Методическое пособие 440
.pdf
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 5.2 |
||
|
Отчет об изменениях капитала ОАО «Сигма» за 2018 год (тыс. р.) |
|
||||||||
|
|
|
|
I. Движение капитала |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собствен- |
|
|
Нерас- |
|
|
|
|
|
|
|
ные |
|
Резерв |
пре- |
|
|
|
|
|
|
Устав- |
акции, |
Добавоч- |
ный |
деленная |
|
|
|
Показатель |
|
Код |
ный |
выкуплен- |
ный |
капи- |
прибыль |
Итого |
|
|
|
|
|
капитал |
ные |
капитал |
тал |
(непо- |
|
|
|
|
|
|
|
у акционе- |
|
|
крытый |
|
|
|
|
|
|
|
ров |
|
|
убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Величина капитала на 31 |
3100 |
238 438 |
(–) |
1 048 852 |
35 766 |
33 060 150 |
34383206 |
||
|
декабря 2018 года |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
За 2017 год (предыду- |
|
|
|
|
|
|
|
||
40 |
щий год) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Увеличение капитала |
– |
3210 |
– |
– |
– |
– |
5 136 311 |
5 136 311 |
||
|
||||||||||
|
всего, в т. ч.: |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
чистая прибыль |
|
3211 |
X |
X |
X |
X |
5 122 740 |
5 122 740 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
переоценка имущества |
|
3212 |
X |
X |
– |
X |
13 571 |
13 571 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уменьшение капитала |
– |
3220 |
(–) |
(731 595) |
13 580 |
(–) |
(1192190) |
(1 937 365) |
|
|
всего, в т. ч.: |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
переоценка имущества |
|
3222 |
X |
X |
(13 580) |
X |
(–) |
(13 580) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дивиденды |
|
3227 |
X |
X |
X |
X |
(1192190) |
(1 192 190) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40
Продолжение табл. 5.2
|
|
|
|
|
|
Собствен- |
|
|
Нерас- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ные |
|
Резерв |
пре- |
|
|
|
|
|
|
|
Устав- |
акции, |
Добавоч- |
ный |
деленная |
|
|
|
Показатель |
|
Код |
ный |
выкуплен- |
ный |
капи- |
прибыль |
Итого |
||
|
|
|
|
|
капитал |
ные |
капитал |
тал |
(непо- |
|
|
|
|
|
|
|
|
у акционе- |
|
|
крытый |
|
|
|
|
|
|
|
|
ров |
|
|
убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Величина капитала на 31 |
3200 |
238 438 |
(731 595) |
1 035 272 |
35 766 |
37 004 271 |
37 582 152 |
|||
|
декабря 2017 года |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
За 2018 год (отчетный |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
год) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Увеличение |
капитала |
– |
3310 |
– |
734 809 |
– |
– |
14 017 755 |
14 752 564 |
|
|
всего, в т. ч.: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
чистая прибыль |
|
3311 |
X |
X |
X |
X |
14 011 525 |
14 011 525 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
41 |
переоценка имущества |
|
3312 |
X |
X |
– |
X |
6 230 |
6 230 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Уменьшение капитала |
– |
3320 |
(–) |
(3 214) |
(6 255) |
(–) |
(8049018) |
(8 058 487) |
|||
|
|||||||||||
|
всего, в т. ч.: |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
переоценка имущества |
|
3322 |
X |
X |
(6 255) |
X |
(–) |
(6 255) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
расходы, |
относящиеся |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
непосредственно на уве- |
3323 |
X |
X |
(–) |
X |
(22 084) |
(22 084) |
|||
|
личение капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дивиденды |
|
|
3327 |
X |
X |
X |
X |
(8026934) |
(8 026 934) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Величина капитала на 31 |
3300 |
238 438 |
(–) |
1 029 017 |
35 766 |
42 973 008 |
44 276 229 |
|||
|
декабря 2018 года |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
41
42
Окончание табл. 5.2
II. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок
|
|
|
На |
|
Изменения капитала за 2018 год |
|
|
|||||
|
|
|
31 де- |
|
|
|
|
|
|
|
|
На |
|
Наименование показателя |
Код |
кабря |
|
За счет чисто прибы- |
|
За счет иных |
|
31 декабря |
|||
|
|
|
2017 |
|
ли (убытка) |
|
|
факторов |
|
2018 года |
||
|
|
|
года |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитал – всего до корректиро- |
3400 |
– |
|
– |
|
|
– |
|
– |
||
|
вок |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитал – всего после коррек- |
3500 |
– |
|
– |
|
|
– |
|
– |
||
|
тировок |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III. Чистые активы |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
На |
|
На |
|
|
|
На |
||
|
|
|
31 декабря |
|
31 декабря |
|
31 декабря |
|||||
|
Наименование показателя |
Код |
2018 года |
|
2017 года |
|
2016 года |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Чистые активы |
3600 |
44 276 229 |
|
37 582 152 |
|
34 383 206 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42
Анализ выполняется в аналитической табл. 5.3.
|
|
Таблица 5.3 |
||
Анализ оборачиваемости средств |
|
|||
|
Про- |
Отчет- |
Откло- |
|
|
ный |
|||
Показатели |
шлый |
нение |
||
год |
||||
|
год |
(+,-) |
||
|
|
|||
|
|
|
|
|
1. Выручка от продажи товаров, работ, |
|
|
|
|
услуг, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Средние остатки всех оборотных |
|
|
|
|
средств, тыс. р. |
|
|
|
|
в т.ч. материальных оборотных |
|
|
|
|
средств |
|
|
|
|
запасов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Средние остатки собственного |
|
|
|
|
капитала, тыс. р. |
|
|
|
|
4. Средние остатки кредиторской |
|
|
|
|
задолженности, тыс. р. |
|
|
|
|
5. Оборачиваемость всех оборотных |
|
|
|
|
средств, дни |
|
|
|
|
териальных оборотных средств |
|
|
|
|
(запасов) |
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Оборачиваемость собственного |
|
|
|
|
капитала, дни |
|
|
|
|
7. Оборачиваемость кредиторской |
|
|
|
|
задолженности, дни |
|
|
|
|
8. Коэффициент оборачиваемости |
|
|
|
|
всех оборотных средств (раз) |
|
|
|
|
в т.ч. материальных оборотных |
|
|
|
|
средств (запасов) |
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. Коэффициент оборачиваемости |
|
|
|
|
собственного капитала, раз |
|
|
|
|
10. Коэффициент оборачиваемости |
|
|
|
|
кредиторской задолженности |
|
|
|
|
43
2. Анализ эффективности оборачиваемости капитала.
Источники информации: данные аналитической табл.
5.3.
Экономический эффект оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении (или дополнительном вовлечении) средств в оборот.
Относительное высвобождение (вовлечение) средств определяется по формуле:
∆ |
|
= |
ВРП1 × ∆В |
. |
(5) |
|
О |
||||||
|
||||||
|
|
|
Д |
|
||
3. Анализ продолжительности оборота оборотного капитала
Источники информации: ББ и отчет о финансовых результатах.
Продолжительность оборота может измениться за счет суммы выручки от продаж (РП) и средних остатков оборот-
ных средств (O ).
Факторная модель анализа влияния факторов на про-
должительность оборота имеет вид: |
|
||||
В = |
|
. |
|
||
|
О |
× Д |
(6) |
||
|
|
|
|||
|
|
ВРП |
|
||
Схема определения влияния факторов:
∆ПРП = О1 × Д − О1 × Д ,
ВРП1 ВРП 0
∆П = ∆О × Д .
О ВРП 0
Балансовая модель:
∆П = ∆ПРП + ∆ПО .
Расчеты выполняются в аналитической табл. 5.4.
(7)
(8)
(9)
44
Таблица 5.4 Факторный анализ продолжительности оборота оборотного
капитала
|
Про- |
Отчет- |
Измене- |
|
Показатели |
шлый |
|||
ный год |
ние (+,-) |
|||
|
год |
|||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
1. Общая сумма оборотного ка- |
|
|
|
|
питала, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. |
|
|
|
|
в производственных запасах |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
незавершенном производстве |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
денежной наличности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Выручка от продажи товаров, |
|
|
|
|
работ, услуг, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Общая продолжительность |
|
|
|
|
оборота оборотного капитала, |
|
|
|
|
дни |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. |
|
|
|
|
в производственных запасах |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
незавершенном производстве |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
денежной наличности |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Оценка влияния факторов на продолжительность оборота
Данные факторного анализа этапа 3 сводятся в аналитическую табл. 5.5.
45
Таблица 5.5 Оценка факторов, влияющих на продолжительность оборота
Показатель |
Сумма, |
В % к итогу |
|
дни |
|
Общее изменение продолжительности |
|
100 |
оборота |
|
|
в т.ч. за счет изменения: |
|
|
|
|
|
выручки от реализации |
|
|
|
|
|
средних остатков оборотных средств |
|
|
|
|
|
из них: |
|
|
|
|
|
за счет производственных запасов |
|
|
|
|
|
незавершенного производства |
|
|
|
|
|
готовой продукции |
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
денежной наличности |
|
|
|
|
|
5. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов
Источники информации: ББ и отчет о финансовых результатах.
Анализ выполняется в аналитической табл. 5.6. Таблица 5.6
Анализ эффективности использования финансовых средств
|
|
Пре- |
От- |
Отклоне- |
|
|
Показатели |
дыду- |
чет- |
ние (+,-) |
|
|
щий |
ный |
сум- |
% |
|
|
|
||||
|
|
год |
год |
ма |
|
|
|
|
|||
1. |
Прибыль до налогообложения, |
|
|
|
|
тыс. р. |
|
|
|
|
|
2.Чистая прибыль, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Прибыль от продаж, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Доходы от ценных бумаг и вло- |
|
|
|
|
жений, тыс. р. |
|
|
|
|
|
5. |
Среднегодовая сумма совокуп- |
|
|
|
|
ных активов, тыс. р. |
|
|
|
|
|
46
Окончание табл. 5.6
|
|
Преды- |
От- |
Отклоне- |
|
|
|
чет- |
ние (+,-) |
||
|
Показатели |
дущий |
|||
|
ный |
сум |
|
||
|
|
год |
% |
||
|
|
год |
ма |
||
|
|
|
|
||
6. Среднегодовая сумма финансо- |
|
|
|
|
|
вых вложений, тыс. р. |
|
|
|
|
|
7. Результаты исследований и раз- |
|
|
|
|
|
работок, тыс. р. |
|
|
|
|
|
8. Среднегодовая сумма функцио- |
|
|
|
|
|
нирующих средств, тыс. р. (строки |
|
|
|
|
|
5-6-7) |
|
|
|
|
|
9. Рентабельность всех активов, % |
|
|
|
|
|
R1 |
(стр. 1 : стр. 5)х100 |
|
|
|
|
R2 |
(стр. 2 : стр. 5)х100 |
|
|
|
|
R3 |
(стр. 3 : стр. 5)х100 |
|
|
|
|
10 Рентабельность функционирую- |
|
|
|
|
|
щих средств, % (стр. 3 : стр. 8)х100 |
|
|
|
|
|
11. Рентабельность финансовых |
|
|
|
|
|
вложений (стр. 4 : стр. 6)х100 |
|
|
|
|
|
6.Анализ динамики рентабельности всех активов
ичистых активов предприятия.
Источники информации: ББ и Отчет о финансовых результатах.
В анализе рентабельности всех активов используется факторная модель:
R = ROS × Коб |
(10) |
||
где RОS – рентабельность продаж; |
|
|
|
Коб – коэффициент оборачиваемости всех активов. |
|
||
Схема оценки влияния факторов: |
|
||
∆RROS |
= ∆ROS × Kоб |
, |
(11) |
|
|
0 |
|
∆RKоб |
= ROS1 × ∆Kоб . |
(12) |
|
Балансовая модель: |
|
|
|
47
|
∆R = ∆RROS + ∆RК |
. |
|
(13) |
||
|
|
|
об |
|
|
|
|
Расчеты выполняются в аналитической табл. 5.7. |
|||||
|
|
|
|
Таблица 5.7 |
||
|
Анализ рентабельности активов |
|
|
|||
|
|
|
Преды- |
|
Откло |
|
|
|
|
Отчет- |
нение |
|
|
|
Показатели |
|
дущий |
|
||
|
|
ный год |
(+,-) |
|
||
|
|
|
год |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Чистая прибыль, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Выручка от продаж, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Среднегодовая сумма всех акти- |
|
|
|
|
|
вов, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
4. |
Среднегодовая сумма чистых |
|
|
|
|
|
активов, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
5. |
Рентабельность продаж (RP), % |
|
|
|
|
|
(стр. 1 : стр. 2) × 100 |
|
|
|
|
|
|
6. |
Оборачиваемость всех активов |
|
|
|
|
|
(Коб), раз (стр. 2 : стр. 4) |
|
|
|
|
|
|
7. |
Рентабельность всех активов |
|
|
|
|
|
(R), % (стр. 1 : стр. 4) × 100 |
|
|
|
|
|
|
8. |
Рентабельность чистых активов, |
|
|
|
|
|
% (стр. 1 : стр. 4) × 100 |
|
|
|
|
|
|
7. Анализ динамики рентабельности производственных фондов
Источники информации: ББ и отчет о финансовых результатах.
В анализе динамики рентабельности производственных фондов RФ используется факторная модель:
RФ = |
|
|
ROS |
|
, |
(14) |
|
|
|
|
|
|
|||
|
1 |
|
1 |
|
|||
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
f |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kоб |
|
|||
где ROS – рентабельность продаж; f – фондоотдача;
48
К – коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Схема оценки влияния факторов:
∆RФROS |
= |
|
|
|
|
|
∆ROS |
|
|
|
, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
1 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
f0 |
Kоб0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
∆RФf0 |
= |
|
|
|
|
ROS1 |
|
− |
|
|
|
|
|
ROS1 |
|
, |
|
||||||||||||||||
|
1 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
1 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
f1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
f0 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Kоб0 |
|
|
|
|
|
|
Kоб0 |
|
|
||||||||||||||||
∆RФK |
= |
|
|
|
|
ROS1 |
|
|
− |
|
|
|
|
|
ROS1 |
|
|
. |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
об |
|
1 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
f1 |
|
|
|
|
Kоб1 |
|
|
|
|
|
|
f1 |
|
|
|
Kоб0 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
Расчеты выполняются в аналитической табл. 5.8.
(15)
(16)
(17)
Таблица 5.8 Анализ динамики рентабельности производственных
Фондов
|
Показатели |
Преды- |
От- |
Откло- |
|
|
дущий |
чет- |
нение |
|
|
год |
ный |
(+,-) |
|
|
|
год |
|
1. Прибыль до налогообложения, тыс. |
|
|
|
|
р. |
|
|
|
|
2. |
Выручка от продаж, тыс. р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Среднегодовая стоимость основ- |
|
|
|
ных фондов основного вида деятель- |
|
|
|
|
ности, тыс. р. |
|
|
|
|
4. |
Среднегодовая стоимость матери- |
|
|
|
альных оборотных активов, тыс. р. |
|
|
|
|
5. |
Рентабельность продаж (RP), % |
|
|
|
(стр. 1 : стр. 2) × 100 |
|
|
|
|
6. |
Фондоотдача (f) (стр. 2 : стр. 3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
49