СОВРЕМЕННЫЙ ФИНАНСОВО- ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС
В РОССИИ
(Прирост в % к предыдущему году)
2
(в млрд. долл. США)
3
Особенности мирового финансово-экономического
кризиса
2008 – 2010 гг.
1. Глобальный характер кризиса. Он поразил все развитые
страны, страны с переходной экономикой и большинство развивающихся стран.
2. Всесторонность кризиса: из ипотечного кризиса США он
развился в общефинансовый кризис, который перерос в экономический и социальный, а в отдельных странах (например, Исландия) – в политический.
3. Глубина кризиса. Падение фондовых рынков по странам от 2 до 5 раз, сокращение цен на нефть и газ – втрое, годовая рецессия в большинстве стран с сокращением промышленности
на 10-15 и более процентов, удвоения безработицы в ряде стран |
|
и др. |
5 |
4. Продолжительность кризиса: с 2007 года в США, 2008 год – превращение в мировой финансово-экономический кризис, 2009 год – вероятное достижение дна в финансово-экономической части кризиса, и с вероятным продолжением, особенно в социальной части, в 2010 году.
5. Затяжной выход из кризиса: предположительный переход кризиса в длительную депрессию с элементами дефляции в ряде развитых стран и стагфляцию в России.
6
Каналы воздействия мирового финансово- экономического кризиса на экономику России
Первый канал – массовая |
продажа |
российских |
акций |
|||
|
|
|
зарубежными инвесторами, вызвавшее обвал |
|||
|
|
|
фондовых рынков России. |
|
|
|
Второй канал – ухудшение |
условий кредитования российских |
|||||
|
|
|
банков, предприятий и организаций со |
стороны |
||
зарубежных инвесторов, которое усилило их кризис ликвидности и привело к оттоку капитала из России с июля 2008 г. по февраль 2009 г. в размере около 180 млрд. долл.
Третий канал – значительное снижение экспортных цен на нефть, газ, черные и цветные металлы и на другие виды сырьевых товаров и материалов, составляющих 85% российского экспорта, что сокращает приток валюты в страну по экспорту в 2009 г. на 195 млрд. долл.
7
Четвертый канал – сокращение |
международного |
спроса на |
||
|
|
экспортную |
продукцию России |
в связи с |
|
|
рецессией мировой экономики. |
|
|
Пятый канал – рост валютного курса доллара на 50% и евро на 30% по отношению к рублю и в связи с этим увеличение цен на импортные товары на 30- 40% и рублевое удорожание валютных долгов, которые надо отдавать.
8
Почему кризис 2008 года так сильно поразил Россию?
1. Высокая доля иностранного капитала на фондовом рынке России – отсюда обвал в 4 и более раза (развитые
страны – до 2 раз). |
|
2. Отсутствие значительной части «длинных» денег и |
|
наличие подавляющей части «коротких» денег: следствие |
|
– высокая волатильность, острая ликвидность, общая |
|
неустойчивость. |
|
3. Большая задолженность предприятий и организаций |
|
России иностранным инвесторам – около 540 млрд. долл. |
|
За 2008 – 2009 гг. надо возвратить около 200 млрд. долл. |
|
4. Сильная зависимость социально-экономического развития, |
|
доходов населения и госбюджета от экспортных цен на нефть и |
|
газ, цены на которые сократились в 2-3 раза (нефть со 140-150 |
|
до 40-70 долл. за баррель, природный газ с 500 до 250 за 1000 |
|
куб.м). |
9 |
|
5.Однобокость экономики, особенно экспорта, с преобладанием топлива, сырья, полуфабрикатов, отсутствие диверсификации в структуре и источниках развития и поэтому сильная уязвимость социально-экономического развития от уровня цен, спроса, возможностей привлечь инвестиции в эти первичные отрасли.
6.Высокая инфляция: 13% в России в сравнение с 1-2% в развитых странах и 4% в Китае и других развивающихся странах, что вызвала стагфляцию в ходе кризиса.
7.Раздутые бюджетные расходы из-за большого притока валюты в 2003 – 2007 гг. и 1-ой половины 2008 года и взятые государством
высокие социальные и экономические обязательства.
10