Тема 6. Рынок ценных бумаг (рцб)

Понятие, функции, задачи и участники РЦБ. Первичный, вторичный и уличный (внебиржевой) РЦБ.

Фондовая биржа, ее значение и роль в обороте с ценными бумагами. Особенности установления курсов и цен в биржевом обороте.

Биржевые показатели и индексы, особенности их расчета и применения.

Ценные бумаги, их признаки и классификация. Акции и облигации, их роль и разновидности.

Тема 7. Инвестиции в ценные бумаги

Операции с ценными бумагами на фондовой бирже. Опционы, варранты, фьючерсы. Оценка и определение доходности ценных бумаг акционерного общества. Методы расчетов действительной стоимости акций. Факторы, определяющие курсовую стоимость ценных бумаг. Типы портфелей ценных бумаг. Управление портфелем ценных бумаг акционерного общества. Финансовое регулирование портфельных инвестиций.

Виды рисков операций с ценными бумагами. Портфельные риски.

Тема 8. Управление инвестициями

Инвестиционная политика предприятия. Классификация инвестиционных проектов. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов. Разработка вариантов инвестиционных проектов.

Критерии оценки инвестиционных проектов и их противоречивость. Метод расчета чистого приведенного эффекта (NPV). Метод расчета чистой терминальной стоимости (NTV). Метод расчета индекса рентабельности инвестиций (PI). Метод расчета внутренней нормы прибыли инвестиций (IRR). Сравнительная характеристика критериевNPVиIRR.

Оценка инвестиционных проектов с неординарными денежными потоками. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности.

Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции и в условиях риска.

Формирование бюджета капиталовложений. Оптимизация бюджета капиталовложений.

5. Рекомендуемая литература

Нормативно-правовые документы

1. Конституция Российской Федерации // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

2. Гражданский кодекс РФ. Части первая, вторая, третья и четвертая. Часть 1 от 30.11.94 г. № 51-ФЗ; часть 2 от 26.01.96 г. N 14-ФЗ, часть 3 от 26.11.01 г. N 146-ФЗ и часть 4 от 18.12.06 г. N 230-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.98 г. № 145-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

4. Налоговый кодекс РФ. Части первая и вторая. Часть 1 от 31.07.98 г. № 146-ФЗ; часть 2 от 05.08.00 г. № 117-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

5. Таможенный кодекс от 28.05.03 г. № 61-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

6. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.02 г. № 86-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

7. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 03.02.96 г. № 17-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

8. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 21.10. 98 г. № 164-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

9. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.98 г. № 102-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

10. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.12.04 г. // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

11. Федеральный закон «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» от 06.10.03 г. №131-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

12. Федеральный закон «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» от 15.12.01 г. № 167-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

13. Федеральный закон «О счетной палате Российской Федерации» от 11.01.95 г. // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

14. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 г. № 39-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

15. Федеральный закон «Об аудиторской деятельности» от 07.08.01 г. № 119-ФЗ // Информационно-правовая система «Гарант» (в актуальной редакции).

Экономическая теория

1. Борисов Е.Ф. Экономика: Учебник и практикум для вузов. – М.: Юрайт, 2010. - 596 с.

2. Стрелкова И.А. Мировая экономика: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2011. - 267 с.

3. Международные экономические отношения: Учебник /В.Е. Рыбалкин. – М.: Юнити-Дана, 2009. - 623 с.

4. Мировая экономика: Учебник / Под ред. Ю.А. Щербанан. – М.: Юнити-Дана, 2011. - 519 с.

5. Экономика: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.С. Булатова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2010. - 896 с.

6. Экономическая теория. Микроэкономика: Учебник / Под ред. Г.П. Журавлева, Н.А. Поздняков. – М.: Инфра-М, 2010. - 440 с.

7. Экономическая теория: вчера, сегодня, завтра: Учебное пособие. – Под общ. ред. М.Ю. Погудаева, С.А. Джавадова. – М.: Экономика, 2011. - 293 с.

Финансы и кредит

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1, 2. – М.: Омега-Л, 2011. – 1330 с.

2. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производственных финансовых инструментов: Учебник. – М.: НТО, 2011. – 394 с.

3. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – 2-е изд. - М.: Форум, 2011. – 416 с.

4. Зенкина И.В. Теория экономического анализа: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2010. – 208 с.

5. Ионов А. Фондовый рынок. Курс для начинающих: Учебное пособие: -3-е изд., перераб. и доп. - М.: Альпина Паблишерз, 2011. – 278 с.

6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика: Учебник. – 2-е изд. – М.: Проспект, 2011. - 1024 с.

7. Коробова Г.Г. Банковское дело: Учебник. – М.: Магистр, 2011. – 590 с.

8. Кузнецова Е.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 568 с.

9. Лаврушин О.И. Банковское дело: Учебник. -9-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2011. – 768 с.

10. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 560 с.

11. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 575 с.

12. Любушин Н.П. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Эксмо, 2010. – 336 с.

13. Лялин В.А., Воробьев П.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – 2-е изд. – М.: Проспект, 2011. – 400 с.

14. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. – М.: Ось-89, 2009. – 176 с.

15. Страхование: Учеб. пособие / Под ред. Г.В. Чернова. – М.: Экономика, 2010. – 751 с.

16. Тарасова В.Ф., Владыка М.В. Налоги и налогообложение: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 488 с.

17. Тимченко Т.Н. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие. – 2-е изд. – М.: РИОР, 2011. – 61 с.

18. Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю. Финансы и кредит: Учебник. – М.: Инфра-М, 2011. – 408 с.

19. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2007. – 656 с.

20. Хасбулатов Р.И. Международные экономические отношения: Учебник. – М.: Юрайт, 2011. – 910 с.

21. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Учебник / Под ред. А.Н. Буренина. – М.: Инфра-М, 2011. – 1028 с.

22. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебник. – М.: Инфра-М, 2009. – 479 с.

Приложение 1.