458

«УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ

СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Методические указания для выполнения курсовой работы

по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 080502 – Экономика и управление предприятиями (транспорт)

Омск-2008

Федеральное агентство по образованию Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия

(СибАДИ)

Кафедра экономики и управления предприятиями

«УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ

СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Методические указания для выполнения курсовой работы

по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности

080502 – Экономика и управление предприятиями (транспорт)

Составители:Л.В. Эйхлер, О.М. Тетерина

Омск Издательство СибАДИ

2008

1

УДК 65. 012.25 ББК 65.9 (2) 29

Рецензент канд. экон. наук, доц. Е.В. Романенко

Работа одобрена научно-методическим советом специальностей 080502 и 080507 в качестве методических указаний для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 080502.

«Управление оборотными средствами предприятия»: Методические ука-

зания для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 080502 – Экономика и управление предприятиями / Сост.: Л.В.Эйхлер, О. М. Тетерина. – Омск: Изд-во СибАДИ, 2008. – 47 с.

Приведены рекомендации по проведению анализа финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности, а также по управлению оборотными средствами предприятия. Методические указания рассчитаны на студентов всех форм обучения, выполняющих практические задания и курсовую работу по дисциплине «Финансовый менеджмент» по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (транспорт)» Представленные методические рекомендации могут быть использованы в процессе дипломного проектирования.

Табл. 12. Ил. 2. Прил. 3. Библиогр.: 20 назв.

Составители: Л.В. Эйхлер, О.М. Тетерина, 2008

2

Введение

В современных рыночных условиях роль финансового менеджмента значительна. Для эффективного управления предприятием необходимо знать и уметь анализировать финансовую отчетность, отражающую финансовое состояние предприятия, чтобы вовремя принять управленческое решение и грамотно управлять финансовыми ресурсами предприятия.

Цель данных методических указаний к курсовой работе – предоставление студентам теоретических, методических основ, формирование практических навыков анализа бухгалтерского баланса и управления оборотными средствами предприятия, в частности дебиторской задолженностью и запасами.

Порядок выполнения курсовой работы

Курсовая работа выполняется по индивидуальному заданию, которое выдается каждому студенту.

Содержание курсовой работы:

1.Титульный лист.

2.Задание.

3.Реферат.

4.Содержание.

5.Введение.

6.Расчетная часть с выводами и рекомендациями.

7.Заключение.

8.Список использованных источников.

Курсовая работа выполняется по требованию ГОСТов. Небрежное оформление не допускается.

В курсовой работе студенту необходимо на основании теоретической части и исходных данных проанализировать финансовое состояние предприятия и выбрать политику управления оборотными средствами.

В курсовой работе студенту требуется на основании теоретической части и исходных данных рассчитать:

По разделу 1: На основании исходных данных (Прил.1)и формы бухгалтерского баланса (форма №1- Прил.2) провести анализ баланса предприятия (горизонтальный, вертикальный анализ, анализ финан-

3

совой устойчивости, ликвидности баланса). По результатам расчетов сделать выводы.

По разделу 2: На основании исходных данных (Прил.1) заполнить «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2-Прил.3) и рассчитать все виды прибыли с последующим их занесением в форму № 2. На основании бухгалтерского баланса (форма №1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2) выполнить оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Результаты расчетов сравнить с установленными нормами по каждому показателю. По результатам расчетов сделать вывод.

По разделу 3: Используя данные формы № 1 бухгалтерского баланса, провести анализ дебиторской задолженности предприятия. На основании исходных данных (Прил.1), рассмотреть варианты управления (снижения) дебиторской задолженности, используя существующие методы (система скидок, факторинг, создание резервного фонда. Рассчитать сумму резерва по сомнительным долгам в соответствии с НК РФ ст. 266. По результатам расчетов сделать выводы.

По разделу 4: Используя данные формы № 1 баланса и дополнительные исходные данные Прил.1, провести анализ запасов. Рассчитать оптимальный размер запаса и заказа. Составить прогноз использования запасов на год. По результатам расчетов сделать выводы.

При выполнении курсовой работы необходимо использовать журналы «Автомобильный транспорт», «Грузовое и пассажирское автохозяйство», «Автотранспортное предприятие».

Таблица 1

График выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов очной формы обучения

Окончание табл. 1

Защита курсовой работы проводится по всем разделам. Учитывается владение теоретическим материалом, знание формул, а также умение представить и защитить проектные рекомендации в области управления оборотными средствами АТП.

1.АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Проведение анализа баланса предприятия дает возможность получить представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.

В финансовом менеджменте одними из основных методов в системе финансового анализа, проводимого на предприятии, являются горизонтальный и вертикальный анализ, которые взаимодополняют друг друга.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Однако ценность результатов горизонтального анализа снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный анализ позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

5

Вертикальный анализ (структурный) показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет выявить влияние каждой позиции отчетности на результат в целом.

Основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;относительные показатели в определенной степени сглаживают не-

гативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Преимущества вертикального анализа относительно горизонтального в том, что вследствие инфляции данные на начало и конец года по исходному балансу в виде относительных показателей поддаются сравнению.

Таблица 3

Структурное представление уплотненного баланса-нетто (вертикальный анализ)

1.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Внутренняя устойчивость предприятия представляет состояние материально-вещественной и стоимостной структуры производства и реализации продукции, и такую ее динамику, при которой обеспечивается стабильно высокий результат функционирования предприятия. В основе достижения внутренней устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя по отношению к предприятию устойчивость определяется стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия; она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны. Общая устойчивость предприятия в условиях рынка требует прежде всего стабильного получения выручки, причем достаточной по своим размерам, чтобы расплатиться с государством, поставщиками, кредиторами, работниками и другими. Одновременно для развития предприятия необходимо, чтобы после совершения всех расчетов и выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство, модернизировать его материально-

8

техническую базу, улучшать социальный климат и т.д. Другими словами, общая устойчивость предприятия предполагает прежде всего такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость.

Оценка финансовой устойчивости – одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятий и отсутствию у них средств для развития производства, а рост прибыли создает финансовую базу как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов. Главное, чем определяется кредитоспособность, – это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения. Если у предприятия падает рентабельность, то оно становится менее кредитоспособным.

9