсменной работе, смен |
|||
|
|
||
|
|
|
|
Действительный фонд времени в месяц учетом |
43 |
41 |
|
наладочных и ремонтных работ, смен |
|||
|
|
||
|
|
|
|
Месячная выработка (Q), шт. |
6 880 |
5 822 |
|
|
|
|
Задача 14. Определить стоимость автомобиля, если годовая норма амортизационных отчислений его равна 8,25%.
Стоимость аналогичного нового автомобиля на дату оценки составляет
18 000 долл.
Через три года после начала эксплуатации был заменён двигатель, стоимость двигателя на дату оценки – 1 200 долл.
Через пять лет после начала эксплуатации автомобиль попал в ДТП, в результате ремонта были заменены составные части, составляющие 22% стоимости автомобиля. Возраст автомобиля на дату оценки – семь лет.
Задача 15. Оценить металлорежущий станок, если известны следующие его характеристики:
1)срок эксплуатации 7 лет;
2)технический уровень станка «У»;
3)используется в массовом производстве;
4)класс точности станка «В», выполнен ремонтный цикл 2;
5)обрабатываемый материал – чугун;
6)материал режущего инструмента – твёрдый сплав;
7)признаков морального износа не выявлено.
Известно, так же, что стоимость нового станка-аналога составляет 65 тыс. долл.
58
Задача 16. Договор финансового лизинга предусматривает равные арендные платежи, выплачиваемые в конце года, на протяжении всего срока его действия равного 7 лет. Стоимость приобретения оборудования на текущий момент составляет 385 тыс. долл. Инвестор предполагает получить прибыль из расчёта 15% годовых. Определить величину арендного платежа.
Задача 17. По прогнозам, речное судно обеспечивает следующий поток доходов в среднем за сезон: первый год – 120 млн руб.; второй год – 400 млн руб.; третий год 130 млн руб. Ставка дисконта 22%. Рассчитать текущую стоимость совокупного денежного потока за 3 года.
Задача 18. Определить стоимость комплекса оборудования, если прогнозируются следующие показатели: валовой доход – 600 тыс. руб.; потери от недоиспользования – 5%; эксплуатационные расходы –320 тыс. руб.; норма рентабельности – 27%; остаточная стоимость оборудования после эксплуатационного периода 100 тыс. руб.
Задача 19. Оборудование приобретается с привлечением заёмных средств: ежегодные платежи по кредиту составляют 1 500 тыс. руб., кредит предоставлен на 5 лет из расчёта 15% годовых. Определить текущую стоимость оборудования, если для его приобретения использовались также собственные средства инвестора в размере 2 000 тыс. руб.
Задача 20. Транспортное средство, приносящее чистый операционный доход 15 тыс. долл., было оценено в 600 тыс. долл. Определить величину коэффициента капитализации.
Задача 21. Необходимо рассчитать полные затраты на восстановление, рыночную стоимость круглошлифовального станка по состоянию на декабрь 2011 года, если:
1.Среднемесячный рост цен на данный вид оборудования и сопутствующие затраты в 2011 г. составил 1,5%.
2.Износ оснастки у сравниваемых объектов не превышает 5%.
3.Признаков функционального и внешнего износов не выявлено.
Технико-экономические показатели объекта оценки и его аналогов представлены в таблице 56.
59
Таблица 56 – Технико-экономические показатели объекта оценки и его аналогов
|
|
|
Показатель |
|
|
|
|
Объект |
Аналог |
||
|
|
|
|
|
|
|
оценки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1 |
|
А2 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
1. |
Стоимость/цена продажи с |
учётом |
|
? |
140 000 |
|
99 900 |
||||
сопутствующих затрат, руб. |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Дата продажи |
|
|
|
мес. |
|
12 |
2 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
год |
|
2011 |
2011 |
|
2011 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
3. |
Дата выпуска (ввода в |
|
|
мес. |
|
10 |
9 |
|
12 |
||
эксплуатацию) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
год |
|
2008 |
2010 |
|
2009 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
4. |
Нормативный срок службы, лет |
|
|
|
12 |
12 |
|
12 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
5. |
Транспортные |
расходы |
по |
доставке |
|
|
|
|
|
||
оборудования к месту монтажа в текущих |
|
10 000 |
3 500 |
|
4 500 |
||||||
ценах, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
6. |
Монтаж, |
пусконаладка в текущих ценах, |
|
6 500 |
6 500 |
|
6 500 |
||||
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
7. |
Наличие |
дополнительной |
оснастки |
|
+ |
– |
|
+ |
|||
текущая стоимость, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
17 000 |
– |
|
17 000 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
8. |
Технические характеристики: |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
наибольший |
диаметр |
обрабатываемой |
|
320 |
360 |
|
280 |
|||
|
заготовки, мм |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
наибольшая |
длина |
обрабатываемой |
|
710 |
820 |
|
730 |
|||
|
заготовки, мм |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Задача |
22. |
Необходимо |
произвести |
оценку |
(включая |
НДС) |
круглошлифовального станка с техническими параметрами:
1.Максимальный диаметр обрабатываемой заготовки – 300 мм;
2.Максимальная длина заготовки – 650 мм.
Данные по объектам-аналогам представлены в таблице 57.
Таблица 57 – Параметры аналогов
Модель |
Максимальный диаметр |
Максимальная длина |
Цена, |
|
заготовки, мм |
заготовки, мм |
тыс. руб. |
|
|
|
(без НДС) |
|
|
|
|
А |
330 |
710 |
330 |
|
|
|
|
В |
280 |
690 |
625 |
|
|
|
|
60