Рейтинг предприятия по уровню показателей имущественного положения

Показатели	Рейтинг
	стабильный	нестабильный	Критический
Хозяйственные средства – Кап.	∆Кап. > ∆ЗК ∆Кап.<∆Реал.Пр.	∆Кап. ≤ ∆ЗК ∆Кап.≥∆Реал.Пр.	∆Кап. < ∆ЗК ∆Кап.> ∆Реал.Пр.
Долгосрочные (внеоборотные) активы (ДА)	ДА<СК ДА≤СК+ДО	ДА≥СК+ДО	ДА>СК
Материальные и финансовые инвестиционные вложения (И влож. )	И влож. < ДО+ТО	И влож. > ДО	И влож.>ДО+ ТО
Текущие (оборотные) активы (ТА)	ТА>2 раза ТО ТА<СК	ТА<ТО ТА>СК	ТА<ТО ТА ≥ СК ТА>ТО+ДО
Собственные оборотные средства (СОС)	СОС>50%СК СОС=ФК;СОС>ДЗ СОС>МПЗ	СОС<50%СК СОС<ФК; СОС<МПЗ	СОС = 0
Функционирующий капитал (ФК)	ФК = СОС	ФК < СОС	ФК = 0
Производственные запасы и затраты (ПЗЗ)	МПЗ<СОС	МПЗ > СОС	МПЗ > СК
Дебиторская задолженность (ДЗ)	ДЗ < СОС ДЗ < ТО	ДЗ > СОС ДЗ > ТО	ДЗ > СК
В т. Ч. просроченная (ДЗпрос.)	ДЗпрос = 0	ДЗпрос > ТО ДЗпрос ≥ НЛА	ДЗпрос ≥ 50%ДЗ ДЗпрос ≥БЛА
Труднореализуемые активы (ТрРА)	ТрРА < СК	ТрРА > СК	ТрРА>СК+ДО
Медленнореализуемые активы (Мед.Р.А.)	Мед.Р.А<Кр.Пас. Мед.Р.А. < ФК	Мед.Р.А.>Кр.Пас.	Мед.Р.А.>СОС
Быстроликвидные (быстрореализуемые) активы (БЛА)	БЛА > ТО	БЛА < ТО	БЛА = 0
Наиболее ликвидные активы (НЛА)	НЛА > Кр.П	НЛА > НСО	НЛА = 0
Собственный капитал (СК)	СК>ДА+50%ТА; СК>ПК; СК>∆Реал.Пр.	СК < ДА СК < ПК	СК = 0
Привлеченный капитал (ПК)	ПК< СК ПК < ТА; ∆ПК<∆СК.	ПК > СК ПК >ТА	ПК = Кап.
Привлеченные инвестиции (займы и кредиты) – Иприв.	Иприв.< СК; Иприв. < ТА Иприв. < МПЗ	Иприв. > СК; Иприв. > ТА	Иприв. > МПЗ
Долгосрочные обязательства (ДО)	ДО < ДА ДО < Ивлож.	ДО > ДА	ДО > ДА + МПЗ
Текущие обязательства (ТО)	ТО < ТА ТО < МПЗ	ТО > МПЗ	ТО > ТА
Кредиторская задолженность (КЗ)	КЗ < БЛА КЗ < ТО; КЗпрос.=0	КЗ > БЛА КЗпрос. >0	КЗ > ТА КЗ = КЗпрос.
в т. Ч. просроченная (КЗпрос.)	КЗпрос = 0	КЗпрос > БЛА	КЗпрос > ДЗ
Постоянные пассивы (Пост. Пас.)	Пост. Пас.> ДА	Пост.Пас.< ДА Пост. Пас.< ПК	Пост. Пас.= 0
Долгосрочные пассивы (Дол.Пас.)	Дол.Пас. < ДА Дол.Пас.< ДА+МПЗ Дол.Пас < СК	Дол.Пас. > ДА	Дол.Пас.> ДА+МПЗ
Краткосрочные пассивы (Кр.Пас.)	Кр.Пас.< ТА Кр.Пас. < БЛА	Кр.Пас. > БЛА	Кр.Пас. > ТА
Наиболее срочные обязательства (НСО)	НСО < НЛА	НСО > НЛА	НСО > БЛА НЛА = 0

Стабильное, т.е. хорошее – это когда в общей сумме капитала превышают собственные средства предприятия, собственные средства предприятия превышают внеоборотные средства, оборотные активы сформированы в большей степени за счет собственного капитала, отсутствует просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, оборотные средства предприятия превышают краткосрочные обязательства, бысроликвидные активы достаточны для покрытия срочных обязательств.

Имущественное положение считается нестабильным, когда собственный капитал предприятия меньше привлеченного капитала и его недостаточно для покрытия внеоборотных активов, когда текущих активов недостаточно для покрытия текущих обязательств и большая доля дебиторской и кредиторской задолженности, наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств, недостаточно для покрытия срочных обязательств. Нестабильное имущественное состояние отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия.

Имущественное положение считается критическим– когда внеоборотные активы превышают собственный капитал предприятия или вообще отсутствует собственный капитал, в оборотных активах отсутствует собственный капитал, имеется большая доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, текущие обязательства превышают текущие активы, быстроликвидных и наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия краткосрочных пассивов и срочных обязательств.

Критическое состояние имущественного положения приводит к ухудшению экономического и финансового состояния предприятия и кризису его хозяйственной деятельности.

Методику оценки и анализа финансового состояния рассмотрим на примере финансовой отчетности ОАО «Вымпел» за 2012 г. (приложение 1). В дальнейшем весь анализ будет построен на основе финансовой и статистической отчетности данного предприятия.

При анализе имущественного положения на основе бухгалтерского баланса (приложение 1) рассчитываются сумма и удельный вес к итогу баланса по каждому показателю, определяетсяих изменение за год и за ряд лет (табл. 2.2).

Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчетный период общая сумма капитала возросла на 68427,0 тыс. руб. Это увеличение капитала произошло, в основном, за счет привлеченного (заемного) капитала. В связи с тем, что темп роста заемного капитала превысило темп роста собственного капитала, это привело к снижению доли собственного капитала в общей сумме хозяйственных средств (капитала) на 6,6%. Доля собственного капитала предприятия составила всего 32,9%.

Таким образом, основным источником финансовых ресурсов предприятия составляют привлеченные средства (67,1 %).

Увеличение доли привлеченных средств, приводит к росту зависимости данной компании от кредиторов и внешних инвесторов, что может привести к ухудшению финансового состояния предприятия в период наступающего кризиса, а в период кризиса, к банкротству из-за затруднений в возврате и получении кредитов и вложений средств от инвесторов.

Таблица 2.2