
458
.pdfдолжен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
Для эффективного управления ДЗ могут быть использованы следующие способы:
анализ дебиторов;
контроль и анализ ДЗ по срокам возникновения:
поведение АВС-анализа дебиторов;
контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
решение проблемы неплатежей на государственном уровне;
использование вексельной оплаты долгов;
обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии по договору;
оценка и реализация факторинга;
сокращение периода оборота ДЗ;
разработка системы скидок и предоставление коммерческих кредитов.
Наиболее распространенным способом воздействия с целью по-
гашения задолженности являются направление писем и телефонные звонки.
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование ДЗ по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку
(дней): 0-30; 30-60; 60-90; 90-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, нужен контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва по сомнительным долгам в соответствии с Налоговым кодексом РФ ст. 266.
3.1. Факторинг
Факторинг – это достаточно новый вид услуг в области финансирования. Факторинговые операции представляют собой продажу счетов фактору (от англ. Factor- комиссионер, агент, посредник), которым, как правило являются коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании.
Целью такого обслуживания является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в
20

наиболее быстром получении денег по счетам. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как факторинг позволяет превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и в итоге ускорить движение своего капитала.
Договор по факторингу может быть открытым и закрытым. Открытый факторинг представляет собой форму факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что АТП переуступает сче- та-фактуры факторинговой компании. Закрытый факторинг является скрытым источником средств для кредитования транспортных услуг, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторной компании.
Автотранспорт- |
|
1. Оплата услуг по пе- |
|
|
|
|
ное предприятие |
|
ревозке на условиях |
|
|
|
Покупатель |
|
|
договора |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Финансирова- |
|
2. Уступка права тре- |
|
|
|
|
ние 60-80 % |
|
|
|
|
||
стоимости ока- |
|
бования банку |
|
|
|
|
занных услуг |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Выплата ос- |
|
Факторинговая фирма |
|
4. Оплата за |
||
татка средств за |
|
(банк) |
|
|
|
оказание ус- |
вычетом комис- |
|
|
|
|
|
луг по пере- |
сии |
|
|
|
|
|
возке |
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 1. Схема факторингового обслуживания АТП |
|
|||||
Схема расчета факторинга: |
|
|||||
1. Страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов |
||||||
|
|
Рстр ДЗ Сстр, |
(1) |
где Сстр – процент страхового резерва,%. 2. Комиссионные
К ДЗ К%, |
(2) |
где, К% - процент комиссионного вознаграждения. 3. Плата за предоставленный кредит
21
Пк (ДЗ Рстр К) |
Спк |
|
Т |
, |
(3) |
|
365 |
||||
100 |
|
|
|
где, Спк - проценты за факторинговый кредит, %;
Т - срок погашения платежных требований, дней.
4.Средства которые можно получить по факторингу в виде авансового платежа
ДЗполуч ДЗ Рстр К% Пк. |
(4) |
При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия.
Факторинг будет успешнее, если список дебиторов будет удовлетворять интересам банка-фактора.
|
|
|
ДЗ/ ДЗ ДЗполуч, |
|
|
|
(5) |
|||
где ДЗ- сумма дебиторской задолженности за отчетный период, |
||||||||||
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2. Система скидок |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 7 |
|
|
Анализ дебиторской задолженности предприятия |
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Классифика- |
|
|
|
|
|
Сумма |
Реальная ве- |
|
||
ция дебиторов |
Сумма ДЗ, |
|
|
|
безнадеж- |
|
||||
|
|
Вероят- |
личина за- |
|
||||||
по срокам воз |
|
|
ных дол- |
|
||||||
руб. |
Удель- |
|
долженности, |
|
||||||
никновения |
|
ность |
гов, тыс. |
|
||||||
задолженно- |
|
|
ный вес |
|
безна- |
руб. |
тыс. руб. |
|
||
|
|
в общей |
|
|
|
|
||||
сти, дн. |
|
|
|
дежных |
|
на |
|
|
|
|
на |
на |
сумме, % |
|
|
|
|
|
|||
|
|
долгов, |
на |
ко- |
на |
на ко- |
|
|||
|
нач. |
ко- |
* |
|
% |
нач. |
нец |
нач. |
нец го- |
|
|
го- |
нец |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
года |
го- |
года |
да |
|
||
|
да |
года |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
да |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0-30 |
|
|
|
|
2,5 |
|
|
|
|
|
30-60 |
|
|
|
|
5,0 |
|
|
|
|
|
60-90 |
|
|
|
|
7,5 |
|
|
|
|
|
90-120 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
|
120-150 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
|
|
150-180 |
|
|
|
|
30 |
|
|
|
|
|
180-360 |
|
|
|
|
60 |
|
|
|
|
|
Свыше 360 |
|
|
|
|
90 |
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22 |
|
|
|
|
|
* Удельный вес по реестру старения определяется самостоятельно по исходным данным и средней оборачиваемости дебиторской задолженности.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 8 |
|
|
Предоставление скидки в цене за сокращение срока оплаты |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Варианты скидок * |
|
|
|
|||
Показатель |
|
До 2 |
3-10 |
10- |
18- |
|
23-30 |
Без скидок |
|
||
|
17 |
22 |
|
|
|||||||
|
|
|
|
дней |
дней |
дней |
дней |
|
дней |
|
|
|
|
|
|
10% |
7% |
|
1% |
|
|
||
|
|
|
|
4% |
3% |
|
|
|
|||
Потеря от предоставле- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ния скидки с каждой |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1000 руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Потеря |
от |
инфляции |
с |
|
|
|
|
|
|
|
|
каждой 1000 руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Потеря |
от |
привлечения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
кредита |
и |
погашения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
процентов по нему с ка- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
ждой 1000 руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Итого потерь |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Выгода от предоставле- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ния скидки с каждой |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1000 руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* В таблице дан пример, количество вариантов и сроки предоставления определяются самостоятельно
Уровень инфляции – 1,5 % в месяц (величина инфляции уточняется студентом самостоятельно. Ставка процента за кредит – 13 % (ставка уточняется при расчетах студентами самостоятельно).
Потеря от инфляции определяется по формуле
П 1000 1000 Кпс,
где Кпс – коэффициент покупательной способности денег.
К |
|
|
1 |
, |
|
|
пс |
|
|
||||
|
|
Ipm |
||||
где Ipm – индекс инфляции за месяц |
||||||
Ikp |
|
Ipm K |
. |
|||
|
||||||
|
|
30 |
|
(6)
(7)
(8)
23
Величина скидок для сокращении срока погашения обязательств клиентами определяется финансовым менеджером и маркетологом исходя из возможностей потребителя и целесообразности использования такой схемы поставщиком услуг. При этом необходимо определить верхнюю (максимальную) и нижнюю (минимальную) границы размера скидок в зависимости от срока погашения обязательства и эмоционального воздействия на дебитора. Слишком маленькие скидки в относительном выражении могут не заинтересовать клиента, в этом случае скидку необходимо представить в абсолютном стоимостном выражении на весь объем реализации.
Условно примем следующие данные:
–30 % клиентов продолжают работать по прежней схеме;
–5 % клиентов согласны на скидку 1 %;
–15 % – на скидку 3 %;
–35 % – на скидку 4 %;
–10 % – на скидку 7 %;
– 5 % – на скидку 10 %.
Выручка, получаемая предприятием при работе по прежней схеме по каждой группе покупателей, рассчитывается следующим образом:
ВрI УВI Вробщ /100, |
(9) |
где ВрI – выручка без скидок по I группе покупателей, руб.; УВI – удельный вес I группы в общем объеме услуг, %; Вробщ – выручка в целом по предприятию, руб.
Выручка при предоставлении скидки определяется по формуле
ВрI ВрI |
(100 Ск)/100, |
(10) |
где ВрI – выручка по I группе при предоставлении скидки, руб.; Ск – размер скидки, %.
Средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности по предприятию определяется по формуле
tO |
6 |
(11) |
tOI УВI /100, |
I 1
24
где tо – средняя продолжительность оборота дебиторской задолжен-
ности при предоставлении скидок, дней; tOI – среднее время оборота по I группе, дней.
Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности при предоставлении скидок, руб.
ДЗ |
Вр tо |
(12) |
||
|
, |
|||
360 |
||||
|
|
|
где ДЗ – среднегодовая стоимость дебиторской задолженности при предоставлении скидок, руб.; Вр – общая сумма выручки при предоставлении скидок, руб.
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 9 |
Планирование выручки при предоставлении системы скидок |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
|
Варианты скидок |
|
Без |
|||
|
До 2 |
3-10 |
10-17 |
|
18-22 |
23-30 |
скидок |
|
дней |
дней |
дней |
|
дней |
дней |
|
|
10% |
7% |
4% |
|
3% |
1% |
|
Выручка без |
|
|
|
|
|
|
|
предоставления |
|
|
|
|
|
|
|
скидок, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка при |
|
|
|
|
|
|
|
предоставлении |
|
|
|
|
|
|
|
скидок, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
Среднее время |
|
|
|
|
|
|
|
оборота, дн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ДЗ ДЗ ДЗ , |
|
|
(13) |
где ∆ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности, руб. Экономический результат от предоставления скидок определяет-
ся по формуле
ЭР ДЗ Вр, |
(14) |
где ЭР – экономический результат от предоставления скидок, руб.
25
3.3.Создание резервного фонда
С01.01.99 г. согласно «Положению о ведении бухгалтерского учета и отчетности в РФ» разрешено создавать резерв по сомнительным данным по итогам проведения инвентаризации дебиторской задолженности. В ст. 266 НК РФ «Расходы на формирование резерва по сомнительным долгам» даются определения сомнительных и безнадежных долгов.
Сомнительным долгом признается вся задолженность перед налогоплательщиком в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.
Безнадежным долгом (долгом, нереальным к взысканию) признается долг перед налогоплательщиком, по которому истек установленный срок исковой давности, а также долг, по которому в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.
Сумма отчислений в этот резерв включается в состав внереализационных расходов, сумма резерва определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации.
Резерв начисляется следующим образом:
− по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней (включается полная сумма выявления задолженности);
− по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включается 50 % выявленной дебиторской задолженности);
− до 45 дней, не включая выявленной суммы.
Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10 % от выручки отчетного периода.
Долги, нереальные для взыскания, списываются в следующем порядке:
− на основании данных, проведенных инвентаризаций; − обоснование для списания; − приказ или распоряжение руководителя организации.
Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу независимо от платежеспособности должника и оценки вероятности погашения его долга. Сумма дебиторской задолженности не является аннулированием задолженности. Такая задолженность отражает-
26

ся на забалансовом счете 940 «Списание в убыток задолженности неплатежных кредиторов» (в течение 5 лет).
Изменение суммы дебиторской задолженности при формировании резерва по сомнительным долгам
ДЗ ДЗ ДЗ . |
(15) |
Относительное высвобождение денежных средств за счет мероприятий составит
|
Вр |
|
(16) |
|
ОВДС |
|
ДЗ , |
||
КОБ |
||||
|
|
|
где КОБ – количество оборотов дебиторской задолженности без скидок, об.
4. УПРАВЛЕНИЕ ЗАПАСАМИ
С экономической позиции на автомобильном транспорте запасы
(Inventories) включают в себя:
- товарно-материальные запасы (ТМЗ) материалов, запасных частей, агрегатов на складе (производственные запасы);
- незавершенное производство.
Управление запасами на АТП – это контроль за их состоянием, а также разработка управленческих решений по минимизации затрат на содержание запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы.
Управление запасами на уровне АТП сводится, прежде всего, к повышению их ликвидности (полезности).
Для управления запасами выделяют отдельно производственные запасы как самые низколиквидные оборотные активы, обладающие высоким риском потерь вложенных в них денежных средств. Для управления производственными запасами необходимо проводить анализ и контроль использования данного вида запасов.
Для определения экономичного (оптимального) объема заказа (формула Уилсона):
Qзаказа |
2SO |
, |
(17) |
|
|||
опт |
C |
|
|
|
|
|
27

где Qоптзаказа – оптимальный размер заказа, ед.; S – годовая потребность в сырье и материалах на выполнение производственной программы, ед.; O – стоимость выполнения одного заказа, руб.; С – затраты на содержание единицы запаса, руб./шт.
Оптимальный размер запаса (средний размер запаса):
Qзаказа |
0,5 Qзаказа . |
(18) |
опт |
опт |
|
Рис. 2. Графическая интерпретация определения экономичного объема заказа
Интервал между поставками
Nпоставок |
|
S |
, |
(19) |
||
Q |
заказа |
|||||
|
|
опт |
|
|||
где Nпоставок – количество поставок (заказов); |
|
|||||
Тинт |
ДК |
|
, |
|
(20) |
|
|
|
|
||||
|
Nпоставок |
|
где Тинт – интервал между поставками; Дк – дни календарные (Дк= 360 дней).
Предлагается провести расчёт оптимального размера заказа по наиболее значительным для предприятия группам запасов, которые постоянно используются в производственном процессе, имеют наи-
28
большую оборачиваемость – это шины, материалы, запасные части. Прежде чем производить расчёт, необходимо вычислить затраты на хранение запасов по их видам. Затраты рассчитываются на единицу хранения и включают в себя:
−заработную плату кладовщика (годовую) с ЕСН;
−расходы на электроэнергию по счетчику;
−расходы по уборке складского помещения;
−затраты на инвентаризацию;
−прочие (коммунальные расходы, обслуживание кредита банка под производственные запасы, охрана, пожарная безопасность).
Данные сведем в табл. 10.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 10 |
|
|
Исходные данные для определения оптимального размера запаса |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
|
|
|
Виды запасов |
|
|
|
||
|
|
|
|
Шины |
|
Запасные части |
|
Материалы |
||
|
Годовая потребность, ед. |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Затраты на хранение еди- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
ницы запаса, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты на |
оформление |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
заказа (без стоимости за- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
купок), руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Количество |
заказов |
фак- |
|
|
|
|
|
|
|
|
тическое |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжительность |
од- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ного оборота запаса, дней |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Далее проводим расчеты по предложенным формулам и ре- |
|||||||||
|
зультаты вычислений поместим в табл. 11. |
|
Таблица 11 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
Результаты расчетов по оптимизации заказа |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатель |
|
|
Виды запасов |
|
|
|
|||
|
|
Шины |
Запасные части |
|
Материалы |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|||||
|
Оптимальный |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
размер заказа, шт. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Количество |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
заказов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Интервал |
между |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
поставками, дней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Средний |
размер |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
запаса, шт. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
|
|