Тема 6
.docx1. Управління фінансовими ризиками включає в себе:
а)немає правильної відповіді
б)способи зниження фінансових ризиків
в)якісний аналіз, кількісний аналіз, способи зниження і врахування фінансових ризиків у прийнятті рішень
г)якісний аналіз, кількісний аналіз і способи зниження фінансових ризиків
2. Згідно з класичною теорією ризик – це:
a) ймовірність відхилення від поставлених цілей;
б) ймовірність понесення збитків і втрати від обраного рішення та стратегії
діяльності;
в) ймовірність отримання очікуваних результатів;
г) усі відповіді правильні.
3. Складові елементи факторів, які зумовлюють можливість втрат – це:
a) джерела ризику;
б) фактори ризику;
в) функції ризику;
г) види ризику.
4. Причини або рушійні сили, які породжують ризиковані процеси – це:
a) джерела ризику;
б) фактори ризику;
в) функції ризику;
г) види ризику.
5. За відповідністю допустимим межам розрізняють такі види ризику:
a) реалізовані; нереалізовані;
б) чисті; спекулятивні;
в) допустимі; критичні; катастрофічні;
г) короткочасні; постійні.
6. Аналіз ризику можна поділити на два види
а) якісний, кількісний
б) випадковий,якісний
в) простий,складний
г) кількісний,ймовірнісний
7. Мінливість можливого результату являє собою ступінь відхилення очікуваного значення від:
а) середньої величини
б) середнього очікування
в) дисперсії
г) середнього
8. Стандартне відхилення є:
а) відношенням ризику
б) мірою ризику
в) оцінкою
г) коефіцієнтом ризику
9. Мірою ризику приймається :
а) ймовірність виникнення збитків або недоодержання доходів порівняно з
прогнозованим варіантом
б) ймовірність виникнення прибутків або недоодержання доходів порівняно з
прогнозованим варіантом
в) ймовірність виникнення збитків або одержання доходів порівняно з
прогнозованим варіантом
г) ймовірність виникнення збитків або недоодержання доходів
Завдання 1
Оцінити рівень ризику двох інвестиційних проектів і вибрати менш ризиковий проект, визначивши дисперсію, середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації за наступними даними:
-
Варіанти
виробництва
товарів
Оптимістичний результат
Песимістичний результат
Доход, Х1
тис. грн.
Ймовірність,
P1
Доход, Х2
тис. грн.
Ймовірність,
P2
Варіант А
1000
0,65
100
0,35
Варіант Б
850
0,9
100
0,1
|
Оптимістичний А |
Оптимістичний Б |
Песимістичний А |
Песимістичний Б |
Дисперсія |
263250 |
253125 |
141750 |
28125 |
Середньоквадратичне відхилення |
513,08 |
503,12 |
376,50 |
167,71 |
Коефіцієнт варіації |
0,93 |
1,06 |
0,68 |
0,35 |
Як висновок, можна сказати, що показники оптимістичного результату є відносно рівними і здається, що краще обрати варіант А, оскільки там дохід більший. Проте, аналізуючи показники песимістичного розвитку подій, ми бачимо, що дисперсія варіанту А є більшою ніж дисперсія варіанту Б. Оскільки песимістичний варіант більш ймовірний для варіанту А, то логічно обрати варіант Б, де ймовірність песимістичного доходу в рази менша.
Завдання 2
Оцінити рівень ризику, пов’язаний з фінансовою операцією, і визначити дисперсію, середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації за наступними даними:
Величина прибутку, тис.грн. |
Імовірність одержання, % |
2 00 |
20 |
6 000 |
20 |
10 000 |
30 |
15 000 |
20 |
20 000 |
10 |
Величина прибутку, тис.грн. |
Імовірність одержання, % |
Імовірність |
∂^2 |
∂ |
CV |
2 00 |
20 |
0,2 |
47350400 |
6881,2 |
0,672 |
6 000 |
20 |
0,2 |
47350400 |
6881,2 |
0,672 |
10 000 |
30 |
0,3 |
71025600 |
8427,7 |
0,823 |
15 000 |
20 |
0,2 |
47350400 |
6881,2 |
0,672 |
20 000 |
10 |
0,1 |
23675200 |
4865,7 |
0,475 |
Оскільки у всіх випадках більше коефіцієнт варіації більше 25%, то можемо рахувати, що рівень ризику високий.