Тема 3. Финансовая система

Тезисы

Понятие финансовой системы. Сферы финансовой системы. Финансы экономических субъектов. Государственные и муниципальные финансы. Финансы домашних хозяйств. Звенья финансовой системы. Этапы становления и развития финансовой системы РФ.

3.1 Финансовые потоки как основа финансовой системы

Финансовая система (financial system) в широком смысле определяется как совокупность рынков и других институтов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками.

Финансовые отношения, выражая непрерывное движение стоимости, циркулируют на всех уровнях мировой и национальной системы хозяйствования, включая:

• финансовые отношения, реализуемые с участием межнациональных финансовых институтов (МВФ, МБРР и др.), государств и отдельных юридических лиц, определяемые как международные (межнациональные) финансы;

• финансовые отношения, осуществляемые с непосредственным участием и в интересах государства, определяемые как государственные (публичные) финансы;

• финансовые отношения на уровне отдельных экономических субъектов различных организационно-правовых форм и сфер деятельности;

• финансовые отношения с участием отдельных физических лиц или семей, определяемые как финансы домашних хозяйств.

В этой совокупности денежных отношений возникают многообразные взаимосвязи между государством и экономическими субъектами, между ними и внутри них, которым присуща своя специфика регулирования. Так, в практической финансовой деятельности можно выделить такие направления, как:

1) функционирование основных финансовых институтов — банков, страховых компаний, пенсионных фондов и т.д.;

2) фондовые рынки и связанная с ними инвестиционная деятельность;

3) собственно финансовый менеджмент организаций.

Первые два направления обычно рассматривают как финансовое окружение или финансовую инфраструктуру, обеспечивающую деятельность реального сектора экономики, третье — финансовый менеджмент непосредственно предприятия.

Их рассмотрение как взаимоувязанной системы показателей возможно на основе системы финансовых взаимодействий. Такой подход в отличие от системы национальных счетов (которая рассматривает укрупненные сектора экономики и не предназначена для описания финансовых потоков экономики, поскольку предполагает, что перемещение товаров и услуг в экономике происходит автоматически, без опосредованного движения денежных средств в финансовой сфере), позволяет построить матрицу финансового оборота экономики (табл. 3.1) (Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Финансы: Проблемы управления и прогнозирования. М.: Дело, 2005. С. 9—12)..

Таблица 3.1

Матрица денежно-финансового оборота за 2002—2003 гг., млрд. рублей

Сегмент экономики	Население	2002	2003		Нефинансовый сектор	2002	2003
Население		61,9	66,3			4971,5	6445,6
	Доходы от продажи недвижимости	61,9	66,3		Приобретение товаров	3841,3	4804,2
					Другие
Нефинансовый сектор		2593,9	3351,7			2145,6	2760,2
	Заработная плата	1759,1	2231,7		Капитальные инвестиции	2145,6	2760,2
	Дивиденды	25,1	65,3		Прирост кредита задолженности	601,6	450,9
Финансовый сектор		596,3	867,6			638,3	1018,0
	Выданные кредиты	68,0	157,5		Выданные кредиты	502,0	781,7
	Оплата труда	293,2	372,0		Приобретение акций	12,4	91,1
Государство		1736,8	2217,5			2323,8	2260,9
	Зарплата бюджетников	879,5	115,9		Финансирование экономики	2073,4	1984,7
	Пенсии	722,6	915,3
	Стипендии и пособия	134,7	186,2
Заграница		-99,9	-246,5			-228,6	-672,6
	Чистые покупки/продажи иностранной валюты	209,7	89,0		Ссуды и прочие иностранные инвестиции	265,5	462,7
	Поездки	-248,5	-257,2		Не поступившая экспортная выручка, непогашенные авансы	-389.1	-473,9
Сектор экономики	Финансовый сектор	2002	2003	Государство		2002	2003
Население		577,9	1047,7			370,1	489,2
	Прирост депозитов в банках	351,7	493,3	Подоходный налог		358,1	456,0
	ПИФы	15,1	63,0	Другие налоги		12,0	33,6
Нефинансовый сектор		1239,2	1683,0			2461,5	3030,6
	Прирост депозитов и векселей банков	170,1	480,2	Налог на прибыль		441,08	526,5
	Прирост средств на расчетных и текущих счетах	160,9	205,8	НДС		802,9	938,1
Финансовый сектор		23,8	137,1			270,9	205,3
	Чистый прирост средств ПФ РФ	10,3	71,7	Налог на прибыль		22,32	30,8
				Использование государственной (муниципальной) собственности		157,3	237,9
Государство		216,0	73,4			-718,0	-871,2
	Прирост средств Правительства на счетах ЦБ РФ	149,6	55,3	Расходы на оборону, безопасность, управление, международную деятельность		652	820
Заграница		-199,8	-393,3			-379,4	203,2
	Прямые инвестиции	10,5	17,0	Прямые и портфельные инвестиции		5,3	-49,6
	Портфельные инвестиции	-26,4	1,1	Ссуды и займы		-344,8	-47,6
	Ссуды и займы	-56,6	209,7	Инвестиционные доходы		-111,4	-107,9
	Изменение валютных резервов	-261,0	-809,4	Прочие обязательства		71,5	1,9
Чистый поток денег и финансовых ресурсов		1857,1	2547,9			2005,1	2650,6

Данные таблицы показывают основные финансовые взаимосвязи между основными субъектами и сегментами экономики:

• население;

• предприятия и организации нефинансового сектора;

• государство, включая бюджет и государственные внебюджетные фонды;

• финансовый сектор, включая Центральный банк РФ, коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные фонды и другие финансовые учреждения;

• заграница.

Такой подход позволяет оценить уровень материально-финансовой сбалансированности экономики, выявить финансовые структурные дисбалансы, проследить последовательность формирования финансов путем распределения и перераспределения между секторами и сегментами экономики.

При построении матрицы финансового оборота используются следующие основные источники информации:

• сводная, отраслевая, региональная информация Росстата, показатели доходов и расходов населения, нефинансового сектора и других сегментов и секторов экономики;

• информация о динамике цен, об инвестициях, иностранных инвестициях и др.;

• регулярно публикуемая информация ЦБ РФ о макроэкономической ситуации, структуре спроса и предложения денег, банковском рынке, инвестиционной позиции банков и РФ, платежном балансе, внешнем долге РФ и др.;

• данные мировых финансовых институтов;

• данные МВФ, Мирового банка, Евростата, ОЕСД и др.

Иерархия и взаимосвязь финансовых потоков позволяют рассматривать пропорции:

• на макроуровне;

• в отраслевом разрезе;

• региональном разрезе;

• отдельных секторов и сегментов экономики.

Данные финансовых потоков в таблице 3.1 показывают, что сформировавшиеся тенденции в направлении централизации финансов и опережающего развития финансовых операций с заграницей и домашними хозяйствами получили дальнейшее развитие. Так, денежные и финансовые потоки, опосредующие взаимоотношения домашних хозяйств и нефинансового сектора экономики, являются одними из основных в экономике. Их годовой объем составляет около 50% ВВП.

Временно свободные денежные средства населения постепенно становятся основным финансовым ресурсом экономики. Их аккумуляция и последующее распределение по различным секторам и сегментам экономики осуществляются финансовой системой страны (не только простое привлечение средств населения в депозиты, но и развитие новых функций финансовой системы: страхования, пенсионных накоплений, управления финансовыми активами, участия населения в различных инвестиционных фондах и т.д.).

Финансовые взаимодействия населения и финансового сектора нарастают высокими темпами. «Мощность» финансового потока, определяемая как отношение суммы финансового потока к ВВП, возрастает более, чем на 2 процентных пункта в год. «Мощность» финансового потока от нефинансового сектора к другим секторам экономики составляет примерно 2/3% ВВП и является относительно стабильной. Финансовый сектор — это, в основном, размещение части чистых активов финансовых и инвестиционных компаний в коммерческих банках.

Отдельно выделена статья прироста средств коммерческих банков на счетах ЦБ, включающая прирост средств на корреспондентских счетах и в фонде обязательного резервирования. «Мощность» перераспределительного денежного и финансового потока между финансовыми организациями составляет около 3% ВВП. При этом достаточно быстрый рост этого показателя в значительной части объясняется мерами ЦБ РФ по стерилизации денежного предложения в условиях высокой денежной эмиссии, обусловленной возросшим притоком денежной выручки в страну. Пока же прирост депозитов страховых компаний и пенсионных фондов не превышает 1% ВВП, и существенно меньше объема денежных средств, ежегодно привлекаемых банками от домашних хозяйств и предприятий и организаций нефинансового сектора, — порядка 7% ВВП.

Основное взаимодействие государства с финансовыми учреждениями состоит в:

• размещении временно свободных денежных средств на счетах ЦБ РФ и коммерческих банков;

• участие в капитале государственных финансовых учреждений;

• обслуживании государственных ценных бумаг, размещенных среди финансовых учреждений.

Проценты, выплачиваемые правительством по государственным ценным бумагам, определяются на основе данных бюджета по обслуживанию государственного долга и аналитического представления распределения государственных ценных бумаг у инвесторов различных секторов и сегментов экономики. Роль данного сегмента финансовых взаимоотношений в экономике относительно невелика и составляет порядка 1—2% ВВП(Мальцев Г.Н., Мальцева И.Г. Финансы: Проблемы управления и прогнозирования. М.: Дело, 2005. С. 258—290.).

Данные таблицы 3.1 показывают, что доля ВВП, перераспределяемого через консолидированный бюджет РФ, за последние 10 лет составляла от четверти до трети ВВП и около 7% ВВП аккумулировалось в бюджетах государственных внебюджетных фондов.

3.2 Структура финансовой системы Российской Федерации

Группировка экономики по секторам позволяет выделить движение финансовых потоков по следующим секторам экономики: (См.: Европейская система интегрированных экономических счетов: пер с англ. М.: Экономика, 1992.)

1) нефинансовые корпоративные и квази-корпоративные предприятия;

2) финансовые учреждения;

3) страховые предприятия;

4) органы государственного управления;

5) частные некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства;

6) домашние хозяйства.

С учетом такой группировки финансовая система РФ подразделяется на следующие сферы и звенья (табл. 3.2).

Таблица 3.2.

Сферы и звенья финансовой системы

Сферы финансовой системы	Звенья, сектора
Финансы экономических субъектов	Финансы коммерческих организаций (хозяйственных обществ, товариществ, производственных кооперативов, унитарных предприятий) Финансы некоммерческих организаций (общественных и религиозных организаций (объединений), фондов, учреждений) Финансы индивидуальных предпринимателей без образования юридического лица
Государственные и муниципальные финансы	Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных фондов обязательного медицинского страхования Местные бюджеты (городских и сельских поселений, бюджеты муниципальных районов, городских округов, внутригородских муниципальных образований городов)
Финансы домашних хозяйств	Оплата по труду, разнообразные трансферты из других секторов экономики, доходы от собственности, предпринимательской и иной деятельности

Каждая сфера финансовой системы имеет свои структурные звенья. Так, финансы экономических субъектов включают финансы коммерческих организаций (хозяйственных обществ, товариществ, производственных кооперативов, унитарных предприятий), некоммерческих организаций (общественных, религиозных организаций и объединений, фондов, учреждений), индивидуальных предпринимателей без образования юридического лица.

К этой сфере относятся также различные финансовые учреждения (центральные банковские учреждения, другие кредитные институты). Речь идет об институтах, занятых финансовыми операциями на коммерческой основе, независимо от формы собственности, а также страховых организациях, которые занимаются производством услуг страхования.

Вторая сфера — государственные и муниципальные финансы — соответствует сектору органов государственного и местного управления и включает все институциональные единицы, занятые оказанием услуг, предназначенных для коллективного потребления.

К третьей сфере отнесены финансы домашних хозяйств, доходы которых формируются из оплаты по труду, разнообразных трансфертов из других секторов экономики, доходов от собственности, предпринимательской и иной деятельности.

В современных условиях возрастает роль финансовых посредников, предоставляющих финансовые услуги, и других институтов, с помощью которых домохозяйства, частные компании и органы государственного управления реализуют принимаемые ими финансовые решения. Финансовыми посредниками называют институты, основная роль которых заключается в предоставлении финансовых услуг и продаже финансовых продуктов. К ним относятся банки, инвестиционные, страховые компании.

Современная финансовая система имеет глобальный характер. Финансовые рынки и посредники взаимосвязаны друг с другом через всеобъемлющую международную телекоммуникационную сеть, благодаря которой переводы платежей и торговля ценными бумагами производятся практически круглосуточно.

При этом существует целый ряд причин, по которым финансовые институты разных стран отличаются друг от друга. В их число входят разные размеры, уровень сложности и доступности технологий, а также различия в политическом, культурном и историческом развитии государств. Кроме того, финансовые институты трансформируются с течением времени. Выполняемые ими функции могут измениться несмотря на то, что название учреждения остается прежним.

Определение финансовой системы в зарубежных источниках. Финансовая система включает в себя рынки, фирмы, предоставляющие финансовые услуги, и другие институты, с помощью которых домохозяйства, частные компании и правительственные организации реализуют принимаемые ими финансовые решения. В некоторых случаях рынок для работы с конкретными финансовыми инструментами расположен в определенном месте. Это относится, например, к Нью-йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) или Осакской бирже фьючерсов и опционов (Osaka Options and Futures Exchange), которые находятся соответственно в Нью-Йорке (США) и Осаке (Япония). Но так бывает не всегда. Например, внебиржевые рынки (over the counter markets) акций, облигаций и валюты в основном представлены глобальными компьютерными и телекоммуникационными сетями, объединяющими торговцев ценными бумагами всего мира и их клиентов в единую структуру.

Основными действующими лицами, действия которых рассматриваются в рамках финансовой теории, являются домохозяйства, фирмы, финансовые посредники и правительственные организации. Домохозяйства занимают особое место, поскольку основная функция всей финансовой системы заключается в удовлетворении потребностей людей, и в теории эти потребности трактуются как нечто данное.

Выполнению главной задачи менеджеров, которая заключается в максимизации рыночной стоимости акций фирмы, способствует наличие развитого фондового рынка.

Существует целый ряд причин, по которым финансовые институты разных стран отличаются друг от друга. В их число входят разные размеры, уровень сложности и доступности технологий, а также различия в политическом, культурном и историческом развитии государств. Кроме того, финансовые институты трансформируются с течением времени. Выполняемые ими функции могут измениться очень сильно, несмотря на то, что название учреждения остается прежним. В качестве ориентира взяты не институты сами по себе, а их функции. Мы назвали такой метод анализа функциональным подходом (functional perspective). Он основан на двух исходных предпосылках. Функции финансовой системы имеют более стабильный характер, чем ее институты. Это означает, что функции в меньшей степени изменяются с течением времени и не так сильно отличаются от страны к стране. Форма финансовых институтов логически вытекает из их функций. Инновации в финансовой сфере и конкуренция среди институтов, в конечном счете, приводят к повышению эффективности функционирования финансовой системы.

3.3 Особенности финансов домашних хозяйств

Денежные доходы населения с точки зрения их экономической характеристики можно условно разделить на три группы:

1) доходы, связанные с участием в производстве товаров и услуг, приобретаемых другими членами общества за деньги;

2) денежные выплаты за счет государственных фондов финансовых ресурсов, а также за счет фондов благотворительных и некоммерческих организаций;

3) доходы, связанные с финансовыми операциями: проценты по вкладам, страховые возмещения, доходы от операций с ценными бумагами, включая валюту, и т.п.

В США, к примеру, владельцами акций и других ценных бумаг являются десятки миллионов людей. Акционерная форма привлечения капитала, как правило, дешевле банковского кредитования. Массовое использование акций снижает роль наемного труда как единственного источника доходов для широких слоев населения, отсюда снижение конфликтности в сфере распределения дохода. Создание негосударственных пенсионных фондов улучшает положение пенсионеров и уменьшает финансовое бремя государства.

Как правило, домохозяйствами называют семьи самого разного состава и любых размеров. На одном полюсе находятся так называемые большие семьи, состоящие из нескольких поколений, живущих под одной крышей и совместно владеющих определенными экономическими ресурсами. Противоположный полюс представлен человеком, который живет один, и не является семьей в традиционном смысле. В финансах, однако, такая семья считается домохозяйством.

Домохозяйствам обычно приходится принимать финансовые решения следующих типов:

• решения о потреблении и сбережении денежных средств.

• инвестиционные решения (в какие активы следует вложить имеющиеся сбережения);

• решения о финансировании (когда и каким образом домохозяйству следует воспользоваться заемными средствами для реализации своих потребительских и инвестиционных замыслов);

• решения, связанные с управлением риском (как и на каких условиях домохозяйствам следует стараться снизить уровень неопределенности финансовой ситуации и когда необходимо повысить степень допустимого риска).

В результате того, что домохозяйства сберегают определенную часть своих доходов для использования ее в будущем, они накапливают фонды (pool of wealth), которые могут храниться в различных формах. Одни люди предпочитают хранить деньги на банковских счетах, другие вкладывают их в недвижимость или в какой-либо бизнес(Боди Зви, Мертон Роберт. Финансы: пер с англ. М.: Издательский дом «Вильямс», 2003. С. 42—43.).

Структура денежных доходов населения в России представлена в таблице 3.3(Финансы: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. С.И. Лушина, д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. 2- изд., перераб. и доп. М.: Экономистъ, 2003. С. 461.).

Таблица 3.3

Структура денежных доходов населения, 2001 г .

Структура доходов	Млрд руб.
Денежные доходы, всего	4998
В том числе: оплата труда социальные трансферты доходы от собственности доходы от предпринимательской деятельности другие доходы	3224 746 276 659 93

Структуру расходов домохозяйств по преобладающей доле составляют:

• расходы на продукты питания и оплату услуг;

• обязательные и добровольные платежи;

• сбережения и накопления;

• расходы на благотворительность и др.

До настоящего времени в отечественной финансовой науке не уделялось достаточного внимания роли домашних хозяйств в системе финансов. В условиях рынка, постепенного роста среднего класса, появления финансовых инструментов, доступных значительной части населения, укрепления доверия к коммерческим банкам и другим финансовым институтам роль финансов домохозяйств значительно расширяется. В качестве примера отмечается, что к концу ХХ в. из общих источников поступления средств в американскую экономику, составивших — 76,079 трлн долларов, на домашние хозяйства пришлось 30,121 трлн долларов, финансовый рынок — 31,759 трлн долларов, правительство США, городов и штатов — 1,568 трлн долларов, компании нефинансового профиля — 7,221 трл. долларов, иностранных инвесторов — 5,410 трлн долларов (Кидуэл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб.: Питер, 2000. С. 62.)

Зарубежными авторами обращается внимание на то, что домохозяйства занимают особое место, поскольку основная функция всей финансовой системы заключается в удовлетворении потребностей людей, и в теории эти потребности трактуются как нечто данное. При этом рассматриваются не только ежегодные доходы, но и все сбережения граждан. Так, Милтон Фридман был награжден Нобелевской премией в области экономических наук в 1976 г. за выдвинутую им теорию о том, что постоянный, а не ежегодный доход является определяющим фактором при оценке общих расходов на потребление. Фридман доказал, что сберегается гораздо большая часть постоянного дохода, нежели ежегодного.

Франко Модильяни получил Нобелевскую премию в 1985 г. за построение и развитие теории о сбережениях домохозяйств на протяжении их жизни (жизненного цикла домохозяйства). Лежащая в основе этой гипотезы идея жизненного цикла — идея, заключающаяся в том, что люди откладывают деньги на старость — конечно, не нова, и не принадлежит Модильяни. Его заслуга состоит, прежде всего, в преобразовании идеи в формальную модель, которую он затем развил в нескольких направлениях и выделил в четкую экономическую теорию. Модель жизненного цикла сегодня является основой большинства динамических моделей, которые используются для изучения потребления и сбережений.

Гарри Беккер получил Нобелевскую премию в 1992 г. за расширение области применения микроэкономического анализа для исследования различных аспектов человеческого поведения. Наиболее значительный вклад был сделан им в теорию человеческого капитала. Теория человеческого капитала значительно старше работы Беккера, но его заслуга заключается в формулировании и формализации ее микроэкономических основ. Теория человеческого капитала создала единую аналитическую структуру для изучения отдачи средств, вложенных в обучение и профессиональную подготовку. Подход с точки зрения человеческого капитала также помогает объяснить отличия между странами, занятыми в экономике, вызванные присущей им структурой. Действительно, различия в предложении человеческого капитала в различных странах значительно более весомы, чем различия в предложении реального капитала.

Особое внимание уделяется вопросам социального обеспечения. Во многих странах правительство обязывает граждан участвовать в системе обязательного пенсионного страхования, которая называется социальным обеспечением. При использовании таких систем люди платят налоги, пока они работают, и взамен получают право на пожизненную ренту в пожилом возрасте. Такая система принудительного сбережения должна влиять на сумму добровольных сбережений, откладываемых на старость.

В рыночной экономике необходимо знать, какими доходами и сбережениями располагает домохозяйство, и какие реальные связи оно опосредует. По этому поводу отмечается, что в условиях рыночной экономики население, совокупность семей образуют особый сектор хозяйства. Он называется «домашние хозяйства», или сокращенно домохозяйства. Именно домохозяйства являются, в конечном счете, источником всех ресурсов экономики. Это, прежде всего, труд как главный производственный фактор, а на основе труда создается и весь громадный производственный аппарат современной экономики. Это и природные ресурсы в той мере, в какой они находятся в частной собственности. Они получают большую часть текущих доходов, создаваемых в обществе, они же формируют и преобладающую часть платежеспособного спроса на конечную продукцию. Именно домашние хозяйства являются основой всей экономики, так как производство функционирует ради потребления, а потребляют домашние хозяйства.

Домашние хозяйства создают накопления финансовых ресурсов. В условиях нормально развивающейся рыночной экономики, при достижении достаточно высокого уровня доходов и по общему объему и на душу населения, образуется устойчивый запас денег в виде сбережений, в основном у населения. Это некоторый избыток денег над текущими повседневными нуждами. В условиях рыночной экономики он имеет четкий экономический смысл — инвестиционный капитал.

Имеются два главных направления использования этого капитала:

1) расширение производства, обновление ассортимента производимых товаров и услуг;

2) общее и социальное страхование.

Поэтому финансовые потоки, как входящие в сектор домашних хозяйств, так и выходящие из него, по определению являются важнейшими в общей схеме передвижения финансовых ресурсов в обществе. Сбережения населения в денежной форме образуют в развитых странах главный резерв совершенствования производства и общества, обеспечения их динамичного развития (они же — миноритарные акционеры). Одновременно они формируют и фонд страхования на случай природных, экономических или социальных бедствий.

После перехода к рынку, в связи с резким падением уровня жизни, население России в целом не только не сократило производство сельскохозяйственной продукции на своих участках, но и постаралось увеличить его. Но так или иначе, современный сектор домашних хозяйств России характерен достаточно большим объемом производства продукции, потребляемой внутри него же. В этом принципиальное отличие России от развитых рыночных стран. Главная причина этого — низкий (по международным стандартам) уровень жизни в России. Вследствие этого в России население от своей производственной деятельности помимо денежных доходов получает и существенные натуральные доходы.

То, что потребление населения составляет всего 56% общего объема ВВП (2001 г.), говорит о неблагоприятной структуре всего хозяйства. В развитых странах эта доля значительно выше. При этом потребление, связанное с реализацией денежных доходов, составляло в 2000 г. 81,4% общего объема. Остальное — это натуральное потребление продукции, произведенной в хозяйствах населения (7,6%), социальные трансферты в натуральной форме (1,4%).

Социальные трансферты — это расходы государственных и некоммерческих организаций, оказывающих бесплатные услуги населению (медицина, отдых и т.д.). Фактически мера воздействия денежных доходов населения на формирование ВВП составляет 0, 45% (в 2001 г.), т.е. относительно немного по сравнению с другими странами.

Низкий уровень денежных доходов населения России представляет собой существенный потенциал подъема производства, и его надо использовать (Финансы: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. С.И. Лушина, д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. 2- изд., перераб. и доп. М.: Экономистъ, 2003. С. 454—457.).

Если судить по коэффициенту Джини, принятому в мировой практике индексу концентрации доходов, который показывает степень отклонения фактического распределения денежных доходов населения от линии их равномерного распределения, при этом чем выше значение показателя, тем более неравномерно распределены доходы в обществе, то он возрос с 0,260 в 1991 г. до 0,379 в 1998 г., намного превысив уровень экономически развитых стран с рыночной экономикой. По данным профсоюзов, если взять не 20, а 10% населения с наивысшими доходами (что более правильно характеризует социальное расслоение общества), то разрыв в уровне их доходов составляет не 8, а примерно 50 раз(Живалов В.Н. Финансовые потоки в российской экономике. М.: НПО «Экономика», 2000. С. 53.).

Заработная плата и социальные реформы. В России рыночные реформы не были до конца распространены на заработную плату. У нас заработная плата и вся социальная сфера во многом находятся как бы вне рынка.

Капитализм существует уже 200 лет, и за это время он через многое прошел и принял какие-то эффективные формы. Разные страны шли к этой эффективности по-разному. К чему они пришли в итоге? К тому, что номинальная зарплата должна быть очень высокой — это выгодно, так в результате появляется возможность замещать ручной труд машинным. Если зарплата высокая, то выгодно повышать производительность труда, экономить трудозатраты. Если зарплата очень высокая, нет смысла иметь личного водителя или секретаршу — одна секретарша на несколько человек, а за рулем сидите Вы сами.

Куда девается эта высокая номинальная зарплата при капитализме? Во-первых, признано целесообразным иметь достаточно высокие налоги — в мире, как правило, не бывает подоходного налога ниже 20%, а средний подоходный налог — не ниже 30%. Считается, что довольно низкие налоги имеют место в США — максимально высокий налог там составляет 38%. Это без социального налога, потому что обязательные социальные выплаты (например, на пенсии и страховку на лечение) обычно не считаются налогом.

Во-вторых, все граждане платят налог на недвижимость, исходя из ее рыночной цены. Например, Ваш дом оценен в 500 тысяч долларов, значит, Вам придется заплатить минимум — 0,5% — 2500 долларов в год. Оценивается также земля, на которой он стоит, — например, 200 тысяч долларов. В сумме Вы будете платить не менее 3,5 тысяч долларов в год. Кроме того, 10% от номинального заработка Вы платите в свой пенсионный фонд. Во многих странах какую-то часть заработка, например 5—7%, платят в страховые медицинские фонды. Также медицинскую страховку и пенсионные взносы платит Ваше предприятие, но размер этих выплат зависит от того, сколько Вы зарабатываете. Высшее образование почти во многих западных странах платное, поэтому на него нужно копить.

Главное — 25—30% номинального дохода идет на оплату жилья. В эту сумму включается ипотечный кредит на приобретение жилья, обязательная страховка жилья, оплата коммунальных услуг, включая Интернет, кабельное телевидение, телефон, воду, тепло, электричество.

Допустим, Вы получаете 4 тысячи долларов в месяц — это приличная зарплата. После указанных выплат у Вас остается 1000—1200 долларов. Из этих денег Вы оплачиваете машину, включая ее обязательную страховку, откладываете на отпуск, и у Вас остается, скажем, долларов 700—800. На них Вам предстоит прожить месяц.

В России от суммы заработка подоходный налог составляет 13%, квартплата и коммунальные услуги — 10—15%. Средняя официальная зарплата в России по статистике, например, за июнь 2007 г. составляла 13810 рублей, а с учетом теневой зарплаты («в конверте») — на 30—40% выше, то есть 18—19 тысяч рублей. Получается примерно 700 долларов.

Но надо иметь в виду, что это — суммарная величина. Если взять распределение заработной платы по группам работников, то, как видно, разница между низкой и средней заработной платой составляет около 15 тысяч рублей, а между средней и высокой заработной платой эта разница измеряется десятками тысяч рублей.

Международная организация труда провела анализ почасовой заработной платы в народном хозяйстве разных стран. Этот показатель в Дании принят за 100%, в США он составил 80% от уровня Дании, а в России — 4%. Не может быть разницы в 25 раз. Поэтому я сторонник удвоения зарплаты в России (Аганбегян А. Заработная плата и социальные реформы — туда ли мы с ними идем? // Экономические стратегии. 2007. № 5. С. 24—30.).

Вопросы для самопроверки

1. Раскройте содержание понятия «финансовая система».

2. Какие существуют подходы к классификации сфер и звеньев финансовой системы?

3. Какая из сфер финансовой системы составляет ее основу?

4. Раскройте состав государственных и муниципальных финансов.

5. Какие выделяются звенья финансовой системы в зависимости от типа ведения хозяйства?

6. Составьте схему сфер и звеньев финансовой системы страны.

7. В чем особенности финансов домашних хозяйств?