Тема 4 Финансовая политика государства

Тезисы

Содержание, значение, задачи финансовой политики. Финансовая стратегия и тактика. Условия, необходимые для реализации финансовой политики. Направления финансовой политики. Финансовая политика РФ на современном этапе. Проблемы налоговой политики.

4.1 Содержание и значение финансовой политики государства

Финансовая политика большинства развитых стран до 70-х гг. базировалась на положениях кейнсианской теории регулирования, дополненной неокейнсианцами, управляемыми стабилизаторами (налоговые мероприятия государства), активной бюджетно-фискальной системой (поддержание определенного уровня государственных расходов, регулируемого в зависимости от потребностей общества).

Наряду с этими подходами сторонники неоклассических теорий, отстаивая основной принцип невмешательства государства в экономику, выступали за сокращение общего объема государственных расходов, изменение их структуры в сторону увеличения удельного веса в «человеческий капитал» (образование, науку) при одновременном снижении общего уровня налогов. В результате в конце 80-х гг. доля расходов всех уровней государственного управления от ВВП европейских стран с «переходной» экономикой в среднем составляла примерно 55%. Эти показатели намного больше соответствующих величин, характерных для развивающихся стран с рыночной ориентацией, в которых они составляют в среднем около 30%, и даже превышают среднее значение, типичное для индустриализованных стран (примерно 40%).

С другой стороны, эти цифры представляются не столь значительными, если их сопоставить с аналогичными показателями для ряда индустриальных стран с высокоразвитыми системами социального обеспечения. Например, в 1988 г. доля расходов всех уровней правительства в ВВП Нидерландов, Норвегии и Швеции была равна примерно 60%, а Австрии, Бельгии, Ирландии и Люксембурга превышала 50% (Чу Ке-Янг, Хольцман Роберт. Государственные расходы: аспекты политики // Налогово-бюджетная политика в странах с экономикой переходного периода / Под ред Вито Танзи. М.: МВФ, 1993. С. 302.).

Поэтому важнейшим вопросом стратегии экономических реформ является вопрос о границах и формах вмешательства государства в управление национальной экономикой, чтобы государство стало выполнять другие функции хозяйственной жизни, соответствующие условиям и потребностям трансформации и постепенно приближающиеся к функциям государства рыночной экономики.

В современных условиях для создания эффективной системы управления финансами, благоприятного «финансового климата» требуется разработка национальной финансовой политики, направленной на дальнейшее совершенствование финансовой системы, завершение налоговой и бюджетной реформы, обеспечение сбалансированности финансовых интересов предприятий и государства, развитие финансовых рынков, расширение финансового инструментария и доступности финансовых ресурсов, предотвращение оттока капитала и уклонения от уплаты налогов.

Среди слагаемых финансовой политики важное значение принадлежит обоснованной фискальной политике. Она представляет собой совокупность финансовых мероприятий государства в области налогов и расходов для сдерживания колебаний совокупного спроса, воздействия на уровень занятости, инфляции и других макроэкономических показателей экономики. Фискальная политика, наряду с кредитно-денежной политикой, — один из двух главных относительно самостоятельных инструментов регулирования рыночной экономики.

Различают автоматическую и дискреционную финансовые политики. Автоматическая финансовая политика выражается в действиях, обеспечивающих автоматическое изменение налоговых поступлений и государственных расходов в результате изменения объема производства и доходов. Например, при экономическом спаде доходы предприятий и частных лиц сокращаются, следовательно, автоматически сокращаются и налоговые поступления.

Дискреционная финансовая политика предполагает принятие специальных решений для смягчения последствий экономического цикла. В ее арсенале такие инструменты, как осуществление дополнительных государственных расходов в производственной и социальной сферах, а также изменение в налоговой системе.

Налоговая политика — система мероприятий, проводимых государством в области налогов, составная часть фискальной политики. Проведение конкретной налоговой политики связано с реализацией фискальной и регулирующей функций налогов. Современные теории налогообложения рекомендуют ограничить налоговые привилегии, полностью отказаться от индивидуальных льгот.

Практическая реализация той или иной налоговой политики в зависимости от ее целей включает маневрирование соотношением прямых и косвенных налогов, использование налогов разной степени прогрессии, применение различных моделей фискального федерализма во взаимосвязи с бюджетной политикой.

Бюджетная политика — совокупность принимаемых решений, осуществляемых органами законодательной (представительной) и исполнительной власти мер, связанных с определением основных направлений бюджетных отношений и выработкой конкретных путей их использования в интересах граждан, общества и государства. Функциональный аспект бюджетной политики включает:

• политику в области доходов бюджета (фискальную);

• политику в области расходов бюджета;

• политику в области сбалансированности бюджета и эффективного управления государственным (муниципальным) долгом;

• политику в области межбюджетных отношений.

Временной аспект бюджетной политики состоит в бюджетной стратегии, рассчитанной на перспективу, и бюджетной тактики, ориентированной на проведение мероприятий в конкретном финансовом периоде. Основу бюджетной политики составляют стратегические направления экономической и социальной политики государств. Именно они определяют размеры и пропорции централизуемых государством финансовых ресурсов, перспективы использования бюджетных средств в интересах решения главных экономических и социальных задач.

В разработке бюджетной политики участвуют законодательные (представительные) органы власти. Приоритет в разработке бюджетной политики принадлежит Президенту РФ, который в Бюджетном послании Федеральному Собранию РФ задает ее стратегические и краткосрочные ориентиры. Бюджетная политика включает политику бюджетных доходов и расходов, управление государственным долгом и государственными активами, бюджетный федерализм и систему управления государственными финансами.

Субъектами финансовой политики являются органы законодательной (представительной) и исполнительной власти, которые определяют и утверждают ее основные направления. Объектом финансовой политики является совокупность финансовых отношений и финансовых ресурсов

По целевым установкам финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и тактику. В настоящее время к финансовой стратегии относится завершение налоговой и бюджетной реформы, развитие пенсионной реформы и реформы социальной сферы.

Примером финансовой тактики являются снижение ставки НДС и ЕСН, упорядочение бюджетного процесса. Бюджетная политика государства находит отражение в Бюджетном послании Президента Федеральному собранию РФ, Программе социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу.

Особенностью современного этапа финансовой политики является то, что она должна учитывать требования глобализации финансовых процессов. По этому поводу отмечается, что геофинансовая экономика — это особая целостность, которая базируется на:

• глобальном контроле над деньгами и их потоками (глобальный монетаризм);

• кредите, организованном во всемирном масштабе;

• глобальном контроле за движением фиктивного капитала (на рынке ценных бумаг);

• глобальной ренте («виртуальной» по форме).

В результате национальные финансовые рынки превращаются в интернациональные торговые площадки, на которых хозяйствующие субъекты оперируют виртуальными финансовыми инструментами, в том числе, и деньгами, в рамках национального законодательства (Кочетков Э.Г. Глобалистика: Теория, методология, практика: Учебник для вузов. М.: Изд-во «Норма», 2002. С. 328—359.).

4.2 Направления финансовой политики

В условиях рынка, как принято считать, государственная финансовая политика имеет три основных направления:

1) совершенствование размещения ресурсов производства товаров и услуг;

2) перераспределение (безвозмездное) определенной части доходов и материальных благ между группами населения под влиянием существующих в данной стране традиций и сформировавшегося общественного мнения;

3) разнообразные меры, направленные на обеспечение устойчивого экономического роста в стране и на прогрессивные изменения в структуре экономики.

За каждым из указанных трех направлений государственной финансовой политики должна быть система конкретных мер.

Так, деятельность государства призвана скорректировать недостатки рыночного механизма как экономической базы общества, и обеспечить его более эффективную работу, лучшее размещение ресурсов между всеми производящими структурами общества, включая корректировку «дефектов» рынка и определение более эффективного сочетания деятельности частного и общественного секторов. Это составляет важнейшую функцию государства и непосредственно связано с использованием государственных финансовых фондов.

Другим важным направлением деятельности государства по регулированию рынка, связанным напрямую с расходованием государственных финансовых ресурсов, является перераспределение доходов между членами общества. С целью снижения социальной напряженности и уровня конфликтности в обществе государство должно большое внимание уделять конечному распределению доходов, а значит, и всех потребительских благ. Рыночный механизм часто дает нежелательные для общества сбои не только в размещении ресурсов, но в распределении доходов между членами общества.

Речь идет о сокращении дифференциации доходов различных групп населения.

В международной практике такой показатель обычно рассчитывается по «десятым» долям, по «децилям». При таком расчете разрыв между бедными и богатыми в России достигает по официальным оценкам до 15—17 раз, что неприемлемо для цивилизованной страны.

В России по-прежнему много бедных людей. По официальным данным, 21 млн россиян получают доходы ниже прожиточного минимума. Это почти в два раза меньше, чем в 2001 г. (40 млн человек). Однако уровень бедности в России — 14,8% населения — выше, чем в развитых странах Европы, и слишком велик, чтобы считать Россию социальным государством. Поэтому Федерация независимых профсоюзов и «Единая Россия» подписали соглашение о сотрудничестве, в котором договорились совместно разработать и принять законы, направленные на повышение доходов и сокращение социального неравенства. Ключевой пункт документа — повышение минимального размера оплаты труда (МРОТ).

МРОТ, заложенный в тарифную сетку, — 2300 рублей. Это всего лишь 15% от средней заработной платы по стране, что значительно ниже, чем во Франции (50%), США (35%) или соседней Эстонии (32%). Зарубежный опыт, как пишут авторы исследования «Заработная плата в России», показал, что увеличение МРОТ повышает уровень доходов низкооплачиваемых слоев населения, сокращает разницу в доходах, препятствует недобросовестной конкуренции. Наконец, такое повышение привлекает часть неактивного населения на рынок труда, что важно в современных российских условиях.

Однако увеличением минимальной оплаты в современной России следует пользоваться крайне аккуратно. Как показал опыт многих стран, в том числе Венгрии и Чехии, рост МРОТ может привести к отказу бизнеса от найма неквалифицированных работников в отраслях с невысокой оплатой труда. Безработица в первую очередь ударит по молодежи, пенсионерам, занятым в образовании, сельском хозяйстве и повысит уровень бедности. Чтобы избежать негативных последствий увеличения МРОТ в России, необходима региональная и отраслевая дифференциация минимальной заработной платы, оптимизация численности бюджетников и отказ от политизации проблемы (Соблазн минимума // Ведомости. 2008. 11 апреля.).

Также необходимо территориальное перераспределение ресурсов, поскольку имеются значительные различия в социальных и экономических условиях между отдельными регионами. Ныне разница в доходах на душу населения между отдельными областями составляет 30—45%. По международным стандартам разрыв в уровнях развития регионов не должен превышать 20%. Анализ зарубежных исследований по проблемам территориального развития свидетельствует оразнообразии методов устранения или сокращения регионального неравенства в развитых странах.

Вызывает безусловный интерес опыт размещения предприятий высокотехнологичных отраслей в экономически и социально отсталых районах с излишками трудовых ресурсов, естественными ограничениями круглогодичной сельскохозяйственной занятости. Одним из методов, широко практикуемых в региональной политике, является создание «полюсов роста»: выбираются пункты, наиболее благоприятные с точки зрения ресурсов или географического положения; со временем каждый такой пункт, будучи обеспечен инфраструктурными сооружениями и производственными предприятиями, преобразуется в «центр развития». Такое преобразование становится важным фактором регионального экономического развития. «Полюсы роста» проблемных регионов призваны постепенно вывести их экономику из состояния депрессии.

Важная часть системы государственного управления территориальным развитием — целевые программы общенационального, регионального, местного уровней. Они весьма распространены в странах ЕС. Через государственные программы стимулируется развитие 40% территорий в Великобритании, 90% — в Норвегии. Программы регионального развития, региональные бюджетные фонды созданы во всех странах ЕС.

Для России механизм государственного регулирования регионального развития должен сочетать эти методы прямого и опосредованного влияния на социально-экономические процессы.

Примерами прямого экономического регулирования являются безвозвратное целевое финансирование, субвенции, субсидии. Опосредованными формами экономического регулирования служат рычаги кредитно-денежной, налоговой, амортизационной, валютной, внешнеэкономической политики, а также развитие малого и среднего бизнеса. По своей специфике малое предпринимательство обладает ярко выраженной региональной ориентацией и активно влияет на оптимизацию структуры региональной экономики. В этих целях необходимо создание гибкой системы предоставления предпринимателям района кредитов (микрокредитов) и финансовой помощи, посредничества в контактах с инвестиционными фондами, лизинговыми и сберегательно-ссудными компаниями, кредитными союзами и на базе коммунальной собственности, формирования поощрительного механизма налогообложения.

Для регулирования государством общей экономической ситуации в стране, направлений и темпов экономического подъема необходимы меры для предотвращения финансовых рисков. По поводу роли государства в экономике и взаимодействия государства и рынка продолжается дискуссия. Так, увеличение доли государственных расходов в составе ВВП в большинстве развитых стран получает разную оценку у отдельных экономистов. Представители ультралиберального направления экономической науки, сторонники полной свободы рынка, считают рост доли государственных расходов негативным фактором, препятствующим успешному экономическому развитию. Они предлагают заменить безвозмездное перераспределение средств государством куплей-продажей тех услуг, которые оказывает государство, передачи частным компаниям производства и реализации соответствующих услуг, как сбор, вывоз и переработка мусора, развитие городского транспорта и т.д. Трудность тут в том, что частные компании рассчитывают на прибыль, и может произойти повышение цен на подобные услуги, если их передать в частный сектор. В некоторых странах такая передача получается, в некоторых — нет (Государственные и муниципальные финансы: учебник / Под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. М.: Экономистъ, 2006. С. 44—62.).

Остаются вопросы в связи с финансовой глобализацией и открытием российской экономики и ее финансовой системы, попытками интегрироваться в мировую экономику. С одной стороны, отстать от хода глобализации, отрезать себя от передовых технологий в финансовой сфере опасно. С другой стороны, безоглядная либерализация потоков через государственные границы не только товаров, а особенно капиталов, допуск филиалов зарубежных банковских и страховых компаний может привести в серьезным неприятностям. Особо стоит для России проблема привлечения иностранного капитала в форме прямых инвестиций, необходимых для технической модернизации и долгосрочного экономического роста.

По поводу участия России в международном движении капиталов отмечается, что доля России в мировом торговом обороте за последнее десятилетие изменялась незначительно — в интервале от 1,2 до 1,55% (в 2003 г. она составила 1,3%).

В мировых потоках инвестиций, направляемых за рубеж, потоки российских инвестиций более заметны. В списке стран, лидирующих в мире по прямому зарубежному инвестированию, в 2002—2003 гг. Россия входила в первую двадцатку, хотя и отставала от лидеров в десятки раз. Россия остается нетто экспортером капитала, что означает превышение объемов вывозимого капитала над поступающими в нее инвестициями. Эта ситуация отразилась в динамике счета операций с капиталом и финансовыми инструментами платежного баланса. На протяжении пореформенного периода он в основном сводился с дефицитом, но многократно сократился: с 211,7 млрд. долларов в 2000 г. (максимальное значение за период наблюдений) — до 0,8 млрд. долларов в 2003 г., и вновь возрос в 2004 г. (основные показатели послекризисного развития РФ в 1999—2007 гг. приведены в табл. 4.1(Мау В. Экономическая политика 2007 год: успехи и поиски // Вопросы экономики. 2008. № 2. С. 24.).

Таблица 4.1

Основные экономические показатели послекризисного периода (1999—2007 гг.)

Экономические показатели	Годы
	1999	2000	2004	2005	2006	2007
ВВП, млрд руб.	4823	7306	17048	21620	26781	32988,6
ВВП на душу населения, долл.	1328	1768	4104	5325	6897	8612
Инвестиции в основной капитал, млрд руб.	670,4	1165,2	1504,7	3611	4580,5	6419
Накопленный иностранный капитал в экономике РФ, млрд долл.				11,8	142,9	197,8
Внешнеторговый оборот, млрд долл.	115,1	149,9	280,6	369,2	468,6	578,0
Экспорт, млрд долл	75,6	105,0	183,2	243,8	303,9	353,1
Индекс потребительских цен, в % к декабрю предыдущего года	136,5	120,2	111,7	110,9	109,0	111,9
Индекс цен производителей промышленных товаров, в % к декабрю	170,7	131,9	128,8	113,4	110,4	125.1
Общая численность безработных, млн человек	9,4	7,6	6	5,6	5,3	4,6
Среднемесячная номинальная начисленная зарплата, руб.	1523	2223	6740	8555	10634	13518
Международные резервные активы, млрд долл.	12,5	28,0	124,5	182,2	303,0	476,4
Индекс РТС			614,11	1125,6	1921,92	2290,51
Совокупный объем средств Стабилизационного фонда, млрд руб.			614,11	1125,6	1921,92	2290,51

Источник: Социально-экономическое положение России. Январь — ноябрь 2007 г. М.: Росстат, 2007.

4.3 Взаимосвязь финансовой и денежно-кредитной политики

В современных условиях необходимо проведение единой монетарной политики во взаимодействии с финансовой политикой. Так, отмечается, что финансовая политика, обслуживая стадию распределения общественного продукта, тесно связана с бюджетным механизмом, формированием доходов государственных субъектов, регулированием минимального уровня оплаты труда, налогообложением юридических и физических лиц. Денежно-кредитная политика акцентирует свое внимание на процессах перераспределения общественных благ, регулировании денежного оборота в наличной и безналичной форме, достаточных для совершения кругооборота и оборота капиталов. Банки, обслуживая воспроизводственный процесс в целом, работают главным образом в сфере обмена, другие же финансовые институты решают задачи в сфере распределения общественного продукта (Лаврушин О.И. Взаимодействие денежно-кредитной и финансовой политики // Финансы и кредит. 2006. № 1. С. 2.).

Инструменты денежно-кредитного регулирования представлены в табл. 4.2.

Таблица 4.2

Инструменты денежно-кредитного регулирования

Инструменты	Денежно-кредитная политика	Денежно-кредитное регулирование
Определение	Стратегия государства в области регулирования денежной массы	Мероприятия, проводимые Центральным банком РФ, для достижения целей ДКП
Субъект	Государство	Центральный банк
Объект	Денежная система	Уровень инфляции, ставка рефинансирования, нормативы обязательных резервов
Операции на открытом рыке		Ломбардные, депозитные аукционы, облигации Банка России
Операции постоянного действия		Кредиты (внутридневные, овернайт), депозитные операции

В «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год» поставлены следующие задачи:

• понижение уровня инфляции (на трехлетний период — постепенное снижение инфляции до 5—6% в 2010 г.);

• перенос акцента с программирования денежного предложения на использование процентной ставки и переход от управления валютным курсом к режиму свободно плавающего валютного курса.

Переход к «скользящему» трехлетнему горизонту формирования бюджета будет способствовать более равномерному расходованию средств государственного бюджета в течение года, в результате чего зависимость динамики денежного предложения от сезонных колебаний в движении бюджетных средств снизится.

Реализация процентной политики посредством сужения коридора процентных ставок по операциям рефинансирования кредитных организаций и абсорбирования их свободных средств позволит воздействовать на изменение границ колебаний ставок денежного рынка. По мере снижения объемов интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке все большее влияние на формирование процентных ставок денежного рынка будут оказывать ставки по рыночным инструментам рефинансирования банков (операциям прямого РЕПО). Снижение ставки рефинансирования в соответствии с уменьшением темпов инфляции потребует перейти к режиму свободно плавающего валютного курса, а также на использование процентной ставки в качестве главного инструмента денежной политики, выполняющего сигнальную функцию и влияющего на монетарные условия функционирования экономики (Основные направления единой государственной денежной-кредитной политики на 2008 год / Центральный банк РФ. 2007.).

Вместе с тем обращается внимание на то, что политика, допускающая хождение в хозяйственном обороте платежных средств исключительно для целей обмена, и подкрепляющая увеличение товарного предложения, создает опасность роста инфляции. Хотя монетарная политика у нас называется «денежно-кредитной политикой», однако роль кредита в ней проявляется слабо.

По своей природе кредит является категорией обмена, разделенного во времени. Кредит увеличивает денежный оборот, предоставленный в денежной форме юридическим и физическим лицам, он создает новые деньги на депозитных счетах в банках, что дает владельцам этих счетов возможность расширения платежей по своим обязательствам.

Однако денежно-кредитная политика в России носит пассивный характер. Она направлена на снижение инфляции, обеспечение стабильности цен. А должна выполнять двуединую задачу: содействовать устойчивому экономическому росту и увеличению занятости, снижению инфляции. К сожалению, эти стимулирующие свойства кредита как ускорителя производства и обращения учитываются далеко не в полной мере. Его назначение в российской экономике реализуется крайне недостаточно. Отношение размера кредита к ВВП у нас в несколько раз меньше, чем в развитых странах. Пропорции в размещении кредитов по срокам, видам, между предприятиями и населением нарушены.

Долгосрочные кредиты (сроком свыше 3-х лет), в которых особенно нуждается национальная экономика, в последние годы занимают незначительный удельный вес (в пределах 8%). При этом кредит как источник формирования оборотного капитала предприятий составляет менее 30%.

Еще более заметны диспропорции в кредитовании населения. Доля ссуд населению в совокупных кредитных вложениях банковского сектора составляет менее 20%. Это существенно ниже мировой банковской практики, где объемы кредитования юридических и физических лиц примерно равны. Нам еще далеко до бума кредитования, мы сегодня ближе к его ограничению, нежели перенасыщению.

Как известно, любое хозяйство может развиваться по двум моделям.

1. Первая модель предполагает ведение производства на базе уже созданных в обществе накоплений. В этом случае развиваться экономика может только тогда, когда располагает созданными материальными благами. Отсюда акценты на сбор доходов, налоговую политику, бюджетный процесс. Считается, что вначале более существенным является накопление резервов, а затем перераспределение материальных благ. Недостаток такой модели в том, что она предполагает ожидание первоначального накопления благ, сдерживающее ускоренный рост.

2. Наиболее развитые государства смогли преодолеть это ожидание и связанную с ним ограниченность ресурсов. Развитие их экономик пошло по второй модели — за счет вовлечения в оборот тех стоимостей, которые были созданы, но находились в недвижимом состоянии. Данная модель несколько меняет приоритеты — на первый план выходит не политика бюджетного финансирования производственных затрат, а монетарная политика, основанная на более широком использовании кредита.

Локомотивом ускоренного экономического роста становится политика Центрального банка, всемерно поощряющего инвестиции в экономику. К сожалению, Банк России не занимает подобной позиции. Изменения, прежде всего, следует внести в каналы вхождения денег в экономический оборот. В современной российской практике деньги пускаются в оборот через покупку иностранной валюты (доллара и евро). Это означает, что деньги, пущенные в оборот, начинают обращаться как платежные средства, опосредуя обмен как деньги, а не капитал. Они, к сожалению, не становятся активным стимулом их использования в целях создания новой стоимости.

Оптимальным выходом из данной ситуации является развитие эмиссии денег не на пассивной, а на активной основе — на основе более широкого применения кредита, в том числе в порядке рефинансирования. Создается впечатление, что мы пока не знаем, как наиболее эффективно распорядиться ресурсами, имеющимися на рынке ссудных капиталов. Мы предпочитаем создавать фонды, наращивать валютные резервы.

Можно хранить золотовалютный резерв в запаснике, можно поместить на счета в зарубежных банках или покупать ценные бумаги зарубежных государств. Именно по этому пути шла российская экономика. Парадокс современного денежного обращения состоит и в том, что государство, размещая валютные резервы за рубежом, в условиях глобализации общественных отношений не может перекрыть денежные потоки в противоположном направлении. И как российским коммерческим банкам реагировать на недостаток денежного предложения, на дороговизну денежных ресурсов внутристраны? Они берут валютные кредиты за границей, компенсируя тем самым недостаток денежного предложения. Каналы денежного предложения продолжают наполняться, однако, уже без участия денежных властей. Конечно, все это требует модернизации денежно-кредитной политики.

Для повышения эффективности денежно-кредитной политики должна быть разработана современная концепция банковской политики. К сожалению, такой политики государства и банков в документальном, сводном виде не существует. В развернутом виде такая политика не планируется, нет ее и на уровне отдельных денежно-кредитных институтов. Правда, в стране принята стратегия развития банковского сектора вплоть до 2009 г. Однако в этом документе при всей его огромной важности именно вопросы банковской политики прописаны далеко не в полном объеме.

В федеральных округах нет банков, основная функция которых состояла бы во всемерном поощрении регионального развития. Ведущие коммерческие банки на местах работают не по принципам банков развития, поощряющим развитие малого и среднего бизнеса и реализацию региональных социально-экономических программ, а как коммерческие кредитные структуры. Созданный Банк развития прикрывает лишь одно направление деятельности на уровне страны — внешнеэкономическую деятельность. Разумеется, этого недостаточно. Необходимо создать целую сеть таких банков, которые в связке с финансовой поддержкой государства будут содействовать развитию экономики. В ряде стран существует особая система сберегательных банков, обеспечивающих сохранность вкладов населения. К сожалению, в России нет собственно сберегательных банков. У нас успешно функционирует Сберегательный банк РФ. Это самый мощный в стране денежно-кредитный институт, но по своему статусу он является универсальным, а не сберегательным банком.

В ряде стран (США, Англии) сделан акцент в сторону специализированных банков. Для континентальной Европы более характерна модель универсального развития банков. При вступлении России в ВТО при условиях постоянно растущей конкуренции крайне важным станет выбор правильного и точного направления развития. Отечественным банкам предстоит не просто выживать, но и достойно соперничать с более мощными и опытными иностранными институтами, которые пробиваются на российский финансовый рынок (Лаврушин О. И. О денежно-кредитной и банковской политике // Банковское дело. 2008. № 2. С. 10—14.).

4.4 Влияние инфляции на экономические процессы

Сопоставление двух подходов к определению динамики цен позволяет сформулировать достаточно очевидные, но не всегда осознаваемые важные экономические выводы.

1. Инфляция обусловлена политикой правительства в области регулирования цен и тарифов.

2. Непосредственное влияние на инфляцию оказывают политика в области управления доходами населения, инвестиционной политики государства, регулирования отраслевой рентабельности.

3. Существенное влияние на инфляцию оказывают факторы монетарного управления, которые реализуются через эмиссионную, процентную и курсовую политику, проводимую Центральным банком.

4. Ввиду того, что в составе потребляемой продукции роль импорта достаточно велика, заметное влияние на инфляцию оказывает политика в области валютного курса. При укреплении реального валютного курса инфляция замедляется, при падении — усиливается.

5. Динамика роста цен непосредственно зависит от изменений в налоговой политике. При этом, как следует из уравнений ценового межотраслевого баланса, непосредственное (прямое) влияние на цены оказывает изменение адвалорных (оборотных) налогов, в том числе и налогов на внешнеторговые операции.

6. Изменения цен на производственные товары, импортную продукцию, розничных цен валютного курса должны рассматриваться в едином комплексе, в рамках согласованной процедуры принятия решений (табл. 4.3).

Таблица 4.3

Влияние на инфляцию роста цен на товары и услуги

Продукция	Годы, оценка
	2006	2007	2008
Продовольственные товары в целом	8,7	15,6	9,4
Плодоовощная продукция	10,3	22,2	10,0
Социально значимые продукты (хлеб, молоко, масло, мясо, птица, яйца, сыр)	7,3	23,2	12,7
Непродовольственные товары	6,0	6,5	5,2
Платные услуги населению	13,9	13,3	12,4
Услуги ЖКХ	17,9	13,7	17,0
Инфляция (справочно)	9,0	11,9	8,5

Источник: Министерство экономического развития; Российская газета. 2008, 7 февраля.

7. Процентная политика непосредственно влияет на величину спроса на деньги, поэтому она является важнейшим прямым и косвенным инструментом управления инфляцией. Однако для того, чтобы эффективно использовать механизм процентной политики, органы денежно-кредитного регулирования должны располагать соответствующими инструментами воздействия на величину спроса и предложения денег. Анализ уровня инфляции показывает необходимость учета разнообразных факторов, оценки поведенческих аспектов участников хозяйственной деятельности. Все это говорит о сложном процессе принятия решений по управлению ценовой политикой. Не может быть управления ценами, основанного только на управлении затратами или только на использовании монетарных факторов. Это и есть важнейший вывод, свидетельствующий в пользу применения органами денежно-кредитного регулирования методов индикативного управления ценами и финансами.

Поскольку экспортные валютные доходы резидентов РФ на 90% представлены в долларах и, наоборот, до 50% импорта оплачивается в евро ясно, что дорогой евро при неизменных физических объемах импорта приводит к росту стоимостного объема импорта, выраженного в долларах США, соответственно уменьшается сальдо торгового баланса России, выраженное в долларах США. Дополнительный рост инфляции, связанный с удорожанием евро, может составить до 1,5% за год.

Вступление в ВТО для России означает существенное изменение условий ВЭД: продвижение российских товаров и услуг на мировые рынки, ограничение использования нетарифных методов регулирования внешней торговли, в частности импорта. Существенным является требование ВТО по снятию ограничений по межстрановому движению капиталов. Одной из главных проблем вступления России в ВТО является требование Запада по либерализации внутреннего рынка натурального газа. В течение 3—5 лет внутренние цены на газ должны быть повышены до уровня, при котором они покрывают предельные издержки по его добыче. Рост цен на газ является главным источником сохранения сильного инфляционного фона в экономике России. Несбалансированное повышение цен на газ по цепочкам межхозяйственных связей в определенных ситуациях может привести к неконтролируемым «вспышкам» инфляции издержек со всеми вытекающими отсюда последствиями. Другим аспектом вступления в ВТО является либерализация внутреннего финансового рынка, что значительно повышает зависимость России от деятельности международных финансовых институтов.

О серьезности проблемы свидетельствует тот факт, что каждый из пяти первых мировых финансовых институтов по своей капитализации превосходит все активы российской банковской системы (Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Финансы: Проблемы управления и прогнозирования. М.: Дело, 2005. С. 93—119.).

4.5 Проблемы налоговой политики

Одним из ключевых вопросов современной финансовой политики является проблема оптимального (допустимого, целесообразного) уровня налогообложения или масштабов налогового бремени в экономике.

Сегодня налоговая реформа в РФ не решила всех проблем и главной проблемой остается уровень налогового бремени в экономике. Традиционным его показателем является отношение налоговых доходов к валовому внутреннему продукту. Выделяются следующие направления решения данной проблемы.

Первое направление представляет собой попытки нащупать оптимальный уровень налогообложения исходя из теоретических конструкций с использованием разнообразного (зачастую весьма сложного) математического аппарата. Второе направление представлено также довольно широким кругом исследований, в рамках которых делается попытка определить этот уровень исходя из имеющейся практики налогообложения и налоговых систем различных стран. Первое направление в значительной мере представлено широким кругом научных исследований по вопросам оптимального налогообложения, использующих, как правило, мощный математический аппарат.

К числу ключевых вопросов, вокруг которых развертывается дискуссия, можно отнести следующие вопросы:

• доля налоговых доходов в ВВП;

• применяемые критерии оптимизации;

• соотношение налогообложения доходов и налогообложения расходов;

• различные аспекты оптимизации налогообложения доходов, модели оптимального и справедливого налогообложения и др.

Под принципом справедливости обычно понимается соразмерность распределения налогов между налогоплательщиками, отдельными людьми и фирмами — экономическими агентами. Принцип эффективности предполагает минимизацию искажающего воздействия, которое оказывает тот или иной налог на размещение ресурсов в частном секторе. В реальной действительности всегда приходится чем-то жертвовать — справедливостью ради эффективности, эффективностью ради справедливости или и тем, и другим ради администрируемости. Один из таких примеров — налог на доходы физических лиц (НДФЛ) в России, когда ради эффективности (сокращение дестимулирующего эффекта налогообложения доходов от инвестирования) и повышения качества администрируемости (сокращение уклонения от уплаты налога и прямых издержек его взимания) в значительной мере произошел отказ от реализации принципа справедливости.

Налоговая система Российской Федерации более эластична по ценам на энергоносители, чем экономика в целом в силу большей инерционности последней. Зависимость налоговых доходов российского бюджета от конъюнктуры мировых рынков нефти носит критический характер. По мере роста цен на нефть наблюдается и рост налогового бремени (доли налоговых доходов в ВВП).

Ключевыми в этой системе предпосылок являются развитая инфраструктура финансовых рынков, обеспечивающая эффективный межотраслевой перелив капитала, необходимые объемы банковского и страхового капитала в стране, наличие эффективного и эластичного рынка труда на территории всей страны, а не только в масштабах одного отдельно взятого региона. Отсутствие этих и еще целого ряда предпосылок приводят к тому, что налоговая система, строящаяся на принципах универсализации и либерализма, по-разному «срабатывает» в разных отраслях экономики и разных регионах страны

Процессы глобализации оказывают существенное влияние на характер и последствия действия традиционных налоговых механизмов. Проигрыш в налоговой конкуренции может иметь крайне тяжелые последствия для любой страны в силу постоянно возрастающей мобильности капитала и опережающего развития информационных технологий.

Фактически сложившееся распределение налоговых доходов между бюджетами различных уровней носит, с одной стороны, логичный, а с другой — в известной мере противоречивый характер. Так, за федерацией в значительной части закреплены высокодоходные и довольно рисковые источники финансирования — таможенные пошлины, налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и т.д., с одной стороны, и почти безрисковый актив — с другой (НДС).

В отличие от федерального бюджета, за субфедеральным уровнем закреплены достаточно рисковые, но менее доходные «активы» (НДФЛ и прибыль). Общее налоговое бремя (оцененное как доля налоговых доходов в ВВП) в России несколько ниже, чем в большинстве стран ЕС. Однако тяжесть этого бремени в России ощущается в значительно большей степени. Доля налога на прибыль в ВВП в России устойчиво превышает данный показатель по странам ЕС, что является следствием специфики формирования и структуры добавленной стоимости в экономике страны.

Несмотря на то, что ставка НДФЛ в России одна из самых низких, практически отсутствует прогрессия в обложении, доля этого налога в ВВП и налоговых доходах бюджетной системы самая низкая из числа европейских стран. Основное бремя индивидуального подоходного налога в России несут низкодоходные категории населения, те, кто получает доходы на уровне, среднем по стране, в отличие от названных выше стран, где бремя смещено в сторону групп населения с более высокими, чем средние, доходами. Это обстоятельство усугубляется тем, что в России даже при наличии двух ставок НДС просматривается выраженно регрессивный характер данного налога в отношении доходов населения, причем налоговая база по НДС шире, чем во многих странах ЕС.

Хотя суммарное бремя социальных платежей в России (ЕСН и страховых платежей) на фоне европейских стран также не выглядит чрезмерно значительным, однако структура этих платежей усугубляет их обременительность. Это относится, во-первых, к распределению бремени платежей между работниками и работодателями, а, во-вторых, к соотношению социальных платежей и подоходного налога. В результате формируется существенный перекос в сторону работодателя. Действующая модель НДПИ вообще не привязывается к наличию рентных доходов, за исключением последних изменений. В самой конструкции данного налога не учитываются обстоятельства, которые однозначно влияют на процесс формирования, получения и присвоения ренты (Лыкова Л.Н. Налоговая система России / Институт экономики РАН. М.: Наука, 2005. С. 36—41, 408—411.).

Вопросы для самопроверки

1. Раскройте содержание финансовой политики.

2. Назовите направления финансовой политики государства.

3. В чем проявляется взаимосвязь финансовой и денежно-кредитной политики?

4. В чем особенности налоговой политики?

5. Каковы направления совершенствования финансовой политики государства?