Методика оценки финансовой политики

В данном случае под методикой понимается совокупность методов проведения оценки в их конкретном содержании. При этом указаны лишь главные или принципиальные технологические процедуры (шаги).

Методика включает ряд шагов.

1. Выяснение (методами анкетирования и интервьюирования персонала, беседы с руководством, сбора и анализа документации и т.д.):

• целей и финансовых стратегий организации (общие и по структурным составляющим), финансовые программы развития;

• внешних и внутренних факторов функционирования.

2. Анализ: *

• организационно-распорядительной документации организации, регламентирующей бухгалтерскую и финансовую деятельность (положения, инструкции, приказы и т.д.);

• форм финансового и управленческого учета и отчетности (бухгалтерской отчетности, бюджетов, платежных календарей, бизнес-планов, отчетов о структуре затрат, отчетов об объемах продаж, отчетов о состоянии запасов, балансов оборотных средств, ведомостей — расшифровок задолженности дебиторов и кредиторов и т.д.);

• кредитных соглашений, договоров, кредитных заявок, гарантийных писем, залоговых свидетельств, реестров акционеров, эмиссионных документов, счета-фактуры, платежной документации и иных документов, регулирующих финансовые отношения между организацией и иными юридическими (физическими) лицами.

3. Процедура контроля финансовой политики организации включает ряд направлений, описанных ниже.

3.1. Финансовые результаты деятельности организации, имущественное положение и финансовое состояние, деловая активность и эффективность деятельности.

200

3.1.1. Краткий финансовый обзор включает анализ и оценку следующих обобщающих финансовых показателей:

• технико-организационный уровень функционирования организации;

• показатели эффективности использования производственных ресурсов: фондоотдача основных производственных средств, материалоемкость производства продукции, производительность труда, объем и качество продукции, затраты ресурсов на производство (выбранные методы калькулирования себестоимости продукции, влияние на уровень издержек амортизационной политики и т.д.), авансированные для хозяйственной деятельности основные и оборотные средства, оборачиваемость запасов и материалов;

• результаты основной и финансовой деятельности;

• рентабельность продукции; оборачиваемость и рентабельность капитала; финансовое состояние и платежеспособность организации.

В целях финансового обзора деятельности организации также целесообразно провести анализ и оценить воздействие экстенсивности и интенсивности использования производственных ресурсов на отклонения в объеме продукции, а также степень всесторонней интенсификации производства (роста объема производства при относительной экономии ресурсов и повышении качества продукции). Показатели экстенсивности развития — количественные показатели использования ресурсов (численность работающих, величина израсходованных предметов труда и т.д.), показатели интенсивности — качественные показатели использования ресурсов (производительность труда, материалоотдача, оборачиваемость оборотных средств и т.д.) [41. С. 151].

3.1.2. Более детальный финансовый анализ предусматривает следующие блоки [17, 42]:

3.1.2.1. Анализ финансовых результатов деятельности организации, а именно:

■ выявление (расчет) критических и наиболее оптимальных их величин [42. С. 240], сравнение их с фактическими значениями;

• оценка изменений по каждому показателю за анализируемый период;

• оценка структуры показателей и ее изменений;

• оценка динамики показателей;

■ выявление факторов и причин изменений показателей. Основными показателями являются выручка, доходы, расходы, результаты (прибыль, убыток) по видам деятельности.

Например, в рамках анализа прибыли необходимо выполнить:

■ анализ и оценку уровня и динамики показателей прибыли;

201

• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

• анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

• анализ и оценку использования чистой прибыли;

• анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

• анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

• анализ и оценку влияния инфляции на финансовые результаты.

Аналогично анализируются и другие показатели (в соответствии со своей спецификой).

В рамках данного блока также необходимо проанализировать (в динамике за ряд периодов) и оценить:

• уровень доходов и расходов организации, их состав, структуру, факторы формирования, используемую методику расчета;

• соблюдение требований законодательства относительно формирования обязательных резервов;

• структуру распределения и качество прибыли.

Кроме того, для более комплексного представления о финансовых результатах целесообразно:

• рассчитать и оценить «запас финансовой прочности» (разницу между фактическим и критическим объемом продаж);

• рассчитать производственный леверидж (отношение результата от реализации после возмещения переменных затрат к прибыли).